Offshore-truster: misforståelser, fallgruver og løsninger (3 av 3)
Etablering av en effektiv Offshore Trust som både er driftsmessig forsvarlig og oppnår Settlors mål er av største betydning, men kan være beheftet med fallgruver. Som leverandør av tillitstjenester finner vi ofte at nybyggere og individuelle tillitsmenn kan ha misoppfatninger om deres roller, ansvar og selve tilliten. Disse misforståelsene kan kulminere i problemer og skape utilsiktede forpliktelser. Denne serien har vurdert nøkkelelementene i Offshore Trusts; Hvis du vil lese de andre artiklene i serien kan du finne dem her:
I den siste artikkelen i denne serien vil vi undersøke de vanligste misforståelsene og fallgruvene for nybyggere og tillitsmenn å være klar over. Der det er hensiktsmessig, foreslår vi noen beste fremgangsmåter for å unngå fremtidige problemer og hvordan en Trust-tjenesteleverandør kan hjelpe. Vi skal diskutere:
- Vanlige misforståelser av Offshore Trusts?
- Vanlige fallgruver ved etablering av offshore-fond
- Arbeide med en tillitsleverandør
Arten av den juridiske ordningen
Når det gjelder stiftelser generelt, er det viktig å merke seg at stiftelser ikke har en separat juridisk personlighet og derfor ikke drar nytte av begrenset ansvar. Det er tillitsmennene som er ansvarlige for eventuelle handlinger som er utført, eller ikke utført, i forhold til tilliten.
Ofte vil nybyggere enten ikke være klar over eller overse grunnlaget for den juridiske ordningen – overføring av reell eierskap – dette gir rettslig eiendomsrett til tillitsmennene; Settlor vil ikke lenger ha noen rettslig rett til de oppgjorte eiendelene. Å fortsette å utøve kontroll, som tidligere, vil mest sannsynlig føre til at Trusten blir ansett som en falsk og derfor ugyldig.
Etter dette er det også en vanlig misforståelse om at tillitsmannsrollen rett og slett er seremoniell, rent administrativt krav. Dette er selvsagt ikke riktig. Tillitsmennene har en tillitsplikt overfor alle navngitte eller klasse av begunstigede, til å forvalte Trust Fund i god tro, i tråd med Trust Deed. Som nevnt ovenfor, har de juridisk eiendomsrett over eiendelene til Trust. Som juridiske eiere er tillitsmennene ansvarlige for skatt på trustens eiendeler, som kan oppstå i andre jurisdiksjoner enn deres lokale bostedsjurisdiksjon.
Med forbehold om skatteråd
Ofte, og forståelig nok, er kunder som kommer direkte til oss ikke klar over de betydelige endringene i rapportering, samsvarskrav og den generelle tilnærmingen til skatteplanlegging og anti-unngåelsestiltak. Disse endringene har gjort skatterådgivning til en nødvendighet fra første stund. Slike råd sikrer at, der beste praksis følges, drives virksomheten i god tro og er globalt kompatibel.
Oppfatningen av "Offshore"
Dette fører oss til vår neste vanlige misforståelse. Nivået av negativ medieomtale som offshore-strukturer har mottatt det siste tiåret er uheldig og ofte uforholdsmessig eller til og med misvisende. For eksempel, noen av de nyeste og mest produktive historiene, Panama Papers, Paradise Papers og Pandora Papers, presenterer alle bruken av offshore-planlegging som umoralsk eller til og med kriminell – mens rapportene fremhever et mindretall av lovbrytere, 95 % av de lekkede dokumenter vil ha knyttet til fullstendig lovlig og samsvarende planlegging, det er vanlig.
Faktisk, for å bruke Storbritannia som et eksempel, er det obligatorisk for britiske arbeidsgivere å gi minimum 3 % privat pensjonsbidrag til ansatte. Disse pensjonene vil mer enn sannsynlig være knyttet til fond som ikke er hjemmehørende i Storbritannia. 75 % av britiske husholdninger er direkte eller indirekte engasjert i slike aktivaforvaltningstjenester, og derfor vil mange innbyggere i Storbritannia allerede ha en form for offshore-engasjement.
