Um sich über einen Investmentfonds für das Goldene Visum zu qualifizieren, müssen Antragsteller mindestens 500,000 Euro in Anteile an Investmentfonds oder Risikokapitalfonds einzahlen. Diese Fonds müssen bestimmte Vorschriften einhalten:

• Nicht-Immobilien-Fokus: Entscheidend ist, dass die Fonds weder direkt noch indirekt in Wohnimmobilien investieren dürfen. Fonds mit Fokus auf andere Sektoren wie Technologie, erneuerbare Energien, Gesundheitswesen, Landwirtschaft und verschiedene wachstumsorientierte Unternehmen sind zulässig.
• Portugiesische Registrierung: Der Fonds muss nach portugiesischem Recht registriert und reguliert werden durch die Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), der portugiesischen Wertpapiermarktkommission. Diese Regulierungsbehörde gewährleistet Transparenz und Anlegerschutz.
• Laufzeit: Die Mindestlaufzeit der Fondsanteile muss zum Zeitpunkt der Anlage mindestens fünf Jahre betragen.
• Portugiesischer Investitionsschwerpunkt: Eine wichtige Voraussetzung ist, dass mindestens 60 % des Anlageportfolios des Fonds in Unternehmen mit Sitz in Portugal investiert sein müssen. Dadurch wird sichergestellt, dass die Investition der portugiesischen Wirtschaft direkt zugutekommt.

Die Wahl der Investmentfonds-Option für Ihr Portugal Golden Visa bietet mehrere überzeugende Vorteile:

• Familienintegration: Das Golden Visa-Programm erstreckt sich auf unmittelbare Familienangehörige, einschließlich Ehepartner, unterhaltsberechtigte Kinder und unterhaltsberechtigte Eltern, und gewährleistet so einen gemeinsamen Weg zur Aufenthaltserlaubnis in Europa.
• Professionelles Management und Diversifizierung: Die Fonds werden von erfahrenen Fachleuten verwaltet, die aktiv nach vielversprechenden Anlagemöglichkeiten in verschiedenen Sektoren suchen. Diese professionelle Betreuung reduziert den Aufwand des einzelnen Anlegers bei der Verwaltung direkter Vermögenswerte und ermöglicht eine Diversifizierung, die das Risiko im Vergleich zu einer einzelnen Direktinvestition potenziell mindert.
• Vereinfachter Prozess: Im Vergleich zur direkten Unternehmensgründung oder zur individuellen Immobilienverwaltung ist der Antragsprozess bei Investitionen in einen Fonds oft unkomplizierter und der Verwaltungsaufwand nach der Erstinvestition geringer.
• Kein aktives Management erforderlich: Anleger müssen die zugrunde liegenden Anlagen nicht aktiv verwalten oder direkt am Geschäftsbetrieb teilnehmen. Dieser „Hands-off“-Ansatz ist ideal für diejenigen, die während der Aufenthaltserlaubnis passive Investitionen bevorzugen.
• Flexibilität und Mindestaufenthaltsdauer: Wie bei anderen Golden Visa-Optionen gilt auch für die Fondsinvestitionsoption die attraktive Voraussetzung einer durchschnittlich siebentägigen physischen Anwesenheit in Portugal pro Jahr. Dies ermöglicht es Anlegern, ihren aktuellen Lebensstil und Steuerwohnsitz beizubehalten und gleichzeitig die portugiesische Staatsbürgerschaft zu erlangen.
• Renditepotenzial: Während das Hauptziel die Aufenthaltsgenehmigung ist, zielen viele qualifizierte Fonds auf die Erzielung von Renditen ab und bieten das Potenzial für eine Wertsteigerung während der Anlagedauer. Einige Fonds bieten sogar eine vorzeitige Ausschüttung der Erträge an. Es ist jedoch wichtig, die spezifischen Bedingungen und Ausstiegsstrategien des Fonds zu verstehen.
• Steuervorteile: Ausschüttungen der qualifizierten Fonds an nicht in Portugal ansässige Anteilseigner unterliegen nicht der Besteuerung (außer in portugiesischen Steueroasen). Es ist wichtig zu verstehen, dass das Goldene Visum ein Aufenthaltsprogramm ist und nicht unbedingt eine steuerliche Ansässigkeit in Portugal begründet (siehe werden auf dieser Seite erläutert für weitere Einzelheiten zum Steuerwohnsitz).
• Weg zum EU-Aufenthalt und zur Staatsbürgerschaft: Die Fondsinvestition führt zu einer portugiesischen Aufenthaltserlaubnis, die visumfreies Reisen innerhalb des Schengen-Raums ermöglicht. Nach fünf Jahren der Aufrechterhaltung der Investition und Erfüllung der Mindestaufenthaltsdauer können Antragsteller und ihre berechtigten Familienangehörigen eine unbefristete Aufenthaltserlaubnis oder die portugiesische Staatsbürgerschaft beantragen und erhalten einen EU-Pass.
  • Das portugiesische Parlament hat begonnen, wesentliche Änderungen der Staatsbürgerschafts- und Einwanderungsgesetze zu diskutieren. Dazu gehören die Verlängerung der erforderlichen Aufenthaltsdauer für die Staatsbürgerschaft und die Änderung der Berechnung dieser Frist. Diese Änderungsvorschläge, die auch strengere Anforderungen für die Familienzusammenführung beinhalten, befinden sich noch in einem frühen Stadium und können noch überarbeitet werden..
• Familienintegration: Das Golden Visa-Programm erstreckt sich auf unmittelbare Familienangehörige, einschließlich Ehepartner, unterhaltsberechtigte Kinder und unterhaltsberechtigte Eltern, und gewährleistet so einen gemeinsamen Weg zur Aufenthaltserlaubnis in Europa.

