אַלטערנאַטיווע ינוועסטינג - Benefits פון Maltese hedge Funds
שליסל דאַטן וועגן מאַלטאַ
- מאַלטאַ איז געווארן אַ מיטגליד שטאַט פון די אי.יו. מאי 2004 און זיך איינגעשריבן די יוראַ זאָנע אין 2008.
- ענגליש איז וויידלי גערעדט און געשריבן אין מאַלטאַ און איז די הויפּט שפּראַך פֿאַר געשעפט.
סיבות קאַנטריביוטינג צו מאַלטאַ ס קאַמפּעטיטיוו אַדוואַנטידזש
- שטאַרק לעגאַל און רעגולאַטאָרי סוויווע מיט אַ לעגיסלאַטיווע פריימווערק אין לויט מיט אי.יו. מאַלטאַ ינקאָרפּערייץ ביידע דזשוריסדיקשאַנאַל סיסטעמען: יידל געזעץ און פּראָסט געזעץ, ווייַל געשעפט געסעצ - געבונג איז באזירט אויף ענגליש געזעץ פּרינסאַפּאַלז.
- מאַלטאַ באָוס אַ הויך מדרגה פון בילדונג מיט גראַדזשאַוואַץ רעפּריזענטינג אַ קרייַז-אָפּטיילונג פון די פאַרשידן דיסאַפּלאַנז שייַכות צו פינאַנציעל באַדינונגס. ספּעציפיש טריינינג אין פינאַנציעל באַדינונגס איז געפֿינט אין פאַרשידן פּאָסט-צווייטיק און טערשערי בילדונג לעוועלס. די אַקאַונטינג פאַך איז געזונט-געגרינדעט אויף דעם אינזל. אַקאַונטאַנץ זענען אָדער אוניווערסיטעט גראַדזשאַוואַץ אָדער אין פאַרמעגן פון אַ סערטאַפייד אַקאַונטאַנט קוואַליפיקאַציע (ACA / ACCA).
- א פּראָואַקטיוו רעגולאַטאָר וואָס איז זייער אַפּראָוטשאַבאַל און געשעפט מיינדאַד.
- אַ טאָמיד-גראָוינג צושטעלן פון הויך-קוואַליטעט אָפיס פּלאַץ פֿאַר דינגען אין פּרייז טשיפּער ווי אין מערב אייראָפּע.
- מאַלטאַ ס אַנטוויקלונג ווי אַן אינטערנאַציאָנאַלע פינאַנציעל צענטער איז שפיגלט אין די קייט פון פינאַנציעל באַדינונגס בנימצא. קאַמפּלאַמענטינג די טראדיציאנעלן לאַכאָדימ פאַנגקשאַנז, באַנקס זענען ינקריסינגלי מקריב; פּריוואַט און ינוועסמאַנט באַנקינג, פּרויעקט פינאַנצן, סינדיקייטיד לאָונז, שאַצקאַמער, קאַסטאַדי און דיפּאַזאַץ באַדינונגס. מאַלטאַ אויך האָסץ עטלעכע אינסטיטוציעס וואָס ספּעשאַלייזיז אין האַנדל-פֿאַרבונדענע פּראָדוקטן, אַזאַ ווי סטראַקטשערד האַנדל פינאַנצן און פאַקטאָרינג.
- מאלטיזיש נאָרמאַל צייט איז איין שעה פאָרויס פון גרינוויטש מיטל צייט (GMT) און זעקס שעה פאָרויס פון יו. עס. מזרח נאָרמאַל צייט (EST). אינטערנאַציאָנאַלע געשעפט קענען דעריבער זיין געראטן סמודלי.
- אינטערנאַציאָנאַלע פינאַנציעל רעפּאָרטינג סטאַנדאַרדס, ווי אנגענומען דורך די אי.יו.
- א זייער קאַמפּעטיטיוו שטייער רעזשים, אויך פֿאַר עקספּאַטריאַטעס, און אַ ברייט און גראָוינג טאָפּל באַשטייַערונג טריטי נעץ.
- קיין ריסטריקשאַנז אויף די גראַנטינג פון אַרבעט פּערמיץ פֿאַר ניט-אי.יו. נאַשנאַלז.
Malta Hedge Funds: פאַכמאַן ינוועסטער פאַנדז (PIF)
מאַלטעזיש געסעצ - געבונג טוט נישט גלייַך אָפּשיקן צו כעדזש געלט. אָבער, מאַלטאַ רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט זענען לייסאַנסט ווי פּראַפעשאַנאַל ינוועסטער פאַנד (PIFs), אַ קאָלעקטיוו ינוועסמאַנט סכעמע. רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט אין מאַלטאַ זענען יוזשאַוואַלי שטעלן זיך ווי אָפֿן אָדער פארמאכט ינוועסמאַנט קאָמפּאַניעס (סיקאַוו אָדער INVCO).
