Offshore Trusts: een introductie (1 van 3)

In deze serie zullen we de belangrijkste elementen van Offshore Trusts onderzoeken, met een bijzondere interesse in Isle of Man Trusts. Dit is het eerste van drie artikelen, en een die het fundament legt waarop we zullen voortbouwen. Dit eerste artikel is bedoeld voor diegenen die geen eerdere ervaring hebben met trusts en voor diegenen die een dieper begrip willen ontwikkelen van de oprichting van een trust. Daarmee kan een deel van de informatie voor professionals misschien rudimentair lijken, maar kan op zijn minst als opfriscursus dienen.

De serie zal in eerste instantie het voertuig zelf definiëren, waarbij de samenstellende elementen van de Trust worden opgesplitst en wie de relevante partijen zijn en hun kenmerken, verantwoordelijkheden en algemene rol in de Trust. De volgende artikelen gaan dieper in op het beheer van de Trust en de te vermijden valkuilen, gevolgd door de soorten Trust en de redenen waarom iemand ze in hun planning kan implementeren.

Als je de andere artikelen in de serie wilt lezen, kun je ze hier vinden:

• Offshore Trusts: soorten en toepassingen (2 van 3)
• Offshore Trusts: misverstanden, valkuilen en oplossingen (3 van 3)

In dit eerste artikel worden de volgende onderwerpen besproken om een ​​breed overzicht van Offshore Trusts te geven:

• Wat betekent offshore?
• Wat is een vertrouwensrelatie?
• Partijen van de Trust: The Settlor
• Partijen van de trust: de trustee
• Partijen van de trust: de begunstigde
• Partijen van de Trust: de beschermer
• Partijen van de Trust: Derden
• Werken met een Trust Service Provider

Wat betekent offshore?

Voor de volledigheid zullen we eerst definiëren wat we bedoelen als we zeggen dat iets 'Offshore' is.

De term Offshore verwijst naar elke activiteit die plaatsvindt buiten het rechtsgebied van de woonplaats. De Offshore-jurisdictie zal een ander wetgevend, regelgevend en/of fiscaal regime hebben, waardoor de Ultimate Beneficial Owners (UBO's) van een offshore-constructie/activum traditioneel de mogelijkheid hebben gekregen om te profiteren van de voordelen van dat gebied.

Daarom is een Offshore Trust een trust die wordt afgewikkeld en beheerd in een ander rechtsgebied dan het thuisland van zijn UBO. Populaire offshore financiële centra zijn onder meer eilandstaten zoals het eiland Man, de Kanaaleilanden, Britse Maagdeneilanden, maar ook niet aan zee grenzende locaties zoals Zürich, Dublin, Dubai enz. – Het is belangrijk om een ​​rechtsgebied met een goede reputatie te selecteren, zoals het eiland van de mens, dat verschijnt op de 'witte lijst' van de OESO en houdt een Moody's rating van Aa3 Stable.

Wat is een vertrouwensrelatie?

Een trust is een fiduciaire overeenkomst voor de overdracht van economisch eigendom. In de kern betekent dit dat een trust een wettelijke regeling is met de trustees voor het beheer van activa die gewoonlijk worden beheerd voor een specifiek doel, zoals het behoud van familievermogen, bescherming van activa, belastingoptimalisatie, stimuleringsregelingen voor bedrijven enz.

De details van de regeling zijn opgenomen in een Trustakte, het oprichtingsdocument van de Trust. Trusts zijn niet opgenomen, dwz ze zijn geen juridische entiteit zoals een bedrijf of onderneming. Daarom profiteert een trust niet van de kenmerken van een juridische entiteit, zoals afzonderlijke rechtspersoonlijkheid en beperkte aansprakelijkheid. Het kan bijvoorbeeld geen contracten sluiten of kosten in rekening brengen in eigen naam. In plaats daarvan wordt de juridische eigendom van de activa overgedragen aan de Trustees, waarvoor verplichtingen zijn verschuldigd - we zullen hier dieper op ingaan in het volgende artikel in de serie.

