En Isle of Man -fritaget fond - hvad, hvordan og hvorfor?
Fritagne midler er et ofte overset køretøj, der kan give en kunde en omkostningseffektiv, skræddersyet løsning til at opfylde deres langsigtede økonomiske mål.
Under en Isle of Man -fritaget fond skal lovgivningsmæssige krav opfyldes, men 'Funktionærer' (f.eks. Forvaltere og/eller administratorer) har stor fleksibilitet og frihed til at nå fondens formål.
Som funktionær kan Dixcart hjælpe professionelle serviceudbydere som f.eks. Finansielle rådgivere, advokater, revisorer osv. Med at oprette fritagelsesfonde med hjemsted på Isle of Man.
I denne artikel vil vi dække følgende emner for at give et hurtigt overblik:
- Hvordan defineres en Isle of Man -fritaget fond?
- Hvorfor etablere en fritaget fond på Isle of Man
- Hvilke beholdningsstrukturer er egnede til at oprette undtagelsesfonden?
- Et fungerende eksempel på en Isle of Man -fritaget fond
Hvordan defineres en Isle of Man -fritaget fond?
Som navnet antyder, oprettes der en Isle of Man -fritaget fond på Isle of Man; derfor gælder manx lov og regulering.
Alle Isle of Man -midler, herunder undtagne midler, skal overholde de betydninger, der er defineret i Lov om kollektiv investering 2008 (CISA 2008) og reguleret i henhold til lov om finansielle tjenesteydelser 2008.
I henhold til skema 3 i CISA skal en fritaget fond opfylde følgende kriterier:
- Den fritagne fond må ikke have mere end 49 deltagere; og
- Fonden skal ikke promoveres offentligt; og
- Ordningen skal være (A) en investeringsforening, der er underlagt love på Isle of Man, (B) et Open Ended Investment Company (OEIC) dannet eller indarbejdet i henhold til Isle of Man Companies Acts 1931-2004 eller Companies Act 2006, eller (C) et begrænset partnerskab, der overholder del II i partnerskabsloven 1909, eller (D) sådan anden beskrivelse af en ordning, som er foreskrevet.
Begrænsningerne for, hvad der ikke betragtes som en kollektiv investeringsordning, er indeholdt i CISA (Definition) Order 2017, og disse gælder for en fritaget fond. Ændringer af reglerne i CISA 2008 er tilladte, men kun efter ansøgning og godkendelse fra Isle of Man Financial Services Authority (FSA).
Udnævnelse af administrator for en Isle of Man -fritaget fond
En funktionær i en fritaget fond, f.eks. Dixcart, skal også have den relevante licens hos FSA. Forvaltning og administration af fritagne midler falder ind under klasse 3 (11) og 3 (12) i Financial Services Act 2008's Bekendtgørelse om regulerede aktiviteter 2011.
Den undtagne fond skal opfylde Isle of Man's krav (f.eks. AML/CFT). Som fungerende funktionær er Dixcart godt placeret til at vejlede og hjælpe med alle gældende lovgivningsmæssige spørgsmål.
Tilgængelige aktivklasser for en Isle of Man -fritaget fond
Når de er etableret, er der ingen restriktioner for aktivklasser, handelsstrategi eller gearing i den fritagne fond - hvilket giver en stor grad af frihed til at nå kundens ønskede mål.
En fritaget ordning er ikke påkrævet for at udpege en depotmand eller få sit regnskab revideret. Fonden er fri til at gennemføre de ordninger, der er hensigtsmæssige for at beholde sine aktiver, hvad enten det er ved brug af tredjemand, direkte ejerskab eller via specialformål til at adskille separate aktivklasser.
Hvorfor etablere en fritaget fond på Isle of Man?
Isle of Man er en selvstyrende kroneafhængighed med en Moody's Aa3 Stable-rating. Manx -regeringen kan prale af stærke relationer med OECD, IMF og FATF; samarbejde med den lokale Financial Services Authority (FSA) og tjenesteudbydere for at sikre en global og moderne tilgang til overholdelse.
Den forretningsvenlige regering, gavnlige skatteregime og status "hvidliste" gør øen til et førende internationalt finanscenter med meget at tilbyde indgående investorer.
Overordnede gældende skattesatser inkluderer:
- 0% virksomhedsskat
- 0% kapitalgevinstskat
- 0% Arveafgift
- 0% kildeskat på udbytte
Hvilke beholdningsstrukturer er egnede til at oprette en Isle of Man -fritaget fond?
Mens CISA 2008 indeholder en liste over gældende strukturer, er 'Open Ended Investment Companies' (OEIC'er) og 'Limited Partnerships' de mest almindeligt anvendte.
