Đầu tư thay thế - Lợi ích của quỹ phòng hộ Maltese
Dữ liệu chính về Malta
- Malta trở thành một quốc gia thành viên của EU vào tháng 2004 năm 2008 và gia nhập Khu vực đồng Euro vào năm XNUMX.
- Tiếng Anh được nói và viết rộng rãi ở Malta và là ngôn ngữ chính cho kinh doanh.
Các yếu tố góp phần tạo nên lợi thế cạnh tranh của Malta
- Môi trường pháp lý và quy định mạnh mẽ với khung pháp lý phù hợp với Chỉ thị của Liên minh Châu Âu. Malta kết hợp cả hai hệ thống pháp lý: luật dân sự và luật thông thường, vì luật kinh doanh dựa trên các nguyên tắc luật của Anh.
- Malta tự hào có trình độ giáo dục cao với sinh viên tốt nghiệp đại diện cho nhiều lĩnh vực khác nhau liên quan đến dịch vụ tài chính. Đào tạo cụ thể về các dịch vụ tài chính được cung cấp ở các cấp độ giáo dục sau trung học và đại học khác nhau. Nghề kế toán có tiếng trên đảo. Kế toán viên là những người đã tốt nghiệp đại học hoặc có chứng chỉ kế toán được chứng nhận (ACA / ACCA).
- Một cơ quan quản lý chủ động rất dễ tiếp cận và có đầu óc kinh doanh.
- Nguồn cung văn phòng cho thuê chất lượng cao ngày càng tăng với giá rẻ hơn so với Tây Âu.
- Sự phát triển của Malta như một trung tâm tài chính quốc tế được phản ánh trong hàng loạt các dịch vụ tài chính có sẵn. Bổ sung cho chức năng bán lẻ truyền thống, các ngân hàng ngày càng cung cấp nhiều hơn; ngân hàng tư nhân và đầu tư, tài chính dự án, cho vay hợp vốn, dịch vụ ngân quỹ, lưu ký và lưu ký. Malta cũng có một số tổ chức chuyên về các sản phẩm liên quan đến thương mại, chẳng hạn như tài trợ thương mại có cấu trúc và bao thanh toán.
- Giờ chuẩn của tiếng Malta trước Giờ chuẩn Greenwich (GMT) một giờ và trước Giờ chuẩn miền Đông Hoa Kỳ (EST) sáu giờ. Kinh doanh quốc tế do đó có thể được quản lý thông suốt.
- Các Tiêu chuẩn Báo cáo Tài chính Quốc tế, được EU thông qua, được áp dụng chặt chẽ trong luật công ty và được áp dụng kể từ năm 1997, do đó, không có yêu cầu GAAP địa phương nào phải giải quyết.
- Một chế độ thuế rất cạnh tranh, cũng dành cho người nước ngoài, và một mạng lưới hiệp ước đánh thuế hai lần ngày càng mở rộng.
- Không hạn chế việc cấp giấy phép lao động cho công dân không thuộc EU.
Malta Hedge Funds: Quỹ nhà đầu tư chuyên nghiệp (PIF)
Luật Maltese không đề cập trực tiếp đến quỹ đầu cơ. Tuy nhiên, các quỹ đầu cơ của Malta được cấp phép là Quỹ Nhà đầu tư Chuyên nghiệp (PIF), một chương trình đầu tư tập thể. Các quỹ phòng hộ ở Malta thường được thành lập dưới dạng các công ty đầu tư mở hoặc đóng (SICAV hoặc INVCO).
Chế độ Quỹ Nhà đầu tư Chuyên nghiệp Malta (PIFs) bao gồm ba loại: (a) những người được thăng cấp thành Nhà đầu tư Đủ điều kiện, (b) những người được thăng hạng thành Nhà đầu tư đặc biệt và (c) những người được thăng hạng thành Nhà đầu tư có kinh nghiệm.
Cần phải đáp ứng một số điều kiện nhất định để đủ điều kiện theo một trong ba loại này và do đó để có thể đầu tư vào PIF. PIF là các kế hoạch đầu tư tập thể được thiết kế cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và có giá trị ròng cao với một mức độ chuyên môn và kiến thức nhất định ở các vị trí tương ứng của họ.
Định nghĩa về một nhà đầu tư đủ điều kiện
“Nhà đầu tư Đủ điều kiện” là nhà đầu tư đáp ứng các tiêu chí sau:
- Yêu cầu tối thiểu 100,000 EUR hoặc đơn vị tiền tệ tương đương trong PIF. Khoản đầu tư này không được giảm xuống dưới số tiền tối thiểu này bất kỳ lúc nào bằng cách mua lại một phần; và
- Tuyên bố bằng văn bản với người quản lý quỹ và PIF mà nhà đầu tư đó đã biết và chấp nhận rủi ro liên quan đến khoản đầu tư được đề xuất; và
- Đáp ứng ít nhất một trong những điều sau:
- Một công ty cơ quan có tài sản ròng vượt quá 750,000 EUR hoặc một phần của tập đoàn có tài sản ròng vượt quá 750,000 EUR hoặc trong mỗi trường hợp, đơn vị tiền tệ tương đương của chúng; or
- Một cơ quan chưa hợp nhất của những người hoặc hiệp hội có tài sản ròng vượt quá 750,000 EUR hoặc số tiền tệ tương đương; or
- Một quỹ tín thác trong đó giá trị ròng của tài sản của quỹ tín thác lớn hơn 750,000 EUR hoặc đơn vị tiền tệ tương đương; or
- Một cá nhân có giá trị ròng hoặc giá trị ròng chung kết hợp với vợ / chồng của mình vượt quá 750,000 EUR hoặc số tiền tệ tương đương; or
- Một nhân viên cấp cao hoặc giám đốc của một nhà cung cấp dịch vụ cho PIF.
