Kategorio: Fondoj

Ŝlosilaj Datumoj Pri Malto

• Malto iĝis membroŝtato de la EU en majo 2004 kaj eniris la Eŭrozonon en 2008.
• La angla estas vaste parolata kaj skribita en Malto kaj estas la ĉefa lingvo por komerco.

Faktoroj Kontribuantaj al la Konkurenciva Avantaĝo de Malto

• Fortika jura kaj reguliga medio kun leĝdona kadro konforma al EU-Directivoj. Malto asimilas ambaŭ jurisdikciajn sistemojn: civila juro kaj ĝenerala juro, ĉar komerca leĝaro estas bazita sur anglaj jurprincipoj.
• Malto fanfaronas pri altnivela de edukado kun diplomiĝintoj reprezentantaj sekcon de la diversaj disciplinoj ligitaj al financaj servoj. Specifa trejnado en financaj servoj estas ofertita sur diversaj post-sekundaraj kaj terciaraj edukniveloj. La kontada profesio estas bone establita sur la insulo. Revizoroj estas aŭ universitataj diplomiĝintoj aŭ en posedo de atestita kontisto-taŭgeco (ACA/ACCA).
• Proaktiva reguligisto, kiu estas tre alirebla kaj komerca menso.
• Ĉiam kreskanta provizo de altkvalita oficeja spaco por luado je prezoj pli malmultekostaj ol en Okcidenta Eŭropo.
• La evoluo de Malto kiel internacia financa centro estas reflektita en la vico da financaj servoj haveblaj. Komplementante la tradiciajn komercajn funkciojn, bankoj ĉiam pli ofertas; privata kaj investbankado, projektfinanco, sindikatpruntoj, fisko, gepatrorajto, kaj deponaj servoj. Malto ankaŭ gastigas plurajn instituciojn specialiĝantajn pri komerc-rilataj produktoj, kiel ekzemple strukturita komercfinanco, kaj faktorigado.
• Malta norma tempo estas unu horo antaŭ Greenwich Mean Time (GMT) kaj ses horoj antaŭ usona Orienta Norma Tempo (EST). Internacia komerco do povas esti administrita glate.
• Internaciaj Financaj Raportaj Normoj, kiel adoptitaj de EU, estas fiksitaj en kompania leĝaro kaj aplikeblaj ekde 1997, do ne ekzistas lokaj GAAP-postuloj por trakti.
• Tre konkurenciva imposta reĝimo, ankaŭ por elmigrantoj, kaj ampleksa kaj kreskanta duobla imposta traktata reto.
• Neniuj restriktoj pri la donado de laborpermesoj por ekster-EU-ŝtatanoj.

Malta Hedge Funds: Profesia Investanta Fonduso (PIF)

Malta leĝaro ne rekte rilatas al heĝfondusoj. Tamen, Maltaj heĝfondusoj estas licencitaj kiel Profesiaj Investantoj (PIFoj), kolektiva investskemo. Heĝfondusoj en Malto estas kutime starigitaj kiel malfermaj aŭ fermitaj investkompanioj (SICAV aŭ INVCO).

La Malta Professional Investor Funds (PIFoj) reĝimo konsistas el tri kategorioj: (a) tiuj antaŭenigitaj al Kvalifikaj Investantoj, (b) tiuj antaŭenigitaj al Eksterordinaraj Investantoj, kaj (c) tiuj antaŭenigitaj al Spertaj Investantoj.

Iuj kondiĉoj devas esti kontentigitaj por kvalifiki sub unu el ĉi tiuj tri kategorioj kaj do povi investi en PIF. PIFoj estas kolektivaj investkabaloj dizajnitaj por profesiaj kaj alt-valoraj investantoj kun certa grado da kompetenteco kaj scio en siaj respektivaj pozicioj.

Difino de Kvalifika Investanto

"Kvalifika Investanto" estas investanto, kiu plenumas la jenajn kriteriojn:

1. Investas minimumon de EUR 100,000 aŭ ĝian valutekvivalenton en la PIF. Ĉi tiu investo ne povas esti reduktita sub ĉi tiu minimuma kvanto iam ajn per parta elaĉeto; kaj
2. Deklaras skribe al la administranto de la fonduso kaj la PIF, pri kiu koncerna investanto konscias, kaj akceptas la riskojn asociitajn kun la proponita investo; kaj
3. Kontentigas almenaŭ unu el la jenaj:

• Korporacio kiu havas netajn aktivaĵojn pli ol 750,000 EUR aŭ parton de grupo kiu havas netajn aktivaĵojn pli ol 750,000 EUR aŭ, en ĉiu kazo, la valutekvivalenton de tio; or
• Senkorpa korpo de personoj aŭ asocioj kun netaj aktivoj pli ol 750,000 XNUMX EUR aŭ la valutekvivalento; or
• Trusto kie la neta valoro de la aktivoj de la trusto estas pli ol EUR 750,000 aŭ la valutekvivalento; or
• Individuo kies netvaloro aŭ komuna netvaloro kombinita kun sia geedzo superas EUR 750,000 aŭ la valutekvivalenton; or
• Altranga dungito aŭ direktoro de servoprovizanto al la PIF.

Por kio estas Maltaj PIF-oj Uzitaj kaj Kio estas iliaj Profitoj?

PIFoj ofte estas uzitaj por heĝfondusaj strukturoj kun subestaj aktivaĵoj intervalantaj de transdoneblaj valorpaperoj, privataj akcioj, nemoveblaĵo kaj infrastrukturo. Ili ankaŭ estas ofte uzataj de financoj okupiĝantaj pri kripta monero-komerco.

PIFoj ofertas multajn avantaĝojn, inkluzive de:

• PIFoj estas destinitaj por profesiaj aŭ altvaloraj investantoj kaj tial ne havas la limigojn kutime truditaj al podetalaj fondusoj.
• Ne estas investaj aŭ levillimigoj kaj PIF-oj povas esti agordita por teni nur unu valoraĵon.
• Ne estas postulo nomumi Kuratoron.
• Rapida licenca elekto disponebla, kun aprobo ene de 2-3 monatoj.
• Povas esti memadministrata.
• Povas nomumi administrantojn, administrantojn aŭ provizantojn de servoj en iuj agnoskitaj jurisdikcioj, membroj de EU, EEA kaj OECD.
• Povas esti uzata por agordi por virtualaj monaj fondusoj.

