Kategory: Fûnsen

Key Data Oer Malta

• Malta waard lidsteat fan 'e EU yn maaie 2004 en kaam yn 2008 by de Eurosône.
• Ingelsk wurdt breed sprutsen en skreaun yn Malta en is de haadtaal foar bedriuw.

Faktors dy't bydrage oan it konkurrinsjefoardiel fan Malta

• Robuste juridyske en regeljouwing omjouwing mei in wetjouwingskader yn oerienstimming mei EU-rjochtlinen. Malta omfettet beide jurisdiksjesystemen: boargerlik rjocht en mienskiplik rjocht, om't bedriuwswetjouwing basearre is op Ingelske rjochtsprinsipes.
• Malta hat in heech nivo fan oplieding mei ôfstudearden dy't in trochsneed fertsjintwurdigje fan 'e ferskate dissiplines yn ferbân mei finansjele tsjinsten. Spesifike training yn finansjele tsjinsten wurdt oanbean op ferskate nivo's fan post-fuortset en tertiêr ûnderwiis. De rekkenkeamer is goed fêstige op it eilân. Accountants binne of universitêre ôfstudearden of yn besit fan in sertifisearre accountant kwalifikaasje (ACA / ACCA).
• In proaktive tafersjochhâlder dy't heul oansprekber en saaklik is.
• In hieltyd groeiend oanbod fan hege kwaliteit kantoarromte te hiere tsjin prizen goedkeaper as yn West-Jeropa.
• De ûntwikkeling fan Malta as in ynternasjonaal finansjeel sintrum wurdt wjerspegele yn it oanbod fan finansjele tsjinsten beskikber. Oanfoljende de tradisjonele retail funksjes, banken binne hieltyd mear oanbieden; partikuliere en ynvestearringsbankieren, projektfinansiering, syndicated lieningen, skatkiste, custody, en depositary tsjinsten. Malta is ek gasthear foar ferskate ynstellingen dy't spesjalisearje yn hannelsrelatearre produkten, lykas strukturearre hannelsfinansiering, en factoring.
• Malteeske standerttiid is ien oere foar Greenwich Mean Time (GMT) en seis oeren foar US Eastern Standard Time (EST). Ynternasjonaal bedriuw kin dêrom soepel wurde beheard.
• Ynternasjonale standerts foar finansjele rapportaazje, lykas oannommen troch de EU, binne ferankere yn bedriuwswetjouwing en fan tapassing sûnt 1997, dus d'r binne gjin lokale GAAP-easken om mei te behanneljen.
• In heul konkurrearjend belestingregime, ek foar bûtenlanners, en in wiidweidich en groeiende ferdrachsnetwurk foar dûbele belesting.
• Gjin beheiningen op it ferlienen fan wurkfergunningen foar net-EU-boargers.

Malta Hedge Funds: Professional Investor Funds (PIF)

Malteeske wetjouwing ferwiist net direkt nei hedgefûnsen. Malta-hedgefûnsen binne lykwols lisinsje as Professional Investor Funds (PIF's), in kollektyf ynvestearringskema. Hedgefûnsen yn Malta wurde normaal ynsteld as iepen as sletten ynvestearringsbedriuwen (SICAV of INVCO).

It regime fan Malta Professional Investor Funds (PIF's) bestiet út trije kategoryen: (a) dyjingen dy't befoardere wurde ta kwalifisearjende ynvestearders, (b) dyjingen dy't befoardere binne ta bûtengewoane ynvestearders, en (c) dyjingen dy't befoardere wurde ta erfarne ynvestearders.

Bepaalde betingsten moatte foldien wurde om te kwalifisearjen ûnder ien fan dizze trije kategoryen en dus ynvestearje te kinnen yn in PIF. PIF's binne kollektive ynvestearringsregelingen ûntworpen foar profesjonele en ynvestearders mei hege nettowearde mei in bepaalde graad fan ekspertize en kennis yn har respektive posysjes.

Definysje fan in kwalifisearjende ynvestearder

In "kwalifisearjende ynvestearder" is in ynvestearder dy't foldocht oan de folgjende kritearia:

1. Ynvestearret in minimum fan EUR 100,000 as syn faluta-ekwivalint yn 'e PIF. Dizze ynvestearring mei op elts momint net ûnder dit minimumbedrach ferlege wurde troch in dielferlossing; en
2. Ferklearret skriftlik oan de fûnsbehearder en de PIF dat de ynvestearder bewust is fan, en akseptearret de risiko's ferbûn mei de foarnommen ynvestearring; en
3. Befrediget op syn minst ien fan 'e folgjende:

• In orgaan dat netto fermogen hat fan mear dan EUR 750,000 of diel fan in groep dat netto fermogen hat fan mear dan EUR 750,000 of, yn elk gefal, it faluta-ekwivalint dêrfan; or
• In net-ynkorporearre lichem fan persoanen of ferienings mei netto fermogen fan mear dan EUR 750,000 as it lykweardich fan 'e munt; or
• In trust wêrby't de nettowearde fan it fermogen fan it trust mear is dan EUR 750,000 as it lykweardich fan 'e faluta; or
• In yndividu waans nettowearde of mienskiplike nettowearde kombinearre mei syn/har spouse mear as EUR 750,000 of it faluta-ekwivalint is; or
• In senior meiwurker of direkteur fan in tsjinstferliener oan de PIF.

Wêr wurde Malta PIF's foar brûkt en wat binne har foardielen?

PIF's wurde faak brûkt foar hedgefûnsstruktueren mei ûnderlizzende aktiva fariearjend fan oerdraachbere weardepapieren, privee equity, ûnreplik guod, en ynfrastruktuer. Se wurde ek faak brûkt troch fûnsen dy't dwaande binne mei hannel yn cryptocurrency.

PIF's biede in protte foardielen, ynklusyf:

• PIF's binne bedoeld foar profesjonele of heechweardige ynvestearders en hawwe dêrom net de beheiningen dy't normaal oplein wurde op retailfûnsen.
• D'r binne gjin beheiningen foar ynvestearring of leverage en PIF's kinne wurde ynsteld om mar ien asset te hâlden.
• D'r is gjin eask om in Custodian te beneamen.
• In flugge lisinsje-opsje beskikber, mei goedkarring binnen 2-3 moannen.
• Kin sels beheard wurde.
• Kin behearders, managers, of tsjinstferlieners beneame yn alle erkende jurisdiksjes, leden fan 'e EU, EER, en OECD.
• Kin brûkt wurde om op te setten foar fûnsen foar firtuele faluta.