Forhåpentligvis illustrerer eksemplet ovenfor kort punktet jeg kjører mot; for mange mennesker er ordet offshore, spesielt i forbindelse med formuesforvaltning, synonymt med skandale. Når Offshore i virkeligheten er allestedsnærværende – er det normen, helt lovlig og det rådes nesten alltid av høyt kvalifiserte og regulerte mellommenn. Oppsummert bør offshore nå være et transparent og kompatibelt verktøy for sofistikert planlegging, som kan føre til juridiske, skattemessige og diverse andre fordeler. Offshore skal ikke sees på som en snarvei til skatteunndragelse eller å skjule formue.
En størrelse passer ikke alle
Til slutt er mange personer bosatt og bosatt i Storbritannia uvitende om de ulike regelendringene og påfølgende uthuling av ulike skattefordeler, som tidligere kom fra bruken av offshore-truster. Derfor, for mange i Storbritannia som er bosatt og bosatt, er det små eller ingen fordeler forbundet med å bruke en Offshore Trust. De begrensede fordelene kan inkludere den regulerte karakteren til Isle of Man Trustees og muligheten til å dra nytte av brutto roll-up, under visse omstendigheter.
I motsetning til tillitsmenn i mange andre jurisdiksjoner, er det å tilby profesjonelle tillitsmenn en lisensiert aktivitet på Isle of Man. Forvaltere på Isle of Man krever en klasse 5-lisens fra Isle of Man Financial Services Authority, og er derfor ordentlig regulert – for å sikre at gode nivåer av styring og overholdelse følges og informerte tillitsmannshandlinger. I tillegg, på grunn av sin berømte arv innen Trust-planlegging, har både øya og Dixcart omfattende ekspertise på dette området.
Brutto opprulling beskriver en offshore-strukturs evne til å dra nytte av ubeskattet sammensatt vekst i løpet av levetiden. Offshore Trusts kan dra nytte av brutto roll-up under visse omstendigheter – dette må tas forbehold da det kan være skatt å betale ved etablering av Trust, periodisk (f.eks. ved 10 års jubileer), med hensyn til utdelinger, ved oppgjør osv. Beskatning av truster er kompleks og vil kreve spesialistrådgivning for å vurdere omstendighetene dine.
Imidlertid kan det fortsatt være mange fordeler ved å bruke offshore-truster for personer som ikke er hjemmehørende i Storbritannia. Dette, blant andre emner, er vurdert i vår summative video, tilgjengelig på nettstedet vårt og YouTube her.
Offshore Trusts – Vanlige fallgruver
Det er mange problemer som kan unngås ved riktig planlegging og ekspertveiledning fra begynnelsen. Noen av de vanligste hensynene inkluderer:
Tillater fleksibilitet
Tillitsmennene har mandat til å følge bestemmelsene i Trust Deed; overtredelse av dette kan føre til rettslige skritt mot dem for brudd på tillitsplikt. Derfor må Settlor forutse trustenes krav om fleksibilitet, og sikre at det ikke blir overfladisk i tilnærmingen til å nå sine mål, eller binder tillitsmennenes hender angående effektiv forvaltning av trusten.
Det er flere scenarier der en altfor preskriptiv tillitserklæring kan forårsake utilsiktede problemer. Vi vil undersøke noen korte eksempler nedenfor.
distribusjoner: Når for eksempel stiftelsesbrevet fastsetter at en utdeling eller utdelinger skal gjøres til en støttemottaker på eller etter en bestemt milepæl (f.eks. ved bursdag, ekteskap, kjøp av et første hjem, eksamen osv.), kan tidspunktet ikke alltid være ideell når omstendighetene endrer seg. For eksempel kan sårbare eller unge mottakere som får en plutselig uventing føre til negative konsekvenser/utfall.
