Կատեգորիա Ֆոնդեր

Հիմնական տվյալներ Մալթայի մասին

• Մալթան ԵՄ անդամ է դարձել 2004 թվականի մայիսին, իսկ 2008 թվականին միացել է եվրոյի գոտուն։
• Անգլերենը լայնորեն խոսվում և գրվում է Մալթայում և հանդիսանում է բիզնեսի հիմնական լեզուն:

Մալթայի մրցակցային առավելություններին նպաստող գործոններ

• Ամուր իրավական և կարգավորող միջավայր՝ օրենսդրական դաշտով, որը համապատասխանում է ԵՄ դիրեկտիվներին: Մալթան ներառում է երկու իրավասության համակարգեր՝ քաղաքացիական իրավունք և ընդհանուր իրավունք, քանի որ բիզնես օրենսդրությունը հիմնված է անգլիական իրավունքի սկզբունքների վրա:
• Մալթան պարծենում է բարձր կրթական մակարդակով, որտեղ շրջանավարտները ներկայացնում են ֆինանսական ծառայությունների հետ կապված տարբեր առարկաների մի հատված: Ֆինանսական ծառայությունների վերաբերյալ հատուկ ուսուցում է առաջարկվում հետմիջնակարգ և բարձրագույն կրթության տարբեր մակարդակներում: Կղզում կայացած է հաշվապահական մասնագիտությունը։ Հաշվապահները կա՛մ համալսարանի շրջանավարտներ են, կա՛մ ունեն հավաստագրված հաշվապահի որակավորում (ACA/ACCA):
• Նախաձեռնող կարգավորիչ, որը շատ մատչելի է և բիզնեսի համար:
• Բարձրորակ գրասենյակային տարածքների անընդհատ աճող առաջարկ՝ վարձակալությամբ ավելի էժան գներով, քան Արևմտյան Եվրոպայում:
• Մալթայի՝ որպես միջազգային ֆինանսական կենտրոնի զարգացումն արտացոլված է հասանելի ֆինանսական ծառայությունների շրջանակում: Լրացնելով ավանդական մանրածախ գործառույթները՝ բանկերն ավելի ու ավելի են առաջարկում. մասնավոր և ներդրումային բանկինգ, նախագծերի ֆինանսավորում, սինդիկացված վարկեր, գանձապետական, պահառության և դեպոզիտային ծառայություններ: Մալթան նաև հյուրընկալում է մի քանի հաստատությունների, որոնք մասնագիտացած են առևտրի հետ կապված ապրանքների, ինչպիսիք են կառուցվածքային առևտրի ֆինանսավորումը և ֆակտորինգը:
• Մալթայի ստանդարտ ժամանակը մեկ ժամ առաջ է Գրինվիչի միջին ժամանակից (GMT) և վեց ժամ առաջ ԱՄՆ արևելյան ստանդարտ ժամանակից (EST): Հետևաբար, միջազգային բիզնեսը կարելի է սահուն կառավարել:
• Ֆինանսական հաշվետվության միջազգային ստանդարտները, ինչպես ընդունվել են ԵՄ-ի կողմից, ամրագրված են ընկերությունների օրենսդրության մեջ և կիրառելի են 1997 թվականից, ուստի չկան տեղական GAAP պահանջներ, որոնց հետ պետք է զբաղվենք:
• Շատ մրցակցային հարկային ռեժիմ, ինչպես նաև արտագաղթողների համար, և կրկնակի հարկման պայմանագրերի ընդարձակ և աճող ցանց:
• Ոչ ԵՄ քաղաքացիներին աշխատանքի թույլտվության տրամադրման սահմանափակումներ չկան:

Մալթայի հեջային հիմնադրամներ. պրոֆեսիոնալ ներդրողների հիմնադրամներ (PIF)

Մալթայի օրենսդրությունը ուղղակիորեն չի վերաբերում հեջային հիմնադրամներին: Այնուամենայնիվ, Մալթայի հեջային հիմնադրամները լիցենզավորված են որպես Մասնագիտական ​​ներդրողների հիմնադրամներ (PIF), կոլեկտիվ ներդրումային սխեմա: Մալթայում հեջ-ֆոնդերը սովորաբար ստեղծվում են որպես բաց կամ փակ ներդրումային ընկերություններ (SICAV կամ INVCO):

Մալթայի պրոֆեսիոնալ ներդրողների հիմնադրամների (PIFs) ռեժիմը բաղկացած է երեք կատեգորիաներից.

Որոշ պայմաններ պետք է բավարարվեն այս երեք կատեգորիաներից որևէ մեկում որակավորվելու և, հետևաբար, PIF-ում ներդրումներ կատարելու համար: PIF-ները կոլեկտիվ ներդրումային սխեմաներ են, որոնք նախատեսված են պրոֆեսիոնալ և բարձր եկամուտ ունեցող ներդրողների համար, ովքեր ունեն որոշակի մակարդակի փորձ և գիտելիքներ իրենց համապատասխան պաշտոններում:

Որակավոր ներդրողի սահմանում

«Որակավորված ներդրող» այն ներդրողն է, որը բավարարում է հետևյալ չափանիշները.

1. Ներդրում է նվազագույնը 100,000 եվրո կամ դրա համարժեք արժույթը PIF-ում: Այս ներդրումը չի կարող ցանկացած ժամանակ նվազեցնել այս նվազագույն գումարից՝ մասնակի մարման միջոցով. և
2. Գրավոր հայտարարում է ֆոնդի կառավարչին և PIF-ին, որ նշված ներդրողը տեղյակ է և ընդունում է առաջարկվող ներդրման հետ կապված ռիսկերը. և
3. Բավարարում է հետևյալներից առնվազն մեկին.

• Կորպորատիվ կազմակերպություն, որն ունի 750,000 եվրոն գերազանցող զուտ ակտիվներ կամ խմբի մաս, որն ունի 750,000 եվրոն գերազանցող զուտ ակտիվներ կամ, յուրաքանչյուր դեպքում, դրան համարժեք արժույթը. or
• 750,000 եվրոն կամ արժութային համարժեքը գերազանցող զուտ ակտիվներ ունեցող անձանց կամ ասոցիացիաների անկորպորատիվ մարմին. or
• Թրաստ, որտեղ տրեստի ակտիվների զուտ արժեքը գերազանցում է 750,000 եվրոն կամ արժույթի համարժեքը. or
• Ֆիզիկական անձ, որի զուտ կարողությունը կամ ընդհանուր ունեցվածքը իր ամուսնու հետ միասին գերազանցում է 750,000 եվրոն կամ արժույթի համարժեքը. or
• PIF-ի ավագ աշխատակից կամ ծառայություններ մատուցողի տնօրեն:

Ինչի՞ համար են օգտագործվում Մալթայի PIF-ները և որո՞նք են դրանց առավելությունները:

PIF-ները հաճախ օգտագործվում են հեջային ֆոնդերի կառույցների համար, որոնք ունեն հիմնական ակտիվներ՝ սկսած փոխանցվող արժեթղթերից, մասնավոր սեփական կապիտալից, անշարժ գույքից և ենթակառուցվածքներից: Դրանք նաև սովորաբար օգտագործվում են կրիպտոարժույթների առևտրով զբաղվող հիմնադրամների կողմից:

PIF-ներն առաջարկում են բազմաթիվ առավելություններ, այդ թվում՝

• PIF-ները նախատեսված են պրոֆեսիոնալ կամ բարձրարժեք ներդրողների համար և, հետևաբար, չունեն այն սահմանափակումները, որոնք սովորաբար կիրառվում են մանրածախ ֆոնդերի վրա:
• Ներդրումների կամ լծակների սահմանափակումներ չկան, և PIF-ները կարող են ստեղծվել ընդամենը մեկ ակտիվ պահելու համար:
• Պահառու նշանակելու պահանջ չկա:
• Հասանելի է արագ լիցենզավորման տարբերակ՝ 2-3 ամսվա ընթացքում հաստատմամբ:
• Կարող է ինքնակառավարվել:
• Կարող է նշանակել ադմինիստրատորներ, մենեջերներ կամ ծառայություններ մատուցողներ ցանկացած ճանաչված իրավասության մեջ, ԵՄ, ԵՏՀ և ՏՀԶԿ անդամներ:
• Կարող է օգտագործվել վիրտուալ արժույթով ֆոնդեր ստեղծելու համար:

Կա նաև գոյություն ունեցող հեջ-ֆոնդերի վերաբնակեցման հնարավորություն այլ իրավասություններից Մալթա: Այս կերպ շարունակվում է հիմնադրամի շարունակականությունը, ներդրումները և պայմանագրային պայմանավորվածությունները։

Մալթայի այլընտրանքային ներդրումային հիմնադրամներ (AIF)

AIF-ները կոլեկտիվ ներդրումային հիմնադրամներ են, որոնք ներգրավում են կապիտալ ներդրողներից և ունեն սահմանված ներդրումային ռազմավարություն: Նրանք թույլտվություն չեն պահանջում փոխանցվող արժեթղթերում կոլեկտիվ ներդրումների (ՓՄՁՄ) ռեժիմի համաձայն:  

Այլընտրանքային ներդրումային հիմնադրամի հրահանգի (AIFMD) վերջին փոխադրումը Ներդրումային ծառայությունների մասին օրենքի և Ներդրումային ծառայությունների կանոնների փոփոխությունների և օժանդակ օրենսդրության ներդրման միջոցով ստեղծել է Մալթայում ոչ UCITS ֆոնդերի կառավարման և շուկայավարման շրջանակ:

AIFMD-ի շրջանակը լայն է և ընդգրկում է AIF-ների կառավարումը, վարչարարությունը և շուկայավարումը: Այնուամենայնիվ, այն հիմնականում ընդգրկում է ԱԻՖՄ-ների թույլտվությունը, գործառնական պայմանները և թափանցիկության պարտավորությունները, ինչպես նաև միջսահմանային հիմունքներով պրոֆեսիոնալ ներդրողների համար ԱԻՖ-ների կառավարումն ու շուկայավարումը: Այս տեսակի հիմնադրամները ներառում են հեջային ֆոնդեր, մասնավոր բաժնետիրական հիմնադրամներ, անշարժ գույքի ֆոնդեր և վենչուրային կապիտալի հիմնադրամներ:

AIFMD-ի շրջանակը փոքր AIFM-ների համար ապահովում է ավելի թեթև կամ նվազագույն ռեժիմ: De minimis AIFM-ներն այն կառավարիչներն են, որոնք ուղղակիորեն կամ անուղղակիորեն կառավարում են ԱՖՀ-ների պորտֆելները, որոնց կառավարվող ակտիվները միասին չեն գերազանցում հետևյալ գումարները.

1) 100 միլիոն եվրո; or

2) 500 միլիոն եվրո ԱՖՖ-ների համար, որոնք կառավարում են միայն չլծակավորված ԱՖՀ-ները, առանց մարման իրավունքի, որը չի կարող իրականացվել յուրաքանչյուր ԱՖՀ-ում սկզբնական ներդրումից հետո հինգ տարվա ընթացքում:

De minimis AIFM-ը չի կարող օգտվել ԵՄ անձնագրային իրավունքներից, որոնք բխում են AIFMD ռեժիմից:

Այնուամենայնիվ, ցանկացած ԱՖՀՄ, որի կառավարվող ակտիվները ցածր են վերը նշված շեմերից, դեռ կարող են միանալ ԱՖՄՀ շրջանակին: Սա նրան կդարձնի բոլոր պարտավորությունները, որոնք կիրառելի են լայնածավալ ԱԻՖՄ-ների համար և հնարավորություն կտա օգտվել ԵՄ անձնագրային իրավունքներից, որոնք բխում են AIFMD-ից:

լրացուցիչ տեղեկություն

Եթե ​​Ձեզ անհրաժեշտ է լրացուցիչ տեղեկատվություն Մալթայի PIF-ների և AIF-ների վերաբերյալ, խնդրում ենք զրուցել նրանց հետ Onatոնաթան Վասալո: խորհրդատվություն.malta@dixcart.com, Մալթայի Dixcart գրասենյակում կամ ձեր սովորական Dixcart կոնտակտին:

Շատ տեղին թեմա

«Շրջակա միջավայրի սոցիալական և կառավարման ներդրումները» հիմնական բանախոսն էր 2022 թվականի մայիսին Գերնսի հիմնադրամի ֆորումում (Դարշինի Դեյվիդ, հեղինակ, տնտեսագետ և հեռարձակող), և MSI Գլոբալ դաշինքի համաժողովում (Սոֆիա Սանտոս, Լիսաբոնի տնտեսագիտության և կառավարման դպրոց), որը: տեղի է ունեցել նաև 2022 թվականի մայիսին։

ESG-ի հիմնական հոսքը դառնալու պատճառն այն է, որ այն բիզնես է և, հետևաբար, տնտեսապես կրիտիկական: Այն նաև հնարավորություն է տալիս ֆինանսապես խելամիտ ներդրողներին, ներդրումային մենեջերներին, ներդրումային խորհրդատուներին, ընտանեկան գրասենյակներին, մասնավոր կապիտալին և հանրությանը ֆինանսական օգուտ քաղել իրենց ֆինանսական ձայնը ընկերություններում, որոնք ձգտում են բարելավել համաշխարհային ստատուս քվոն:

Այս ներդրումային միտումի հետևանքները

Մենք տեսնում ենք այս ներդրումային միտումներով պայմանավորված գործունեության երկու ուղղություն.

1. Հաճախորդներ, ովքեր զբաղեցնում են ESG-ի պաշտոններ իրենց կառավարվող ներդրումային պորտֆելներում, ընկերություններում և հիմնադրամներում, որոնք ունեն ESG հավաստագրեր, որոնց նկատմամբ այդ հաճախորդները հատուկ կապ ունեն,
2. Հաճախորդներ, որոնք ստեղծում են հատուկ կառույցներ՝ ստեղծելու հարմարեցված ESG ռազմավարություն, որն ընդգրկում է նրանց հաճախ շատ հատուկ ոլորտները ESG / ազդեցության ներդրումային հետաքրքրություն:

Առաջին միտումը, ընդհանուր առմամբ, շատ լավ է սպասարկվում, ներքին ESG փորձագետները և երրորդ կողմի ներդրումային մենեջերները ներկայացնում են սեփական կապիտալի և ֆոնդի ներդրումային առաջարկություններ:

Երկրորդ Թրենդ և Գերնսի PIF-ներ

Երկրորդ միտումն ավելի հետաքրքիր է և հաճախ ներառում է հատուկ նշանակության կառույցների ստեղծում, որոնք կարող են լինել գրանցված և կարգավորվող հիմնադրամ փոքր թվով (ընդհանուր առմամբ 50-ից պակաս) ներդրողների համար: Գերնսիի մասնավոր ներդրումային հիմնադրամը (PIF) իդեալականորեն համապատասխանում է այս նոր, պատվիրված ESG ռազմավարության հիմնադրամներին:

Մասնավորապես, մենք տեսնում ենք ընտանեկան գրասենյակների և մասնավոր կապիտալի ներդրողների՝ ESG ներդրումային հետաքրքրության շատ հատուկ և առանձնահատուկ ոլորտներով, որոնք պարզապես չեն ապահովվում հիմնական ESG ֆոնդերի կողմից:

Գերնսի Կանաչ հիմնադրամի հավատարմագրում

Guernsey ESG PIF-ները կարող են նաև դիմել Guernsey Green Fund-ի հավատարմագրման համար:

Գերնսի Կանաչ հիմնադրամի նպատակն է հարթակ տրամադրել, որի վրա կարող են ներդրումներ կատարել տարբեր կանաչ նախաձեռնություններում: Սա մեծացնում է ներդրողների մուտքը դեպի կանաչ ներդրումային տարածք՝ տրամադրելով վստահելի և թափանցիկ արտադրանք, որը նպաստում է շրջակա միջավայրի վնասը և կլիմայի փոփոխությունը մեղմելու միջազգայնորեն համաձայնեցված նպատակին:

Գերնսիի Կանաչ հիմնադրամի ներդրողները կարող են հիմնվել Կանաչ ֆոնդի նշանակման վրա, որը տրամադրվել է Գերնսիի Կանաչ հիմնադրամի կանոններին համապատասխան, ներկայացնելու սխեմա, որը համապատասխանում է կանաչ ներդրումների իրավասության խիստ չափանիշներին և նպատակ ունի զուտ դրական արդյունք ունենալ մոլորակի համար: միջավայրը։

լրացուցիչ տեղեկություն

Պատվիրված կառույցների, Գերնսի մասնավոր ներդրումային հիմնադրամների և Գերնսիի կանաչ հիմնադրամի հավատարմագրման ESG ներդրումների մասին լրացուցիչ տեղեկությունների համար դիմեք. Սթիվ դե erseyերսի, Գերնսիի Dixcart գրասենյակում. tips.guernsey@dixcart.com.