D'r is ek de mooglikheid om besteande hedgefûnsen fan oare jurisdiksjes nei Malta opnij te pleatsen. Op dizze manier wurde de kontinuïteit, ynvestearrings en kontraktuele regelingen fan it fûns trochset.

Malta Alternative Investment Funds (AIF)

AIF's binne kollektyf ynvestearringsfûnsen dy't kapitaal ophelje fan ynvestearders en hawwe in definieare ynvestearringsstrategy. Se hawwe gjin autorisaasje nedich ûnder it regime fan 'e Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities (UCITS).  

De resinte transposysje fan 'e rjochtline foar alternative ynvestearringsfûnsen (AIFMD), troch amendeminten oan' e Wet op ynvestearringstsjinsten en de regels foar ynvestearringstsjinsten en de ynfiering fan subsidiêre wetjouwing hat in ramt makke foar it behear en marketing fan net-UCITS-fûnsen yn Malta.

It berik fan 'e AIFMD is breed en beslacht it behear, administraasje en marketing fan AIF's. It beslacht lykwols benammen de autorisaasje, bedriuwsbetingsten en transparânsjeferplichtingen fan AIFM's en it behear en marketing fan AIF's oan profesjonele ynvestearders yn 'e heule EU op grinsgrinzenbasis. Dizze soarten fûnsen omfetsje hedgefûnsen, partikuliere equityfûnsen, ûnreplik guodfûnsen, en venture capitalfûnsen.

It AIFMD-ramt biedt in lichter as de minimis-regime foar lytse AIFM's. De minimis AIFM's binne managers dy't, itsij direkt as yndirekt, portefúljes beheare fan AIF's waans fermogen ûnder behear kollektyf de folgjende bedragen net oerstekke:

1) € 100 miljoen; or

2) € 500 miljoen foar AIFM's dy't allinich unleveraged AIF's beheare, mei gjin ferlossingsrjochten útoefenber binnen fiif jier nei de earste ynvestearring yn elke AIF.

In de minimis AIFM kin de paspoartrjochten fan 'e EU dy't ôflaat fan it AIFMD-regime net brûke.

Elke AIFM waans fermogen ûnder behear ûnder de boppesteande drompels falle, kin lykwols noch kieze foar it AIFMD-ramt. Dit soe it ûnderwurpen meitsje oan alle ferplichtingen dy't fan tapassing binne op AIFM's mei folsleine omfang en it mooglik meitsje om de paspoartrjochten fan 'e EU te brûken dy't ôflaat fan' e AIFMD.

oanfoljende ynformaasje

As jo ​​​​noch fierdere ynformaasje nedich binne oangeande PIF's en AIF's yn Malta, praat dan asjebleaft mei Jonathan Vassallo: advise.malta@dixcart.com, op it Dixcart -kantoar yn Malta as nei jo gewoane Dixcart -kontakt.

In heul relevant ûnderwerp

'Environmental Social and Governance Investing' wie it haadsprekker-ûnderwerp op sawol it Guernsey Fund Forum fan maaie 2022 (Darshini David, skriuwer, ekonoom en omrop), en de MSI Global Alliance-konferinsje (Sofia Santos, Lissabon School of Economics and Management), dy't fûn ek plak yn maaie 2022.

De reden dat ESG mainstream wurdt is dat it saaklik is en dêrom ekonomysk kritysk. It lit ek finansjeel slimme ynvestearders, ynvestearringsbehearders, ynvestearringsadviseurs, famyljekantoaren, partikuliere fermogen en it publyk finansjeel profitearje fan it staken fan har finansjele stim yn bedriuwen dy't op syk binne nei de globale status quo te ferbetterjen.

Gefolgen fan dizze ynvestearringstrend

Wy sjogge twa gebieten fan aktiviteit dreaun troch dizze ynvestearrings trends;

1. Klanten dy't ESG-posysjes nimme, binnen har behearde ynvestearringsportefeuilles, yn bedriuwen en fûnsen dy't ESG-kredentialen hawwe wêr't dy kliïnten in bepaalde affiniteit foar hawwe,
2. Klanten dy't maatwurkstruktueren fêstigje om in op maat makke ESG-strategy te meitsjen dy't har faak heul spesifike gebieten fan ESG / ympektynvestearringsbelang beslacht.

De earste trend wurdt oer it algemien tige goed fersoarge, mei ynterne ESG-eksperts en ynvestearringsbehearders fan tredden dy't oanbefellings foar oandielen en fûnsen ynvestearje.

Twadde Trend en Guernsey PIF's

De twadde trend is nijsgjirriger en giet faak om de oprjochting fan spesjale doelstruktueren, dy't in registrearre en regulearre fûns wêze kinne, foar in lyts oantal (algemien minder as 50) ynvestearders. It Guernsey Private Investment Fund (PIF) is by útstek geskikt foar dizze nije, op maat makke ESG-strategyfûnsen.

Yn it bysûnder sjogge wy ynvestearders yn famyljeburo's en partikuliere equity mei heul spesifike en nichegebieten fan ESG-ynvestearringsbelang, dy't gewoan net wurde fersoarge troch mainstream ESG-fûnsen.

Guernsey Green Fund Akkreditaasje

Guernsey ESG PIF's kinne ek oanfreegje foar Guernsey Green Fund-akkreditaasje.

It doel fan it Guernsey Green Fund is om in platfoarm te bieden wêrop ynvestearingen yn ferskate griene inisjativen kinne wurde makke. Dit fergruttet de tagong fan ynvestearders ta de griene ynvestearringsromte, troch it leverjen fan in fertroud en transparant produkt dat bydraacht oan it ynternasjonaal oerienkommen doel om miljeuskea en klimaatferoaring te mitigearjen.

Ynvestearders yn in Guernsey Grien Fûns kinne fertrouwe op de oantsjutting fan Grien Fûns, levere troch neilibjen fan 'e regels fan Guernsey Grien Fûns, om in skema te presintearjen dat foldocht oan strikte kwalifikaasjekritearia foar griene ynvestearingen en hat as doel fan in netto posityf resultaat foar de planeet miljeu.

oanfoljende ynformaasje

Foar fierdere ynformaasje oer ESG-ynvestearjen fia maatwurkstruktueren, Guernsey Private Investment Funds en de Guernsey Green Fund-akkreditaasje kinne jo kontakt opnimme mei: Steve de Jersey, yn it Dixcart -kantoar yn Guernsey: advys.guernsey@dixcart.com.