Utover dette, der distribusjonsplanen er fast, kan dette gi utilsiktede skattemessige konsekvenser. Begunstigede skattlegges på mottatte utdelinger, skattepliktig etter deres personlige sats i deres bostedsjurisdiksjon. Dersom Benefitantens inntekt faller inn i en høyere eller tilleggsskatt på overføringstidspunktet, kan dette føre til at det betales unødvendig høy skatt. Gitt fleksibiliteten, kan tillitsmenn i stedet utsette betalingen til de enten tar skatteråd eller faller inn i en lavere parentes, f.eks. ved pensjonering osv.
Asset Selection: Det er ikke uvanlig at stiftelsesdokumentet navngir eller utelukker visse typer aktiviteter angående forvaltningen av fondet. For eksempel vil det være helt logisk å begrense risikoeksponeringen til visse eiendeler/aktiviteter på grunn av volatilitet – f.eks. Bitcoin-investering. På baksiden, der visse investeringer er spesifisert, kan dette være altfor restriktivt og forårsake ulike langsiktige problemer – for eksempel hva skjer hvis det spesifiserte fondet eller selskapet slutter å handle?
Oppløsning: Skjønnsbaserte stiftelser gir tillitsmennene full kontroll over hvordan stiftelsen når sine mål. Settloren kan fortsatt gi litt veiledning via et ønskebrev, som er overbevisende, men ikke bindende. Så lenge ønskebrevet gjennomgås regelmessig, vil tillitsmenn være klar over Settlors endrede intensjoner og ta dette i betraktning når de tar noen handlinger. I tillegg kan Isle of Man Trusts nå fortsette i evighet, noe som gir ekstra fleksibilitet ved eiendomsplanlegging. Dixcart har betydelig erfaring med å etablere og administrere Offshore Discretionary Trusts.
Valg av tillitsmenn
Som jeg er sikker på at du kan sette pris på nå, er valget av tillitsmann ekstremt viktig. Flere faktorer må vurderes når du velger hvem som skal utføre denne viktige rollen:
Longevity: Et sentralt hensyn når man utnevner tillitsmenn er deres levetid – vil den valgte tillitsmannen være i stand til å oppfylle pliktene sine i hele Trusteens levetid? Hvis ikke, må du vurdere etterfølgerplanlegging for å erstatte disse tillitsmennene når og når de går bort eller mister kapasitet. Lang levetid gjelder også for tillitsmannens skattemessige bosted, dvs. hvis tillitsmannen bor i en offshore-jurisdiksjon, men deretter flytter til Storbritannia, vil Trusteen også flytte med tillitsmannen og kan være ansvarlig for britisk beskatning. Settlor må sikre at tillitsmannen vil sørge for kontinuitet og stabilitet.
Kompetanse: Avhengig av eiendelene som holdes i Trust, eller aktiviteten som utføres, kan det være nødvendig med viss ekspertise for å oppfylle Trustens mål. For eksempel, når de administrerer eiendeler som investeringer, må tillitsmennene være komfortable med å håndtere eiendelene, deres administrasjon og eventuelle tredjeparts fagfolk som er involvert. Dette strekker seg også til kunnskap om Trust, så vel som juridiske og regulatoriske krav.
Ansvar: Som nevnt tidligere drar ikke Trusten godt av med begrenset ansvar, og derfor vil Settlor måtte ta de potensielle risikoene, f.eks. rettssaker osv., i betraktning når han velger hvem som skal utnevnes som Tillitsmann. De skattemessige aspektene er også verdt å vurdere her, som nevnt ovenfor vil Tillitsmennene være ansvarlige for eventuell skyldig skatt på eiendelene. Derfor må tillitsmennene være villige og i stand til å utføre rollen og forstå de implisitte risikoene ved foretaket.