Brugen af et selskab eller et begrænset partnerskab tilbyder en række særpræg, idet kun de generelle egenskaber præsenteres nedenfor. For mere information, der er relevant for din klients specifikke omstændigheder, bedes du kontakte os.
Brug af en OEIC -struktur for en Isle of Man -fritaget fond
Et Isle of Man -selskab nyder godt af en 0% skattesats på handels- og investeringsindkomst. De er også i stand til at registrere sig for moms, og virksomheder på Isle of Man falder ind under Storbritanniens momssystem.
Der er ingen forskriftsmæssige krav vedrørende sammensætning af en bestyrelse eller dokumentation for fritagelsesfonden. Det er imidlertid tilrådeligt til fordel for investoren at inkludere så mange detaljer om fondens formål og mål, for så vidt en rimelig person kan forvente, at træffe en velinformeret beslutning.
En OEIC kan etableres ved inkorporering af et selskab under enten Virksomhedslove 1931Eller Selskabsloven 2006; resultatet af begge køretøjer vil være sammenligneligt, men på nogle områder er den juridiske form og forfatning ganske forskellige. Dixcart kan bistå med effektiv etablering og administration af en OEIC -beholdningsstruktur for en fritaget fond med hjemsted på Isle of Man.
Brug af et begrænset partnerskab for en Isle of Man -fritaget fond
Limited Partnership-enheden er en kategori af 'Closed-ended Collective Investment Scheme'. Begrænset partnerskab vil blive registreret under Partnerskabsloven 1909, som giver køretøjets juridiske rammer og krav, såsom:
S47 (2)
- Skal have en eller flere General Partners, der er ansvarlige for al gæld og forpligtelser i virksomheden .; og
- En eller flere personer kaldet Limited Partners, som ikke er ansvarlige ud over det indbetalte beløb.
s48
- s48 (1) Hvert kommanditselskab skal registreres i overensstemmelse med 1909 -loven;
- s48A (2) Hvert kommanditselskab skal opretholde et forretningssted på Isle of Man;
- s48A (2) Hvert kommanditselskab udpeger en eller flere personer, der er bosiddende på Isle of Man, der har tilladelse til at acceptere forkyndelse af enhver proces eller dokumenter på vegne af partnerskabet.
Mange af de tjenester, der kræves til etablering af et begrænset partnerskab på Isle of Man, kan leveres af Dixcart. Disse omfatter dem, der vedrører; General Partners, det registrerede forretningssted og administrationen af Limited Partnership.
Generalpartneren skal være ansvarlig for den daglige beslutningstagning og ledelse af partnerskabet. Partnerskabet kan imidlertid engagere tredjepartsformidlere til rådgivning og administrationstjenester med hensyn til aktiverne.
Investering foretages typisk ved hjælp af et rentefrit lån, der tilbagebetales ved udløb, sammen med eventuel resterende saldo via vækst, til Limited Partners. Den nøjagtige form, dette tager, bestemmes af vilkårene i partnerskabet og de personlige skattemæssige forhold for hver bestemt Limited Partner. Limited Partners vil være omfattet af den skatteordning, hvor de er bosat.
Et fungerende eksempel på en Isle of Man -fritaget fond
Nøglefordele ved en Isle of Man -fritaget ordning opsummeret
- Enkel ejerskab - konsoliderer aktiver i enhver klasse til et køretøj med reduceret administration for kunden.
- Fleksibilitet i aktivklasse og investeringsstrategi.
- Omkostningseffektivitet.
- Kunden kan beholde en grad af kontrol og kan udnævnes som en fondsrådgiver.
- Fortrolighed og fortrolighed.
- Fondsadministratoren/forvalteren er ansvarlig for overholdelse og opfyldelse af lovgivningsmæssige forpligtelser.
- Isle of Man har en Aa3 Stable Moody's -rating, har stærke internationale relationer og er højt anset som en jurisdiktion.
Kontakt os
Undtagne fonde er uden for rammerne af normal fondsregulering på Isle of Man, og med de mange forskellige beholdningsstrukturer, er denne kategori af fonde særligt velegnet til private investeringer.
Dixcart giver et enkelt kontaktpunkt for opsætning og forvaltning af fritagne midler og fondsbiler; etablering af fonden og organisering af dannelse og forvaltning af de underliggende holdingselskaber.
Hvis du har brug for yderligere oplysninger om Isle of Man Exempt Funds eller nogen af de diskuterede køretøjer, er du velkommen til at kontakte David Walsh på Dixcart Isle of Man for at se, hvordan de kan bruges til at nå dine mål:
Dixcart Management (IOM) Limited er licenseret af Isle of Man Financial Services Authority ***
*** Disse oplysninger er vejledende pr. 01/03/21 og bør ikke betragtes som råd. Det mest passende køretøj bestemmes af individuelle kunders behov, og der bør søges specifik rådgivning.