Dixcart hat lisinsje ûnder de beskerming fan ynvestearders (Bailiwick fan Guernsey) Wet 1987 om PIF -administraasjetsjinsten oan te bieden, en hat in folsleine fertrouwenslisinsje ferliend troch de Guernsey Financial Services Commission.

Globale transparânsje

De oanhâldende lân-foar-lân-beoardieling en wrâldwide kontrôle fan noarmen fan transparânsje en finansjele regeljouwing troch de OECD en FATF, hat in wolkom ferbettering brocht yn wrâldwide noarmen, mar hat tagelyk tekoarten op guon gebieten markearre.

Dit kin neilibjenskwestjes meitsje foar besteande arranzjeminten en soarch foar ynvestearders foar struktueren dy't wurkje út bepaalde jurisdiksjes. Soms is d'r dan ek in ferlet om finansjele aktiviteiten te ferpleatsen nei in mear konforme en stabile jurisdiksje.

Guernsey's Corporate Solution for Investment Funds

Op 12 juny 2020 yntrodusearre de Guernsey Financial Services Commission (GFSC) in lisensieregime foar rappe spoaren foar ynvestearringsbehearders fan oerseeske (net-Guernsey) fûnsen.

De fast-track-oplossing lit bûtenlânske fûnsbehearbedriuwen migrearje nei Guernsey en krije de fereaske lisinsje foar ynvestearingsbedriuw yn mar 10 wurkdagen. As alternatyf kin in nij opnaam Guernsey -behearbedriuw ek binnen 10 wurkdagen wurde oprjochte en lisinsjeare, ûnder deselde regime.

De fast track -oplossing waard ûntwikkele yn reaksje op in signifikant oantal fragen fan behearders fan oerseeske fûnsen, dy't fûnsen wolle oprjochtsje yn Guernsey, itsij troch de migraasje fan besteande oerseeske fûnsbehearders as de oprjochting fan nije fûnsen dy't Guernsey -fûnsbehearders fereaskje.

Wêrom Guernsey?

• Reputaasje - Fondsbehearders wurde oanlutsen nei Guernsey fanwegen syn sterke juridyske, technyske en profesjonele ynfrastruktuer foar tsjinsten, mei in brede kar fan advokaten fan kwaliteit, bedriuwen foar fûnsbehear en lokaal basearre direkteuren. Derneist is Guernsey yn 'e EU, en is FATF en OECD "wyt fermeld" foar belestingtransparens en earlike belestingstandards.

• Ynternasjonale neilibjen - Guernsey hat wetjouwing ynfierd om te foldwaan oan EU -easken foar ekonomyske substansje. Dizze wetjouwing fereasket dat fûnsbehearders har aktiviteiten foar kearnynkommen generearje útfiere yn har jurisdiksje fan belestingferbliuw. Guernsey's foarbesteande ynfrastruktuer foar finansjele tsjinsten en regeljouwingskader betsjuttet dat fûnsbehearders fêstige op it eilân kinne foldwaan oan 'e easken foar ekonomyske substansje. De robúste, mar lykwichtige regeling fan Guernsey oer fûnsbehearders en har langsteande stambeam en reputaasje as in wrâld liedend jurisdiksje yn partikulier fermogen binne ek de kaai foar de populariteit fan Guernsey.

• Ûnderfining - Fûnsbehearders en auditors yn Guernsey hawwe wiidweidige ûnderfining yn wurkjen mei oerseeske net-Guernsey-fûnsen. Net-Guernsey-regelingen, wêrfoar guon aspekten fan behear, administraasje as fersoarging wurde útfierd yn Guernsey, fertsjintwurdigen in netto fermogenswearde fan £ 37.7 miljard oan 'e ein fan 2020, en is in groeigebiet.

• Oare fast-track oplossingen - De fast-track-opsje foar behearders fan oerseeske fûnsen is neist de besteande fergunningprosessen foar fast track beskikber foar Guernsey-managers fan Guernsey-fûnsen (ek 10 wurkdagen). D'r is ek in fast-track-opsje foar it registrearjen fan Guernsey-fûnsen binnen 3 wurkdagen foar registrearre fûnsen, en 1 wurkdei foar partikuliere ynvestearringsfûnsen (PIF's) en de PIF-behearder.

Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited wurket nau gear mei Guernsey juridysk advys, om migraasjes te fasilitearjen en trochgeande stipe- en administraasjetsjinsten fan hege kwaliteit te leverjen om te soargjen foar neilibjen fan regeljouwingeasken, ekonomyske substansje, en bêste praktyk.

oanfoljende ynformaasje

Foar mear ynformaasje oer it rappe folgjen fan fûnsen nei Guernsey, nim dan kontakt op Steven de Jersey op it Dixcart -kantoar yn Guernsey: advys.guernsey@dixcart.com

As in ekstra assistint foar ús notysjes oer de ynfiering fan de twa nije rûtes foar Private Investment Fund (PIF) yn Guernsey (Kwalifisearjende partikuliere ynvestearder en famyljerelaasje);

In rappe gids foar Guernsey's New Private Investment Fund (PIF) regels (dixcart.com)

It 'kwalifisearjende' Private Investor Fund (PIF) Guernsey Private Investment (dixcart.com)

In gearfetting wurdt hjirûnder levere op 'e trije rûtes foar it oprjochtsjen fan in PIF en, foar folsleinens, deselde ynformaasje foar registrearre en autorisearre fûnsen.

* Fleksibel entiteitstype: lykas beheind bedriuw, beheind partnerskip, beskerme selbedriuw, opnaam selbedriuw ensfh.

** Gjin hurde definysje fan 'famyljerelaasje' wurdt levere, wêrtroch in breed oanbod fan moderne famyljerelaasjes en famyljedynamika kin wurde fersoarge.

Oanfoljende ynformaasje:

Registrearre vs autorisearre - yn registreare regelingen foar kollektive ynvestearingen is it de ferantwurdlikens fan 'e oanwiisde manager (behearder) om garânsjes te jaan oan it GFSC dat passende due diligence hat plakfûn. Oan 'e oare kant binne autorisearre regelingen foar kollektive ynvestearring ûnderwurpen oan in oanfraachproses yn trije stadia mei de GFSC wêryn dizze due diligence plakfynt.