Die Anlage in Fonds ist zwar attraktiv, birgt jedoch auch Überlegungen und potenzielle Risiken:

• Regulatorische Änderungen: Wie bereits erwähnt, prüft die portugiesische Regierung aktiv eine Änderung ihrer Einwanderungs- und Staatsbürgerschaftsgesetze. Obwohl Goldene Visa möglicherweise nicht das Hauptziel sind, deuten Vorschläge darauf hin, dass es in Zukunft zu Änderungen des aktuellen Programms kommen könnte.
• Marktrisiko: Wie bei jeder Anlage kann der Wert von Fondsanteilen je nach Marktlage und Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte schwanken. Anleger sollten sich bewusst sein, dass Renditen nicht garantiert sind und das investierte Kapital einem Risiko ausgesetzt ist.
• Liquidität: Die meisten für die Golden Visa-Fonds geeigneten Fonds sind geschlossen und haben eine feste Laufzeit (in der Regel 6–10 Jahre). Das bedeutet, dass Ihr Kapital für die Laufzeit gebunden ist und die Möglichkeit einer vorzeitigen Auszahlung eingeschränkt oder gar nicht besteht.
• Fondsauswahl: Die Wahl des richtigen Fonds ist entscheidend. Anleger sollten eine sorgfältige Prüfung durchführen und dabei die Erfolgsbilanz des Fondsmanagers, die Anlagestrategie, die Gebühren (Verwaltung, Performance, Zeichnung) sowie die Einhaltung der Golden Visa-Vorschriften durch den Fonds prüfen.
• Steuerliche Auswirkungen: Während Nicht-Steueransässige Steuervorteile auf Anlagegewinne aus qualifizierten Fonds genießen können, können die steuerlichen Auswirkungen je nach individuellen Umständen und Steuerwohnsitz variieren. Die Beratung durch Steuerberater sowohl in Portugal als auch in Ihrem Heimatland ist unerlässlich. Siehe werden auf dieser Seite erläutert Weitere Informationen zu den steuerlichen Folgen von Golden-Visa-Investitionen finden Sie unter.

Der allgemeine Prozess zur Beantragung des Goldenen Visums über eine Fondsinvestition umfasst:

• Erneuerungen und Weg zur Staatsbürgerschaft: Die Genehmigung kann mindestens alle zwei Jahre verlängert werden und berechtigt nach fünf Jahren zur unbefristeten Aufenthaltserlaubnis oder zur Staatsbürgerschaft.
• Rechts- und Finanzberatung: Wenden Sie sich an spezialisierte Rechts- und Finanzberater, um die Anforderungen zu verstehen, geeignete Fonds zu finden und Ihre Investition zu planen.
• NIF erhalten und ein portugiesisches Bankkonto eröffnen: Eine portugiesische Steueridentifikationsnummer (NIF) ist erforderlich und die Investition muss von einem portugiesischen Bankkonto getätigt werden.
• Wählen Sie einen oder mehrere qualifizierte Fonds aus und investieren Sie in diese: Wählen Sie einen CMVM-regulierten Fonds, der alle Golden Visa-Anforderungen erfüllt und Ihren Anlagezielen entspricht.
• Dokumentation zusammenstellen: Stellen Sie alle erforderlichen persönlichen Dokumente, Investitionsnachweise, Führungszeugnisse und andere Belege zusammen.
• Bewerbung einreichen: Der Antrag wird bei der portugiesischen Einwanderungsbehörde (AIMA) eingereicht.
• Biometrie-Termin: Nehmen Sie an einem persönlichen Termin in Portugal teil, um biometrische Daten bereitzustellen und Originaldokumente zu überprüfen.
• Aufenthaltserlaubnis erhalten: Nach der Genehmigung wird die erste Aufenthaltserlaubnis mit einer Gültigkeit von zwei Jahren ausgestellt.