Ekzistas ankaŭ la ebleco re-domicili ekzistantajn heĝfondusojn de aliaj jurisdikcioj ĝis Malto. Tiamaniere, la kontinueco, investoj kaj kontraktaj aranĝoj de la fondaĵo estas daŭrigitaj.

Maltaj Alternativaj Investfondusoj (AIF)

AIFoj estas kolektivaj investfondusoj kiuj akiras kapitalon de investantoj kaj havas difinitan investstrategion. Ili ne postulas rajtigon sub la Reĝimo de Entreprenoj por Kolektiva Investo en Transdoneblaj Valoraĵoj (UCITS).  

La lastatempa transporto de la Alternative Investment Fund Directive (AIFMD), per amendoj al la Investservo-Leĝo kaj la Investservoj-Reguloj kaj la enkonduko de duavica leĝaro kreis kadron por la administrado kaj merkatigo de ne-UCITS-fondusoj en Malto.

La amplekso de la AIFMD estas larĝa kaj kovras la administradon, administradon kaj merkatigon de AIFoj. Tamen, ĝi plejparte kovras la aprobon, funkciigadkondiĉojn, kaj travideblecon de AIFM-oj kaj la administradon kaj merkatigon de AIF-oj al profesiaj investantoj ĉie en la EU sur translima bazo. Ĉi tiuj specoj de financo inkludas heĝfondusojn, privatajn akcifondusojn, nemoveblaĵojn, kaj riskkapitalfondusojn.

La AIFMD-kadro disponigas pli malpezan aŭ de minimis reĝimon por malgrandaj AIFMoj. De minimis AIFMoj estas manaĝeroj kiuj, ĉu rekte aŭ nerekte, administras paperarojn da AIFoj kies aktivaĵoj sub administrado kolektive ne superas la sekvajn kvantojn:

1) €100 milionoj; or

2) €500-miliono por AIFM-oj administranta nur neleveratajn AIF-ojn, kun neniuj elaĉetrajtoj ekzerceblaj ene de kvin jaroj de la komenca investo en ĉiu AIF.

De minimis AIFM ne povas uzi la EU-pasportrajtojn venantajn de la AIFMD-registaro.

Tamen, ĉiu AIFM kies aktivoj sub administrado falas sub la supraj sojloj, ankoraŭ povas elekti la AIFMD-kadron. Ĉi tio submetigus ĝin al ĉiuj devoj aplikeblaj al plenampleksaj AIFMoj kaj ebligus ĝin uzi la EU-pasportajn rajtojn devenantajn de la AIFMD.

Kromaj Informoj

Se vi postulas pliajn informojn pri PIF-oj kaj AIF-oj en Malto, bonvolu paroli al Jonatano Vassallo: advice.malta@dixcart.com, ĉe la oficejo Dixcart en Malto aŭ al via kutima Dixcart-kontakto.

Tre Rilata Temo

"Media Socia kaj Administrada Investado" estis la ĉefpreleganto temo ĉe kaj la Guernsey Fund Forum de majo 2022 (Darshini David, Aŭtoro, Ekonomiisto kaj Dissendanto), kaj la MSI Global Alliance-konferenco (Sofia Santos, Lisbona Lernejo de Ekonomiko kaj Administrado), kiu ankaŭ okazis majo 2022.

La kialo, ke ESG fariĝas ĉefa estas, ke ĝi estas komerca kaj tial ekonomie kritika. Ĝi ankaŭ permesas finance scipovajn investantojn, investmanaĝerojn, investajn konsilistojn, familiajn oficejojn, privatajn akciojn kaj la publikon finance profiti de investado de sia financa voĉdono en kompanioj kiuj serĉas plibonigi la tutmondan status quo.

Sekvoj de ĉi tiu Investa Tendenco

Ni vidas du areojn de agado pelitaj de ĉi tiuj investaj tendencoj;

1. Klientoj prenantaj ESG-poziciojn, ene de siaj administritaj investaj biletujoj, en kompanioj kaj fondusoj, kiuj havas ESG-akreditaĵojn, por kiuj tiuj klientoj havas specialan afinecon,
2. Klientoj establante laŭmendajn strukturojn por krei tajloritan ESG-strategion, kiu kovras siajn ofte tre specifajn areojn de ESG / efik-investa intereso.

La unua tendenco estas ĝenerale tre bone prizorgita, kun internaj ESG-fakuloj kaj triapartneraj investmanaĝeroj farantaj akciajn kaj financajn investrekomendojn.

Dua Tendenco kaj Ĝerzjako PIFoj

La dua tendenco estas pli interesa kaj ofte implikas la starigon de specialcelaj strukturoj, kiuj povas esti registrita kaj reguligita fonduso, por malgranda nombro da (ĝenerale malpli ol 50) investantoj. La Guernsey Private Investment Fund (PIF) estas ideale taŭga por ĉi tiuj novaj, laŭmendaj ESG-strategifondusoj.

Aparte, ni vidas familiajn oficejojn kaj privatajn akciajn investantojn kun tre specifaj kaj niĉaj areoj de ESG-investintereso, kiuj simple ne estas prizorgitaj de ĉefaj ESG-fondusoj.

Guernsey Green Fund Akredito

Guernsey ESG PIF-oj ankaŭ povas peti pri akredito de Guernsey Green Fund.

La celo de la Verda Fonduso de Guernsey estas disponigi platformon sur kiu investoj en diversaj verdaj iniciatoj povas esti faritaj. Ĉi tio plibonigas la aliron de investantoj al la verda investa spaco, provizante fidindan kaj travideblan produkton, kiu kontribuas al la internacie interkonsentita celo mildigi median damaĝon kaj klimatan ŝanĝon.

Investantoj en Verda Fonduso de Guernsey povas fidi je la nomo de Verda Fondaĵo, provizita per konforme al la Reguloj de la Verda Fonduso de Guernsey, por prezenti skemon kiu plenumas striktajn kriteriojn de elektebleco de verda investo kaj havas la celon de neta pozitiva rezulto por la planedo. medio.