Autorisearre fûnsklassen:

Klasse A -iepen skema's dy't foldogge oan 'e GFSCs Regels foar kollektyf ynvestearringsskema en dus geskikt te keap oan it publyk yn it Feriene Keninkryk.

Klasse B - de GFSC betocht dizze rûte om wat fleksibiliteit te jaan troch it GFSC wat oardiel of diskresje te toanen. Dit komt om't guon regelingen fariearje fan 'e retailfûnsen rjochte op it algemiene publyk fia ynstitúsjonele fûnsen oant it strikt partikuliere fûns dat allinich is oprjochte as in middel foar ynvestearring troch ien ynstelling, en dat har ynvestearringsdoelen en risikoprofilen likegoed breed binne. Dêrom omfetsje de regels gjin spesifike beheiningen foar ynvestearring, liening en hedging. Dit soarget ek foar de mooglikheid fan nije produkten sûnder de feroardering fan 'e Kommisje te hoeven feroarjen. Klasse B -regelingen binne typysk rjochte op ynstitúsjonele ynvestearders.

Klasse Q - dit skema is ûntworpen om spesifyk te wêzen en is rjochte op profesjonele ynvestearringsfûnsen dy't ynnovaasje stimulearje. As sadanich pleatst it neilibjen fan dit skema mear fokus op it iepenbierjen fan risiko's ynherinte yn 'e auto tsjin oare klassen. 

Dixcart hat lisinsje ûnder de beskerming fan ynvestearders (Bailiwick fan Guernsey) Wet 1987 om PIF -administraasjetsjinsten oan te bieden, en hat in folsleine fertrouwenslisinsje ferliend troch de Guernsey Financial Services Commission.

Foar fierdere ynformaasje oer partikuliere ynvestearringsfûnsen, nim dan kontakt op Steve de Jersey at advys.guernsey@dixcart.com

Eftergrûn

In rige fan Rjochtlinen fan 'e Jeropeeske Uny útfierd yn july 2011 tastean regelingen foar kollektive ynvestearringen frij te wurkjen yn 'e heule EU, op basis fan ien autorisaasje fan ien lidsteat.

Skaaimerken fan dizze EU -regele fûnsen omfetsje:

• In ramt foar grinsoverschrijdende fúzjes tusken alle soarten EU-regulearre fûnsen, tastien en erkend troch elke lidsteat.
• Grinsgrins master-feeder struktueren.
• Paspoart foar behearbedriuw, wêrtroch in EU -regele fûns, fêstige yn ien EU -lidsteat, kin wurde beheard troch in behearbedriuw yn in oare lidsteat.

Dixcart Malta Fund Tsjinsten

Fanút it Dixcart -kantoar yn Malta leverje wy in wiidweidich oanbod fan tsjinsten, ynklusyf; boekhâlding en rapportaazje oer oandielhâlders, bedriuwssekretariële tsjinsten, fûnsbehear, tsjinsten foar oandielhâlders en wurdearrings.

De Dixcart Group biedt ek tsjinsten foar fûnsbehear yn: Guernsey, it Isle of Man en Portugal.

Soarten ynvestearringsfûnsen en wêrom Malta?

Sûnt Malta by de EU kaam, yn 2004, hat it lân nije wetjouwing fêststeld, en ekstra fûnsregimen ynfierd. Malta is sûnt in oantreklike lokaasje west om in fûns op te rjochtsjen.

It is in renommearre en kosten-effektive jurisdiksje, en biedt ek meardere soarten fûnsen om út te kiezen, ôfhinklik fan de foarkommende ynvestearringsstrategy. Dit biedt fleksibiliteit en in fermogen om oan te passen oan ferskate omstannichheden.

Op it stuit wurde alle fûnsen yn Malta regele troch Malta Financial Services Authority (MFSA). Regeling is ferdield yn fjouwer ferskillende soarten:

• Professional Investor Fund (PIF)
• Alternatyf ynvestearringsfûns (AIF)
• Notified Alternative Investment Fund (NAIF)
• Undernimmingen foar kollektive ynvestearring yn oerdraachbere befeiliging (UCITS).

It Professional Investor Fund (PIF)

De PIF is it populêrste hedgefûns yn Malta. Ynvestearders brûke dit type fûns gewoanlik om strategyen te berikken keppele oan ynnovaasje, bygelyks ynvestearring yn kryptokurrency, om't de haadfunksjes fan it fûns fleksibiliteit en effisjinsje binne.

PIF's binne bekend as kollektive ynvestearringsskema's ûntworpen om te beropjen op profesjonele ynvestearders en yndividuen mei hege nettowearde, fanwegen de legere ynvestearring, drompel foar aktiva en ûnderfining fereaske, fergelike mei oare soarten fûnsen.

Om in PIF te meitsjen moat de ynvestearder in kwalifisearre ynvestearder wêze en moat minimaal € 100,000 ynvestearje. It fûns kin ek wurde makke troch it opsetten fan in paraplufûns dat oare subfûnsen dêryn omfettet. It ynvestearre bedrach kin wurde fêststeld per skema, ynstee fan per fûns. Dizze metoade wurdt faaks sjoen as de maklikste opsje troch ynvestearders by it meitsjen fan in PIF.

Ynvestearders moatte in dokumint tekenje mei har bewustwêzen en akseptaasje fan 'e belutsen risiko's.

De kwalifisearre ynvestearder moat wêze; in lichemsbedriuw as in lichemsbedriuw dat diel útmakket fan in groep, in net -ynkorporearre lichem fan persoanen as feriening, in trust, as in yndividu mei fermogen fan mear dan € 750,000.

In Malteesk PIF -skema kin wurde foarme troch ien fan 'e folgjende bedriuwsweinen:

• In ynvestearingsbedriuw mei fariabele oandielkapitaal (SICAV)
• In ynvestearingsbedriuw mei fêste oandielkapitaal (INVCO)
• In beheind partnerskip
• In ienheidstrust/mienskiplik kontraktueel fûns
• In ynkorporearre selbedriuw.

It Alternative Investor Fund (AIF)

In AIF, is in Pan-Jeropeesk kollektyf ynvestearringsfûns, foar ferfine en profesjonele yndividuen. It kin ek oanmakke wurde as in mearfûns wêr't de oandielen kinne wurde ferdield yn ferskate soarten oandielen, op dy manier subfûnsen meitsje fan 'e AIF.

