Belangrijkste kenmerken van de nieuwe dubbele belastingverdragen tussen het VK en Guernsey, en het VK en het eiland Man
Begin juli 2018 werden drie nieuwe Double Tax Agreements (DTA's) aangekondigd tussen het VK en de Crown Dependencies (Guernsey, Isle of Man en Jersey). De drie DTA's (van elk van de eilanden) zijn identiek, wat een belangrijk doel was van de Britse regering.
Elk van de DTA's dekt clausules met betrekking tot grondslaguitholling en winstverschuiving ('BEPS') en ze voldoen aan nieuwe internationale belastingnormen, onder het OESO-modelbelastingverdrag.
De nieuwe DTA's treden in werking zodra elk van de territoria de anderen schriftelijk op de hoogte heeft gesteld van de voltooiing van het proces dat vereist is volgens hun lokale wetgeving.
Belangrijkste belastinggerelateerde clausules
- In een aantal gevallen zal volledige belastingvermindering voor rente en royalty's van toepassing zijn, waaronder, met betrekking tot individuen, pensioenregelingen, banken en andere kredietverstrekkers, bedrijven die voor 75% of meer economisch eigendom zijn (direct of indirect) van inwoners van hetzelfde rechtsgebied , en ook beursgenoteerde entiteiten die aan bepaalde vereisten voldoen.
Deze belastingverminderingen zullen waarschijnlijk de aantrekkelijkheid van Guernsey en het eiland Man als rechtsgebieden van waaruit leningen aan het VK worden verstrekt, aanzienlijk vergroten. De Double Tax Treaty Passport Scheme zal beschikbaar zijn voor kredietverstrekkers van Crown Dependency om het proces van het aanvragen van bronbelastingvermindering administratief te vergemakkelijken.
Aanvullende belangrijke clausules
- Een residentie-tie-breaker voor particulieren, die duidelijk en eenvoudig toe te passen is.
- Een residentie-tie-breaker voor bedrijven die moet worden bepaald in onderling overleg tussen de twee belastingdiensten, rekening houdend met waar het bedrijf effectief wordt bestuurd, opgericht en waar de belangrijkste beslissingen worden genomen. Dit moet het gemakkelijker maken om vast te stellen waar het beheer en de controle plaatsvindt en dus te bepalen waar de fiscale verplichtingen ontstaan.
- Het opnemen van een non-discriminatieclausule. Dit voorkomt de toepassing van een reeks beperkende Britse maatregelen, zoals de regels voor te late betaling van rente en de toepassing van verrekenprijzen voor kleine of middelgrote ondernemingen (MKB). Tegelijkertijd zullen voordelen zoals vrijstelling van roerende voorheffing voor kwalificerende onderhandse plaatsingen en de vrijstelling van dividend voor kmo's worden genoten. Dit zal Guernsey en het eiland Man op een veel eerlijkere en meer gelijke voet met andere jurisdicties plaatsen.
Inning van belastingen voor de Britse schatkist
Hoewel de nieuwe DTA's een aantal voordelen bieden, zullen de Crown Dependencies nu ook moeten helpen bij het innen van belasting voor de Britse schatkist.
Hoofddoeltest en procedures voor wederzijdse overeenstemming
De DTA's bevatten de 'Principal Purpose Test'. Dit betekent dat de voordelen op grond van elke DTA kunnen worden geweigerd wanneer wordt vastgesteld dat het doel, of een van de belangrijkste doelen, van een regeling was om die voordelen veilig te stellen. Deze toets is afgeleid van maatregelen uit het BEPS-verdrag.
Daarnaast zullen 'procedures voor onderling overleg' betekenen dat wanneer een belastingplichtige van mening is dat de handelingen van een of beide in de DTA genoemde rechtsgebieden leiden tot een fiscaal resultaat dat niet in overeenstemming is met de DTA, de relevante belastingautoriteiten zullen proberen om de zaak in onderling overleg en overleg op te lossen. Als er geen overeenstemming wordt bereikt, kan de belastingplichtige verzoeken dat de zaak wordt onderworpen aan arbitrage, waarvan de uitkomst bindend is voor beide rechtsgebieden.
De afhankelijkheden van de kroon - en substantie
Naast de zojuist aangekondigde DTA's, zal de verbintenis tot inhoud, zoals gedefinieerd in het 'Council of the European Union - Code of Contact Group (Tax) Report' uitgegeven op 8 juni 2018, waarschijnlijk ook een positief effect hebben op de Crown Dependencies . Met betrekking tot internationaal zakendoen zal het bewijzen van het bestaan van substantie in de vorm van werkgelegenheid, investeringen en infrastructuur van cruciaal belang zijn om fiscale zekerheid en aanvaardbaarheid te verkrijgen.
Extra informatie
Als u meer informatie wenst over de nieuwe DTA's tussen het VK en de Crown Dependencies, neem dan contact op met uw gebruikelijke Dixcart-contactpersoon of met het Dixcart-kantoor in Guernsey: advies.guernsey@dixcart.com of op het eiland Man: advies.iom@dixcart.com.
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Volledige fiduciaire licentie verleend door de Guernsey Financial Services Commission. Geregistreerd ondernemingsnummer op Guernsey: 6512.
Dixcart Management (IOM) Limited heeft een vergunning van de Isle of Man Financial Services Authority.