Kromaj Informoj

Por pliaj informoj pri ESG-investado per tajloritaj strukturoj, Guernsey Private Investment Funds kaj la akredito de Guernsey Green Fund bonvolu kontakti: Steve de Jerseyerzo, en la oficejo Dixcart en Ĝerzjako: advice.guernsey@dixcart.com.

Dixcart estas rajtigita laŭ la Leĝo 1987 pri Protekto de Investantoj (Regiono de Ĝerzjako) por oferti administraciajn servojn PIF, kaj posedas plenan fidan permesilon donitan de la Komisiono pri Financaj Servoj de Ĝerzjako.

Tutmonda Travidebleco

La daŭra land-post-landa taksado kaj tutmonda ekzamenado de normoj pri travidebleco kaj financa reguligo fare de OCDE kaj GAFO alportis bonvenan plibonigon de tutmondaj normoj sed samtempe elstarigis mankojn en iuj areoj.

Ĉi tio povas krei konformajn aferojn por ekzistantaj aranĝoj kaj zorgon de investantoj por strukturoj funkciantaj de iuj jurisdikcioj. Okaze do necesas translokiĝi financajn agadojn al pli konforma kaj stabila jurisdikcio.

Kompania Solvo de Ĝerzjako por Investaj Fondusoj

La 12an de junio 2020, la Komisiono pri Financaj Servoj de Ĝerzjako (GFSC) enkondukis rapidan permesilan reĝimon por investaj administrantoj de eksterlandaj (ne-ĝerzjaj) financoj.

La rapidega solvo permesas al eksterlandaj fondusaj kompanioj migri al Ĝerzjako kaj akiri la bezonatan investan komercan permesilon en nur 10 labortagoj. Alternative, nove korpigita kompanio de Ĝerzjako ankaŭ povas esti establita kaj rajtigita ene de 10 labortagoj, sub la sama reĝimo.

La rapidtraka solvo estis disvolvita responde al signifa nombro da enketoj de administrantoj de eksterlandaj financoj, dezirantaj establi financojn en Ĝerzjako, ĉu per la migrado de ekzistantaj eksterlandaj fondusaj administrantoj aŭ la starigo de novaj financoj postulantaj ĝerzjakajn administrantojn.

Kial Ĝerzjako?

• Reputacio - Financaj administrantoj estas allogataj de Ĝerzjako pro ĝia forta jura, teknika kaj profesia serva infrastrukturo, kun vasta elekto de kvalitaj advokatoj, fondaj administraj kompanioj kaj loke bazitaj direktoroj. Krome, Ĝerzjako estas en la EU, kaj estas FATF kaj OECD "blanka" por impostaj travidebleco kaj justaj impostaj normoj.

• Internacia Observo - Ĝerzjako enkondukis leĝaron por plenumi postulojn de EU pri ekonomia substanco. Ĉi tiu leĝaro devigas administrantojn de fondusoj plenumi siajn kernajn enspezajn generajn agadojn en sia jurisdikcio de imposta loĝejo. La antaŭekzistanta financa serva infrastrukturo kaj reguliga kadro de Ĝerzjako signifas, ke fondusaj administrantoj establitaj sur la insulo povas plenumi la postulojn pri ekonomia substanco. La fortika tamen ekvilibra regulado de Ĝerzjako pri fondusadministrantoj kaj ĝia delonga genealogio kaj reputacio kiel monda gvida jurisdikcio en privata akcio ankaŭ estas ŝlosilo al la populareco de Ĝerzjako.

• sperto - Financaj administrantoj kaj revizoroj en Ĝerzjako havas vastan sperton pri laborado kun eksterlandaj ne-ĝerzjakaj financoj. Ne-Ĝerzjakiaj planoj, por kiuj iu aspekto de administrado, administrado aŭ gardado efektivigas en Ĝerzjako, reprezentis netvaloran valoron de 37.7 miliardoj da funtoj fine de 2020, kaj estas kreska areo.

• Aliaj rapidaj solvoj - La rapida opcio por administrantoj de eksterlandaj financoj aldoniĝas al la ekzistantaj rapidaj licencaj procezoj haveblaj por ĝerzjaj administrantoj de ĝerzjaj financoj (ankaŭ 10 labortagoj). Ekzistas ankaŭ rapida opcio por registri ĝerzjajnajn financojn ene de 3 labortagoj por registritaj financoj, kaj 1 labortago por privataj investaj fondusoj (PIF) kaj la PIF-Administranto.

Dixcart Fund Administrantoj (Ĝerzjako) Limigita laboras proksime kun Ĝerzjako-jura konsilado, por faciligi migradojn kaj doni altkvalitajn daŭrajn subtenajn kaj administrajn servojn por certigi plenumadon de reguligaj postuloj, ekonomia substanco kaj plej bona praktiko.

Kromaj Informoj

Por pliaj informoj pri la rapida spurado de financoj al Ĝerzjako, bonvolu kontakti Steven de Jerseyerzo ĉe la oficejo Dixcart en Ĝerzjako: advice.guernsey@dixcart.com

Kiel aldona helpanto al niaj notoj pri la enkonduko de la du novaj vojoj de Privata Investa Fonduso (PIF) en Ĝerzjako (Kvalifikanta Privata Investanto kaj Familia Rilato);

Rapida Gvidilo al Reguloj pri Nova Privata Investa Fonduso (PIF) de Ĝerzjako (dixcart.com)

La "Kvalifikanta" Privata Investanta Fonduso (PIF) Ĝerzjako Privata Investo (dixcart.com)

Resumo estas donita sube pri la tri vojoj por establi PIF kaj, por kompleteco, la samajn informojn por registritaj kaj rajtigitaj fondusoj.

* Fleksebla ento-tipo: kiel Limigita Kompanio, Limigita Kompanio, Protektita Ĉela Kompanio, Asimilita Ĉela Kompanio ktp.

** Neniu malfacila difino de 'familia rilato' estas provizita, kio povus permesi ampleksan gamon de modernaj familiaj rilatoj kaj familiaj dinamikoj.

