Kategória: Súkromný klient

uk-prisťahovalectvo-príležitosti

Výhody zamestnaneckého vlastníckeho fondu (EOT)

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

Naši klienti sa nás často pýtajú na často zložitú tému plánovania odchodu a nástupníctva.

To vedie k niekoľkým praktickým problémom, najmä tam, kde nie je pravdepodobný obchodný predaj, alebo existujúci manažérsky tím možno nie je v pozícii, aby bol schopný získať dostatočné finančné prostriedky na ovplyvnenie tradičného „manažmentského odkúpenia“.

Jedným z riešení, ktoré je často prehliadané, je zamestnanecká dôvera (EOT)

EOT možno použiť na nadobudnutie 51 % až 100 % akcií obchodnej spoločnosti, ktoré sú potom zverené v prospech všetkých zamestnancov spoločnosti za rovnakých podmienok.

Na rozdiel od tradičných schém zamestnaneckých akcií, ktoré vedú k priamemu zamestnaneckému vlastníctvu, EOT umožňuje nepriame zamestnanecké vlastníctvo, na ktoré dohliadajú vybraní správcovia zamestnancov.

Ukázalo sa, že EOT podporujú lepší obchodný výkon, väčšiu angažovanosť a produktivitu zamestnancov so zvýšenou lojalitou zamestnancov, nižšou fluktuáciou zamestnancov a absenciou. Umožňujú tiež zamestnancom profitovať z účasti na riadení a budúcom smerovaní podniku.

Výhody pre akcionára

  • Predaj viac ako 51 % svojich akcií v spoločnosti zo strany existujúceho vlastníka podniku kvalifikovanému EOT by bol oslobodený od dane z kapitálových ziskov (CGT) a dane z dedičstva (IHT). Toto sa môže ukázať ako cenná úľava vzhľadom na to, že limit úľavy pri predaji obchodného majetku pre zníženú 10 % sadzbu CGT je len 1 milión £;
  • Vytvorí sa trh pre akcie, ktoré by inak nemuseli existovať;
  • Na rozdiel od situácie likvidácie (ktorá je často jedinou voľbou pre majiteľov malých podnikov, ako si uvedomiť hodnotu podniku), spoločnosť môže pokračovať vo svojej činnosti a akcionári a zamestnanci môžu byť stále súčasťou tohto podnikania;
  • Typicky je predaj akcií spoločnosti EOT financovaný zmesou existujúcej hotovosti v rámci spoločnosti a externých úverových nástrojov;
  • Vyhne sa potrebe často zložitých a drahých rokovaní pri predaji tretej strane.

Výhody pre spoločnosť a zamestnancov

  • Obchodná spoločnosť vo vlastníctve EOT je schopná vyplácať peňažné bonusy až do výšky 3,600 XNUMX £ ročne všetkým zamestnancom (za „rovnakých podmienok“);
  • Tieto bonusy budú oslobodené od dane, ale budú podliehať národným poistným príspevkom (NIC);
  • Spoločnosť získa úľavu na dani z príjmov právnických osôb na tieto nezdaniteľné bonusy;
  • Existujú výhody z hľadiska zvýšenej motivácie zamestnancov a udržania si zamestnania, ako je uvedené vyššie.

Zhrnutie a dodatočné informácie

EOT môže akcionárom poskytnúť daňovo výhodný spôsob, ako si uvedomiť hodnotu a zapojiť zamestnancov do spoločnosti, pre ktorú pracujú, hoci štrukturovanie a financovanie EOT si vyžaduje starostlivé zváženie.

Ak by ste sa chceli dozvedieť viac o tom, aký prínos môže mať EOT pre vás a vašu firmu, kontaktujte nás: rada.uk@dixcart.com.

Prečo využívať profesionálnych správcov Isle of Man?

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

Máme za sebou dlhé obdobie globálnej neistoty vrátane takých momentov, akými sú pandémia, ekonomický rozvrat, masívna inflácia a hrozba novej studenej vojny. Ako plánujete v takýchto nestabilných časoch pre budúce generácie? Aj keď vždy dôjde k narušeniu trhu, pokiaľ ide o plánovanie majetku a nástupníctva, môžete si vziať srdce zo stabilnej spoľahlivosti licencovaných a riadne regulovaných profesionálnych správcov.

V tomto krátkom článku rozoberieme niektoré z kľúčových dôvodov, prečo by ste mali uvažovať o profesionálnom správcovi pre štruktúrovanie vašej dôvery:

  1. Čo je profesionálny správca?
  2. Prečo je laický správca niekedy nesprávnou voľbou?
  3. Čo musím zvážiť pri výbere profesionálneho správcu?
  4. Ako mi môže Dixcart pomôcť s plánovaním Trust?

1. Čo je profesionálny správca?

Nemôžete mať trust bez správcov, ale čo je to správca a aký je rozdiel medzi laickým správcom a profesionálnym správcom?

