Jakie jest zainteresowanie inwestowaniem w Afryce?
Wprowadzenie
Świat fiducjarny wkłada wiele wysiłku i środków w tworzenie odpowiednich struktur dla migracji bogactwa z Afryki, zwłaszcza z RPA. Jednak niewiele uwagi poświęca się ogromnym możliwościom inwestycji wewnętrznych na sam kontynent afrykański, inwestycji, które również będą wymagały struktur.
W ciągu ostatnich kilku lat Dixcart odnotowuje stały napływ zapytań dotyczących strukturyzacji inwestycji na kontynencie afrykańskim dla biur rodzinnych, domów typu Private Equity (PE) i grup inwestorów o wspólnym interesie. Struktury są zwykle wykonywane na zamówienie i często zawierają strategię inwestycyjną ESG (środowiskową, społeczną i zarządzającą). Zarówno wehikuły korporacyjne, jak i fundusze są zwykle używane z Prywatne Fundusze Inwestycyjne (PIF) ulubiona trasa funduszu.
Szczególnie interesująca jest duża liczba przejęć lub inwestycji ukierunkowanych na region subsaharyjski, począwszy od obiektów technologicznych i produkcyjnych, wydobycia i poszukiwania minerałów, aż po projekty infrastrukturalne, takie jak energia odnawialna i woda.
Chociaż te struktury inwestycyjne mają zastosowanie do inwestycji na całym świecie, pytanie brzmi: co przyciąga inwestorów na kontynent afrykański i dlaczego wykorzystuje się struktury Guernsey do inwestycji wewnętrznych?
Kontynent afrykański
Dużą szansą jest fakt, że kontynent afrykański jest jednym z ostateczne granice w miarę dojrzewania innych rynków wschodzących, takich jak region Azji i Pacyfiku.
Kilka kluczowych przypomnień o tym niesamowitym kontynencie:
- Kontynent Afryka
- Drugi co do wielkości kontynent pod względem obszaru i populacji
- 54 kraje w pełni uznane przez ONZ
- Znaczące zasoby naturalne
- Skomplikowana sytuacja polityczna Afryki, historia kolonializmu i trwające powstania w wielu krajach w dużej mierze trzymają inwestorów międzynarodowych i instytucjonalnych z dala od niektórych krajów
- RPA – prawdopodobnie najbardziej rozwinięty kraj, napędzany przez przemysł surowcowy i wydobywczy (największy producent złota / platyny / chromu na świecie). Również silny sektor bankowy i rolniczy.
- Afryka Południowa – Generalnie bardziej rozwinięty rynek z silnym przemysłem wydobywczym
- Afryka Północna – Podobnie jak na Bliskim Wschodzie, gdzie rezerwy ropy przyciągają działalność i przemysł związany z ropą naftową.
- Sub-Saharan – Wynajmujący gospodarki rozwinięte i często nietknięte przez międzynarodowych inwestorów, gdzie projekty typu infrastrukturalnego są kluczowymi szansami.
Jakie są wzorce inwestowania w Afryce?
Współpracując z naszymi klientami, Dixcart widzi, że kraje docelowe są kierowane przez specyficzny sektor zainteresowań klienta (patrz powyżej) i zauważył następujące ogólne trendy:
- Często ukierunkowanie na udane inwestycje/projekty w pierwszej kolejności w bardziej rozwiniętych krajach Afryki Południowej; następnie,
- Późniejsza ekspansja na kraje słabiej rozwinięte, po zdobyciu wiedzy i osiągnięć w celu zapewnienia zaufania inwestorów (co jest trudniejsze do inwestowania w krajach słabiej rozwiniętych, ale może ostatecznie przynieść większe zyski).
Jakie inwestycje i inwestorzy są przyciągane?
- Początek działalności są najbardziej ryzykowne, ale często wymagają najmniejszej inwestycji. Dixcart widzi PE Houses / Family Offices / HNWI są często zaangażowane na tym etapie w przejmowanie kapitału, ponieważ wczesne pieniądze zabezpieczają projekty i uzyskują wyższy zwrot. Na tym etapie szczególnie wykorzystywane są PIF-y. Później ci początkowi inwestorzy mają możliwość wyjścia, gdy do realizacji projektów potrzebne są większe kwoty inwestycji. Jest to obecnie czas, w którym projekt jest sprawdzony i mniej ryzykowny, co oznacza, że inwestorzy instytucjonalni są zainteresowani i zapłacą premię ze względu na zakończenie ryzykownego etapu.
- Czynniki ESGprzyciągają większych / instytucjonalnych inwestorów, którzy chcą zwiększyć swoją działalność ESG i potencjalnie zrównoważyć istniejący wysoki ślad węglowy. Programy ekologiczne o niskim zwrocie będą często nadal akceptowalne komercyjnie przez tego typu inwestorów. Indywidualny charakter PIF i struktur korporacyjnych sprawia, że ustanowienie dedykowanej strategii ESG, unikalnej dla puli inwestorów, jest bardzo proste.
Dixcart zauważył również, że banki inwestycyjne, w szczególności banki europejskie, są wykorzystywane do lewarowania projektów.
Dlaczego struktura przez Guernsey?
Guernsey ma wieloletnie i udane doświadczenie w obsłudze struktur typu Private Equity i Family Office poprzez wykorzystanie wehikułów korporacyjnych (wykorzystanie elastycznego prawa spółek Guernsey), trustów i fundacji lub poprzez wykorzystanie uznanych na całym świecie programów zbiorowego inwestowania, takich jak PIF, który zapewnia lżejszy dotyk regulacji.
Guernsey zapewnia bezpieczeństwo doświadczonym usługodawcom w dojrzałej, dobrze uregulowanej, politycznie stabilnej i uznanej jurysdykcji.
Guernsey może pochwalić się dobrymi osiągnięciami w przestrzeganiu globalnych wymogów harmonizacji podatków i jest uznaną jurysdykcją banków w zakresie tworzenia usług bankowych i kredytowych.
Wnioski
Wszyscy zdajemy sobie sprawę z ogromnej ilości kapitału dostępnego od międzynarodowych inwestorów poszukujących możliwości inwestycyjnych oraz kontynentu afrykańskiego, ponieważ jedna z ostatnich granic pozostawionych na świecie zapewnia atrakcyjne możliwości inwestycyjne i zwroty. Ci międzynarodowi inwestorzy potrzebują swojego kapitału zainwestowanego w solidne struktury zarejestrowane w odpowiedniej jurysdykcji, a Guernsey jest jednym z wiodących wyborów dla takiej struktury.
Struktury korporacyjne są często preferowane dla pojedynczych inwestorów, podczas gdy reżim Guernsey PIF przyciąga domy PE i zarządzających funduszami jako doskonałe narzędzie do ustrukturyzowania ich sieci inwestorów profesjonalnych i instytucjonalnych.
Dodatkowe informacje
Aby uzyskać więcej informacji na temat Guernsey i struktur inwestycyjnych dla Afryki (lub gdziekolwiek indziej na świecie) oraz tego, jak Dixcart może pomóc, prosimy o kontakt ze Stevenem de Jersey w biurze Dixcart Guernsey pod adresem porada.guernsey@dixcart.com i odwiedź naszą stronę internetową www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Pełna licencja powiernicza przyznana przez Komisję Usług Finansowych Guernsey. Numer zarejestrowanej firmy na Guernsey: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Licencja Full Protector of Investor przyznana przez Guernsey Financial Services Commission. Numer zarejestrowanej firmy na Guernsey: 68952.