Kromaj Informoj:

Registrita kontraŭ rajtigita - en registritaj kolektivaj investaj planoj estas la respondeco de la elektita administranto (administranto) doni garantiojn al la GFSC, ke taŭga diligenteco okazis. Aliflanke, rajtigitaj kolektivinvestaj planoj estas submetitaj al tri-ŝtupa petprocezo kun la GFSC en kiu ĉi tiu diligenteco okazas.

Rajtigitaj fondusaj klasoj:

Klaso A - nelimigitaj planoj konformaj al la Reguloj pri Kolektaj Investaj Planoj de GFSC kaj tiel taŭgaj por vendo al publiko en Britio.

Klaso B - la GFSC elpensis ĉi tiun vojon por doni iom da fleksebleco, permesante al la GFSC elmontri iom da juĝo aŭ bontrovo. Ĉi tio estas ĉar iuj planoj iras de la podetalaj fondusoj direktitaj al la ĝenerala publiko per instituciaj financoj ĝis la strikte privata fonduso establita nur kiel vehiklo por investo de unu institucio, kaj ke iliaj investaj celoj kaj riskaj profiloj estas simile ampleksaj. Sekve, la reguloj ne inkluzivas specifajn restriktojn pri investado, pruntado kaj kovrado. Ĉi tio ankaŭ ebligas novajn produktojn sen la bezono modifi la regulon de la Komisiono. Klasaj B-planoj estas kutime celitaj al instituciaj investantoj.

Klaso Q - ĉi tiu plano estas desegnita por esti specifa kaj celas profesiajn investajn financojn instigantajn al novigado. Kiel tia, plenumo de ĉi tiu plano pli fokusas al malkaŝo de riskoj enecaj en la veturilo kontraŭ aliaj klasoj. 

Dixcart estas rajtigita laŭ la Leĝo 1987 pri Protekto de Investantoj (Regiono de Ĝerzjako) por oferti administraciajn servojn PIF, kaj posedas plenan fidan permesilon donitan de la Komisiono pri Financaj Servoj de Ĝerzjako.

Por pliaj informoj pri privataj investaj fondusoj, bonvolu kontakti Steve de Jerseyerzo at advice.guernsey@dixcart.com

fono

Serio de Direktivoj de Eŭropa Unio efektivigita en julio 2011 permesas kolektivinvestaj planoj funkcii libere tra la tuta EU, surbaze de sola rajtigo de unu membroŝtato.

Karakterizaĵoj de ĉi tiuj EU-reguligitaj fondusoj inkluzivas:

• Kadro por translimaj kunfandiĝoj inter ĉiuj specoj de EU-reguligitaj fondusoj, permesita kaj agnoskita de ĉiu membroŝtato.
• Translima mastro-nutrilo strukturoj.
• Pasporto pri administrada kompanio, kiu permesas al EU-reguligita fonduso, establita en unu membroŝtato de EU, esti administrata de administrada kompanio en alia membroŝtato.

Dixcart Malta Fund Services

De la oficejo Dixcart en Malto ni provizas ampleksan gamon de servoj inkluzive de; kontado kaj akciula raportado, kompania sekretariaj servoj, fonda administrado, akciaj servoj kaj taksoj.

La Dixcart-Grupo ankaŭ ofertas fondusajn administradajn servojn en: Ĝerzjako, Manksinsulo kaj Portugalio.

Tipoj de Investfonduso kaj Kial Malto?

De kiam Malto aliĝis al EU, en 2004, la lando realigis novan leĝaron kaj enkondukis aldonajn fondusajn reĝimojn. Malto estis alloga loko por establi fonduson de tiam.

Ĝi estas bonfama kaj kostefika jurisdikcio, kaj ankaŭ ofertas plurajn specojn de fonduso por elekti, depende de la preferata investa strategio. Ĉi tio donas flekseblecon kaj kapablon adaptiĝi al malsamaj cirkonstancoj.

Nuntempe ĉiuj financoj en Malto estas reguligitaj de Malta Financial Services Authority (MFSA). Reguligo estas dividita en kvar malsamajn specojn:

• Profesia Investanta Fondaĵo (PIF)
• Alternativa Investanta Fondaĵo (AIF)
• Sciigita Alternativa Investa Fondaĵo (NAIF)
• Entreprenoj por Kolektiva Investo en Transdonebla Sekureco (UCITS).

La Profesia Investanta Fondaĵo (PIF)

La PIF estas la plej populara hedge fund en Malto. Investantoj kutime uzas ĉi tiun tipon de fonduso por atingi strategiojn ligitajn al novigo, ekzemple investo en kripta monero, ĉar la ĉefaj trajtoj de la fonduso estas fleksebleco kaj efikeco.

PIF-oj estas konataj kiel kolektivinvestaj planoj desegnitaj por celi profesiajn investantojn kaj altvalorajn individuojn, pro la pli malalta investo, aktiva sojlo kaj sperto necesa, kompare kun aliaj specoj de fonduso.

Por krei PIF la investanto devas esti Kvalifikita Investanto kaj devas investi minimume 100,000 €. La fonduso ankaŭ povas esti kreita starigante ombrelan fonduson, kiu inkluzivas aliajn subvenciojn ene de ĝi. La investita sumo povas esti establita laŭ plano, anstataŭ per fundo. Ĉi tiu metodo ofte estas rigardata kiel la pli facila eblo de investantoj, kiam ili kreas PIF.

Investantoj devas subskribi dokumenton, kiu diras sian konscion kaj akcepton pri la riskoj.

La Kvalifikita Investanto devas esti; korporacia kompanio aŭ korporacia kompanio, kiu estas parto de grupo, eksterkomunuma korpo de personoj aŭ asocio, trusto aŭ individuo kun havaĵoj de pli ol 750,000 €.

Malta PIF-skemo povas esti formita per iuj el la jenaj kompaniaj veturiloj:

• Investa Kompanio kun Varia Akcia Kapitalo (SICAV)
• Investa Kompanio kun Fiksa Akcia Kapitalo (INVCO)
• Limigita Kompanio
• Unua Fido / Komuna Kontrakta Fonduso
• Asimilita Ĉela Kompanio.

La Alternativa Investanta Fondaĵo (AIF)

AIF, estas tuteŭropa fonduso por kolektiva investo, por altnivelaj kaj profesiaj individuoj. Ĝi ankaŭ povas esti kreita kiel multfondaĵo kie la akcioj povas esti dividitaj en malsamajn specojn de akcioj, tiel kreante subfondojn de la AIF.