די מאַלטאַ פּראַפעשאַנאַל ינוועסטערז (PIFs) רעזשים באשטייט פון דריי קאַטעגאָריעס: (אַ) די פּראָמאָטעד צו קוואַלאַפייינג ינוועסטערז, (ב) די פּראָמאָטעד צו ויסערגעוויינלעך ינוועסטערז, און (C) די פּראָמאָטעד צו יקספּיריאַנסט ינוועסטערז.
זיכער טנאָים דאַרפֿן צו זיין צופֿרידן צו באַגרענעצן זיך אונטער איינער פון די דריי קאַטעגאָריעס און דעריבער צו קענען צו ינוועסטירן אין אַ PIF. PIFs זענען קאָלעקטיוו ינוועסמאַנט סקימז דיזיינד פֿאַר פאַכמאַן און הויך-נעץ-ווערט ינוועסטערז מיט אַ זיכער גראַד פון עקספּערטיז און וויסן אין זייער ריספּעקטיוו שטעלעס.
דעפֿיניציע פון אַ קוואַלאַפייינג ינוועסטער
א "קוואַלאַפייינג ינוועסטער" איז אַ ינוועסטער וואָס מקיים די פאלגענדע קרייטיריאַ:
- ינוועסטירן אַ מינימום פון EUR 100,000 אָדער זייַן קראַנטקייַט עקוויוואַלענט אין די PIF. די ינוועסמאַנט קען נישט זיין רידוסט אונטער דעם מינימום סומע אין קיין צייט דורך אַ טיילווייז ויסלייזן; און
- דערקלערט אין שרייבן צו די פאָנד פאַרוואַלטער און די PIF אַז דער ינוועסטער איז אַווער פון, און אַקסעפּץ די ריסקס פֿאַרבונדן מיט די פארגעלייגט ינוועסמאַנט; און
- סאַטיספייז בייַ מינדסטער איינער פון די פאלגענדע:
- א גוף פֿירמע וואָס האט נעץ אַסעץ העכער 750,000 EUR אָדער טייל פון אַ גרופּע וואָס האט נעץ אַסעץ העכער 750,000 EUR אָדער, אין יעדער פאַל, די קראַנטקייַט עקוויוואַלענט דערפון; or
- אַן אַנינקאָרפּערייטיד גוף פון מענטשן אָדער אַסאָוסייישאַנז מיט נעץ אַסעץ אין וידעפדיק פון 750,000 עור אָדער די עקוויוואַלענט פון די קראַנטקייַט; or
- א צוטרוי אין וואָס די נעץ ווערט פון די אַסעץ פון די צוטרוי איז מער ווי 750,000 עור אָדער די עקוויוואַלענט פון די קראַנטקייַט; or
- אַ יחיד וועמענס נעץ ווערט אָדער שלאָס נעץ ווערט קאַמביינד מיט זיין / איר ספּאַוס יקסידז EUR 750,000 אָדער די קראַנטקייַט עקוויוואַלענט; or
- א עלטער אָנגעשטעלטער אָדער דירעקטאָר פון אַ דינסט שפּייַזער צו די PIF.
וואָס זענען מאַלטאַ PIFs געניצט פֿאַר און וואָס זענען זייער בענעפיץ?
PIFs זענען אָפט געניצט פֿאַר כעדזש פאָנד סטראַקטשערז מיט אַנדערלייינג אַסעץ ריינדזשינג פון טראַנספעראַבאַל סיקיוראַטיז, פּריוואַט יוישער, ימווואַבאַל פאַרמאָג און ינפראַסטראַקטשער. זיי זענען אויך קאַמאַנלי געניצט דורך געלט ענגיידזשינג אין קריפּטאָקוררענסי טריידינג.
PIFs פאָרשלאָגן פילע בענעפיץ, אַרייַנגערעכנט:
- PIFs זענען בדעה פֿאַר פאַכמאַן אָדער הויך-ווערט ינוועסטערז און טאָן ניט האָבן די ריסטריקשאַנז יוזשאַוואַלי ימפּאָוזד אויף לאַכאָדימ געלט.
- עס זענען קיין ינוועסמאַנט אָדער ליווערידזש ריסטריקשאַנז און PIFs קענען זיין שטעלן אַרויף צו האַלטן בלויז איין אַסעט.
- עס איז קיין פאָדערונג צו נאָמינירן אַ קוסטאָדיאַן.