PIF Malta được sử dụng để làm gì và lợi ích của chúng là gì?
PIF thường được sử dụng cho các cấu trúc quỹ phòng hộ với các tài sản cơ bản khác nhau, từ chứng khoán có thể chuyển nhượng, vốn cổ phần tư nhân, bất động sản và cơ sở hạ tầng. Chúng cũng thường được sử dụng bởi các quỹ tham gia vào giao dịch tiền điện tử.
PIF mang lại nhiều lợi ích, bao gồm:
- PIF dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc có giá trị cao và do đó không có các hạn chế thường áp dụng đối với các quỹ bán lẻ.
- Không có giới hạn đầu tư hoặc đòn bẩy và PIF có thể được thiết lập để chỉ nắm giữ một tài sản.
- Không có yêu cầu chỉ định một Người giám sát.
- Có sẵn tùy chọn cấp phép theo dõi nhanh, được phê duyệt trong vòng 2-3 tháng.
- Có thể tự quản lý.
- Có thể bổ nhiệm quản trị viên, người quản lý hoặc nhà cung cấp dịch vụ ở bất kỳ khu vực pháp lý được công nhận nào, thành viên của EU, EEA và OECD.
- Có thể được sử dụng để thiết lập cho các quỹ tiền ảo.
Cũng có khả năng tái định cư các quỹ đầu cơ hiện có từ các khu vực pháp lý khác sang Malta. Bằng cách này, quỹ, các khoản đầu tư và các thỏa thuận theo hợp đồng được tiếp tục.
Quỹ đầu tư thay thế Malta (AIF)
AIF là quỹ đầu tư tập thể huy động vốn từ các nhà đầu tư và có chiến lược đầu tư xác định. Họ không yêu cầu ủy quyền theo Cam kết đối với chế độ Đầu tư Tập thể vào Chứng khoán Có thể Chuyển nhượng (UCITS).
Sự chuyển đổi gần đây của Chỉ thị Quỹ Đầu tư Thay thế (AIFMD), thông qua các sửa đổi đối với Đạo luật Dịch vụ Đầu tư và Quy tắc Dịch vụ Đầu tư và sự ra đời của luật công ty con đã tạo ra một khuôn khổ cho việc quản lý và tiếp thị các quỹ không thuộc UCITS ở Malta.
Phạm vi của AIFMD rất rộng và bao gồm việc quản lý, điều hành và tiếp thị các AIF. Tuy nhiên, nó chủ yếu bao gồm các nghĩa vụ về ủy quyền, điều kiện hoạt động và tính minh bạch của AIFM cũng như việc quản lý và tiếp thị AIF cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trên toàn EU trên cơ sở xuyên biên giới. Các loại quỹ này bao gồm quỹ đầu cơ, quỹ đầu tư tư nhân, quỹ bất động sản và quỹ đầu tư mạo hiểm.
Khung AIFMD cung cấp một chế độ nhẹ hơn hoặc giảm thiểu cho các AIFM nhỏ. De minimis AIFMs là những người quản lý, dù trực tiếp hay gián tiếp, quản lý danh mục đầu tư của AIFs có tài sản được quản lý chung không vượt quá các số tiền sau:
1) 100 triệu €; or
2) 500 triệu € cho các AIFM chỉ quản lý các AIF không có trung bình, không có quyền mua lại có thể thực hiện trong vòng năm năm kể từ khoản đầu tư ban đầu vào mỗi AIF.
AIFM tối thiểu không thể sử dụng các quyền hộ chiếu của Liên minh Châu Âu có được từ chế độ AIFMD.
Tuy nhiên, bất kỳ AIFM nào có nội dung được quản lý nằm dưới ngưỡng trên, vẫn có thể chọn tham gia vào khuôn khổ AIFMD. Điều này sẽ khiến nó tuân theo tất cả các nghĩa vụ áp dụng cho AIFM toàn bộ và cho phép nó sử dụng các quyền hộ chiếu của EU có được từ AIFMD.
thông tin bổ sung
Nếu bạn cần thêm bất kỳ thông tin nào liên quan đến PIF và AIF ở Malta, vui lòng nói chuyện với Jonathan Vassallo: lời khuyên.malta @dixcart.com, tại văn phòng Dixcart ở Malta hoặc đến địa chỉ liên hệ Dixcart thông thường của bạn.
