Muqobil investitsiya - Malta to'siq fondlarining afzalliklari
Malta haqida asosiy ma'lumotlar
- Malta 2004 yil may oyida YeIga a'zo bo'ldi va 2008 yilda Yevro hududiga qo'shildi.
- Maltada ingliz tili keng tarqalgan va yoziladi va biznes uchun asosiy til hisoblanadi.
Maltaning raqobatdosh ustunligiga hissa qo'shadigan omillar
- Evropa Ittifoqi Direktivlariga muvofiq qonunchilik bazasiga ega mustahkam huquqiy va tartibga soluvchi muhit. Malta ikkala yurisdiksiya tizimini o'z ichiga oladi: fuqarolik huquqi va umumiy huquq, chunki biznes qonunchiligi ingliz huquqi tamoyillariga asoslanadi.
- Malta moliyaviy xizmatlar bilan bog'liq turli fanlarning kesimini ifodalovchi bitiruvchilar bilan yuqori darajadagi ta'limga ega. O'rta va oliy ta'limning turli darajalarida moliyaviy xizmatlar bo'yicha maxsus treninglar taklif etiladi. Buxgalterlik kasbi orolda yaxshi yo‘lga qo‘yilgan. Buxgalterlar universitet bitiruvchilari yoki sertifikatlangan buxgalter malakasiga (ACA/ACCA) egadirlar.
- Juda qulay va biznesga moyil bo'lgan faol regulyator.
- G'arbiy Evropaga qaraganda arzonroq narxlarda ijaraga beriladigan yuqori sifatli ofis maydonlarining doimiy o'sib borayotgan taklifi.
- Maltaning xalqaro moliya markazi sifatida rivojlanishi mavjud moliyaviy xizmatlar qatorida namoyon bo'ladi. An'anaviy chakana funktsiyalarni to'ldirib, banklar tobora ko'proq taklif qilmoqdalar; xususiy va investitsiya banki, loyihalarni moliyalashtirish, sindikatlangan kreditlar, g'aznachilik, saqlash va depozitar xizmatlari. Malta shuningdek, tuzilgan savdo moliyasi va faktoring kabi savdo bilan bog'liq mahsulotlarga ixtisoslashgan bir qancha institutlarga mezbonlik qiladi.
- Malta standart vaqti Grinvich vaqtidan (GMT) bir soat oldinda va AQShning Sharqiy standart vaqtidan (EST) olti soat oldinda. Shunday qilib, xalqaro biznesni muammosiz boshqarish mumkin.
- Evropa Ittifoqi tomonidan qabul qilingan Xalqaro moliyaviy hisobot standartlari kompaniya qonunchiligida mustahkamlangan va 1997 yildan beri amal qiladi, shuning uchun GAAP bo'yicha mahalliy talablar mavjud emas.
- Chet elliklar uchun juda raqobatbardosh soliq rejimi va ikki tomonlama soliqqa tortish bo'yicha shartnomalar tarmog'ining keng va o'sib borishi.
- Evropa Ittifoqiga a'zo bo'lmagan fuqarolar uchun ishlashga ruxsat berishda hech qanday cheklovlar yo'q.
Malta to'siq fondlari: Professional investor fondlari (PIF)
Malta qonunchiligi to'g'ridan-to'g'ri to'siq fondlariga ishora qilmaydi. Biroq, Malta to'siq fondlari kollektiv investitsiya sxemasi bo'lgan Professional Investor Funds (PIFs) sifatida litsenziyalangan. Maltadagi to'siq fondlari odatda ochiq yoki yopiq investitsiya kompaniyalari (SICAV yoki INVCO) sifatida tashkil etiladi.
Malta Professional Investor Jamg'armalari (PIFs) rejimi uchta toifadan iborat: (a) malakali investorlar darajasiga ko'tarilganlar, (b) favqulodda investorlar darajasiga ko'tarilganlar va (c) tajribali investorlar darajasiga ko'tarilganlar.
Ushbu uchta toifadan biri bo'yicha malakaga ega bo'lish va shuning uchun PIFga sarmoya kiritish uchun ma'lum shartlarni qondirish kerak. PIFs - bu o'z pozitsiyalarida ma'lum darajadagi tajriba va bilimga ega bo'lgan professional va yuqori daromadli investorlar uchun mo'ljallangan jamoaviy investitsiya sxemalari.
Malakali investorning ta'rifi
"Malakaviy investor" - bu quyidagi mezonlarga javob beradigan investor:
- PIFga kamida 100,000 XNUMX evro yoki uning valyuta ekvivalentini sarmoya kiritadi. Ushbu investitsiyani qisman to'lash yo'li bilan istalgan vaqtda ushbu minimal miqdordan pastga tushirish mumkin emas; va
- Ushbu investor xabardor bo'lgan fond boshqaruvchisiga va PIFga yozma ravishda e'lon qiladi va taklif qilingan investitsiya bilan bog'liq risklarni qabul qiladi; va
- Quyidagilardan kamida bittasini qondiradi:
- 750,000 750,000 evrodan ortiq sof aktivlarga ega bo'lgan korporativ tashkilot yoki sof aktivlari XNUMX XNUMX evrodan ortiq bo'lgan guruhning bir qismi yoki har bir holatda uning valyuta ekvivalenti; or
- Sof aktivlari 750,000 XNUMX evrodan yoki valyuta ekvivalentidan ortiq bo'lgan yuridik shaxs bo'lmagan shaxslar yoki uyushmalar; or
- Trast aktivlarining sof qiymati 750,000 XNUMX evrodan yoki valyuta ekvivalentidan ortiq bo'lgan trast; or
- Turmush o'rtog'i bilan birgalikda umumiy boyligi yoki umumiy qiymati 750,000 XNUMX evrodan yoki valyuta ekvivalentidan oshgan jismoniy shaxs; or
- PIFga xizmat ko'rsatuvchi provayderning yuqori lavozimli xodimi yoki direktori.
