Investasi Alternatif - Kauntungan tina Maltese Hedge Funds

  • publikasi 13 Juni 2022

  • | rujukan IN834

Data konci Ngeunaan Malta

  • Malta janten nagara anggota EU dina Méi 2004 sareng ngagabung sareng Zona Euro dina 2008.
  • Inggris sacara lega diucapkeun sareng ditulis di Malta sareng mangrupikeun basa utama pikeun bisnis.

Faktor contributing kana Kauntungannana kalapa Malta urang

  • Lingkungan hukum sareng pangaturan anu kuat sareng kerangka législatif saluyu sareng Diréktif EU. Malta incorporates duanana sistem yurisdiksi: hukum sipil jeung hukum umum, sakumaha panerapan bisnis dumasar kana prinsip hukum Inggris.
  • Malta gaduh tingkat pendidikan anu luhur sareng lulusan anu ngagambarkeun bagian-bagian tina sagala rupa disiplin anu aya hubunganana sareng jasa kauangan. Pelatihan khusus dina jasa kauangan ditawarkeun dina rupa-rupa tingkat pendidikan pasca-sekundér sareng tersiér. Profesi akuntansi parantos mapan di Pulo Jawa. Akuntan boh lulusan universitas atanapi gaduh kualifikasi akuntan anu disertipikasi (ACA / ACCA).
  • A régulator proaktif anu pisan dideukeutan sarta dipikiran bisnis.
  • Pasokan ruang kantor anu berkualitas luhur pikeun nyéwa harga anu langkung mirah tibatan di Éropa Kulon.
  • Pangembangan Malta salaku pusat kauangan internasional ditingali dina sauntuyan jasa kauangan anu sayogi. Complementing fungsi ritel tradisional, bank beuki nawiskeun; perbankan swasta jeung investasi, keuangan proyék, gajian syndicated, perbendaharaan, hak asuh, sarta jasa depositary. Malta ogé ngagaduhan sababaraha lembaga anu khusus dina produk anu aya hubunganana sareng perdagangan, sapertos keuangan perdagangan terstruktur, sareng faktoring.
  • Waktos standar Malta nyaéta sajam sateuacan Greenwich Mean Time (GMT) sareng genep jam sateuacanna tina Waktos Standar Wétan AS (EST). Bisnis internasional tiasa diurus kalayan lancar.
  • Standar Pelaporan Keuangan Internasional, sakumaha anu diadopsi ku EU, aya dina undang-undang perusahaan sareng lumaku ti saprak 1997, janten henteu aya syarat GAAP lokal anu kedah diurus.
  • Rezim pajeg anu kompetitif pisan, ogé pikeun ekspatriat, sareng jaringan perjangjian perpajakan ganda anu éksténsif sareng ngembang.
  • Henteu aya larangan pikeun masihan idin kerja pikeun warga non-EU.

Malta Hedge Funds: Dana Investor Profesional (PIF)

panerapan Malta henteu langsung ngarujuk kana dana pager hirup. Tapi, dana pager hirup Malta dilisensikeun salaku Dana Investor Profesional (PIFs), skéma investasi koléktif. Dana pager hirup di Malta biasana disetél salaku perusahaan investasi kabuka atanapi ditutup (SICAV atanapi INVCO).

Rezim Malta Professional Investor Funds (PIFs) diwangun ku tilu kategori: (a) anu diwanohkeun ka Investor Kualifikasi, (b) anu diwanohkeun ka Investor Luar Biasa, sareng (c) anu diwanohkeun ka Investor Berpengalaman.

Kaayaan anu tangtu kedah dicumponan pikeun cocog dina salah sahiji tina tilu kategori ieu sareng janten tiasa investasi dina PIF. PIFs mangrupikeun skéma investasi koléktif anu dirarancang pikeun investor profésional sareng luhur-net-bernilai kalayan tingkat kaahlian sareng pangaweruh anu tangtu dina posisi masing-masing.