Oni nomas ĝin "kolektiva" ĉar multaj investantoj povas partopreni en ĝi kaj iu ajn avantaĝo estas distribuata tra la investantoj de la fonduso laŭ difinita investa politiko (ne konfuzu kun UCITS, kiuj havas pli striktajn postulojn). Ĝi nomiĝas "tuteŭropa" ĉar la AIF havas EU-pasporton kaj tial iu EU-investanto povas aliĝi al la fonduso.

Se temas pri investantoj, ĉi tiuj povas esti Kvalifikaj Investantoj aŭ Profesiaj Klientoj.

'Kvalifikanta Investanto' devas investi minimume 100,000 €, deklari en dokumento al la AIF, ke li / ŝi konscias kaj akceptas la riskojn, kiujn li riskas, kaj fine, la investanto devas esti; korporacia kompanio aŭ korporacia kompanio, kiu estas parto de grupo, asimilita korpo de personoj aŭ asocio, trusto aŭ individuo kun havaĵoj de pli ol 750,000 €.

Investanto, kiu estas "Profesia Kliento", devas havi la sperton, scion kaj kapablon por fari siajn proprajn investajn decidojn kaj taksi la riskojn. Ĉi tiu tipo de investanto ĝenerale estas; entoj, kiuj estas devigitaj / rajtigitaj / reguligitaj agi en financaj merkatoj, aliaj instancoj kiel naciaj kaj regionaj registaroj, publikaj instancoj, kiuj administras publikan ŝuldon, centrajn bankojn, internaciajn kaj supernaciajn instituciojn, kaj aliajn instituciajn investantojn, kies ĉefa agado estas investi en financaj instrumentoj. Krome, klientoj, kiuj ne plenumas la ĉi-suprajn difinojn, povas peti esti Profesiaj Klientoj.

Malta AIF-skemo povas esti formita per iuj el la jenaj kompaniaj veturiloj:

• Investa Kompanio kun Varia Akcia Kapitalo (SICAV)
• Investa Kompanio kun Fiksa Akcia Kapitalo (INVCO)
• Limigita Kompanio
• Unua Fido / Komuna Kontrakta Fonduso
• Asimilita Ĉela Kompanio.

La Sciigita Alternativa Investanta Fondaĵo (NAIF)

La NAIF estas malta produkto uzita de investantoj, kiam ili volas surmerkatigi sian fonduson, ene de EU, rapide kaj efike.

La administranto de ĉi tiu fonduso (Alternativa Investa Fonduso-Administranto - AIFM), supozas la tutan respondecon pri la NAIF kaj ĝiaj devoj. Post 'sciigo', la AIF povas aliri la merkaton en dek tagoj, kondiĉe ke la tuta dokumentaro ricevita de la MFSA estas en bona ordo. Valorpaperigaj projektoj estas ekzemplo de tio, por kio NAIFoj estas uzataj.

En ĉi tiu fundo, kiel en AIF, investantoj povas esti Kvalifikaj Investantoj aŭ Profesiaj Klientoj. Ambaŭ povas peti la procezon de 'sciigo', kun la nuraj du postuloj; investantoj devas investi ĉiun minimume 100,000 eŭrojn, kaj ili devas deklari al la AIF kaj AIFM, en dokumento, ke ili konscias pri la riskoj, kiujn ili riskos, kaj ke ili akceptas ilin.

Koncernaj ecoj de NAIF inkluzivas:

• Submetita al sciiga procezo de MFSA, anstataŭ al licenca procezo
• Povas esti malferma aŭ finfina
• Ne povas esti memadministrita
• Respondeco kaj superrigardo estas farataj de AIFM
• Ĝi ne povas esti starigita kiel Pruntfonduso
• Ne povas investi en ne-financaj aktivoj (inkluzive nemoveblaĵojn).

Malta NAIF-skemo povas esti formita per iuj el la jenaj kompaniaj veturiloj:

• Investa Kompanio kun Varia Akcia Kapitalo (SICAV)
• Investa Kompanio kun Fiksa Akcia Kapitalo (INVCO)

• Asimilita Ĉela Kompanio de SICAV (SICAV ICC)
• Asimilita Ĉelo de Rekonita Asimilita Ĉela Kompanio (RICC)
• Unua Fido / Komuna Kontrakta Fonduso.

Entreprenoj por Kolektiva Investo en Transdonebla Sekureco (UCITS)

UCITS-financoj estas kolektiva investa plano, likva kaj travidebla podetala produkto, kiu povas esti surmerkatigita kaj distribuata libere tra la EU. Ili estas reguligitaj de la EU-UCITS-Direktivo.

Malto ofertas kostefikan opcion, kun fleksebleco, dum plene respektas la EU-Direktivon.

UCITS, kreita en Malto, povas esti en la formo de diversaj laŭleĝaj strukturoj. La ĉefaj investoj estas transdoneblaj valorpaperoj kaj aliaj likvaj financaj aktivaĵoj. UCITS ankaŭ povas esti kreita kiel ombrela fonduso, kie la akcioj povas esti dividitaj en malsamajn specojn de akcioj, tiel kreante subfondojn.

Investantoj devas esti "Podetalaj Investantoj", kiuj devas investi sian propran monon ne-profesie.

Malta UCITS-plano povas esti establita per iuj el la jenaj kompaniaj veturiloj:

• Investa Kompanio kun Varia Akcia Kapitalo (SICAV)
• Limigita Kompanio
• Unit Trust
• Ofta Kontrakta Fonduso.

resumo

Diversaj financoj disponeblas en Malto kaj profesiaj konsiloj, de firmao kiel Dixcart, devas esti prenitaj, por certigi, ke la elektita fonduspeco plej bone konformas al la apartaj cirkonstancoj kaj specoj de investanto investanta en la fonduso..

Kromaj Informoj

Se vi bezonas pliajn informojn pri financoj en Malto, bonvolu paroli al Jonatano Vassallo: advice.malta@dixcart.com, ĉe la oficejo Dixcart en Malto aŭ al via kutima Dixcart-kontakto.