Správcu menuje zriaďovateľ/darca trustu a je to strana, ktorá vlastní právny nárok na majetok a aktíva tvoriace trustový fond. Správca musí spravovať zverenecký fond v súlade so zmluvou o zverení, svojimi rôznymi povinnosťami av záujme príjemcov. Môžeš prečítajte si viac o rôznych stranách trustu a ďalšie informácie tu.

Laickí správcovia sú neodborné fyzické osoby, zvyčajne rodina alebo priatelia, ktorých za správcu menuje iniciátor trustu. Budú pôsobiť ako správca po celú dobu existencie trustu alebo až do jeho nespôsobilosti, smrti alebo výmeny.

Profesionálnym správcom môže byť právnická osoba alebo fyzická osoba, ale zvyčajne ide o právnickú osobu, akou je napríklad súkromná spoločnosť s ručením obmedzeným. Profesionálni správcovia sú zvyčajne kvalifikovaní odborníci, ktorí budú vykonávať svoje povinnosti za poplatok. Profesionálny správca uzatvorí zmluvu so zriaďovateľom/darcom o poskytovaní služieb počas celej životnosti trustu alebo do ich výmeny. 

Trusty nemajú samostatnú právnu subjektivitu a preto VŠETKO Správcovia sú spoločne a prísne zodpovední za svoje konanie v rámci trustu. Okrem toho laickí aj profesionálni správcovia dlhujú príjemcom zmes povinností podľa zvykového práva a zákonných povinností. Tieto povinnosti zahŕňajú povinnosti, ako je napríklad vykonávať primeranú starostlivosť a zručnosti, plne chápať svoje záväzky vyplývajúce zo Zverenského fondu, vyhýbať sa konfliktom záujmov, konať v rámci svojich právomocí podľa Zverenského nástroja a konať nestranne.

Okrem toho, keďže trust nemá samostatnú právnu subjektivitu a všetky záväzky spojené s trustovým fondom pripadajú na správcov, správcovia môžu v rámci ich príslušnej jurisdikcie niesť daňové záväzky, vrátane toho, že musia spĺňať akékoľvek požiadavky na podávanie správ atď.

Dôležité je, že nominovaná strana musí byť ochotná konať ako správca, ale ako vidíte, vymenovanie za správcu je vážnym záväzkom, ktorý môže byť zložitý a nesie so sebou veľkú zodpovednosť.

2. Prečo je laický správca niekedy nesprávnou voľbou?

"Všetky zvieratá sú si rovné, ale niektoré sú si rovnejšie ako iné...“

Slávna Orwellova línia z Farmy zvierat sa zdala byť vhodným spôsobom na otvorenie tejto sekcie – ale čo tým myslím?

Zatiaľ čo súdy budú vyžadovať, aby sa laickí správcovia zodpovedali za svoje činy podľa zmluvy o zverení a v súlade s povinnosťami správcu a správcu, profesionálnym správcom sa bude venovať vyššia úroveň starostlivosti.

Napríklad pri určovaní profesijnej nedbanlivosti by súd posúdil stav mysle/vedomosti profesionálneho správcu v súlade so stavom primerane kompetentného profesionálneho správcu, ktorý je plný všetkých vedomostí a odborných znalostí, ktoré možno od profesionálneho správcu očakávať – vrátane akýchkoľvek odborné znalosti, ktoré sa snažili mať.

Okrem toho, zatiaľ čo profesionálni správcovia Spojeného kráľovstva vo všeobecnosti nie sú regulovaní, profesionálni správcovia ostrova Man musia mať licenciu triedy 5 a sú regulovaní Úradom pre finančné služby ostrova Man podľa zákona o finančných službách z roku 2008.

Účinok je trojaký:

  1. Rodina a/alebo priatelia, ktorí sú vymenovaní za správcu, budú osobne zodpovední za svoje činy, vrátane akýchkoľvek potenciálnych strát alebo nesprávneho informovania; a
  2. Ak sa angažujú profesionálni správcovia, bude sa im venovať vyšší štandard starostlivosti, pokiaľ ide o plnenie ich povinností v rámci trustu; a
  3. Všetci profesionálni správcovia ostrova Man musia mať licenciu a sú regulovaní. To poskytuje ďalšiu ochranu a zabezpečenie kvality, z ktorej sa klient a ich príjemcovia môžu tešiť.

Keď je vymenovaný laický správca, zriaďovateľ/darca nebude mať nevyhnutne prospech z akejkoľvek dodatočnej ochrany a nebude sa naňho vzťahovať profesionálny štandard. Existuje mnoho ďalších dôvodov, ktoré vám môžu pomôcť určiť, či je profesionálny správca za daných okolností pre vás vhodný.

Nevýhody vymenovania profesionálneho správcu

Vymenovanie profesionálneho správcu nie je bez jeho úvah. Hlavnou nevýhodou vymenovania profesionálneho správcu sú samozrejme implicitné poplatky. Veľkosť zvereneckého fondu určí, či sú služby profesionálneho správcu životaschopné alebo nie.