Om een ​​bonafide Trust te hebben, moeten er drie zekerheden aanwezig zijn:

Bedoeling	Was de Settlor van de Trust van plan om de Trustees te verplichten of de taak op te leggen? Dit wordt objectief getoetst met het oog op de redelijke mens. Als er onvoldoende zekerheid van opzet is, kan de Trust nietig zijn wegens onzekerheid.
Onderwerp	Activa moeten vanaf het begin in Trust worden geplaatst. De activa die in Trust worden afgewikkeld, moeten identificeerbaar en duidelijk gedefinieerd zijn. Zo niet, dan kan de Trust nietig zijn wegens onzekerheid.
Objecten	Simpel gezegd, de doelstellingen van de Trust moeten duidelijk zijn wat betreft wie de begunstigden zijn of zouden kunnen zijn. Als het niet duidelijk is wie van de Trust kan profiteren, kan de Trust nietig zijn wegens onzekerheid.

In tegenstelling tot een UK Trust, die een maximale levensduur van 125 jaar heeft, sinds 2015 kunnen Isle of Man Trusts voor altijd doorgaan, dwz totdat de Trust dit voorschrijft, Trustees besluiten de Trust te liquideren of het Trustfonds raakt op. Dit geeft de Trust de hoogste flexibiliteit, waardoor adviseurs belastbare gebeurtenissen efficiënt kunnen plannen of uitstellen, bijvoorbeeld door uitkeringen te doen die helpen bij de persoonlijke belastingsituatie van de Begunstigde. Isle of Man Trusts kunnen opeenvolgende generaties voor onbepaalde tijd ten goede komen.

Een ander onderscheid tussen UK en Offshore Trusts is de registratievereiste. Sinds 2017 is het verplicht voor UK Trusts die Britse belastingen moeten betalen om zich te registreren bij HM Revenue & Customs (HMRC). Op het eiland Man is er momenteel geen vergelijkbare vereiste, zolang het inkomen afkomstig is uit bronnen die niet op het eiland Man zijn, en er geen begunstigden zijn die ingezetenen zijn van het eiland Man. Als aan deze vereisten wordt voldaan, kunnen de inkomsten en winsten belastingvrij worden opgeteld.

Wanneer een Offshore Trust een verplichting heeft of aansprakelijk wordt voor een van de volgende Britse belastingen: inkomstenbelasting, vermogenswinstbelasting, successiebelasting, landbelasting op zegelrechten of reservebelasting op zegelrechten, is registratie bij HMRC vereist. Recente wijzigingen vereisen dat Offshore Trusts zich ook bij HMRC registreren in bepaalde andere situaties, zoals de verwerving van en interesse in onroerend goed in het VK. Het is echter gebruikelijk dat Offshore Trusts aandelen houden in een offshorebedrijf, zoals een bedrijf op het eiland Man, dat op zijn beurt eigenaar is van de activa en namens de trust commerciële of investeringsactiviteiten ontplooit - dit zorgt voor een verdere scheiding en vergemakkelijkt verdere dochterondernemingen zoals vereist.

Nu we de basisparameters van een Trust hebben vastgesteld, gaan we nu kijken naar de partijen van de Trust en hun rollen en verantwoordelijkheden.

Partijen van de Trust: The Settlor

De aanstichter van een Trust staat bekend als de Settlor, en dit is de partij die de activa in Trust plaatst - en zo een Settlement creëert. Elke rechtspersoon kan een Trust oprichten, wat inhoudt dat de Settlor zowel een natuurlijke persoon als een rechtspersoon kan zijn.

De Settlor moet activa overdragen aan de Trust voordat deze kan ontstaan. Hoewel het normaal is dat er één Settlor is, is het mogelijk dat de Trust meerdere Settlors heeft die activa in dezelfde Trust plaatsen. Bovendien hoeven de schikkingen niet tegelijkertijd te zijn. Afhankelijk van de omstandigheden van de Settlor kan dit op fiscaal gebied nadere afweging vergen.