It wurdt 'kollektyf' neamd, om't in protte ynvestearders dêroan kinne meidwaan en elk foardiel wurdt ferdield oer de fûnsinvestearders yn oerienstimming mei in definieare beliedsbelied (net te betiizjen mei UCITS dy't strangere easken hawwe). It wurdt 'Pan-Jeropeesk' neamd, om't de AIF in EU-paspoart hat en dêrom elke EU-ynvestearder kin meidwaan oan it fûns.

As it giet om ynvestearders, kinne dit kwalifisearjende ynvestearders as profesjonele klanten wêze.

In 'Kwalifisearjende ynvestearder', moat minimaal € 100,000 ynvestearje, yn in dokumint oan 'e AIF ferklearje dat hy/sy bewust is fan en akseptearret de risiko's dy't hy/sy op it punt is te nimmen, en as lêste, de ynvestearder moat wêze; in lichemsbedriuw as in lichemsbedriuw dat diel útmakket fan in groep, in ynkorporearre lichem fan persoanen as feriening, in trust, as in yndividu mei fermogen fan mear dan € 750,000.

In ynvestearder dy't in 'Professional Client' is, moat de ûnderfining, kennis en feardigens hawwe om syn/har eigen ynvestearingsbesluten te nimmen en de risiko's te evaluearjen. Dit type ynvestearder is oer it algemien; entiteiten dy't ferplicht/autorisearre/regele binne om te operearjen op finansjele merken, oare organen lykas nasjonale en regionale oerheden, publike organen dy't iepenbiere skuld beheare, sintrale banken, ynternasjonale en supranasjonale ynstellingen, en oare ynstitúsjonele ynvestearders waans haadaktiviteit is te ynvestearjen yn finansjele ynstruminten. Derneist kinne kliïnten dy't net oan 'e boppesteande definysjes foldogge, profesjonele kliïnten freegje.

In Malteesk AIF -skema kin wurde foarme troch ien fan 'e folgjende bedriuwsweinen:

• In ynvestearingsbedriuw mei fariabele oandielkapitaal (SICAV)
• In ynvestearingsbedriuw mei fêste oandielkapitaal (INVCO)
• In beheind partnerskip
• In ienheidstrust/mienskiplik kontraktueel fûns
• In ynkorporearre selbedriuw.

It Notified Alternative Investor Fund (NAIF)

De NAIF is in Malteesk produkt dat wurdt brûkt troch ynvestearders as se har fûns, binnen de EU, op in rappe en effisjinte manier wolle ferkeapje.

De behearder fan dit fûns (Alternative Investment Fund Manager - AIFM), nimt alle ferantwurdlikens foar de NAIF, en har ferplichtingen. Nei 'notifikaasje' kin de AIF yn tsien dagen tagong krije ta de merke, salang't alle dokumintaasje ûntfongen troch de MFSA yn goede steat is. Befeiligingsprojekten binne in foarbyld fan wêr't NAIF's foar wurde brûkt.

Binnen dit fûns, lykas yn in AIF, kinne ynvestearders kwalifisearjende ynvestearders as profesjonele klanten wêze. Beide kinne oanfreegje foar it proses fan 'notifikaasje', mei de ienige twa easken; ynvestearders moatte elk minimaal € 100,000 ynvestearje, en se moatte yn in dokumint oan 'e AIF en AIFM ferklearje dat se har bewust binne fan' e risiko's dy't se sille nimme en dat se se akseptearje.

Relevante funksjes fan in NAIF omfetsje:

• Under foarbehâld fan in notifikaasjeproses troch MFSA, ynstee fan in lisinsjeproses
• Kin iepen of ticht wêze
• Kin net selsbeheard wurde
• Ferantwurdlikens en tafersjoch wurde útfierd troch de AIFM
• It kin net wurde oprjochte as in lieningsfûns
• Kin net ynvestearje yn net-finansjele aktiva (ynklusyf unreplik guod).

In Malteesk NAIF -skema kin wurde foarme troch ien fan 'e folgjende bedriuwsweinen:

• In ynvestearingsbedriuw mei fariabele oandielkapitaal (SICAV)
• In ynvestearingsbedriuw mei fêste oandielkapitaal (INVCO)

• In ynkorporearre selbedriuw fan in SICAV (SICAV ICC)
• In ynkorporearre sel fan in erkend ynkorporearre selbedriuw (RICC)
• In ienheidstrust/mienskiplik kontraktueel fûns.

Undernimmingen foar kollektive ynvestearring yn oerdraachbere befeiliging (UCITS)

UCITS -fûnsen binne in kollektyf ynvestearringsskema, in floeibere en transparante retailprodukt dat frij kin wurde ferkocht en ferspraat oer de EU. Se wurde regele troch de EU UCITS -rjochtline.

Malta biedt in kosteneffektive opsje, mei fleksibiliteit, wylst se de EU-rjochtline folslein respektearret.

UCITS, makke yn Malta, kin de foarm hawwe fan in ferskaat oan ferskate juridyske struktueren. De wichtichste ynvestearringen binne oerdraachbere weardepapieren en oare floeibere finansjele aktiva. UCITS kinne ek oanmakke wurde as in paraplufûns, wêr't de oandielen kinne wurde ferdield yn ferskate soarten oandielen, en dêrmei subfûnsen oanmeitsje.

Ynvestearders moatte 'Retail Investors' wêze, dy't har eigen jild moatte ynvestearje op in net-profesjonele manier.

In Malteesk UCITS -skema kin wurde oprjochte troch ien fan 'e folgjende bedriuwsweinen:

• In ynvestearingsbedriuw mei fariabele oandielkapitaal (SICAV)
• In beheind partnerskip
• In ienheidsfertrouwen
• In mienskiplik kontraktueel fûns.

Gearfetting

In ferskaat oan ferskate fûnsen binne beskikber op Malta en profesjonele advys, fan in bedriuw lykas Dixcart, moat wurde nommen, om te soargjen dat it selekteare fûnsstype it bêste foldocht oan 'e bysûndere omstannichheden en soarten ynvestearders dy't ynvestearje yn it fûns.

oanfoljende ynformaasje

As jo ​​fierdere ynformaasje nedich binne oer fûnsen op Malta, sprek dan asjebleaft mei Jonathan Vassallo: advys.malta@dixcart.com, op it Dixcart -kantoar yn Malta as nei jo gewoane Dixcart -kontakt.