'ESG' kaj Green Finance Investing - la Ĝerzjako-Verda Fondaĵo

Mediaj, sociaj kaj regadaj ('ESG') kaj Green Finance-investado altiĝis al la supro de reguligaj kaj investaj tagordoj, ĉar la forta impeto por agi kiel pli bone engaĝitaj kaj pli aktivaj gardantoj de tutmonda ESG-ŝanĝo daŭras.

Ĉi tiu ŝanĝo estas donita tra la pejzaĝo de financaj servoj.

Liverado, Strategio kaj Sperteco

Instituciaj, familiaj oficejoj kaj altnivelaj privataj investaj strategioj evoluas por inkluzivi pli grandajn elementojn de ESG-investo - sed kiel tiuj investaj ŝancoj estas liverataj?

Privataj kaj instituciaj investaj domoj kaj familiaj oficejoj daŭre kreas spertajn konsilajn teamojn por gvidi siajn ESG-strategiojn kaj oferti ĉi tiujn strategiojn kaj kompetentecon al pli vasta loĝantaro de investantoj, per novaj kaj ekzistantaj fondusaj strukturoj.

Por novaj investaj grupoj, ĉu instituciaj, familiaj oficejoj aŭ aliaj, celante rekte kontroli kaj liveri siajn proprajn tajloritajn ESG-strategiojn, fonduso-strukturo estas la tutmonde akceptita normo por liverado.

La Kredebla Verda Fondaĵo de Ĝerzjako

En 2018 la Ĝerzjakaj Financaj Servoj ('GFSC') publikigis la regulojn de Ĝerzjako Verda Fondaĵo, kreante la unuan reguligitan verdan investfondusan produkton de la mondo.

La celo de la Ĝerzjako-Verda Fonduso estas provizi platformon, sur kiu oni povas fari investojn en diversaj verdaj iniciatoj.

La Ĝerzjako-Verda Fondaĵo plibonigas investan aliron al la verda investa spaco per provizado de fidinda kaj travidebla produkto, kiu kontribuas al la internacie interkonsentitaj celoj mildigi medipoluon kaj klimatan ŝanĝon.

Investantoj en Ĝerzjako Verda Fundo povas fidi je la nomo de Ĝerzjako Verda Fondaĵo, provizita per plenumo de la Reguloj de Ĝerzjako Verda Fondaĵo, por reprezenti skemon, kiu plenumas striktajn kriteriojn pri kvalito por verda investado kaj havas la celon havi netan pozitivan efikon al la ĉirkaŭa planedo.

Liverante Ĝerzjakan Verdan Fonduson

Ĉiu klaso de Ĝerzjako-fonduso povas sciigi sian intencon esti nomumita Ĝerzjako-Verda Fonduso; ĉu registrita aŭ rajtigita, nelimigita aŭ fermita, kondiĉe ke ĝi plenumas la kvalifikajn kriteriojn.

La GFSC nomumos Guernsey Green Funds en sia retejo kaj rajtigos la uzon de la logo de Guernsey Green Fund por esti uzata en ĝiaj diversaj merkataj kaj informaj materialoj (laŭ la gvidlinioj de GFSC pri uzado de logo). Taŭga fonduso povas do klare montri sian nomumon de Verda Fonduso de Ĝerzjako kaj plenumadon de la Reguloj de Verda Fonduso de Ĝerzjako.

La GFSC aktuale registras la logotipon de Ĝerzjako Verda Fondaĵo kiel varmarko kun la retejo de la Intelekta Proprieto de Ĝerzjako.

Dixcart Fund Services en Ĝerzjako

Ni vidas la malpezajn tuŝajn fermitajn strukturojn de Privata Investa Fonduso de Ĝerzjako kiel aparte allogaj al familiaj oficejoj kaj administrantoj de altnivelaj privataj investaj grupoj, serĉantaj rektan kontrolon kaj liveri tajloritajn ESG-investajn strategiojn.

Ni laboras rekte kun spertaj juraj konsilistoj kaj investaj administrantoj por liveri, administri kaj administri fondusajn strukturojn.

Kromaj Informoj

Por pliaj informoj pri Dixcart Fund Services en Ĝerzjako kaj kie komenci, bonvolu kontakti Steve de Jerseyerzo, en la oficejo Dixcart en Ĝerzjako: advice.guernsey@dixcart.com.

fono

Malto delonge estas establita elekto por financaj administrantoj, kiuj celas starigi en bonfama EU-jurisdikcio, kvankam koste efika.

Kian Specan Financon Malto Proponas?

De kiam Malto fariĝis EU-membro en 2004, ĝi inkluzivis kelkajn EU-fondusajn reĝimojn, precipe; la "Alternativa Investa Fondaĵo (AIF)", la "Entreprenoj por la Kolektiva Investo en Transdoneblaj Valorpaperoj (UCITS)" kaj la "Profesia Investanta Fondaĵo (PIF)".

En 2016 Malto ankaŭ enkondukis "Sciigitan Alternativan Investan Fonduson (NAIF)", ene de dek labortagoj post la plenumo de sciiga dokumentado, la Malta Financial Services Authority (MFSA), inkluzivos la NAIF en sia interreta listo de sciigitaj AIF-oj de bona reputacio. . Tia fonduso restas plene konforma al EU kaj ankaŭ profitas de EU-pasportaj rajtoj.

Kolektivaj Investaj Planoj de EU

Serio de Direktivoj de Eŭropa Unio permesus kolektivinvestaj planoj funkcii libere tra la tuta EU, surbaze de sola rajtigo de unu membroŝtato. 

Karakterizaĵoj de ĉi tiuj EU-reguligitaj fondusoj inkluzivas:

• Kadro por translimaj kunfandiĝoj inter ĉiuj specoj de EU-reguligitaj fondusoj, permesita kaj agnoskita de ĉiu membroŝtato.
• Translima mastro-nutrilo strukturoj.
• Pasporto pri administrada kompanio, kiu permesas al EU-reguligita fonduso establita en unu membroŝtato de EU esti administrata de administrada kompanio en alia membroŝtato.

Permesilo Dixcart Malta Fund

La oficejo Dixcart en Malto posedas financan permesilon kaj povas do provizi ampleksan gamon de servoj inkluzive; fonda administrado, kontado kaj akciula raportado, kompaniaj sekretariejaj servoj, akciaj servoj kaj taksoj.