- א שנעל-שפּור לייסאַנסינג אָפּציע בנימצא, מיט האַסקאָמע אין 2-3 חדשים.
- קענען זיין זיך-געראטן.
- קען נאָמינירן אַדמיניסטראַטאָרס, מאַנאַדזשערז אָדער סערוויס פּראַוויידערז אין קיין דערקענט דזשוריסדיקשאַנז, מיטגלידער פון די אי.יו., EEA און OECD.
- קענען ווערן גענוצט צו שטעלן אַרויף פֿאַר ווירטואַל קראַנטקייַט געלט.
עס איז אויך די מעגלעכקייט פון שייַעך-דאָמיסילינג יגזיסטינג כעדזש געלט פון אנדערע דזשוריסדיקשאַנז צו מאַלטאַ. אין דעם וועג, די פאָנד ס קאַנטיניויישאַן, ינוועסטמאַנץ, און קאַנטראַקטשואַל עריינדזשמאַנץ זענען פארבליבן.
מאַלטאַ אַלטערנאַטיווע ינוועסטמענט פאַנדס (AIF)
AIFs זענען קאָלעקטיוו ינוועסמאַנט געלט וואָס כאַפּן קאַפּיטאַל פון ינוועסטערז און האָבן אַ דיפיינד ינוועסמאַנט סטראַטעגיע. זיי טאָן ניט דאַרפן דערלויבעניש אונטער די אונטערנעמונגען פֿאַר די קאָלעקטיוו ינוועסטמענט אין טראַנספעראַבלע סעקוריטיעס (UCITS) רעזשים.
די לעצטע טראַנספּאָסיטיאָן פון די אָלטערנאַטיוו ינוועסטמענט פאַנד דירעקטיוו (AIFMD), דורך אַמענדמאַנץ צו די ינוועסטמענט באַדינונגס אקט און די ינוועסטמענט באַדינונגס כּללים און די הקדמה פון סאַבסידיערי געסעצ - געבונג האט באשאפן אַ פריימווערק פֿאַר די פאַרוואַלטונג און פֿאַרקויף פון ניט-UCITS געלט אין מאַלטאַ.
דער פאַרנעם פון די AIFMD איז ברייט און קאָווערס די פאַרוואַלטונג, אַדמיניסטראַציע און פֿאַרקויף פון AIFs. אָבער, עס קאָווערס דער הויפּט די דערלויבעניש, אַפּערייטינג טנאָים און דורכזעיקייַט אַבלאַגיישאַנז פון AIFMs און די פאַרוואַלטונג און פֿאַרקויף פון AIFs צו פאַכמאַן ינוועסטערז איבער די אי.יו. אויף אַ קרייַז-גרענעץ יקער. די טייפּס פון געלט אַרייַננעמען כעדזש געלט, פּריוואַט יוישער געלט, גרונטייגנס געלט און פירנעם קאַפּיטאַל געלט.
די AIFMD פריימווערק גיט אַ לייטער אָדער דע מינימיס רעזשים פֿאַר קליין AIFMs. דע מינימיס AIFMs זענען מאַנאַדזשערז וואָס, צי גלייַך אָדער מינאַצאַד, פירן פּאָרטפאָוליאָוז פון AIFs וועמענס אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג קאַלעקטיוולי טאָן ניט יקסיד די פאלגענדע אַמאַונץ:
1) € 100 מיליאָן; or
2) € 500 פֿאַר AIFMs אָנפירונג בלויז אַנלעווערידזשד אַיף, מיט קיין גאולה רעכט עקסערסייזינג אין פינף יאָר פֿון דער ערשט ינוועסמאַנט אין יעדער אַיף.
א דעמינימיס AIFM קען נישט נוצן די אי.יו. פּאַספּאָרטינג רעכט דערייווד פון די AIFMD רעזשים.
אָבער, יעדער AIFM וועמענס אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג פאַלן אונטער די אויבן שוועלן, קען נאָך אַפּט אין די AIFMD פריימווערק. דאָס וואָלט מאַכן עס אונטערטעניק צו אַלע די אַבלאַגיישאַנז אָנווענדלעך צו פול-פאַרנעם AIFMs און געבן עס צו נוצן די אי.יו. פּאַספּאָרטינג רעכט דערייווד פון די AIFMD.
אַדדיטיאָנאַל אינפֿאָרמאַציע
אויב איר דאַרפֿן מער אינפֿאָרמאַציע וועגן PIFs און AIFs אין מאַלטאַ, ביטע רעדן צו יונתן וואַסאַללאָ: advice.malta@dixcart.com, אין די Dixcart אָפיס אין מאַלטאַ אָדער צו דיין געוויינטלעך Dixcart קאָנטאַקט.