Dixcart- ը լիցենզավորված է Ներդրողների պաշտպանության (Bailiwick of Guernsey) 1987 թվականի օրենքով ՝ PIF- ի կառավարման ծառայություններ առաջարկելու համար և ունի լիարժեք հավատարմագրման լիցենզիա, որը տրված է Գերնսիի ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողովի կողմից:

Գլոբալ թափանցիկություն

OECD- ի և FATF- ի կողմից թափանցիկության և ֆինանսական կանոնակարգերի չափանիշների `երկրից երկիր շարունակվող գնահատումը և գլոբալ ուսումնասիրությունը բերել են համաշխարհային չափանիշների ողջունելի բարելավմանը, բայց միևնույն ժամանակ ընդգծել են թերությունները որոշ ոլորտներում:

Սա կարող է համապատասխան պայմանների ստեղծում գոյություն ունեցող պայմանավորվածությունների համար և ներդրողների մտահոգություն որոշակի իրավասություններից գործող կառույցների համար: Երբեմն, երբեմն, անհրաժեշտություն է առաջանում ֆինանսական գործունեությունը տեղափոխել ավելի համապատասխան և կայուն իրավասության ներքո:

Guernsey's Corporate Solution for Investment Funds

12 թվականի հունիսի 2020-ին Գերնսիի ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողովը (GFSC) սահմանեց արագ լիցենզավորման ռեժիմ արտասահմանյան (ոչ Գերնսի) ֆոնդերի ներդրումային կառավարիչների համար:

Արագ լուծումը թույլ է տալիս արտասահմանյան ֆոնդերի կառավարման ընկերություններին գաղթել Գերնսի և ստանալ անհրաժեշտ ներդրումային բիզնես լիցենզիա ընդամենը 10 աշխատանքային օրվա ընթացքում: Որպես այլընտրանք, նորաստեղծ Guernsey կառավարման ընկերությունը նույնպես կարող է ստեղծվել և լիցենզավորվել 10 աշխատանքային օրվա ընթացքում ՝ նույն ռեժիմով:

Արագ լուծումը մշակվել է ի պատասխան արտասահմանյան հիմնադրամների ղեկավարների զգալի թվով հարցումների, որոնք ցանկանում էին հիմնադրամներ հաստատել Գերնսիում ՝ լինի դա արտասահմանյան հիմնադրամների կառավարիչների միգրացիայի, թե՞ Գերնսիի ֆոնդերի կառավարիչներից պահանջվող նոր միջոցների ստեղծման միջոցով:

Ինչու՞ Գերնսի:

• Հավատարիմ - Հիմնադրամների կառավարիչներին գրավում է Գերնսին իր իրավական, տեխնիկական և մասնագիտական ​​ծառայությունների ենթակառուցվածքի շնորհիվ, որակյալ իրավաբանների, ֆոնդերի կառավարման ընկերությունների և տեղական տնօրենների լայն ընտրությամբ: Բացի այդ, Գերնսին ԵՄ -ում է, և FATF- ը և ՏՀEԿ -ն «սպիտակ ցուցակում» են `հարկային թափանցիկության և հարկման արդար չափանիշների համար:

• Միջազգային համապատասխանություն - Գերնսին օրենսդրություն է մտցրել ՝ տնտեսական բովանդակության վերաբերյալ ԵՄ պահանջներին համապատասխանելու համար: Այս օրենսդրությունը պահանջում է հիմնադրամների կառավարիչներից իրականացնել իրենց հիմնական եկամուտների ստեղծման գործունեությունը հարկային բնակության իրավասության ներքո: Գերնսիի նախապես գոյություն ունեցող ֆինանսական ծառայությունների ենթակառուցվածքը և կարգավորիչ շրջանակը նշանակում են, որ կղզում ստեղծված ֆոնդերի կառավարիչները կարող են բավարարել տնտեսական բովանդակության պահանջները: Գերնսիի կայուն, բայց հավասարակշռված ֆոնդերի կառավարիչների կանոնակարգումը և նրա երկարատև տոհմն ու հեղինակությունը ՝ որպես մասնավոր սեփական կապիտալի համաշխարհային առաջատար իրավասություն, նույնպես առանցքային են Գերնսիի ժողովրդականության համար:

• փորձառություն - Հիմնադրամի ադմինիստրատորներն ու աուդիտորները Գերնսիում ունեն մեծ փորձ արտասահմանյան ոչ Գերնսի հիմնադրամների հետ աշխատելու մեջ: Ոչ Գերնսիի սխեմաները, որոնց համար կառավարման, կառավարման կամ պահառության որոշ ոլորտներ իրականացվում են Գերնսիում, 37.7 թվականի վերջին 2020 միլիարդ ֆունտ ստերլինի զուտ ակտիվների արժեք էին ներկայացնում և աճի ոլորտ են:

• Այլ արագ լուծումներ - Արտասահմանյան ֆոնդերի կառավարիչների արագընթաց տարբերակն ի լրումն Գերնսիի ֆոնդերի Guernsey մենեջերների համար մատչելի արագընթաց լիցենզավորման գործընթացների (նաև 10 աշխատանքային օր): Գոյություն ունի նաև արագընթաց տարբերակ `գրանցված միջոցների համար 3 ​​աշխատանքային օրվա ընթացքում գրանցելու Guernsey ֆոնդերը, իսկ մասնավոր ներդրումային ֆոնդերի (PIF) և PIF մենեջերի համար` 1 աշխատանքային օր:

Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited սերտորեն համագործակցում է Գերնսիի իրավախորհրդատուի հետ, միգրացիան հեշտացնելու և բարձրորակ շարունակական աջակցության և կառավարման ծառայություններ մատուցելու համար `կարգավորող պահանջներին, տնտեսական էությանը և լավագույն փորձին համապատասխանությունը ապահովելու համար:

լրացուցիչ տեղեկություն

Գերնսիին միջոցների արագ հետևման վերաբերյալ լրացուցիչ տեղեկությունների համար դիմեք Սթիվեն դե erseyերսի Գերնսիի Dixcart գրասենյակում. tips.guernsey@dixcart.com

Որպես լրացուցիչ օգնական Գերնսիում մասնավոր ներդրումային հիմնադրամի (PIF) երկու նոր ուղիների ներդրման վերաբերյալ (որակավորվող մասնավոր ներդրողի և ընտանեկան հարաբերություններ);

Գերնսիի նոր մասնավոր ներդրումային հիմնադրամի (PIF) կանոնների արագ ուղեցույց (dixcart.com)

«Որակավորման» մասնավոր ներդրողների հիմնադրամ (PIF) Գերնսի մասնավոր ներդրում (dixcart.com)

Ստորև ներկայացվում է PIF- ի ստեղծման երեք ուղիների և ամբողջականության համար `նույն տեղեկատվությունը գրանցված և լիազորված միջոցների համար:

* Entityկուն սուբյեկտի տեսակը.