La Avantaĝoj Establi Fonduson en Malto

Ŝlosila avantaĝo de uzi Malton kiel jurisdikcion por establi fonduson estas la kostoŝparado. La kotizoj por establi fonduson en Malto kaj por servoj de fonda administrado estas sufiĉe pli malaltaj ol en multaj aliaj jurisdikcioj. 

La avantaĝoj ofertitaj de Malto inkluzivas: 

• Membroŝtato de EU ekde 2004
• Tre bonfama financa servo-centro, Malto estis metita inter la tri plej bonajn financajn centrojn en la Indekso de Tutmondaj Financaj Centroj
• Ununura reguligisto por Bankado, Valorpaperoj kaj Asekuro - tre alirebla kaj fortika
• Reguligitaj superkvalitaj tutmondaj servaj provizantoj en ĉiuj areoj
• Kvalifikitaj profesiuloj
• Pli malaltaj operaciaj kostoj ol aliaj eŭropaj jurisdikcioj
• Rapidaj kaj simplaj aranĝaj procezoj
• Flekseblaj investaj strukturoj (SICAV, trustoj, partnerecoj ktp.)
• Plurlingva kaj profesia laborantaro - anglalingva lando kun profesiuloj kutime parolantaj kvar lingvojn
• Funda listigo ĉe la Malta Borso
• Eblo krei ombrelajn financojn
• Reglamentoj pri rehejmigo ekzistas
• Eblo uzi fremdajn administrantojn kaj gardantojn
• La plej konkurenciva imposta strukturo ene de EU, tamen plene OCDE konforma
• Bonega reto de duoblaj impostaj interkonsentoj
• Parto de la Eŭrozono

Kio estas la Impostaj Avantaĝoj de Starigado de Fonduso en Malto?

Malto havas favoran impostan reĝimon kaj ampleksan reton pri Duobla Imposto. La angla estas la oficiala komerca lingvo, kaj ĉiuj leĝoj kaj regularoj estas publikigitaj en la angla.

Financoj en Malto ĝuas kelkajn specifajn impostajn avantaĝojn, inkluzive:

• Neniu stampimposto pri la emisio aŭ transdono de akcioj.
• Neniu imposto sur la netvalora valoro de la plano.
• Neniu retena imposto sur dividendoj pagitaj al ne-loĝantoj.
• Neniu impostado pri kapitalaj gajnoj pri vendo de akcioj aŭ unuoj fare de ne-loĝantoj.
• Neniu impostado pri kapitalaj gajnoj pri vendo de akcioj aŭ unuoj fare de loĝantoj kondiĉe ke tiaj akcioj / unuoj estu listigitaj en la Malta Borso.
• Ne preskribitaj financoj ĝuas gravan sendevigon, kiu validas por la enspezoj kaj gajnoj de la fonduso.

resumo

Maltaj financoj estas popularaj pro sia fleksebleco kaj la impostefikaj ecoj, kiujn ili ofertas. Tipaj UCITS-financoj inkluzivas akciajn financojn, obligaciajn financojn, monajn merkatajn financojn kaj absolutajn revenajn financojn.

Kromaj Informoj

Se vi postulas pliajn informojn pri establi fonduson en Malto, bonvolu paroli al via kutima Dixcart-kontakto aŭ al Jonatano Vassallo ĉe la oficejo Dixcart en Malto: advice.malta@dixcart.com

Investaj Fondusoj - Por Privata Riĉa Strukturado

Post konsulto kun industrio en 2020, la Komisiono pri Financaj Servoj de Ĝerzjako (GFSC) ĝisdatigis sian reĝimon pri privata investa fonduso (PIF), por pligrandigi la disponeblajn PIF-eblojn. La novaj reguloj ekvalidis la 22an de aprilo 2021 kaj tuj anstataŭigis la antaŭajn Regularojn pri Privata Investa Fonduso, 2016.

Itinero 3 - la Familiaj Rilataj Privataj Investaj Fondoj (PIF)

Ĉi tio estas nova vojo, kiu ne bezonas GFSC-Licencitan Administranton. Ĉi tiu vojo ebligas krei tajloritan privatan riĉaĵon, kiu postulas familian rilaton inter investantoj, kiu devas plenumi la jenajn kriteriojn:

1. Ĉiuj investantoj devas aŭ dividi familian rilaton aŭ esti "elektebla dungito" de la koncerna familio (elektebla dungito en ĉi tiu kunteksto ankaŭ devas plenumi la difinon de kvalifika privata investanto laŭ Itinero 2 - la Kvalifikanta Privata Investanto PIF);
2. La PIF ne rajtas esti surmerkatigita ekster la familia grupo;
3. Kapitalkolekto de ekster la familia rilato ne estas permesita;
4. La fonduso devas havi nomumitan Ĝerzjakan Administranton, rajtigitan laŭ la Leĝo 1987 pri Protekto de Investantoj (Bailiwick de Guernsey), nomumita al ĝi; kaj
5. Kiel parto de la PIF-aplikaĵo, la PIF-Administranto devas doni al GFSC deklaron, ke efektivaj proceduroj estas efektivigitaj por certigi, ke ĉiuj investantoj plenumas la familian postulon.

Al kiu Ĉi tiu Veturilo Interesos?

Neniu malfacila difino de 'familia rilato' estas provizita, kio povus permesi ampleksan gamon de modernaj familiaj rilatoj kaj familiaj dinamikoj.

Oni antaŭvidas, ke la PIF-Itinero 3 aparte interesos familiojn kaj familiajn oficejojn kun tre alta valoro, kiel fleksebla strukturo per kiu administri familiajn havaĵojn kaj investajn projektojn.

Nova Aliro al Moderna Familia Riĉa Administrado

La agnosko de tradiciaj fidaj kaj fondaj strukturoj varias tra la mondo, depende de ĉu la jurisdikcio agnoskas ĝeneralan juron aŭ civilan juron. La disiĝo inter laŭleĝa kaj utila posedo de aktivaĵoj ofte estas koncipa falilo en ilia uzo.