Protectors: I mange henseender politier beskyttere Trusteen, og gir i teorien en stopper for egensindige tillitsmenn. I praksis kan det å gi en tredjepart for mye å si i hvordan fondet drives gjøre administrasjonen av eiendelene byrdefull og potensielt ha negativ innvirkning på dens mål. I tillegg til dette, der en beskytter gis for stort omfang, kan de anses som en de facto medforvalter, og derfor pålagt de samme tillitspliktene og ansvaret som en forvalter. Der en beskytter er ønskelig, er det viktig å sikre at deres krefter er snevert definert for å sikre at de legger til i stedet for å forringe målene til Settlor.
veksler: Der Settlor har utnevnt en person til å fungere som tillitsmann, kan dette føre til problemer lenger ned i linjen. Hvis den enkelte er den eneste tillitsmannen, kan det være utilsiktet byrde og uberettigede kostnader forbundet med å avhjelpe situasjonen dersom vedkommende går bort uten å sørge for de nødvendige forholdsregler. Der individuelle tillitsmenn er ønskelig, må du sørge for at minimum to er oppnevnt til enhver tid, og ideelt sett sørget for utskifting i tillitsbrevet for å beskytte mot uforutsette hendelser.
nøytralitet: Der familiemedlemmer er oppnevnt som tillitsmenn, er det ikke uvanlig at relasjoner svikter og kommunikasjon går i stykker. Slike problemer kan utgjøre betydelige administrative barrierer, som potensielt kan påvirke Settlors tiltenkte utfall.
Oppløsning: Alle disse problemene kan reduseres ved å utnevne en profesjonell tillitsmann i stedet for individuelle tillitsmenn. Profesjonelle tillitsvalgte, som Dixcart, kan tilby en objektiv og eksperttjeneste i hele Trusts levetid. Ved å bruke sin tekniske kunnskap og følge beste praksis, kan de administrere Trusten effektivt og redusere byrden som legges på både Settlor og deres kjære. Og som tidligere nevnt, i motsetning til i noen andre jurisdiksjoner, er profesjonelle tillitsmenn lokalisert på Isle of Man lisensiert og regulert – så du kan være trygg på at tilliten er i dyktige hender.
Settlors engasjement
Det er forståelig at Settlors kan ønske å beholde kontrollen over Trust-midlene så lenge som mulig; tross alt har de oftere enn ikke brukt et helt liv på å samle rikdommen de ønsker å gi videre. Noen kan til og med søke å utnevne seg selv som bobestyrer, men for mye involvering fra nybyggeren kan føre til at trusten blir ansett som en falsk, og derfor kan stiftelsens eiendeler utgjøre en del av eiendommen deres for skatteformål. Det er verdt å understreke det faktum at det må være et klart skille mellom Settlor og eiendelene, for å sikre at Settlor ikke kan anses å ha beholdt noen utilsiktet fordelaktig interesse.
En nybygger kan også ønske å navngi seg selv eller sin ektefelle som begunstiget, men dette krever svært nøye vurdering. Hvis Settlor eller hans eller hennes ektefelle kan dra nytte av det uansett, anses Trust å være en Settlor Interested Trust, noe som gir opphav til ugunstige skattemessige konsekvenser.
Oppløsning: The Settlor må være tydelige på hva de ønsker å oppnå fra begynnelsen. På denne måten kan riktig form for tillit og hensiktsmessige bestemmelser inkluderes på planleggingsstadiet. Klienten må samarbeide med rådgiveren for å komme til en avgjørelse. Med henvisning til notatet ovenfor, angående profesjonelle tillitsmenn, kan dette også gi trøst. Settleren skal kunne ha tillit til at deres valgte tjenesteleverandør alltid vil handle i Trustens interesser, og ta hensyn til Settlorens ønskerbrev der det er hensiktsmessig.