** «Ընտանեկան հարաբերություններ» հասկացության ոչ մի հստակ սահմանում չի տրվում, ինչը կարող է թույլ տալ ժամանակակից ընտանեկան հարաբերությունների և ընտանեկան դինամիկայի լայն շրջանակ ապահովել:

Լրացուցիչ տեղեկություն:

Գրանցված ընդդեմ լիազորված - գրանցված կոլեկտիվ ներդրումների սխեմաներում նշանակված մենեջերի (ադմինիստրատորի) պարտականությունն է երաշխիքներ տրամադրել GFSC- ին, որ տեղի է ունեցել պատշաճ ջանասիրություն: Մյուս կողմից, լիազորված կոլեկտիվ ներդրումների սխեմաները ենթակա են եռափուլ դիմումի գործընթացի GFSC- ի հետ, որի ընթացքում տեղի է ունենում պատշաճ ջանասիրություն:

Լիազորված ֆոնդերի դասեր:

Class A -բաց ծրագրեր, որոնք համապատասխանում են GFSCs հավաքական ներդրումների սխեմայի կանոններին և, հետևաբար, հարմար են Միացյալ Թագավորության հանրությանը վաճառքի համար:

Class B - GFSC- ն մշակեց այս ուղին `որոշակի ճկունություն ապահովելու համար` թույլ տալով GFSC- ին ցուցաբերել որոշ դատողություն կամ հայեցողություն: Դա պայմանավորված է նրանով, որ որոշ սխեմաներ ներառում են մանրածախ միջոցները, որոնք ուղղված են հասարակությանը ՝ ինստիտուցիոնալ միջոցների միջոցով, մինչև խիստ մասնավոր հիմնադրամը, որը ստեղծվել է բացառապես որպես մեկ հաստատության կողմից ներդրումների միջոց, և որ նրանց ներդրումային նպատակներն ու ռիսկերի պրոֆիլները նմանապես լայն են: Ըստ այդմ, կանոնները չեն ներառում ներդրումների, փոխառությունների և հեջավորման սահմանափակումներ: Սա նաև հնարավորություն է տալիս նոր ապրանքների հնարավորություն ունենալ ՝ առանց Հանձնաժողովի կանոնակարգում փոփոխություններ կատարելու անհրաժեշտության: B կարգի սխեմաները սովորաբար ուղղված են ինստիտուցիոնալ ներդրողներին:

Q դաս - այս սխեման նախատեսված է կոնկրետ լինելու համար և ուղղված է նորարարությունը խրախուսող պրոֆեսիոնալ ներդրողների միջոցներին: Որպես այդպիսին, այս սխեմայի համապատասխանությունը ավելի շատ ուշադրություն է դարձնում փոխադրամիջոցին բնորոշ ռիսկերի բացահայտմանը `համեմատած այլ դասերի: 

Dixcart- ը լիցենզավորված է Ներդրողների պաշտպանության (Bailiwick of Guernsey) 1987 թվականի օրենքով ՝ PIF- ի կառավարման ծառայություններ առաջարկելու համար և ունի լիարժեք հավատարմագրման լիցենզիա, որը տրված է Գերնսիի ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողովի կողմից:

Մասնավոր ներդրումային ֆոնդերի վերաբերյալ լրացուցիչ տեղեկությունների համար դիմեք Սթիվ դե erseyերսի at tips.guernsey@dixcart.com

Ընդհանուր տեղեկություններ

Մի շարք Եվրոպական միության դիրեկտիվներ իրականացվել է 2011 թ. հուլիսին կոլեկտիվ ներդրումների սխեմաներ ազատ գործել ԵՄ ամբողջ տարածքում ՝ մեկից մեկ թույլտվության հիման վրա անդամ պետություն.

ԵՄ կարգավորվող այս միջոցների բնութագրերը ներառում են.

• ԵՄ անդամ պետությունների կողմից թույլատրված և ճանաչված ԵՄ բոլոր տեսակի միջոցների միջև սահմանային միաձուլումների շրջանակ:
• Անդրսահմանային վարպետ-սնուցող կառուցվածքներ:
• Կառավարիչ ընկերության անձնագիր, որը թույլ է տալիս ԵՄ կանոնակարգվող հիմնադրամին, որը ստեղծվել է ԵՄ անդամ երկրներից մեկում, կառավարել մեկ այլ անդամ պետության կառավարող ընկերությունը:

Dixcart Malta Fund Services- ը

Մալթայի Dixcart գրասենյակից մենք տրամադրում ենք ծառայությունների համապարփակ շարք, այդ թվում ` հաշվապահական հաշվառման և բաժնետերերի հաշվետվություններ, կորպորատիվ քարտուղարության ծառայություններ, ֆոնդերի կառավարում, բաժնետերերի ծառայություններ և գնահատումներ:

Dixcart Group- ն առաջարկում է նաև ֆոնդերի կառավարման ծառայություններ ՝ Գերնսիում, Մեն կղզում և Պորտուգալիայում:

Ներդրումային հիմնադրամների տեսակները և ինչու՞ Մալթան:

2004 -ին Մալթայի ՝ ԵՄ -ին միանալուց ի վեր, երկիրը նոր օրենսդրություն է ընդունել և սահմանել լրացուցիչ ֆոնդային ռեժիմներ: Այդ ժամանակից ի վեր Մալթան գրավիչ վայր է հիմնադրամ ստեղծելու համար:

Այն հեղինակավոր և ծախսարդյունավետ իրավասություն է, ինչպես նաև առաջարկում է ֆոնդերի բազմաթիվ տեսակներ ՝ կախված նախընտրելի ներդրումային ռազմավարությունից: Սա ապահովում է ճկունություն և տարբեր հանգամանքներին հարմարվելու ունակություն:

Ներկայումս Մալթայի բոլոր միջոցները կարգավորվում են Մալթայի ֆինանսական ծառայությունների մարմնի (MFSA) կողմից: Կանոնակարգը բաժանված է չորս տարբեր տեսակների.

• Մասնագիտական ​​ներդրողների հիմնադրամ (PIF)
• Այլընտրանքային ներդրողների հիմնադրամ (AIF)
• Տեղեկացված այլընտրանքային ներդրումների հիմնադրամ (NAIF)
• Փոխանցելի անվտանգության ոլորտում կոլեկտիվ ներդրումների ձեռնարկումներ (UCITS):

Մասնագիտական ​​ներդրողների հիմնադրամ (PIF)

PIF- ը Մալթայի ամենահայտնի հեջ -ֆոնդն է: Ներդրողները սովորաբար օգտագործում են այս տեսակի ֆոնդը `նորարարության հետ կապված ռազմավարությունների հասնելու համար, օրինակ` ներդրումներ ծպտյալ արժույթում, քանի որ հիմնադրամի հիմնական հատկանիշներն են ճկունությունն ու արդյունավետությունը:

PIF- ները հայտնի են որպես կոլեկտիվ ներդրումների սխեմաներ, որոնք նախատեսված են պրոֆեսիոնալ ներդրողների և բարձր կարողությամբ ֆիզիկական անձանց համար `ներդրումների ավելի ցածր, ակտիվների շեմի և պահանջվող փորձի պատճառով` ի տարբերություն այլ ֆոնդերի:

PIF ստեղծելու համար ներդրողը պետք է լինի որակավորված ներդրող և պետք է ներդնի նվազագույնը 100,000 եվրո: Հիմնադրամը կարող է ստեղծվել նաև հովանոցային ֆոնդ ստեղծելու միջոցով, որն իր մեջ ներառում է այլ ենթաֆոնդեր: Ներդրված գումարը կարող է սահմանվել մեկ սխեմայի փոխարեն, մեկ ֆոնդի փոխարեն: Այս մեթոդը հաճախ ընկալվում է որպես ներդրողների կողմից PIF ստեղծելու ժամանակ:

Ներդրողները պետք է ստորագրեն փաստաթուղթ, որը կներկայացնի իրենց տեղեկացվածությունը և ընդունված ռիսկերի վերաբերյալ ընդունումը:

Որակավորված ներդրողը պետք է լինի. կորպորատիվ մարմին կամ կորպորատիվ մարմին, որը մաս է կազմում խմբին, անձանց կամ ասոցիացիայի չընդգրկված մարմին, վստահված անձ կամ ֆիզիկական անձ, որի ակտիվները գերազանցում են 750,000 եվրոն:

Մալթայի PIF սխեման կարող է ձևավորվել հետևյալ կորպորատիվ տրանսպորտային միջոցներից որևէ մեկի կողմից.

