Pourquoi utiliser une société d'investissement familiale?
Qu'est-ce qu'une société d'investissement familiale et pourquoi en avoir une ?
Alors que la législation anti-évitement visant les fiducies se multiplie, les gens recherchent des alternatives pour protéger la fortune d'une famille. Alors que de nombreuses personnes sont heureuses de transmettre la propriété à d'autres, elles souhaitent souvent conserver le contrôle.
Les sociétés d'investissement familiales (« FIC ») sont de plus en plus utilisées par les familles aisées pour protéger leur fortune familiale.
- La clé de leur succès est qu'il est possible de séparer la propriété du contrôle. La propriété appartient aux actionnaires tandis que le contrôle appartient aux administrateurs de la société. La famille détiendra alors des parts dans l'entreprise. Les statuts comprendront des dispositions visant à garantir que le contrôle de la société est conservé par les fondateurs et que les actifs sont protégés, dans la mesure du possible.
En règle générale, le conseil aura le droit de nommer des successeurs et les actionnaires auront conclu une convention d'actionnaires, de ne pas exercer leurs droits de vote pour nommer ou révoquer les administrateurs, sans l'approbation préalable du conseil. De cette façon, les Fondateurs peuvent garder le contrôle, jusqu'à ce qu'ils identifient des successeurs appropriés pour ce rôle.
Les Statuts peuvent également être rédigés pour donner aux Administrateurs la responsabilité exclusive de déclarer les dividendes. En utilisant différentes catégories d'actions, il est également possible de verser des dividendes à différentes catégories d'actionnaires, à des moments différents.
Avantages fiscaux sur les successions du point de vue britannique
Il est possible pour les Fondateurs d'un FIC de donner des actions aux membres de la famille et/ou de donner de l'argent aux membres de la famille à utiliser pour souscrire des actions dans le FIC. Ces dons sont des transferts potentiellement exonérés et, si le donateur survit 7 ans, il n'y aura pas de frais de succession au Royaume-Uni.
En règle générale, les fondateurs conserveront certaines actions et le reste appartiendra à d'autres membres de la famille ou même à une fiducie. Lorsqu'une entreprise est valorisée, une participation minoritaire bénéficie d'une décote. Alors que les remises pour les sociétés d'investissement ne sont pas aussi importantes que pour les sociétés commerciales, une participation minoritaire signifie que la valeur de la succession d'un individu est inférieure à ce qu'elle aurait été si les actifs du FIC avaient été détenus directement par l'individu. Cela génère donc une économie supplémentaire de droits de succession.
La protection des actifs
L'une des principales raisons d'utiliser un FIC est d'essayer de protéger la richesse de la famille pour les générations futures. Il existe de nombreux risques, autres que la fiscalité, pour une fortune familiale et ceux-ci incluent ; dépensiers, incompétence en matière d'investissement, faillite et divorce.
Les statuts du FIC peuvent inclure des dispositions qui autorisent le FIC à racheter des actions en cas de faillite ou de divorce de l'un des actionnaires, à la valeur marchande. Comme détaillé ci-dessus, celui-ci sera inférieur à la valeur des investissements sous-jacents, dans le cas d'une participation minoritaire.
Le contrôle de la politique de dividende et des contrôles intégrés pour empêcher le nantissement d'actions peuvent protéger les dépensiers d'eux-mêmes.
Avantages fiscaux du point de vue britannique
Si le FIC était une société résidente fiscale au Royaume-Uni et que l'intention était de verser la totalité des bénéfices sous forme de dividendes, un FIC pourrait alors ne pas être la meilleure structure à utiliser. Dans ce scénario, il y aurait un impôt sur les sociétés sur les bénéfices, au niveau de l'entreprise, et les actionnaires seraient également assujettis à l'impôt sur les dividendes qui leur sont versés.
- Ces effets pourraient être atténués en fournissant une partie du capital de la société sous forme de prêts d'actionnaires. Le capital peut alors être extrait au moyen de remboursements de prêts.
Il convient de noter que les dividendes payés sur les bénéfices après impôts, par les sociétés britanniques et la plupart des sociétés offshore aux FIC, ne seront pas soumis à un impôt supplémentaire au niveau du FIC.
- Alternativement, si l'objectif est d'investir du capital et d'accumuler des bénéfices pendant les années d'accumulation, les revenus et les gains ne seraient soumis qu'à l'impôt britannique sur les sociétés. Le taux britannique de 19 % est actuellement bien inférieur aux taux britanniques d'impôt sur le revenu des particuliers et d'impôt sur les gains en capital.
Une société ayant une activité d'investissement peut également déduire les frais de gestion, contrairement aux investisseurs individuels.
Formation des membres de la famille
De nombreuses familles ont mis en place des comités d'investissement pour le FIC, composés de membres de la famille. Cela donne non seulement une voix aux membres de la famille, mais peut également constituer un terrain d'entraînement précieux pour les jeunes membres de la famille.
Conclusion
Les FIC peuvent être utilisés efficacement pour la planification successorale et, dans certaines circonstances, également pour la planification fiscale. Une planification minutieuse doit être entreprise lors de l'établissement de telles structures pour prendre en compte la situation fiscale personnelle des fondateurs et toute législation anti-évitement pertinente.
Autre Information
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