• Financoj estas agnoskitaj tutmonde kiel konsiderataj kaj bone komprenataj riĉaĵaj administradstrukturoj kaj, en medio de kreskanta postulo je reguligo, travidebleco kaj respondigebleco, provizas specife registritan kaj reguligitan alternativon al tradiciaj iloj.

La bezonoj de modernaj familioj kaj familiaj oficejoj ankaŭ ŝanĝiĝas kaj du konsideroj, kiuj nun aparte oftas, estas:

• La bezono de pli granda legitima kontrolo, fare de la familio, pri decidado kaj havaĵoj, atingebla fare de reprezenta grupo de familianoj agantaj kiel la direktoraro de la fonda administrada kompanio; kaj;
• La bezono de pli vasta familia partopreno, precipe venonta generacio, kiu povas esti priskribita en familia ĉarto ligita al la fonduso.

Kio estas Familia Ĉarto?

Familia ĉarto estas utila maniero difini, organizi kaj konsenti sintenojn kaj strategiojn pri aferoj kiel media, socia kaj rega investado kaj filantropio.

La ĉarto ankaŭ povas formale skizi kiel familianoj povas esti evoluigitaj laŭ edukado, precipe pri familiaj financaj aferoj, kaj ilia partopreno en la administrado de la familia riĉeco.

La PIF-Itinero 3 ofertas tajloritajn kaj tre flekseblajn eblojn por trakti malsamajn strategiojn pri riĉa distribuo kaj administrado tra la familio.

Apartaj klasoj de fondusaj unuoj povus esti kreitaj por malsamaj familiaj grupoj aŭ familianoj, reflektante respektivajn nivelojn de partopreno, malsamajn familiajn situaciojn kaj malsamajn enspezajn kaj investajn postulojn. Familiaj havaĵoj povus esti kunigitaj, ekzemple, en apartaj ĉeloj ene de protektita fonduso de ĉela kompanio, por permesi administradon de diversaj aktivaĵaj klasoj fare de specifaj familianoj kaj apartigon de malsamaj havaĵoj kaj investan riskon tra la riĉeco de la familioj.

La PIF-itinero 3 povas permesi al familia oficejo konstrui kaj evidentigi historion pri investadministrado.

Dixcart kaj Pliaj Informoj

Dixcart estas rajtigita laŭ la Leĝo 1987 pri Protekto de Investantoj (Regiono de Ĝerzjako) por oferti administraciajn servojn PIF, kaj posedas plenan fidan permesilon donitan de la Komisiono pri Financaj Servoj de Ĝerzjako.

Por pliaj informoj pri riĉeco, bieno kaj sinsekva planado kaj la starigo kaj administrado de familiaj privataj investaj fondusoj, bonvolu kontakti Steve de Jerseyerzo at advice.guernsey@dixcart.com

Fonduso por Privataj Investantoj (PIF) de Ĝerzjako

Post konsultado kun industrio en 2020, la Komisiono pri Financaj Servoj de Ĝerzjako (GFSC) ĝisdatigis sian reĝimon pri privata investfonduso, por pligrandigi la disponeblajn PIF-opciojn. La novaj reguloj ekvalidis la 22an de aprilo 2021, kaj tuj anstataŭis la antaŭajn Regularojn pri Privata Investa Fonduso, 2016.

Itinero 2 - la Kvalifikanta Privata Investanto (QPI), PIF

Ĉi tio estas nova vojo, kiu ne bezonas GFSC-Licencitan Administranton.

Ĉi tiu itinero, kompare al la tradicia itinero, ofertas reduktitajn operaciajn kaj regajn kostojn, dum ĝi konservas substancon ene de la PIF per la taŭga funkciado de la estraro kaj la proksima, daŭranta rolo de la Ĝerzjako nomumita rajtigita Administranto.

La Kriterioj

PIF de Itinero 2 devas plenumi la jenajn kriteriojn:

1. Ĉiuj investantoj devas plenumi la difinon de Kvalifikanta Privata Investanto kiel difinita en la Reguloj kaj Konsilado pri Privataj Investaj Fondoj (1), 2021. Ĉi-kaze la difino inkluzivas la kapablon;
   • taksi la riskojn kaj strategion por investi en la PIF;
   • elportu la konsekvencojn de investado en la PIF; kaj
   • elportu ian ajn perdon ekestantan de la investo
2. Ne pli ol 50 juraj aŭ naturaj personoj posedantaj finfinan ekonomian intereson en la PIF;
3. La nombro de ofertoj de unuoj por abono, vendo aŭ interŝanĝo ne superas 200;
4. La fonduso devas havi elektitan loĝanton de Ĝerzjako kaj Rajtigitan Administranton nomumitan;
5. Kiel parto de la PIF-aplikaĵo, la PIF-Administranto devas doni al GFSC deklaron, ke efektivaj proceduroj estas efektivigitaj por certigi limigon de la plano al QPIs; kaj
6. Investantoj ricevas malkaŝan deklaron en la formato preskribita de la GFSC.

Al kiu la PIF-Itinero 2 Allogos?

La PIF-Itinero 2 estos aparte alloga al vico da Reklamantoj kaj Administrantoj ĉar ĝi reduktas la ĝeneralan formadon kaj daŭrajn kostojn de la PIF, dum ĝi havigas taŭgan nivelon de reguligo en la tre favorata jurisdikcio de Ĝerzjako.

Ĉi tiu itinero permesas al PIF mem-administri (kio probable pli reduktos kostojn) sed tamen permesas la flekseblecon nomumi administranton, se oni volas.

Ĉi tiu vojo taŭgas por investadministrantoj, familia oficejo aŭ grupoj de individuoj por disvolvi historion pri investadministrado

La GFSC rimarkis, ke la novaj reguloj pri PIF ne plilarĝigas aŭ ŝanĝas la difinon de "kolektiva investa plano".

Dixcart kaj Pliaj Informoj

Dixcart estas rajtigita laŭ la Leĝo 1987 pri Protekto de Investantoj (Regiono de Ĝerzjako) por oferti administraciajn servojn PIF, kaj posedas plenan fidan permesilon donitan de la Komisiono pri Financaj Servoj de Ĝerzjako.

Por pliaj informoj pri privataj investaj fondusoj, bonvolu kontakti Steven de Jerseyerzo at advice.guernsey@dixcart.com