Støttemottakere
Valget av mottakere må tenkes nøye gjennom – noen ganger er det umiddelbart klart hvem som skal dra nytte av det, og andre ganger kan det være et "Sophies valg"-dilemma. Selvfølgelig vil valget være direkte påvirket av typen trust som settes opp, dvs. i tilfelle av en skjønnsbasert trust, velges spesifikke begunstigede eller klasser av begunstigede for tillitsmennene for å avgjøre hvem som skal dra nytte av. I tillegg må Settlor velge om de vil gjøre mottakerne oppmerksomme på deres interesse i Trusten. Avhengig av typen trust, kan en mottaker ha en juridisk rett til eiendelene som holdes i trust eller informasjon om dem. I tillegg kan mottakeren ha en skatteplikt under visse omstendigheter.
Oppløsning: Dette må vurderes fra sak til sak og vil i stor grad avhenge av Settlors personlige forhold. Det kan være svært nyttig å enten gjøre mottakerne oppmerksomme, slik at en åpen diskurs kan føres mellom bobestyrer og mottaker, eller alternativt i noen tilfeller kan det være å foretrekke personvernet i denne saken frem til tidspunktet for distribusjon – merk at avhengig av konstitusjonen av Trust, mottakeren kan ha en umiddelbar skatteplikt, og må derfor umiddelbart varsles. Uansett kan det ønskede kommunikasjonsnivået tilrettelegges av profesjonelle tillitsmenn, som Dixcart.
Kostnader
Før stiftelsen opprettes, må Settlor ta kostnadene ved å administrere eiendelene i betraktning – enten dette er for handelsinvesteringer, anskaffelse eller salg av eiendom, potensielle skattemessige konsekvenser, profesjonelle tjenester osv. En ytterligere vurdering vil være effekten av økt regulatorisk og samsvarsrapportering som kreves i dagens verden – dette betyr at administrasjon av en Offshore Trust ikke lenger er en øvelse som medfører nominelle avgifter.
Oppløsning: Selv om avgifter kan betales fra en alternativ kilde, dvs. utenfor fondet, kan dette gi driftsproblemer. For eksempel, der Settlor betalte driftskostnadene til Trust og Trust fortsetter etter dødsfallet, må det deretter gjøres alternativ for at gebyrene skal dekkes. Det er ofte langt enklere å fordele en prosentandel av fondet for å dekke administrasjonen for å nå stiftelsens mål. I velstående tider dekker ofte veksten til Trust Fund mer enn disse kostnadene – men i tider med lav rente, pressede markeder eller til og med avhengig av eiendeler som holdes, må slike avgifter vurderes seriøst i lys av Trust Funds bærekraft. Slike kostnader bør illustreres av tjenesteleverandører ved mottak av alle detaljer.
Arbeide med en tillitsleverandør – Dixcart
Dixcart har levert Trustee Services og veiledning i over 50 år; bistå kunder med effektiv strukturering og effektiv administrasjon av Offshore Trusts.
Våre interne eksperter og ledende ansatte er faglig kvalifiserte, med et vell av erfaring; dette betyr at vi er godt posisjonert til å støtte og ta ansvar for Offshore Trust, fungere som tillitsmann og tilby spesialistkonsulenttjenester der det er hensiktsmessig. Om nødvendig kan Dixcart Group også bistå med enkeltpersoner som ønsker å immigrere til Storbritannia og nødvendig skatte- og formueplanlegging.
Vi har utviklet et omfattende utvalg av tilbud, som inkluderer en rekke Isle of Man-strukturer. Fra pre-etableringsplanlegging og råd til den daglige styringen av kjøretøyet og feilsøking av problemer, kan vi støtte dine mål på alle trinn.
Du kan lese mer om våre tillitstjenester her i denne nyttige veiledningen.
Kontakt oss
Hvis du trenger mer informasjon om bruken av Offshore Trusts, eller Isle of Man-strukturer, kan du gjerne ta kontakt med David Walsh hos Dixcart:
Dixcart Management (IOM) Limited er lisensiert av Isle of Man Financial Services Authority.
