Care este interesul de a investi în Africa?

Introducere

Lumea fiduciară cheltuiește mult efort și resurse pentru a stabili structuri adecvate pentru migrarea bogăției din Africa, în special Africa de Sud. Cu toate acestea, se acordă puțină atenție oportunităților vaste de investiții interne în continentul african însuși, investiții care vor necesita și structuri.

În ultimii câțiva ani, Dixcart a înregistrat un flux constant de întrebări pentru structurarea investițiilor în continentul african pentru birouri de familie, case de capital privat (PE) și grupuri de investitori de interes reciproc. Structurile sunt de obicei personalizate și prezintă adesea o strategie de investiții ESG (mediu, social și guvernanță). Atât vehiculele corporative, cât și cele de fond sunt utilizate de obicei cu Fonduri de investiții private (PIF) traseul fondului favorizat.

Ceea ce a fost deosebit de interesant este numărul mare de achiziții sau investiții care vizează regiunea subsahariană, de la facilități de proces și producție, minerit și explorare minerală, până la proiecte de infrastructură precum energia regenerabilă și apa.

În timp ce aceste structuri de investiții sunt aplicabile investițiilor din întreaga lume, întrebarea este ce anume atrage investitorii pe continentul african și de ce să folosiți structurile Guernsey pentru investiții interne?

Continentul African

Marea oportunitate este faptul că continentul african este unul dintre frontierele finale deoarece alte piețe emergente, cum ar fi Asia Pacific, se maturizează.

Câteva memento-uri cheie despre acest continent uimitor:

• Continentul Africii
  • Al doilea continent ca mărime după zonă și populație
  • 54 de țări pe deplin recunoscute de Națiunile Unite
  • Resurse naturale semnificative
  • Situația politică complicată a Africii, istoria colonialismului și insurecțiile în curs în multe țări au ținut în mare parte investitorii multinaționali și instituționali departe de unele țări.
• Africa de Sud – probabil cea mai dezvoltată țară, condusă de materii prime și industrii miniere (cel mai mare producător de aur/platină/crom din lume). De asemenea, puternice industrii bancare și agricole.
• Africa de Sud – În general, piața mai dezvoltată, cu o industrie minieră puternică
• Africa de Nord – Similar cu Orientul Mijlociu, cu rezervele de petrol care atrag activități și industrii legate de petrol.
• Sub-Sahariana – Locatorul economii dezvoltate și adesea neatinsă de investitorii internaționali, unde proiectele de tip infrastructură sunt oportunități cheie.

Care sunt modelele observate în investițiile în Africa?

Din lucrul cu clienții noștri, Dixcart vede că țările vizate sunt determinate de sectorul de interes specific al clientului (vezi mai sus) și a observat următoarele tendințe generale:

• Adesea, țintirea investițiilor/proiectelor de succes în țările mai dezvoltate din Africa de Sud; apoi,
• Extinderea ulterior în țările mai puțin dezvoltate, odată ce ați dobândit o înțelegere și un istoric pentru a oferi încredere investitorilor (ca fiind mai dificil de a investi în țările mai puțin dezvoltate, dar poate produce în cele din urmă profituri mai mari).

Ce fel de investiții și investitori sunt atrași?

• Start-up-uri sunt cele mai riscante, dar adesea au nevoie de cea mai mică investiție. Dixcart vezi PE Case / Family Offices / HNWI sunt adesea implicați în această etapă, preluând capitaluri proprii, deoarece banii timpurii asigură proiectele și obțin un randament mai mare. PIF-urile sunt utilizate în special în această etapă. Ulterior, acești investitori inițiali au posibilitatea de a părăsi atunci când sunt necesare sume mai mari de investiții pentru a dezvolta proiecte. Acest lucru este acum într-un moment în care proiectul este dovedit și mai puțin riscant, ceea ce înseamnă că investitorii instituționali sunt interesați și vor plăti o primă din cauza fazei riscante care acum a fost compensată.
• Factorii ESGatrag investitorii mai mari/instituționali care doresc să-și sporească activitățile ESG și, eventual, să compenseze o amprentă de carbon ridicată existentă. Programele ecologice cu un randament scăzut vor fi adesea acceptabile din punct de vedere comercial pentru aceste tipuri de investitori. Natura personalizată a PIF și a structurilor corporative face ca stabilirea unei strategii ESG dedicate, unică pentru grupul de investitori, să fie foarte simplă.

Dixcart a remarcat, de asemenea, că băncile de investiții, în special băncile europene, sunt folosite pentru mobilizarea proiectelor.

De ce structura prin Guernsey?

Guernsey are un istoric îndelungat și de succes în deservirea structurilor de tip Private Equity și Family Office, fie prin utilizarea vehiculelor corporative (folosind legea flexibilă a societăților din Guernsey), Trust și Fundații, fie prin utilizarea schemelor de investiții colective recunoscute la nivel internațional, cum ar fi PIF care oferă o notă mai ușoară de reglare.

Guernsey oferă securitate cu furnizori de servicii cu experiență într-o jurisdicție matură, bine reglementată, stabilă politic și recunoscută. 

Guernsey are un istoric bun în ceea ce privește respectarea cerințelor globale de armonizare fiscală și este o jurisdicție recunoscută cu bănci pentru înființarea de facilități bancare și de creditare.

Concluzie

Suntem cu toții conștienți de cantitățile uriașe de capital disponibile de la investitorii internaționali care caută oportunități de investiții și de continentul african, deoarece una dintre ultimele frontiere rămase în lume oferă oportunități de investiții atractive și profituri. Acești investitori internaționali au nevoie de capitalul lor investit prin structuri robuste înregistrate într-o jurisdicție adecvată, iar Guernsey este una dintre alegerile principale pentru o astfel de structurare.

Structurile corporative sunt adesea favorizate pentru investitorii unici, în timp ce regimul PIF din Guernsey atrage casele PE și administratorii de fonduri ca un vehicul excelent pentru structurarea rețelelor lor de investitori profesioniști și instituționali.

informatii suplimentare

Pentru mai multe informații despre Guernsey și structurile de investiții pentru Africa (sau oriunde altundeva în lume) și despre cum poate ajuta Dixcart, vă rugăm să contactați Steven de Jersey la biroul Dixcart Guernsey la advice.guernsey@dixcart.com și vizitați site-ul nostru www.dixcart.com

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Licență fiduciară completă acordată de Guernsey Financial Services Commission. Număr companie înregistrată Guernsey: 6512.

Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Protector deplin al licenței pentru investitori, acordată de Comisia pentru servicii financiare din Guernsey. Număr de companie înregistrată în Guernsey: 68952.

Inapoi la listare