Binnen de Trust Deed kunnen bepaalde bevoegdheden worden voorbehouden aan de Settlor; zoals de benoeming en verwijdering van Trustees, en de bevoegdheid om een ​​Protector te benoemen.

Waar een discretionaire trust wordt opgericht, kan de Settlor verdere begeleiding bieden door een wensbrief op te stellen. Dit document begeleidt de beslissingen van trustees bij hun beheer en distributie van de activa van de trust.

Maak je geen zorgen als er veel bewegende delen lijken te zijn - meestal is de Settlor geadviseerd door een gekwalificeerde professional, die tijdens het planningsproces met hen zal samenwerken. Dit zorgt ervoor dat het type Trust dat wordt opgericht voldoet aan de doelstellingen van de Settlor, helpt bij het identificeren van de meest geschikte Trustees en wie hiervan moet profiteren, onder meer door de operationele aspecten te configureren en te adviseren over eventuele fiscale overwegingen en/of gevolgen. Na het planningsproces wordt, als een Offshore Trust is geadviseerd, contact opgenomen met een Trust Service Provider zoals Dixcart om de oprichting van de Trust te regelen, en die gewoonlijk Trustees levert in die Offshore-jurisdictie.

Partijen van de trust: de trustee

Wanneer de Settlor de activa in Trust plaatst, wordt de juridische titel van die activa overgedragen aan hun aangestelde Trustees. De trustees hebben strikte verplichtingen om het trustfonds te beheren in overeenstemming met de voorwaarden van de trustakte - deze wettelijke verplichtingen stellen de begunstigden in staat om billijke rechten in een rechtbank af te dwingen.

Hoewel het voor de Settlor mogelijk is om een ​​trustee te zijn, is dit hoogst ongebruikelijk en zou het alle doelstellingen op het gebied van fiscale planning tenietdoen. In theorie zou een Begunstigde ook een Trustee kunnen zijn, maar dit wordt normaal gesproken uitgesloten door de Trustakte en zou in strijd zijn met de hieronder besproken taken van de Trustees.

Elke common law-jurisdictie heeft zijn eigen reeks relevante wetgeving waaraan de trustees zich moeten houden. Op het eiland Man omvat de relevante wet de: Trustee Act 1961, Vertrouwenswet 1995 en Trustee Act 2001 onder andere Handelingen. Veel van deze verankeren en ontwikkelen zich op eerder bestaande common law-doctrines, en vullen deze ook aan om meer duidelijkheid en zekerheid te bieden, bijvoorbeeld de zorgplicht van de trustees met betrekking tot investeringsbevoegdheden en de professionele normen die van hen worden verwacht.

In feite vormt de zorgplicht de kern van de rol van de trustee. Alle trustees zijn gehouden tot fiduciaire taken, zoals de bestuurders van een bedrijf. Dit betekent dat Trustees hoofdelijk aansprakelijk zijn voor de acties die zij ondernemen (of niet ondernemen) met betrekking tot de Trust. Deze algemene taken worden hieronder kort samengevat:

• redelijke zorg en bekwaamheid betrachten, rekening houdend met de capaciteit van hun aanstelling en eventuele specialistische vaardigheden of kennis, dwz optreden als een professional of lekenbeheerder enz.;
• Om hun verplichtingen te begrijpen en uit te voeren in overeenstemming met de voorwaarden van de Trust;
• Om het belang van de Begunstigden te handhaven en te handelen, door het gescheiden te houden van hun eigen vermogen;
• Om belangenconflicten te vermijden, bijvoorbeeld situaties waarin de Trustee beslissingen kan nemen voor persoonlijk gewin, of voor het gewin van anderen door de Begunstigden te benadelen;
• Eerlijk en onpartijdig handelen jegens Begunstigden;
• Om bevoegdheden alleen uit te oefenen voor de doeleinden die ze zijn gegeven en te goeder trouw
• Op verzoek van de Begunstigde een nauwkeurig overzicht van het Trustfonds verstrekken.