• Ներդրումային ընկերություն փոփոխական բաժնետիրական կապիտալով (SICAV)
• Ներդրումային ընկերություն հիմնական կապիտալով (INVCO)
• Սահմանափակ գործընկերություն
• Unit Trust/Common պայմանագրային հիմնադրամ
• Ներառված բջջային ընկերություն:

Այլընտրանքային ներդրողների հիմնադրամ (AIF)

AIF- ը համաեվրոպական կոլեկտիվ ներդրումային հիմնադրամ է `բարդ և պրոֆեսիոնալ անհատների համար: Այն կարող է ստեղծվել նաև որպես բազմաֆոնդ, որտեղ բաժնետոմսերը կարող են բաժանվել տարբեր տեսակի բաժնետոմսերի ՝ այդ կերպ ստեղծելով AIF- ի ենթաֆոնդեր:

Այն կոչվում է «կոլեկտիվ», քանի որ դրան կարող են մասնակցել բազմաթիվ ներդրողներ, և ցանկացած օգուտ բաշխվում է ֆոնդի ներդրողների վրա `համաձայն սահմանված ներդրումային քաղաքականության (չպետք է շփոթել UCITS- ի հետ, որն ավելի խիստ պահանջներ ունի): Այն կոչվում է «համաեվրոպական», քանի որ AIF- ն ունի ԵՄ անձնագիր, ուստի ԵՄ ցանկացած ներդրող կարող է միանալ հիմնադրամին:

Երբ խոսքը վերաբերում է ներդրողներին, դրանք կարող են լինել որակյալ ներդրողներ կամ պրոֆեսիոնալ հաճախորդներ:

«Որակավոր ներդրող» -ը պետք է ներդնի առնվազն 100,000 եվրո, հայտարարի AIF- ին փաստաթղթում, որ ինքը տեղյակ է և ընդունում է այն ռիսկերը, որոնք պատրաստվում է ձեռնարկել, և, վերջապես, ներդրողը պետք է լինի. կորպորատիվ մարմին կամ կորպորատիվ մարմին, որը մաս է կազմում խմբին, անձանց կամ ասոցիացիայի ներառված մարմին, վստահված անձ կամ ֆիզիկական անձ, որի ակտիվները կազմում են ավելի քան 750,000 եվրո:

«Պրոֆեսիոնալ հաճախորդ» հանդիսացող ներդրողը պետք է ունենա փորձ, գիտելիք և հմտություն `իր ներդրումային որոշումները կայացնելու և ռիսկերը գնահատելու համար: Այս ներդրողի տեսակն ընդհանուր առմամբ. սուբյեկտներ, որոնցից պահանջվում է/լիազորված է/կանոնակարգված է գործել ֆինանսական շուկաներում, այլ մարմիններ, ինչպիսիք են ազգային և տարածաշրջանային կառավարությունները, պետական ​​պարտքը կառավարող պետական ​​մարմինները, կենտրոնական բանկերը, միջազգային և վերազգային հաստատությունները և այլ ինստիտուցիոնալ ներդրողներ, որոնց հիմնական գործունեությունը ֆինանսական ներդրումներն են: գործիքներ. Բացի այդ, այն հաճախորդները, որոնք չեն համապատասխանում վերը նշված սահմանումներին, կարող են պահանջել լինել Պրոֆեսիոնալ հաճախորդներ:

Մալթական AIF սխեման կարող է ձևավորվել հետևյալ կորպորատիվ տրանսպորտային միջոցներից որևէ մեկի կողմից.

• Ներդրումային ընկերություն փոփոխական բաժնետիրական կապիտալով (SICAV)
• Ներդրումային ընկերություն հիմնական կապիտալով (INVCO)
• Սահմանափակ գործընկերություն
• Unit Trust/Common պայմանագրային հիմնադրամ
• Ներառված բջջային ընկերություն:

Ifiedանուցված այլընտրանքային ներդրողների հիմնադրամ (NAIF)

NAIF- ը մալթական արտադրանք է, որն օգտագործվում է ներդրողների կողմից, երբ նրանք ցանկանում են իրենց միջոցները շուկա հանել ԵՄ -ում ՝ արագ և արդյունավետ եղանակով:

Այս հիմնադրամի կառավարիչը (Այլընտրանքային ներդրումային ֆոնդի կառավարիչ - AIFM) ստանձնում է NAIF- ի և դրա պարտավորությունների ողջ պատասխանատվությունը: «Notificationանուցումից» հետո AIF- ն կարող է մուտք գործել շուկա տաս օրվա ընթացքում, քանի դեռ MFSA- ի կողմից ստացված բոլոր փաստաթղթերը կարգին են: Արժեթղթավորման ծրագրերը օրինակ են, թե ինչի համար են օգտագործվում NAIF- ները:

Այս հիմնադրամի շրջանակներում, ինչպես AIF- ում, ներդրողները կարող են լինել որակյալ ներդրողներ կամ պրոֆեսիոնալ հաճախորդներ: Յուրաքանչյուրը կարող է դիմել «ծանուցման» գործընթացի համար, ընդ որում ՝ երկու պահանջները. ներդրողներից յուրաքանչյուրը պետք է ներդնի նվազագույնը 100,000 եվրո, և նրանք պետք է փաստաթղթով հայտարարեն AIF- ին և AIFM- ին, որ տեղյակ են այն ռիսկերի մասին, որոնք պատրաստվում են ձեռնարկել և ընդունում են դրանք:

NAIF- ի համապատասխան առանձնահատկությունները ներառում են.

• Ենթակա է MFSA- ի կողմից ծանուցման գործընթացին, այլ ոչ թե լիցենզիայի գործընթացին
• Կարող է լինել փակ կամ փակ
• Չի կարող ինքնակառավարվել
• Պատասխանատվությունն ու վերահսկողությունը ստանձնում է ՁԻԱՀ -ը
• Այն չի կարող ստեղծվել որպես Վարկային ֆոնդ
• Հնարավոր չէ ներդրումներ կատարել ոչ ֆինանսական ակտիվներում (ներառյալ անշարժ գույք):

Մալթայի NAIF սխեման կարող է ձևավորվել հետևյալ կորպորատիվ տրանսպորտային միջոցներից որևէ մեկի կողմից.

• Ներդրումային ընկերություն փոփոխական բաժնետիրական կապիտալով (SICAV)
• Ներդրումային ընկերություն հիմնական կապիտալով (INVCO)

• SICAV- ի (SICAV ICC) ներառված բջջային ընկերություն
• Recանաչված ներառված բջջային ընկերության ներառված բջիջ (RICC)
• Unit Trust/Common պայմանագրային հիմնադրամ:

Փոխանցելի անվտանգության ոլորտում կոլեկտիվ ներդրումների ձեռնարկումներ (UCITS)

UCITS- ի միջոցները կոլեկտիվ ներդրումների սխեմա են, իրացվելի և թափանցիկ մանրածախ ապրանք, որը կարող է շուկայահանվել և ազատորեն բաշխվել ամբողջ ԵՄ տարածքում: Դրանք կարգավորվում են ԵՄ UCITS հրահանգով:

Մալթան առաջարկում է ծախսարդյունավետ տարբերակ ՝ ճկունությամբ ՝ միևնույն ժամանակ լիովին հարգելով ԵՄ հրահանգը:

Մալթայում ստեղծված UCITS- ը կարող է լինել տարբեր իրավական կառույցների տեսքով: Հիմնական ներդրումներն են փոխանցելի արժեթղթերը և այլ իրացվելի ֆինանսական ակտիվները: UCITS- ը կարող է ստեղծվել նաև որպես հովանոցային ֆոնդ, որտեղ բաժնետոմսերը կարելի է բաժանել տարբեր տեսակի բաժնետոմսերի ՝ դրանով իսկ ստեղծելով ենթաֆոնդեր:

Ներդրողները պետք է լինեն «Մանրածախ ներդրողներ», ովքեր պետք է իրենց գումարները ներդնեն ոչ պրոֆեսիոնալ ձևով:

Մալթայի UCITS սխեման կարող է սահմանվել հետևյալ կորպորատիվ տրանսպորտային միջոցներից որևէ մեկի կողմից.

• Ներդրումային ընկերություն փոփոխական բաժնետիրական կապիտալով (SICAV)
• Սահմանափակ գործընկերություն
• Միավորի վստահություն
• Ընդհանուր պայմանագրային հիմնադրամ:

Ամփոփում

Մալթայում առկա են մի շարք տարբեր ֆոնդեր, և պետք է ձեռնարկվեն մասնագիտական ​​խորհրդատվություն այնպիսի ընկերության կողմից, ինչպիսին է Dixcart- ը, որպեսզի ապահովվի, որ ընտրված ֆոնդի տեսակը լավագույնս համապատասխանի հիմնադրամում ներդրում կատարող ներդրողի հատուկ հանգամանքներին և տեսակներին:.

