Offshore-fonde: typer og anvendelser (2 af 3)

  • Offentliggørelse 19 April 2022

  • | Henvisning IN819

Denne serie overvejer nøgleelementerne i Offshore Trusts, især Isle of Man Trusts. Dette er den anden af ​​tre artikler, som undersøger nogle af de mest almindelige typer af Offshore Trusts og deres anvendelser. Hvis du har lyst til at læse de andre artikler i serien, kan du finde dem her:

Offshore Trust er stadig et ekstremt fleksibelt værktøj til rådighed for rådgiverne – forhåbentlig vil den følgende artikel hjælpe med at illustrere dette punkt, lige fra at beskytte familiearven, til at sikre korrekt arveplanlægning, sørge for forsørgere eller endda ansatte.

Artikel 2 af 3, Offshore Trusts: Typer og anvendelser vil undersøge følgende:

Offshore Diskretionary Trusts

Discretionary Trust er en af ​​de mest almindeligt anvendte typer af Trust og kan give maksimal fleksibilitet for Settlor og Trustees med hensyn til, hvordan Trust opnår de ønskede mål.

For eksempel kan en Discretionary Trust give Trustees mulighed for at foretage udlodninger på en måde, så man undgår at spilde eller opbruge Trust Fund unødigt og i overensstemmelse med skiftende omstændigheder – dette kan være af mange årsager, herunder beskyttelsen af ​​sårbare Begunstigede, skat planlægning eller endda aktivbeskyttelse med hensyn til modtagernes personlige forpligtelser og mere.

Derudover, mens en klasse af begunstigede kan være tilsyneladende, ved Settlor muligvis ikke, hvad den bedste måde at opdele fonden på vil være, og kan ønske at give mulighed for fremtidige ændringer i omstændigheder og endda yderligere begunstigede, der skal tages i betragtning - for eksempel ufødte børnebørn.

Diskretionære truster kan dannes i løbet af nybyggerens levetid, enten som et levende forlig eller skrevet ind i deres testamente, der opstår ved døden. Hvis den er oprettet som en levende Trust, kan Settlor være skattepligtig af den afgiftspligtige overførselsværdi. Endvidere kan tillidsmændene også være ansvarlige for en periodisk hæftelse ved 10 års jubilæer og ved eventuelle udlodninger til begunstigede. Af denne grund bør der i begyndelsen søges skatterådgivning i forhold til Settlor og Trustees forhold.

Bosætteren må ikke beholde nogen gavnlig interesse i besiddelse af eller kontrol over de aktiver, der afregnes i den diskretionære trust, ellers kan trusten blive betragtet som en falsk eller ugyldig, og aktiverne kan stadig udgøre en del af nybyggerens ejendom.

I stedet er administratorerne bemyndiget til at administrere trustfonden i modtagernes og trustens interesse. Trustees er også i stand til at foretage udlodninger efter eget skøn til enhver begunstiget på et tidspunkt, de finder passende. Selvom den diskretionære trust giver administratorer fuldstændig kontrol over arrangementet, skal deres handlinger stadig være i overensstemmelse med trustakten.

Bestemmelserne i Trust Deed kan give begrænsninger, som Nybyggeren ønsker at indføre. Derudover kan Settlor vælge at udpege en Protector, som normalt er en betroet professionel rådgiver, til at føre tilsyn med Trustees og sikre overholdelse af Trust-bestemmelserne. Beskytteren bevarer visse beføjelser, som det er ønskeligt, for at sikre, at Trustees opnår trustens mål i overensstemmelse med trustakten. Selvom inklusion af Protector kan give kontrol, er det vigtigt ikke at begrænse Trustees for at udhule effektiviteten af ​​den Diskretionære Trust.

Endelig kan nybyggeren vejlede tillidsmændene ved at give et ønskebrev. Ønskebrevet giver en erklæring om Settlors intentioner på det tidspunkt, hvilket giver Trustees mulighed for at tage dette i betragtning, når de træffer beslutninger og udlodninger. Så længe ønskebrevet gennemgås regelmæssigt, kan det give en fantastisk indsigt i nybyggerens sind, efterhånden som omstændighederne ændrer sig – omend dette dokument er overbevisende og ikke bindende; det skaber ingen juridisk forpligtelse fra Trustees side.