De Trustee heeft ook de plicht om gratis te handelen, tenzij anders vermeld in de voorwaarden van de Trust; maar de meeste moderne regelingen voorzien in een redelijke vergoeding.

In het VK zijn trustees niet gereguleerd en hoeven ze geen licentie te hebben. In rechtsgebieden zoals het eiland Man worden professionele trustees echter, naast de beschikbare wettelijke en common law-beschermingen, gereguleerd door de Autoriteit voor financiële diensten op het eiland Man en gelicentieerd onder de Wet financiële dienstverlening 2008.

Zoals u kunt zien, kan het zijn van een trustee een complexe onderneming zijn, niet in de laatste plaats vanwege de wettelijke verplichtingen en de daaruit voortvloeiende verplichtingen die voortvloeien uit de benoeming. Daarnaast kunnen er fiscale implicaties zijn die kunnen leiden tot verdere verplichtingen voor de Trustees. Om het kort te houden, zullen we in ons volgende artikel in deze serie verschillende relevante overwegingen en best practices behandelen die relevant zijn voor de rol van Trustee.

Partijen van de trust: de begunstigde

Bij het opmaken van de Trustakte moeten Begunstigden of categorieën van Begunstigden worden genoemd. Daarbij schetst de Settlor van wie zij willen profiteren, of in aanmerking komen om te profiteren van de Trust. De Begunstigden kunnen profiteren van:

• De inkomsten van de trust, bijv. verhuur van onroerend goed of beleggingsinkomsten,
• Het kapitaal van de Trust, bijvoorbeeld het onder specifieke omstandigheden aan hen uitdelen van activa, of
• Zowel inkomen als vermogen.

Houd er rekening mee dat Trustees normaal gesproken uitgesloten zijn van profiteren, hoewel, zoals hierboven vermeld, Professional Trustees een redelijke vergoeding kunnen ontvangen. Er zijn soorten trusts waarbij de Settlor tijdens hun leven een automatische rente op het inkomen kan behouden, bijvoorbeeld een Interest in Possession Trust - dit wordt in het volgende artikel besproken.

Het kiezen van de begunstigden of categorieën van begunstigden kan een lastige oefening zijn voor de Settlor, die verschillende overwegingen moet afwegen, zoals:

• Is de Settlor getrouwd?
  • Heeft de huidige echtgenoot toegang tot het fonds nodig?
  • Heeft de Settlor een voormalige echtgenoot?
• Heeft de Settlor kinderen?
  • Heeft de Settlor kinderen uit een eerdere relatie?
• Is er iemand financieel afhankelijk van de Settlor?
  • Heeft de Settlor kwetsbare personen ten laste?
• Wie verdient de Settlor?
• Zijn er non-profitorganisaties/liefdadigheidsinstellingen die de Settlor na aan het hart liggen?

De Trust Deed kan ook uitsluitingen bevatten, waarin iedereen kan worden vermeld die niet door de Settlor in overweging wil worden genomen.

Het trustfonds kan worden verdeeld in een hoofdfonds en subfondselementen, afgezonderd voor bepaalde begunstigden. in de praktijk worden subfondsen gecreëerd voor de begunstigden of categorieën van begunstigden waarvan alleen zij kunnen profiteren.

Indien de Settlor de lijst met Begunstigden of categorieën wil wijzigen, afhankelijk van het type Trust, kan hij een akte van wijziging maken. In het geval van een discretionaire trust zou de settlor een bijgewerkte wensbrief aan de trustees verstrekken - onthoud dat dit document niet bindend is voor de trustees en alleen overtuigend is - afhankelijk van de bevoegdheden die aan de trustees zijn overgedragen, zullen zij de acties overwegen vereist.