լրացուցիչ տեղեկություն

Եթե ​​Ձեզ անհրաժեշտ են լրացուցիչ տեղեկություններ Մալթայում միջոցների վերաբերյալ, խնդրում ենք խոսել Onatոնաթան Վասալո: tips.malta@dixcart.com, Մալթայի Dixcart գրասենյակում կամ ձեր սովորական Dixcart կոնտակտին:

«ԷՍԳ» և Green Finance Investing - Գերնսի Կանաչ հիմնադրամ

Բնապահպանական, սոցիալական և կառավարման («ԷՍԳ») և Green Finance- ի ներդրումները բարձրացել են կարգավորող և ներդրողների օրակարգերի գագաթնակետին, քանի որ շարունակվում է ԷՍԳ գլոբալ փոփոխությունների ավելի լավ ներգրավված, ավելի ակտիվ պահապան հանդես գալու հզոր թափը:

Այս փոփոխությունն իրականացվում է ֆինանսական ծառայությունների տեսանկյունից:

Առաքում, ռազմավարություն և փորձաքննություն

Ինստիտուցիոնալ, ընտանեկան գրասենյակի և մասնավոր ներդրողների բարդ ռազմավարությունները զարգանում են ՝ ներառելով ԷՍԳ ներդրումների ավելի մեծ տարրեր, բայց ինչպե՞ս են այդ ներդրումային հնարավորությունները մատուցվում:

Մասնավոր և ինստիտուցիոնալ ներդրումային տները և ընտանեկան գրասենյակները շարունակում են ստեղծել փորձագիտական ​​խորհրդատվական թիմեր, որոնք կառաջնորդեն իրենց ԷՍԳ ռազմավարությունները և այդ ռազմավարություններն ու փորձը կառաջարկեն ներդրողների ավելի լայն զանգվածների ՝ ֆոնդերի նոր և գոյություն ունեցող կառույցների միջոցով:

Ներդրողների նոր խմբերի համար ՝ լինեն դրանք ինստիտուցիոնալ, ընտանեկան գրասենյակներ, թե այլ, որոնք ցանկանում են ուղղակիորեն վերահսկել և մատուցել իրենց սեփական պատվերով ԷՍԳ ռազմավարությունը, հիմնադրամի կառուցվածքը առաքման գլոբալ ընդունված նորմ է:

Գերնսի Կանաչ հիմնադրամի վստահելիությունը

2018 թվականին Guernsey Financial Services- ը («GFSC») հրապարակեց Guernsey Green Fund- ի կանոնները ՝ ստեղծելով աշխարհում առաջին կարգավորվող կանաչ ներդրումային ֆոնդի արտադրանքը:

Գերնսի Կանաչ հիմնադրամի նպատակն է ապահովել մի հարթակ, որի վրա հնարավոր կլինի ներդրումներ կատարել տարբեր կանաչ նախաձեռնություններում:

Guernsey Green Fund- ը մեծացնում է ներդրողների մուտքը կանաչ ներդրումային տարածք `ապահովելով վստահելի և թափանցիկ արտադրանք, որը նպաստում է միջազգայնորեն համաձայնեցված նպատակներին` մեղմելու շրջակա միջավայրի վնասը և կլիմայի փոփոխությունը:

Guernsey Green Fund- ի ներդրողները կարող են ապավինել Guernsey Green Fund- ի նշանակմանը, որը տրամադրվում է Guernsey Green Fund- ի կանոններին համապատասխան, որպեսզի ներկայացնեն մի ծրագիր, որը բավարարում է կանաչ ներդրումների իրավունակության խիստ չափանիշներին և ունի զուտ դրական ազդեցության նպատակ: մոլորակի միջավայրը:

Գերնսի Կանաչ հիմնադրամի տրամադրում

Գերնսի հիմնադրամի ցանկացած դաս կարող է տեղեկացնել Գերնսի կանաչ հիմնադրամ նշանակվելու մտադրության մասին. գրանցված կամ լիազորված, բաց կամ փակ, պայմանով, որ այն համապատասխանում է իրավասության չափանիշներին:

GFSC- ն իր կայքում կնշանակի Guernsey Green Funds- ը և թույլ կտա Guernsey Green Fund- ի տարբերանշանի օգտագործումը `իր տարբեր շուկայավարման և տեղեկատվական նյութերի վրա (համաձայն GFSC- ի ուղեցույցների լոգոյի օգտագործման ուղեցույցների): Հետևաբար, համապատասխան հիմնադրամը կարող է հստակ ցուցադրել իր Guernsey Green Fund- ի նշանակումը և համապատասխանությունը Guernsey Green Fund- ի կանոններին:

GFSC- ն այժմ ընթացքի մեջ է Guernsey Green Fund- ի տարբերանշանը որպես ապրանքային նշան գրանցելու Գերնսիի մտավոր սեփականության գրասենյակի կայքում:

Dixcart Fund Services- ը Գերնսիում

Մենք տեսնում ենք, որ Guernsey մասնավոր ներդրումային հիմնադրամի ավելի թեթև, փակ, կառույցները հատկապես գրավիչ են ընտանեկան գրասենյակների և մասնավոր ներդրողների բարդ խմբերի ղեկավարների համար ՝ ձգտելով անմիջական վերահսկողություն վերցնել և մատուցել ԷՍԳ-ի պատվերով ներդրումային ռազմավարություններ:

Մենք անմիջականորեն աշխատում ենք փորձագետ իրավաբանական խորհրդատուների և ներդրումային մենեջերների հետ `տրամադրելու, կառավարելու և կառավարելու ֆոնդերի կառույցները:

լրացուցիչ տեղեկություն

Գերնսիում Dixcart Fund Services- ի մասին լրացուցիչ տեղեկությունների համար և որտեղից սկսել, դիմեք Սթիվ դե erseyերսի, Գերնսիի Dixcart գրասենյակում. tips.guernsey@dixcart.com.

Ընդհանուր տեղեկություններ

Մալթան վաղուց արդեն հաստատված ընտրություն է այն ֆոնդերի կառավարիչների համար, ովքեր ձգտում են հաստատվել ԵՄ հեղինակավոր իրավասության ներքո ՝ միևնույն ժամանակ ծախսարդյունավետ լինելով:

Ի՞նչ տեսակի միջոցներ է առաջարկում Մալթան:

2004 թ. -ից, երբ Մալթան դարձավ ԵՄ անդամ, այն ներառել է մի շարք ԵՄ հիմնադրամների ռեժիմներ, որոնցից ամենանշանավորը. «Այլընտրանքային ներդրումային հիմնադրամ» (AIF) »,« Փոխանցելի արժեթղթերում (UCITS) »կոլեկտիվ ներդրումների ձեռնարկումներ» ռեժիմը և «Մասնագիտական ​​ներդրողների հիմնադրամը (PIF)»:

2016 -ին Մալթան նաև ներմուծեց «Տեղեկացված այլընտրանքային ներդրումային հիմնադրամ» (NAIF), ծանուցման ավարտված փաստաթղթերը ներկայացնելուց XNUMX աշխատանքային օրվա ընթացքում, Մալթայի ֆինանսական ծառայությունների մարմինը (MFSA), NAIF- ը կներառի իր լավ ծանուցված AIF- ների առցանց ցուցակում: . Նման հիմնադրամը մնում է լիովին համապատասխան ԵՄ -ին և նաև օգտվում է ԵՄ անձնագրային իրավունքներից:

ԵՄ հավաքական ներդրումների սխեմաներ

Մի շարք Եվրոպական միության դիրեկտիվներ թույլ տալ կոլեկտիվ ներդրումների սխեմաներ ազատ գործել ԵՄ ամբողջ տարածքում ՝ մեկից մեկ թույլտվության հիման վրա անդամ պետություն. 

ԵՄ կարգավորվող այս միջոցների բնութագրերը ներառում են.

• ԵՄ-ի կողմից կարգավորվող բոլոր միջոցների միջև միջսահմանային միաձուլումների շրջանակ, որը թույլատրվում և ճանաչվում է յուրաքանչյուր անդամ պետության կողմից:
• Անդրսահմանային վարպետ-սնուցող կառուցվածքներ:
• Կառավարիչ ընկերության անձնագիր, որը թույլ է տալիս ԵՄ կանոնակարգված հիմնադրամին, որը ստեղծվել է ԵՄ անդամ մի երկրում, կառավարել մեկ այլ անդամ պետության կառավարող ընկերությունը:

Dixcart Malta Fund լիցենզիա

Dixcart- ի գրասենյակը Մալթայում ունի ֆոնդի լիցենզիա և, հետևաբար, կարող է մատուցել ծառայությունների համապարփակ շարք, ներառյալ. ֆոնդերի կառավարում, հաշվապահություն և բաժնետերերի հաշվետվություն, կորպորատիվ քարտուղարության ծառայություններ, բաժնետերերի ծառայություններ և գնահատումներ:

Մալթայում հիմնադրամի ստեղծման առավելությունները

Մալթան որպես հիմնադրամի ստեղծման իրավասության օգտագործման հիմնական օգուտը ծախսերի խնայողությունն է: Մալթայում հիմնադրամ ստեղծելու և ֆոնդերի կառավարման ծառայությունների վճարները զգալիորեն ցածր են, քան շատ այլ իրավասությունների երկրներում: 

Մալթայի առաջարկած առավելությունները ներառում են. 