'ESG' en Green Finance Investing - it Guernsey Green Fund

Miljeu, sosjaal en bestjoer ('ESG') en Green Finance-ynvestearring binne nei de top gien fan regeljouwing- en ynvestearderaginda's, om't it sterke momentum optreedt as better ynsette, mear pro-aktive hoeders fan wrâldwide ESG-feroaring trochgiet.

Dizze feroaring wurdt levere fia it lânskip foar finansjele tsjinsten.

Levering, strategy en ekspertize

Ynstitúsjonele, famyljekantoar en ferfine strategyen foar partikuliere ynvestearders evoluearje om gruttere eleminten fan ESG -ynvestearring op te nimmen - mar hoe wurde dy ynvestearingsmooglikheden levere?

Privee en ynstitúsjonele ynvestearingshuzen en famyljekantoaren bliuwe ekspert advyssteams oanmeitsje om har ESG -strategyen te begelieden en dizze strategyen en saakkundigens oan te bieden oan in bredere befolking fan ynvestearders, troch nije en besteande fûnsstrukturen.

Foar nije ynvestearringsgroepen, of it no ynstitúsjoneel, famyljekantoar of oar is, op syk nei direkte kontrôle en leverje fan har eigen op maat ESG -strategyen, is in fûnsstruktuer de wrâldwiid aksepteare noarm foar levering.

De leauwensweardigens fan it Guernsey Green Fund

Yn 2018 publisearre de Guernsey Financial Services ('GFSC') de Guernsey Green Fund -regels, it meitsjen fan it earste regulearre produkt fan 'e griene ynvestearringsfûns fan' e wrâld.

It doel fan it Guernsey Green Fund is in platfoarm te bieden wêrop ynvestearre kin wurde yn ferskate griene inisjativen.

It Guernsey Green Fund ferbetteret tagong fan ynvestearders ta de griene ynvestearringsromte troch it leverjen fan in fertrouwend en transparant produkt dat bydraacht oan 'e ynternasjonaal ôfpraat doelstellingen fan it ferminderjen fan miljeuskea en klimaatferoaring.

Ynvestearders yn in Guernsey Green Fund kinne fertrouwe op de oantsjutting fan Guernsey Green Fund, levere troch neilibjen fan de Guernsey Green Fund Rules, om in skema te fertsjintwurdigjen dat foldocht oan strikte kwalifikaasjekritearia foar grien ynvestearjen en it doel hat fan in netto positive ynfloed op 'e miljeu fan 'e planeet.

Leverje fan in Guernsey Green Fund

Elke klasse fan Guernsey -fûns kin melde fan har bedoeling om in Guernsey Green Fund te wurden oanwiisd; of registrearre as autorisearre, iepen of sluten, op betingst dat it foldocht oan 'e geskiktheidskriteria.

De GFSC sil Guernsey Green Funds oanwize op har webside en machtigje it gebrûk fan it Guernsey Green Fund -logo te brûken op har ferskate marketing- en ynformaasjemateriaal (yn oerienstimming mei de rjochtlinen fan 'e GFSC oer gebrûk fan logo's). In passend fûns kin dêrom syn Guernsey Green Fund -oantsjutting en neilibjen fan 'e Guernsey Green Fund Rules dúdlik werjaan.

De GFSC is op it stuit yn it proses om it Guernsey Green Fund-logo te registrearjen as hannelsmerk mei Guernsey's Intellectual Property Office-webside.

Dixcart Fund Services yn Guernsey

Wy sjogge de struktuer fan Guernsey Private Investment Fund mei lichtere touch, sletten einen as bysûnder oantreklik foar famyljekantoaren en behearders fan ferfine partikuliere ynvestearergroepen, op syk nei direkte kontrôle nimme oer en leverje op maat ESG-ynvestearringsstrategyen.

Wy wurkje direkt mei saakkundige juridyske adviseurs en ynvestearringsbehearders om fûnsstrukturen te leverjen, te behearjen en te behearjen.

oanfoljende ynformaasje

Foar fierdere ynformaasje oer Dixcart Fund Services yn Guernsey en wêr't jo moatte begjinne, nim dan kontakt op Steve de Jersey, yn it Dixcart -kantoar yn Guernsey: advys.guernsey@dixcart.com.

Eftergrûn

Malta is al lang in fêststelde kar foar fûnsbehearders dy't wolle opsette yn in renommearre EU-jurisdiksje, wylst se kosteneffektyf binne.

Hokker soart fûnsen biedt Malta oan?

Sûnt Malta yn 2004 in EU -lid waard, hat it in oantal EU -fûnsregimen opnaam, benammen; it 'Alternative Investment Fund (AIF)', it 'Undernimmingen foar de Kollektive Ynvestearringen yn Oerdraachbere Wearden (UCITS)' regime, en it 'Professional Investor Fund (PIF)'.

Yn 2016 yntrodusearre Malta ek in 'Notified Alternative Investment Fund (NAIF)', binnen tsien wurkdagen nei it yntsjinjen fan foltôge notifikaasjedokumintaasje, sil de Malta Financial Services Authority (MFSA) de NAIF opnimme op har online list fan notifisearre AIF's mei goede reputaasje . Sa'n fûns bliuwt folslein EU -konform en profiteart ek fan EU -paspoartrjochten.

EU -kollektive ynvestearringsregelingen

In rige fan Rjochtlinen fan 'e Jeropeeske Uny talitte regelingen foar kollektive ynvestearringen frij te wurkjen yn 'e heule EU, op basis fan ien autorisaasje fan ien lidsteat. 

Skaaimerken fan dizze EU -regele fûnsen omfetsje:

• In ramt foar grinsoverschrijdende fúzjes tusken alle soarten EU-regulearre fûnsen, tastien en erkend troch elke lidsteat.
• Grinsgrins master-feeder struktueren.
• Paspoart foar behearbedriuw, wêrmei in EU -regele fûns fêstige yn ien EU -lidsteat kin wurde beheard troch in behearbedriuw yn in oare lidsteat.

Dixcart Malta Fund Lisinsje

It Dixcart -kantoar yn Malta hat in fûnslisinsje en kin dêrom in wiidweidich oanbod fan tsjinsten leverje, ynklusyf; fûnsadministraasje, boekhâlding en rapportaazje oer oandielhâlders, tsjinsten foar bedriuwssekretariaat, tsjinsten foar oandielhâlders en wurdearrings.