Malta PIFlari nima uchun ishlatiladi va ularning afzalliklari nimada?
PIF ko'pincha o'tkazuvchan qimmatli qog'ozlar, xususiy kapital, ko'chmas mulk va infratuzilma kabi asosiy aktivlarga ega bo'lgan to'siq fondi tuzilmalari uchun ishlatiladi. Ular odatda kriptovalyuta savdosi bilan shug'ullanuvchi fondlar tomonidan qo'llaniladi.
PIFlar ko'plab afzalliklarni taklif qiladi, jumladan:
- PIFs professional yoki yuqori qiymatli investorlar uchun mo'ljallangan va shuning uchun odatda chakana mablag'larga qo'yiladigan cheklovlarga ega emas.
- Hech qanday investitsiya yoki leverage cheklovlari yo'q va PIFlar faqat bitta aktivni ushlab turish uchun o'rnatilishi mumkin.
- Qo'riqchini tayinlash talabi yo'q.
- 2-3 oy ichida tasdiqlash bilan tezkor litsenziyalash imkoniyati mavjud.
- O'z-o'zini boshqarish mumkin.
- Har qanday tan olingan yurisdiksiyalarda, Yevropa Ittifoqi, EEA va OECD aʼzolarida maʼmurlar, menejerlar yoki xizmat koʻrsatuvchi provayderlarni tayinlashi mumkin.
- Virtual valyuta mablag'larini o'rnatish uchun foydalanish mumkin.
Mavjud xedj-fondlarni boshqa yurisdiktsiyalardan Maltaga qayta joylashtirish imkoniyati ham mavjud. Shu tariqa fondning uzluksizligi, sarmoya kiritish va shartnomaviy kelishuvlar davom ettiriladi.
Malta muqobil investitsiya fondlari (AIF)
AIF - bu investorlardan kapital jalb qiluvchi va belgilangan investitsiya strategiyasiga ega bo'lgan jamoaviy investitsiya fondlari. Ular o'tkaziluvchi qimmatli qog'ozlarga jamoaviy investitsiyalar bo'yicha majburiyatlar (UCITS) rejimiga muvofiq ruxsat olishni talab qilmaydi.
Muqobil investitsiya fondi direktivasining (AIFMD) yaqinda investitsiya xizmatlari to'g'risidagi qonuni va investitsiya xizmatlari qoidalariga o'zgartirishlar kiritish va yordamchi qonunchilikni joriy etish orqali transpozitsiyasi Maltada UCITS bo'lmagan mablag'larni boshqarish va marketing uchun asos yaratdi.
AIFMD ko'lami keng bo'lib, AIFlarni boshqarish, boshqarish va marketingini qamrab oladi. Biroq, u asosan AIFMlarning ruxsati, ish sharoitlari va shaffoflik majburiyatlarini hamda transchegaraviy asosda butun Yevropa Ittifoqidagi professional investorlarga AIFlarni boshqarish va marketingini qamrab oladi. Ushbu turdagi fondlarga to'siq fondlari, xususiy kapital fondlari, ko'chmas mulk fondlari va venchur fondlari kiradi.
AIFMD ramkasi kichik AIFMlar uchun engilroq yoki minimal rejimni ta'minlaydi. De minimis AIFMs to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita boshqaruv ostidagi aktivlari birgalikda quyidagi miqdorlardan oshmaydigan AIF portfellarini boshqaradigan menejerlardir:
1) 100 million yevro; or
2) Har bir AIFga dastlabki investitsiyalar kiritilgandan so‘ng besh yil ichida qaytarib olish huquqidan foydalanilmagan holda, faqat foydasiz AIFlarni boshqaradigan AIFMlar uchun 500 million evro.
A de minimis AIFM AIFMD rejimidan kelib chiqqan Yevropa Ittifoqi pasportlash huquqlaridan foydalana olmaydi.
Biroq, boshqaruv ostidagi aktivlari yuqoridagi chegaralardan past bo'lgan har qanday AIFM hali ham AIFMD tizimiga kirishi mumkin. Bu uni to'liq miqyosli AIFMlar uchun qo'llaniladigan barcha majburiyatlarga bo'ysundiradi va unga AIFMDdan olingan Evropa Ittifoqi pasportlash huquqlaridan foydalanish imkonini beradi.
Qo'shimcha ma'lumot
Agar sizga Maltadagi PIF va AIFlar haqida qo'shimcha ma'lumot kerak bo'lsa, iltimos, murojaat qiling Jonatan Vassallo: maslahat.malta@dixcart.com, Maltadagi Dixcart ofisida yoki odatdagi Dixcart kontaktiga.