De aard van de Trust zal de rechten bepalen die de Begunstigde kan trachten af ​​te dwingen. Bijvoorbeeld discretionaire trusts, die nu vanwege hun flexibiliteit regelmatig worden gebruikt in moderne Estate Planning of Succession Planning. Dergelijke trusts geven weinig rechten aan de begunstigde, aangezien het beheer en de distributie van het eigendom van de trust naar goeddunken van de trustees is. Zowel Settlor als Begunstigde kunnen in deze omstandigheden echter troost putten uit de fiduciaire plichten van de Trustees; waarbij de activa moeten worden beheerd in het beste belang van de Begunstigden.

Partijen van de Trust: de beschermer

Hoewel dit geen verplichte vereiste is, kan de Settlor ervoor kiezen om vanaf het begin een Protector aan te stellen. De beschermer van een trust is een onafhankelijke partij die geen trustee is, maar krachtens de trustakte bevoegdheden krijgt. De Protector zorgt ervoor dat de Trustees de Trust beheren in overeenstemming met de Trustakte en de wensen van de Settlor.

Doorgaans is de Beschermer een vertrouwde en gekwalificeerde professional, die mogelijk al een relatie heeft met de Settlor of hun familie, zoals een advocaat of financieel adviseur.

De beschermer biedt effectief een vangnet voor machtsmisbruik door trustees. Wanneer bijvoorbeeld een Beschermer wordt aangesteld, is het gebruikelijk dat de Beschermer bepaalde bevoegdheden voorbehoudt, de bevoegdheid heeft om bepaalde administratieve handelingen uit te spreken, of dat deze acties hun ondertekening kunnen vereisen om bonafide te zijn. De bevoegdheid die het meest aan een Beschermer wordt gegeven, is de bevoegdheid om beheerders aan te stellen of te verwijderen, of om in te stemmen met een uitkering.

Behalve het begeleiden van bepaalde acties van de Trustee, kan de rol van Protector de Settlor troost bieden dat de trust wordt beheerd zoals bedoeld. Settlors moeten echter voorzichtig zijn bij het overwegen of ze een Protector moeten aanstellen en welke bevoegdheden ze voor hen moeten reserveren, aangezien dit tot veel problemen kan leiden bij het effectieve en efficiënte beheer van de Trust.

Partijen van de Trust: Derden

Ten slotte, met betrekking tot de werking van het trustfonds, kunnen de trustees proberen verschillende gekwalificeerde professionals aan te stellen om het beste resultaat voor het trustfonds en de begunstigden te garanderen. De aard van de afgewikkelde activa bepaalt welke professionele diensten vereist zijn, maar deze kunnen doorgaans het volgende omvatten:

• Beleggingsbeheerders
• Property Managers
• Belastingadviseurs

Werken met een Trust Service Provider

Dixcart levert al 50 jaar Trustee Services en begeleiding; het assisteren van klanten bij het effectief structureren en efficiënt beheren van Offshore Trusts.

Onze in-house experts en senior medewerkers zijn professioneel gekwalificeerd, met een schat aan ervaring; dit betekent dat we goed geplaatst zijn om de Offshore Trust te ondersteunen en verantwoordelijkheid te nemen, door op te treden als Trustee en waar nodig gespecialiseerde adviesdiensten te verlenen. Indien nodig kan de Dixcart Group ook personen helpen die belasting- en vermogensplanningsdiensten nodig hebben. 

We hebben een uitgebreid aanbod aan aanbiedingen ontwikkeld, waaronder een scala aan Isle of Man-structuren. Van planning en advies vóór de oprichting tot het dagelijkse beheer van het voertuig en het oplossen van problemen, we kunnen uw doelen in elke fase ondersteunen.

Neem contact met ons op

Als u meer informatie nodig heeft over het gebruik van Offshore Trusts of Isle of Man-structuren, neem dan gerust contact op met David Walsh van Dixcart:

advies.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited heeft een vergunning van de Isle of Man Financial Services Authority.

Terug naar overzicht