De foardielen fan it oprjochtsjen fan in fûns op Malta

In wichtich foardiel fan it brûken fan Malta as jurisdiksje foar de oprjochting fan in fûns is de kostenbesparring. De fergoedingen foar it oprjochtsjen fan in fûns op Malta en foar tsjinsten foar fûnsadministraasje binne oanmerklik leger dan yn in protte oare jurisdiksjes. 

De foardielen oanbean troch Malta omfetsje: 

• In lidsteat fan 'e EU sûnt 2004
• In tige renommearre sintrum foar finansjele tsjinsten, Malta waard pleatst ûnder de top trije finansjele sintra yn 'e Global Financial Centers Index
• Ien regulator foar bankieren, weardepapieren en fersekering - heul tagonklik en robúste
• Regele wrâldwide tsjinstferlieners fan kwaliteit op alle gebieten
• Kwalifisearre professionals
• Legere operasjonele kosten dan oare Jeropeeske jurisdiksjes
• Fluch en ienfâldich opsetprosessen
• Fleksibele ynvestearingsstrukturen (SICAV's, trusts, gearwurkingsferbannen ensfh.)
• Meartalich en profesjoneel wurkmacht-in Ingelsktalich lân mei professionals dy't normaal fjouwer talen sprekke
• List fan fûnsen op 'e Malta Stock Exchange
• Mooglikheid fan skepping fan paraplufûnsen
• Regleminten foar re-domisilaasje binne yn plak
• Mooglikheid om bûtenlânske fûnsbehearders en hoeders te brûken
• De meast konkurrearjende belestingstruktuer binnen de EU, noch folslein OECD -konform
• In poerbêst netwurk fan ôfspraken oer dûbele belesting
• In diel fan 'e Eurosône

Wat binne de belestingfoardielen fan it oprjochtsjen fan in fûns op Malta?

Malta hat in geunstich belestingregime en in wiidweidich netwurk foar dûbelbelestingferdrach. Ingelsk is de offisjele bedriuwstaal, en alle wetten en regeljouwing wurde yn it Ingelsk publisearre.

Fûnsen yn Malta genietsje fan in oantal spesifike belestingfoardielen, ynklusyf:

• Gjin stimpelrjocht op 'e útjefte as oerdracht fan oandielen.
• Gjin belesting op 'e netto fermogenswearde fan' e regeling.
• Gjin bronbelesting op dividenden betelle oan net-ynwenners.
• Gjin belesting op kapitaalwinsten op 'e ferkeap fan oandielen of ienheden troch net-ynwenners.
• Gjin belesting op kapitaalwinsten op 'e ferkeap fan oandielen of ienheden troch ynwenners op betingst dat sokke oandielen/ienheden wurde notearre op' e Malta Stock Exchange.
• Net foarskreaune fûnsen genietsje fan in wichtige ûntheffing, dy't jildt foar it ynkommen en de winst fan it fûns.

Gearfetting

Maltese fûnsen binne populêr fanwegen har fleksibiliteit en de belestingeffektive funksjes dy't se oanbiede. Typyske UCITS -fûnsen omfetsje oandielfûnsen, obligaasjefûnsen, jildmerkfûnsen en absolute weromfûnsfûnsen.

oanfoljende ynformaasje

As jo ​​fierdere ynformaasje fereaskje oangeande it oprjochtsjen fan in fûns op Malta, sprek dan mei jo gewoane Dixcart -kontaktpersoan of mei Jonathan Vassallo op it Dixcart -kantoar yn Malta: advys.malta@dixcart.com

Ynvestearringsfûnsen - Foar struktuer fan partikuliere rykdom

Nei oerlis mei de yndustry yn 2020 hat de Guernsey Financial Services Commission (GFSC) har Regime foar privee ynvestearringsfûns (PIF) bywurke, om de beskikbere PIF -opsjes út te wreidzjen. De nije regels waarden effektyf op 22 april 2021 en ferfongen fuortendaliks de eardere regels foar Private Investment Fund, 2016.

Rûte 3 - de Family Relationship Private Investment Funds (PIF)

Dit is in nije rûte dy't gjin GFSC Licensed Manager fereasket. Dizze rûte makket it mooglik om in op maat makke privee rykdomstruktuer, dy't in famyljerelaasje tusken ynvestearders fereasket, oan te meitsjen, dy't moat foldwaan oan de folgjende kritearia:

1. Alle ynvestearders moatte in famyljerelaasje diele of in "yn oanmerking komme wurknimmer" wêze fan 'e famylje yn kwestje (in yn oanmerking komme wurknimmer yn dizze kontekst moat ek foldwaan oan' e definysje fan kwalifisearjende partikuliere ynvestearder ûnder Route 2 - de Qualifying Private Investor PIF);
2. De PIF moat net bûten de famyljegroep ferkocht wurde;
3. Kapitaalferheging fan bûten de famyljerelaasje is net tastien;
4. It fûns moat in oanwiisde Guernsey -behearder hawwe, lisensjeare ûnder de beskerming fan ynvestearders (Bailiwick fan Guernsey) Wet 1987, dêrop beneamd; en
5. As ûnderdiel fan 'e PIF -oanfraach moat de PIF -behearder de GFSC in ferklearring leverje dat effektive prosedueres yn plak binne om te soargjen dat alle ynvestearders foldogge oan' e famyljeeasken.

Foar wa sil dit auto fan bysûnder belang wêze?

Gjin hurde definysje fan 'famyljerelaasje' wurdt levere, wêrtroch in breed skala oan moderne famyljerelaasjes en famyljedynamika kin wurde fersoarge.

It wurdt ferwachte dat de Route 3 PIF fan bysûnder belang sil wêze foar gesinnen en famyljekantoaren mei hege netwearde, as in fleksibele struktuer wêrtroch famyljeaktiven en ynvestearingsprojekten kinne wurde beheard.

In nije oanpak foar Modern Family Wealth Management

De erkenning fan tradisjonele struktuer fan fertrouwen en fûneminten ferskilt oer de heule wrâld, ôfhinklik fan oft de jurisdiksje mienskiplik rjocht as boargerlik rjocht erkent. De skieding tusken juridysk en foardielich eigendom fan aktiva is faaks in konseptueel struikelblok yn har gebrûk.