The Discretionary Trust er en meget attraktiv løsning, der giver maksimal fleksibilitet og giver mulighed for at fjerne skattepligten fra Settlors bo – selvom denne fleksibilitet har en pris. Diskretionære truster kan være komplekse og kræver specialistviden for at undgå faldgruber – nybyggeren skal forstå, at de placerer deres aktiver under kontrol af deres valgte trustees, som skal handle bona fide i overensstemmelse med Trust Deed, men ikke nødvendigvis i overensstemmelse med deres ønsker – så længe de mener, at det er i trustens og støttemodtagernes bedste interesse.  

Offshore interesse i besiddelse trusts

Mindre almindelig, men stadig udbredt, er Interessen i Besiddelse Trust. Denne type Trust kan have et utal af anvendelser, som alle afhænger af dette instruments evne til at give Settlor adgang til Trust Fund i løbet af deres levetid – faktisk kaldes denne type Trust nogle gange en Lifetime Possession Trust.

Interessen i besiddelse kan enten være tidsbegrænset eller på ubestemt tid. Det er meget almindeligt, at der bliver sørget for resten af ​​nybyggerens levetid.

I en ordning med interesse i besiddelse placerer nybyggeren aktiverne i trusten og overfører dermed den juridiske ejendomsret til administratorerne (i henhold til enhver trust-ordning) – men her udskiller nybyggeren en interesse i besiddelse og giver sig selv en øjeblikkelig og automatisk ret til at indtægter fra fondens aktiver.

Nogle gange omtales bosætteren af ​​en interesse i besiddelse Trust som en indkomstmodtager eller en livslejer på grund af denne juridiske ret. Carveouten kan give nybyggeren rettigheder til at nyde aktiverne og/eller al indkomst genereret fra aktiverne i løbet af deres levetid. For eksempel at bo i en ejendom, betale leveomkostninger eller betale for langtidspleje osv. fra gevinster fra investeringer eller andre aktiver såsom udbytte fra aktier i en familievirksomhed.

Der kan være mere end én indkomstbegunstiget eller livslejer, som typisk ikke vil have nogen fordelagtig ret til selve de afregnede aktiver, såsom en ægtefælle. I tilfælde af indkomstudbetalinger udbetales dette periodisk til dem som angivet i trustskødet.

Den modtagne indkomst vil være minus fondens udgifter – det er vigtigt at huske, at dette vil inkludere eventuelle omkostninger til administration af aktiverne (depotgebyrer, investeringsrådgiverhonorarer, ejendomsadministration osv.) sammen med potentiel vederlag til administratorer, som så længe da fair er tilladt i henhold til tillidsloven.

Når de træffer investeringsbeslutninger, vil Trustees have en pligt over for både indkomstmodtageren / livslejeren og de begunstigede, der er berettiget til aktiverne, at træffe sådanne beslutninger under hensyntagen til de konkurrerende behov for indkomst og levetid, medmindre andet er angivet i trustakten.

I henhold til den diskretionære trust vil trustens aktiver blive holdt af trustees til fordel for de navngivne klasser af begunstigede eller navngivne individuelle begunstigede indeholdt i trustakten. Disse begunstigede kan drage fordel efter den fastsatte periode, at indkomstmodtageren eller livslejeren kan nyde interessen i besiddelse - dette er normalt efter døden.

Der er skattemæssige konsekvenser for implementeringen af ​​denne type Trust, og som altid kan det være ret komplekst. Derfor bør der søges skatterådgivning i alle tilfælde.

Offshore akkumulerings- og vedligeholdelsesfonde

Akkumulerings- og vedligeholdelsesfonde er lidt af en hybrid tilgang mellem en diskretionær trust og en bare trust. I sin kerne placerer denne type trust trustfonden under administratorernes varetægt, indtil et barn eller en ung modtager når en bestemt alder, op til 25 år.

I den mellemliggende periode vil Trustees have skøn over administrationen af ​​de afviklede aktiver, og hvordan de bedst anvendes til fordel for Beneficianten – naturligvis i overensstemmelse med bestemmelserne i Trust Deed. Overordnet set kan tillidsmændene akkumulere indkomst og gevinster for at opbygge støttemodtagerens kapitalrettigheder eller kan fordele elementer til den løbende vedligeholdelse af støttemodtageren.

Forud for Finance Act 2006-ændringerne i behandlingen af ​​akkumulerings- og vedligeholdelsesfonde, blev disse trustordninger oprettet for at opnå visse IHT-planlægningsfordele – dog i nutiden og på grund af ændringerne i Relevant Property Regime (RPR), denne fordel er nu fjernet. Akkumulerings- og vedligeholdelsesfonde skal overveje RPR, hvilket kan resultere i periodiske 10 års jubilæumsgebyrer, som beskrevet ovenfor.