• 2004 թվականից ԵՄ անդամ երկիր է
• Ֆինանսական ծառայությունների բարձր հեղինակություն վայելող կենտրոնը `Մալթան, հայտնվել է Գլոբալ ֆինանսական կենտրոնների ինդեքսի ֆինանսական կենտրոնների եռյակում
• Բանկային գործառնությունների, արժեթղթերի և ապահովագրության միասնական կարգավորիչ `բարձր հասանելի և ամուր
• Բոլոր ոլորտներում կարգավորվող որակի գլոբալ ծառայություններ մատուցողներ
• Որակավորված մասնագետներ
• Ավելի ցածր գործառնական ծախսեր, քան եվրոպական այլ իրավասություններ
• Արագ և պարզ կազմաձևման գործընթացներ
• Investmentկուն ներդրումային կառույցներ (SICAV- ի, վստահված անձանց, գործընկերության և այլն)
• Բազմալեզու և պրոֆեսիոնալ աշխատուժ-անգլերեն խոսող երկիր, որի մասնագետները սովորաբար խոսում են չորս լեզուներով
• Ֆոնդերի ցուցակումը Մալթայի ֆոնդային բորսայում
• Հովանոցային միջոցների ստեղծման հնարավորությունը
• Գործում են վերաբնակեցման կանոնակարգեր
• Օտարերկրյա ֆոնդերի կառավարիչներից և պահառուներից օգտվելու հնարավորություն
• ԵՄ -ում առավել մրցունակ հարկային կառույցը, սակայն լիովին համապատասխանում է ՏՀEԿ -ին
• Կրկնակի հարկման պայմանագրերի հիանալի ցանց
• Եվրագոտու մաս

Որո՞նք են հարկային առավելությունները Մալթայում հիմնադրամի ստեղծում:

Մալթան ունի բարենպաստ հարկային ռեժիմ և կրկնակի հարկման պայմանագրի համապարփակ ցանց: Անգլերենը պաշտոնական բիզնես լեզուն է, և բոլոր օրենքներն ու կանոնակարգերը հրապարակվում են անգլերենով:

Մալթայի ֆոնդերը օգտվում են մի շարք հատուկ հարկային առավելություններից, այդ թվում `

• Ոչ մի դրոշմանիշային տուրք բաժնետոմսերի թողարկման կամ փոխանցման վերաբերյալ:
• Taxրագրի զուտ ակտիվների արժեքի հարկ չկա:
• Ոչ ռեզիդենտներին վճարվող շահաբաժինների վրա պահվող հարկ չկա:
• Ոչ ռեզիդենտների կողմից բաժնետոմսերի կամ բաժնետոմսերի վաճառքից կապիտալ շահույթի հարկում:
• Ռեզիդենտների կողմից բաժնետոմսերի կամ բաժնետոմսերի վաճառքից կապիտալ շահույթի հարկ չի նախատեսվում, եթե այդպիսի բաժնետոմսերը/միավորները գրանցված են Մալթայի ֆոնդային բորսայում:
• Չսահմանված միջոցները օգտվում են կարևոր բացառությունից, որը վերաբերում է հիմնադրամի եկամուտներին և եկամուտներին:

Ամփոփում

Մալթական ֆոնդերը հայտնի են իրենց ճկունության և իրենց կողմից առաջարկվող հարկային արդյունավետ հատկությունների շնորհիվ: Տիպիկ UCITS- ի միջոցները ներառում են սեփական կապիտալ, պարտատոմսեր, դրամական շուկայի և բացարձակ եկամտաբերության միջոցներ:

լրացուցիչ տեղեկություն

Եթե ​​Ձեզ անհրաժեշտ են լրացուցիչ տեղեկություններ Մալթայում հիմնադրամ ստեղծելու վերաբերյալ, դիմեք ձեր սովորական Dixcart կոնտակտին կամ Onatոնաթան Վասալո Մալթայի Dixcart գրասենյակում. tips.malta@dixcart.com

Ներդրումային ֆոնդեր - Հարստության մասնավոր կառուցվածքի համար

2020 թվականին արդյունաբերության հետ խորհրդակցելուց հետո, Գերնսիի ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողովը (GFSC) թարմացրել է մասնավոր ներդրումների հիմնադրամի ռեժիմը (PIF) ՝ ընդլայնելու PIF- ի առկա տարբերակները: Նոր կանոններն ուժի մեջ են մտել 22 թվականի ապրիլի 2021 -ին և անմիջապես փոխարինել են մասնավոր ներդրումների հիմնադրամի նախկին կանոններին ՝ 2016 թ .:

Երթուղի 3 - Ընտանեկան հարաբերությունների մասնավոր ներդրումային հիմնադրամներ (PIF)

Սա նոր երթուղի է, որը չի պահանջում GFSC լիցենզավորված մենեջեր: Այս երթուղին հնարավորություն է տալիս ստեղծել մասնավոր հարստության կառուցվածք, որը պահանջում է ներդրողների միջև ընտանեկան հարաբերություններ ստեղծել, որը պետք է համապատասխանի հետևյալ չափանիշներին.

1. Բոլոր ներդրողները կամ պետք է կիսեն ընտանեկան հարաբերությունները կամ լինեն տվյալ ընտանիքի «իրավասու աշխատակից» (այս համատեքստում իրավասու աշխատողը պետք է համապատասխանի 2 -րդ երթուղու ներքո որակավորվող մասնավոր ներդրողի սահմանմանը `որակավորվող մասնավոր ներդրողի PIF);
2. PIF- ը չպետք է շուկայահանվի ընտանեկան խմբից դուրս.
3. Ընտանեկան հարաբերություններից դուրս կապիտալի հավաքագրումն անթույլատրելի է.
4. Հիմնադրամը պետք է ունենա նշանակված Գերնսիի ադմինիստրատոր, որը լիցենզավորված է Ներդրողների պաշտպանության (Bailiwick of Guernsey) օրենքով, նշանակված է դրան. եւ
5. Որպես PIF- ի հայտի մաս, PIF- ի ադմինիստրատորը պետք է GFSC- ին ներկայացնի հայտարարություն, որ գործում են արդյունավետ ընթացակարգեր `ապահովելու համար, որ բոլոր ներդրողները կատարեն ընտանիքի պահանջը:

Ո՞ւմ է այս մեքենան հատկապես հետաքրքրելու:

«Ընտանեկան հարաբերություններ» հասկացության ոչ մի հստակ սահմանում չի տրվում, ինչը կարող է թույլ տալ ժամանակակից ընտանեկան հարաբերությունների և ընտանեկան դինամիկայի լայն շրջանակ ապահովել:

Ակնկալվում է, որ Երթուղի 3 PIF- ը հատկապես կհետաքրքրի ծայրահեղ բարձր կարողությամբ ընտանիքներին և ընտանեկան գրասենյակներին `որպես ճկուն կառույց, որի միջոցով կառավարվելու է ընտանեկան ակտիվները և ներդրումային ծրագրերը:

Ընտանեկան հարստության կառավարման ժամանակակից մոտեցում

Ավանդական վստահության և հիմնադրամների կառուցվածքների ճանաչումը տարբերվում է ամբողջ աշխարհում ՝ կախված նրանից, թե իրավասությունը ճանաչում է ընդհանուր իրավունքը, թե քաղաքացիական իրավունքը: Ակտիվների օրինական և շահութաբեր սեփականության միջև տարանջատումը հաճախ դրանց օգտագործման հայեցակարգային խոչընդոտ է հանդիսանում:

• Ֆոնդերը ճանաչվում են համաշխարհային մակարդակով, ինչպես նաև հարստության կառավարման լավ ընկալված և լավ ընկալված կառույցներ, իսկ կանոնակարգման, թափանցիկության և հաշվետվողականության աճող պահանջարկի պայմաններում ապահովում են ավանդական գործիքներին հատուկ գրանցված և կարգավորվող այլընտրանք:

Modernամանակակից ընտանիքների և ընտանեկան գրասենյակների կարիքները նույնպես փոխվում են, և երկու նկատառում, որոնք այժմ հատկապես տարածված են.