• Fûnsen wurde wrâldwiid erkend as goed beskôge en goed begrepen struktuer foar rykdombehear en, yn in omjouwing fan tanimmende fraach nei regeljouwing, transparânsje en ferantwurding, in spesifyk registrearre en regele alternatyf foar tradisjonele ark.

De behoeften fan moderne gesinnen en famyljekantoaren feroarje ek en twa oertsjûgingen dy't no bysûnder faak foarkomme binne:

• De needsaak foar gruttere legitime kontrôle, troch de famylje, oer beslútfoarming en fermogen, dy't kin wurde berikt troch in represintative groep famyljeleden dy't optrede as de ried fan direkteuren fan it fûnsbehearbedriuw; en;
• De needsaak foar breder belutsenens by de famylje, yn 't bysûnder de folgjende generaasje, dy't kin wurde sketst yn in famyljehânfêst taheakke oan it fûns.

Wat is in famyljecharter?

In famyljehânfêst is in nuttige manier foar it definiearjen, organisearjen en oerienkommen fan hâldingen en strategyen foar saken lykas miljeu, sosjaal en bestjoersinvestearjen en filantropy.

It hânfêst kin ek formeel sketse hoe't famyljeleden kinne wurde ûntwikkele yn termen fan ûnderwiis, benammen oer famyljefinansjele saken, en har belutsenens by it behear fan 'e famyljerykdom.

De Route 3 PIF biedt op maat en heul fleksibele opsjes foar it omgean mei ferskate strategyen fan rykdomferdieling en behear oer de heule famylje.

Aparte klassen fan fûnsenheden kinne wurde oanmakke foar ferskate famyljegroepen as famyljeleden, wjerspegeljen fan respektivelik belutsenensnivo, ferskate famyljesituaasjes, en ferskate ynkommen- en ynvestearingseasken. Famyljeaktiven kinne bygelyks wurde gearfoege yn aparte sellen binnen in fûnsstruktuer fan in beskerme selbedriuw, om behear fan ferskate aktivaklassen mooglik te meitsjen troch spesifike famyljeleden en de segregaasje fan ferskate aktiva en ynvestearringsrisiko oer de rykdom fan 'e famyljes.

De rûte 3 PIF kin in famyljekantoar bouwe en bewize in spoarrekord yn ynvestearingsbehear.

Dixcart en oanfoljende ynformaasje

Dixcart hat lisinsje ûnder de beskerming fan ynvestearders (Bailiwick fan Guernsey) Wet 1987 om PIF -administraasjetsjinsten oan te bieden, en hat in folsleine fertrouwenslisinsje ferliend troch de Guernsey Financial Services Commission.

Foar fierdere ynformaasje oer rykdom, lângoed en opfolgingsplanning en de oprjochting en administraasje fan famyljeprivate ynvestearringsfûnsen, nim dan kontakt op Steve de Jersey at advys.guernsey@dixcart.com

In Guernsey 'kwalifisearjend' Private Investor Fund (PIF)

Nei oerlis mei de yndustry yn 2020 hat de Guernsey Financial Services Commission (GFSC) har Regime foar Private Investment Fund bywurke, om de beskikbere PIF -opsjes út te wreidzjen. De nije regels waarden effektyf op 22 april 2021, en ferfongen fuortendaliks de eardere regels foar Private Investment Fund, 2016.

Rûte 2 - de kwalifisearjende privee -ynvestearder (QPI), PIF

Dit is in nije rûte dy't gjin GFSC Licensed Manager fereasket.

Dizze rûte, fergelike mei de tradisjonele rûte, biedt fermindere operasjonele en bestjoerskosten, wylst substân binnen de PIF wurdt behâlden troch de juste wurking fan it bestjoer en de nauwe, trochgeande rol fan 'e troch Guernsey beneamde lisinsearre behearder.

De kriteria

In Rûte 2 PIF moat oan de folgjende kritearia foldwaan:

1. Alle ynvestearders moatte foldwaan oan 'e definysje fan in kwalifisearjende privee -ynvestearder lykas definieare yn' e regels en begelieding fan it Private Investment Fund (1), 2021. Yn dit gefal omfettet de definysje de mooglikheid om;
   • evaluearje de risiko's en strategy foar ynvestearjen yn 'e PIF;
   • drage de gefolgen fan ynvestearring yn 'e PIF; en
   • drage alle ferliezen dy't fuortkomme út 'e ynvestearring
2. Net mear dan 50 juridyske as natuerlike persoanen dy't in úteinlik ekonomysk belang hawwe yn 'e PIF;
3. It oantal oanbiedingen fan ienheden foar abonnemint, ferkeap of ruil net mear dan 200;
4. It fûns moat in oanwiisde Guernsey -ynwenner en Lisinsearre behearder oansteld hawwe;
5. As ûnderdiel fan 'e PIF -oanfraach moat de PIF -behearder de GFSC in ferklearring leverje dat effektive prosedueres binne yn plak om te soargjen dat de regeling wurdt beheind ta QPI's; en
6. Ynvestearders krije in iepenbieringsferklearring yn it formaat foarskreaun troch de GFSC.

Wa sil de Route 2 PIF oantreklik wêze foar?

De Route 2 PIF sil foaral oantreklik wêze foar in ferskaat oan promotors en managers, om't it de totale formaasje en trochgeande kosten fan 'e PIF ferminderet, wylst it in passend nivo fan regeljouwing biedt yn' e heul befoarrjochte jurisdiksje fan Guernsey.

Dizze rûte lit in PIF selsbeheard wurde (wat wierskynlik de kosten sil ferminderje), mar lit de fleksibiliteit fan it beneamen fan in Manager as winske noch mooglik meitsje.

Dizze rûte is geskikt foar ynvestearringsbehearders, famyljekantoar, as groepen yndividuen om in spoarrekord te ûntwikkeljen fan ynvestearringsbehear

De GFSC hat opmurken dat de nije PIF -regels de definysje fan 'regeling foar kollektive ynvestearring' net ferbreedzje of feroarje.

Dixcart en oanfoljende ynformaasje

Dixcart hat lisinsje ûnder de beskerming fan ynvestearders (Bailiwick fan Guernsey) Wet 1987 om PIF -administraasjetsjinsten oan te bieden, en hat in folsleine fertrouwenslisinsje ferliend troch de Guernsey Financial Services Commission.

Foar fierdere ynformaasje oer partikuliere ynvestearringsfûnsen, nim dan kontakt op Steven de Jersey at advys.guernsey@dixcart.com