For de akkumulerings- og vedligeholdelsesfonde, der blev afviklet før 2006, var der et vindue indtil den 5.th af april 2008, hvorved myndighedsalderen kunne hæves fra 18 år til maksimalt 25 år. Disse fonde vil fortsætte med at modtage den samme IHT-behandling fra før 2006 i fondens levetid, dvs. før støttemodtageren bliver myndig. Det er dog vigtigt at bemærke, at eventuelle yderligere forlig efter 2006 vil gøre trusten underlagt RPR-ændringerne. Desuden, hvis der ikke er nogen absolut interesse i trusten, dvs. det er en diskretionær akkumulerings- og vedligeholdelsesfond, og myndighedsalderen blev ikke ændret før 6.th april 2008, vil RPR-ændringerne og periodiske gebyrer være gældende.

Før udløb, mens Trustees kan vælge at oprulle indkomsten og væksten af ​​Trust-aktiverne, kan de også udskyde eller endda omfordele dem afhængigt af Trust-instrumentet. Dette kan kun gøres, før modtageren får en interesse i besiddelse i en alder af 18 eller 25 i henhold til tillidsvilkårene.

Hvis det gøres i god tro og i overensstemmelse med trustskødet, kan administratorerne investere trustfonden i visse specifikke faste aktiver før modtagerens 18.th fødselsdag f.eks. fast ejendom, obligationer, tidsindskud osv. Dette betyder, at værdien kan frigives i trancher over tid eller producere løbende indtægter via forfaldne investeringer, husleje osv. til gengæld undgår ødsel adfærd og giver modtageren mulighed for at modnes ud over alderen på Flertal.

Sammenfattende kan bosættere føle sig mere trygge ved at etablere en akkumulerings- og vedligeholdelsesfond snarere end en fuld diskretionær trust – dette skyldes, at administratorerne vil have fleksibiliteten i administrationen i løbet af Trusts levetid, mens begunstigedes position kan fastlægges. Ulempen er imidlertid, at børnemodtageren automatisk vil have ret til trustfonden ved myndig alder, hvilket kan anses for at være skadeligt afhængigt af deres karakter og modenhedsniveau.

Andre former for offshore-tillid

Ud over ovenstående er det værd at bemærke nogle andre almindeligt anvendte typer af tillid. For kortheds skyld er disse angivet nedenfor med en kort beskrivelse:

  • Formål Tillid – I stedet for at blive oprettet til fordel for en individuel begunstiget, er formålet med en formålstrust at opnå et specificeret kommercielt eller velgørende formål, f.eks. finansiering af transaktioner, erhvervelse eller afhændelse af ejendom osv. På Isle of Man er der en dedikeret et stykke lovgivning, der tager højde for denne tillid – Formål Trusts Act 1996.
  • Employee Benefit Trust (EBT) – Employee Benefit Trusts oprettes af arbejdsgivere til fordel for tidligere, nuværende eller fremtidige medarbejdere, pårørende og relationer. De kan være et middel til at formidle en række fordele og nyttige for virksomheder af enhver størrelse – især dem, der har et globalt fodaftryk. Almindelige anvendelser omfatter drift af aktiekøbsordninger, skønsmæssige bonusser, pensioner mv.

Der er naturligvis mange flere Trusts tilgængelige, og vi vil anbefale, at du taler med din professionelle rådgiver for at hjælpe med at vælge den rigtige type Trust til at nå dine mål.

Arbejder med Dixcart

Dixcart har leveret Trustee Services og vejledning om Offshore Trusts i over 50 år; hjælpe kunder og deres rådgivere med at udføre deres offshore-planlægning.

Vi har interne eksperter med et væld af erfaring i alle spørgsmål, der vedrører Trusts; dette betyder, at vi er godt rustet til at støtte og tage ansvar for enhver Offshore Trust, der fungerer som Trustee og yder specialistrådgivning, hvor det er relevant. Du kan læs mere om vores tillidstjenester her i denne nyttige guide.

På grund af vores mangfoldige tilbud, som omfatter en række Isle of Man-strukturer, kan vi hjælpe fra forudgående etableringsplanlægning og rådgivning til den daglige ledelse af køretøjet og fejlfinding. Vi kan støtte dine mål på alle stadier.

Kontakt os

Hvis du har brug for yderligere information om brugen af ​​Offshore Trusts eller Isle of Man-strukturer, er du velkommen til at kontakte David Walsh hos Dixcart:

rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited er licenseret af Isle of Man Financial Services Authority.

Tilbage til oversigt