• Ընտանիքի կողմից որոշումների կայացման և ունեցվածքի նկատմամբ ավելի մեծ օրինական վերահսկողության անհրաժեշտություն, որին կարող է հասնել ընտանիքի անդամների ներկայացուցչական խումբը, որը հանդես է գալիս որպես ֆոնդերի կառավարման ընկերության տնօրենների խորհուրդ: և;
• Ընտանիքի ավելի լայն ներգրավվածության անհրաժեշտությունը, մասնավորապես հաջորդ սերունդը, որը կարող է արտահայտվել հիմնադրամին կից ընտանեկան կանոնադրության մեջ:

Ի՞նչ է ընտանեկան կանոնադրությունը:

Ընտանեկան կանոնադրությունը օգտակար միջոց է `որոշելու, կազմակերպելու և համաձայնեցնելու այնպիսի վերաբերմունքներ, ինչպիսիք են բնապահպանական, սոցիալական և կառավարման ներդրումները և բարեգործությունը:

Կանոնադրությունը կարող է նաև պաշտոնապես նախանշել, թե ինչպես կարող են ընտանիքի անդամները զարգանալ կրթության, մասնավորապես ՝ ընտանեկան ֆինանսական հարցերի վերաբերյալ, և նրանց ներգրավվածությունը ընտանիքի հարստության կառավարման գործում:

Երթուղի 3 PIF- ն առաջարկում է պատվիրված և շատ ճկուն ընտրանքներ ՝ ընտանիքում հարստության բաշխման և կառավարման տարբեր ռազմավարությունների հետ կապված:

Ֆոնդի միավորների առանձին դասեր կարող են ստեղծվել ընտանիքի տարբեր խմբերի կամ ընտանիքի անդամների համար ՝ արտացոլելով ներգրավվածության համապատասխան մակարդակները, տարբեր ընտանեկան իրավիճակները և եկամտի ու ներդրումների տարբեր պահանջները: Ընտանեկան ակտիվները կարող են համախմբվել, օրինակ, բջիջների պաշտպանված ֆոնդերի կառուցվածքում գտնվող առանձին բջիջներում, ինչը հնարավորություն կտա ընտանիքի առանձին անդամների կողմից տարբեր ակտիվների դասերի կառավարմանը և տարբեր ակտիվների և ներդրումների ռիսկի առանձնացմանը ընտանիքի հարստության մեջ:

3 PIF երթուղին կարող է թույլ տալ ընտանեկան գրասենյակին կառուցել և ապացուցել ներդրումների կառավարման ոլորտում գրանցված պատմությունը:

Dixcart և լրացուցիչ տեղեկություններ

Dixcart- ը լիցենզավորված է Ներդրողների պաշտպանության (Bailiwick of Guernsey) 1987 թվականի օրենքով ՝ PIF- ի կառավարման ծառայություններ առաջարկելու համար և ունի լիարժեք հավատարմագրման լիցենզիա, որը տրված է Գերնսիի ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողովի կողմից:

Հարստության, գույքի և իրավահաջորդության պլանավորման և ընտանեկան մասնավոր ներդրումային հիմնադրամների ստեղծման և կառավարման մասին լրացուցիչ տեղեկությունների համար դիմեք Սթիվ դե erseyերսի at tips.guernsey@dixcart.com

Գերնսիի «որակավորման» մասնավոր ներդրողների հիմնադրամ (PIF)

2020 թվականին արդյունաբերության հետ խորհրդակցելուց հետո, Գերնսիի ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողովը (GFSC) թարմացրել է մասնավոր ներդրումների հիմնադրամի ռեժիմը ՝ ընդլայնելու PIF- ի առկա տարբերակները: Նոր կանոններն ուժի մեջ են մտել 22 թվականի ապրիլի 2021 -ին և անմիջապես փոխարինել են մասնավոր ներդրումների հիմնադրամի նախկին կանոններին ՝ 2016 թ .:

Երթուղի 2 - որակավորվող մասնավոր ներդրող (QPI), PIF

Սա նոր երթուղի է, որը չի պահանջում GFSC լիցենզավորված մենեջեր:

Այս երթուղին, համեմատած ավանդական երթուղու հետ, առաջարկում է կրճատված գործառնական և կառավարման ծախսեր, մինչդեռ նյութը պահում է PIF- ում ՝ խորհրդի պատշաճ գործունեության և Գերնսիի կողմից լիցենզավորված ադմինիստրատորի սերտ, շարունակական դերի միջոցով:

Չափանիշները

2 երթուղի PIF- ը պետք է համապատասխանի հետևյալ չափանիշներին.

1. Բոլոր ներդրողները պետք է համապատասխանեն որակավորվող մասնավոր ներդրողի սահմանմանը, ինչպես սահմանված է Մասնավոր ներդրումների հիմնադրամի կանոններում և ուղեցույցներում (1), 2021 թ .: Այս դեպքում սահմանումը ներառում է.
   • գնահատել PIF- ում ներդրումներ կատարելու ռիսկերը և ռազմավարությունը.
   • կրել PIF- ում ներդրումների հետևանքները. եւ
   • կրել ներդրումից բխող ցանկացած վնաս
2. Ոչ ավելի, քան 50 իրավաբանական կամ ֆիզիկական անձ, որոնք ունեն ծայրահեղ տնտեսական հետաքրքրություն PIF- ում.
3. Բաժանորդագրման, վաճառքի կամ փոխանակման միավորների առաջարկների թիվը չի գերազանցում 200 -ը.
4. Հիմնադրամը պետք է նշանակի Գերնսիի նշանակված բնակիչ և արտոնագրված ադմինիստրատոր.
5. Որպես PIF- ի հայտի մաս, PIF- ի ադմինիստրատորը պետք է GFSC- ին ներկայացնի հայտարարություն, որ գոյություն ունեն արդյունավետ ընթացակարգեր `QPI- ների սխեմայի սահմանափակումն ապահովելու համար. եւ
6. Ներդրողները ստանում են բացահայտման քաղվածք GFSC- ի կողմից սահմանված ձևաչափով:

Ո՞ւմ համար է գրավիչ Route 2 PIF- ը:

Route 2 PIF- ը հատկապես գրավիչ կլինի մի շարք խթանողների և ղեկավարների համար, քանի որ այն նվազեցնում է PIF- ի ընդհանուր ձևավորման և ընթացիկ ծախսերը `միաժամանակ ապահովելով համապատասխան մակարդակի կարգավորումներ Գերնսիի գերադասելի իրավասության ներքո:

Այս երթուղին թույլ է տալիս PIF- ին ինքնակազմակերպվել (ինչը, ամենայն հավանականությամբ, կնվազեցնի ծախսերը), սակայն, այնուամենայնիվ, հնարավորություն է տալիս ցանկության դեպքում ղեկավար նշանակելու ճկունություն:

Այս երթուղին հարմար է ներդրումների կառավարիչների, ընտանեկան գրասենյակի կամ անհատների խմբերի համար `ներդրումների կառավարման հետ կապված պատմություն մշակելու համար

GFSC- ն նշել է, որ PIF- ի նոր կանոնները չեն ընդլայնում կամ փոփոխում «կոլեկտիվ ներդրումների սխեմայի» սահմանումը:

Dixcart և լրացուցիչ տեղեկություններ

Dixcart- ը լիցենզավորված է Ներդրողների պաշտպանության (Bailiwick of Guernsey) 1987 թվականի օրենքով ՝ PIF- ի կառավարման ծառայություններ առաջարկելու համար և ունի լիարժեք հավատարմագրման լիցենզիա, որը տրված է Գերնսիի ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողովի կողմից:

Մասնավոր ներդրումային ֆոնդերի վերաբերյալ լրացուցիչ տեղեկությունների համար դիմեք Սթիվեն դե erseyերսի at tips.guernsey@dixcart.com