Harti hiji Investor Qualifying

"Investor Kualifikasi" nyaéta investor anu minuhan kriteria ieu:

  1. Investasi minimum EUR 100,000 atanapi sarimbag mata uangna dina PIF. Investasi ieu moal tiasa dikirangan sahandapeun jumlah minimum ieu iraha waé ku cara panebusan parsial; jeung
  2. Ngadéklarasikeun tulisan ka manajer dana sareng PIF yén investor sadar, sareng nampi résiko anu aya hubunganana sareng investasi anu diusulkeun; jeung
  3. Satisfies sahenteuna salah sahiji di handap:
  • Badan perusahaan anu gaduh aset bersih langkung ti EUR 750,000 atanapi bagian tina grup anu gaduh aset bersih langkung ti EUR 750,000 atanapi, dina unggal kasus, sarimbag mata uangna; or
  • Hiji badan unincorporated jalma atawa asosiasi jeung aset bersih leuwih ti EUR 750,000 atawa sarimbag mata uang; or
  • Amanah dimana nilai bersih aset amanah langkung ti EUR 750,000 atanapi sarimbag mata uang; or
  • Individu anu nilai bersih atanapi nilai bersih gabungan digabungkeun sareng pasanganna ngaleuwihan EUR 750,000 atanapi sarimbag mata uang; or
  • Hiji pagawe senior atawa diréktur panyadia ladenan ka PIF.

Naon ari PIF Malta Dipaké sareng Naon Mangpaatna?

PIFs sering dianggo pikeun struktur dana pager hirup sareng aset dasarna ti sekuritas anu tiasa ditransfer, ekuitas swasta, harta teu tiasa digerakkeun, sareng infrastruktur. Éta ogé ilahar dipaké ku dana kalibet dina dagang cryptocurrency.

PIF nawiskeun seueur kauntungan, kalebet:

  • PIFs dimaksudkeun pikeun investor profésional atawa luhur-hargana sahingga teu boga larangan biasana ditumpukeun dina dana ritel.
  • Henteu aya larangan investasi atanapi ngungkit sareng PIF tiasa disetél pikeun nahan ngan hiji aset.
  • Teu aya sarat pikeun nunjuk Custodian.
  • Pilihan lisénsi jalur gancang sayogi, kalayan persetujuan dina 2-3 bulan.
  • Bisa diatur sorangan.
  • Bisa nunjuk pangurus, manajer, atawa panyadia ladenan di mana wae yurisdiksi dipikawanoh, anggota EU, EEA, jeung OECD.
  • Bisa dipaké pikeun nyetél pikeun dana mata uang virtual.

Aya ogé kamungkinan ulang domiciling dana pager hirup aya ti yurisdiksi séjén pikeun Malta. Ku cara kieu, kontinuitas dana, investasi, sareng perjanjian kontrak diteruskeun.

Dana Investasi Alternatif Malta (AIF)

AIFs mangrupikeun dana investasi koléktif anu ngumpulkeun modal ti investor sareng gaduh strategi investasi anu tangtu. Aranjeunna henteu meryogikeun otorisasina dina Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) rezim.  

Transposisi panganyarna tina Diréktif Dana Investasi Alternatif (AIFMD), ngaliwatan amandemen kana Act Layanan Investasi jeung Aturan Layanan Investasi jeung bubuka panerapan cabangna geus dijieun kerangka pikeun manajemén jeung pamasaran dana non-UCITS di Malta.

Ruang lingkup AIFMD lega sareng nyertakeun manajemén, administrasi, sareng pamasaran AIF. Nanging, éta utamina nyertakeun otorisasi, kaayaan operasi, sareng kawajiban transparansi AIFM sareng ngokolakeun sareng pamasaran AIF ka investor profésional di sakuliah EU dina dasar lintas-wates. Jenis dana ieu kalebet dana pager hirup, dana ekuitas swasta, dana perumahan, sareng dana modal usaha.

Kerangka AIFMD nyadiakeun rezim torek atanapi de minimis pikeun AIFM leutik. De minimis AIFMs nyaéta manajer anu, boh langsung atanapi henteu langsung, ngatur portofolio AIF anu aset-asetna diurus sacara koléktif henteu ngaleuwihan jumlah ieu:

1) € 100 juta; or

2) € 500 juta pikeun AIFM ngan ngatur AIFs unleveraged, tanpa hak panebusan exercisable dina lima taun ti investasi awal di unggal AIF.

A de minimis AIFM teu tiasa nganggo hak paspor EU anu diturunkeun tina rezim AIFMD.

Tapi, naon waé AIFM anu aset-asetna dikadalikeun turun sahandapeun ambang di luhur, masih tiasa milih kana kerangka AIFMD. Ieu bakal ngajadikeun eta tunduk kana sagala kawajiban lumaku pikeun AIFMs full-wengkuan tur ngamungkinkeun eta ngagunakeun hak passporting EU asalna tina AIFMD.

Inpormasi Tambahan

Upami anjeun peryogi inpormasi langkung seueur ngeunaan PIF sareng AIF di Malta, punten nyarios ka Jonathan Vassallo: saran.malta@dixcart.com, di kantor Dixcart di Malta atanapi ka kontak Dixcart biasana anjeun.

Balik kana Listing