Ak je trustový fond pod minimálnou veľkosťou, poplatky za profesionálneho správcu môžu neúmerne zmenšiť majetok. Napríklad vysporiadanie vo výške 100 10 £, ktoré zahŕňa poplatky za profesionálneho správcu vo výške 10 1 £ ročne, musí dosiahnuť viac ako 10 %-ný rast ročne, aby sa pokryli samotné náklady na profesionálneho správcu – samozrejme môžu existovať aj poplatky tretích strán (napr. investiční manažéri, depozitári, Správcovia nehnuteľností atď.) – to samozrejme nie je realizovateľné. V porovnaní s tým, vysporiadanie vo výške 1 milión GBP s rovnakým poplatkom za profesionálneho správcu vo výške XNUMX XNUMX GBP bude potrebovať iba na dosiahnutie viac ako XNUMX % rastu ročne, čo je oveľa dosiahnuteľnejšia prekážka.

Preto sú profesionálni správcovia zvyčajne zapojení tam, kde bude trustový fond ocenený v miliónoch +. Za takýchto okolností môžu byť náklady profesionálneho správcu a akýchkoľvek tretích strán uhradené, pričom stále dosahujú zdravý rast prostredníctvom príjmu, ziskov a nahromadených úrokov.

V takýchto prípadoch klient tiež prenáša kontrolu nad svojim Vysporiadaným majetkom na ľudí, s ktorými nemusí mať existujúci vzťah. Túto obavu však možno rozptýliť niektorými otázkami, ktoré zvážime v časti 3.    

Nevýhody vymenovania laického správcu

Naopak, hlavnými výhodami menovania laického správcu je to, že zriaďovateľ/darca s nimi bude mať predchádzajúci vzťah, tj bude to známa osoba. Ďalšou kľúčovou výhodou je, že zvyčajne budú pôsobiť ako správca zadarmo.

Však, existuje veľa dôležitých funkcií, ktoré robia z laického správcu menej atraktívnym riešením, kde trustový fond a plánovanie umožňujú angažovať profesionálneho správcu. To zahŕňa úvahy ako:

kontinuita

Bohužiaľ, na rozdiel od profesionálnych správcov, ktorí konajú prostredníctvom právnickej osoby, laickí správcovia môžu zomrieť alebo stratiť svoju kapacitu. To môže spôsobiť problémy s efektívnou a efektívnou správou Trustu a spôsobiť náklady na nápravu. Nástupníckych správcov možno vymenovať v listine, ale zostávajú rovnaké problémy, navyše sa spolieha na riadne vedenie záznamov a dobré odovzdanie – keďže na rozdiel od kancelárií profesionálnych správcov nemusia byť nevyhnutne uložené na centrálnom mieste.

Podmienky laických správcov sa tiež môžu zmeniť. Môžu napríklad emigrovať za prácou atď. V takom prípade to môže spôsobiť neúmyselné záväzky, okrem otázky odľahlosti, ako už bolo uvedené. Správca môže vtiahnuť Trust do daňového režimu tejto novej jurisdikcie, čo môže mať následne daňové dôsledky.

Profesionálny správca poskytuje stálosť a istotu s ohľadom na liečbu počas ich funkčného obdobia. Okrem toho, keďže spoločnosť môže pokračovať natrvalo, táto funkcia umožňuje poskytovateľovi služieb do hĺbky porozumieť dohode, zriaďovateľovi/darcovi a tam, kde je to vhodné, príjemcom počas celého trvania trustu, čo pomáha pri efektívnom riadení fondu. Dôvera.

neutralita

Keďže laickí správcovia sú osoby, ktoré zriaďovateľ/darca pozná, ako napríklad rodina alebo priatelia, veľmi často majú takpovediac „kožu v hre“, tj často majú záujem – či už priamo alebo nepriamo. Ako už bolo uvedené, ide o jednu zo zákonných povinností, ktoré majú správcovia.

Tam, kde existuje problém s nestrannosťou, konfliktom záujmov atď., môže to ohroziť dohodu, byť koreňom súdneho konania a dokonca môže dôjsť k odchýlkam od cieľov zriaďovateľa/darcu. Navyše, laickí správcovia môžu často vypadnúť, čo ešte viac sťažuje správu trustu.

Profesionálny správca je nezávislý na medzirodinných vzťahoch a vždy zabezpečuje nestranný prístup k plneniu svojich povinností v rámci trustu – vždy koná v najlepšom záujme príjemcov a v súlade so želaniami zriaďovateľa/darcu.

bremeno

Pôsobenie vo funkcii správcu môže byť časovo náročné, zložité a niekedy nepraktické. To môže viesť k tomu, že táto úloha bude pre laických správcov ohromujúca a potenciálne stresujúca, najmä ak trustový fond obsahuje značné aktíva.

Bez ohľadu na to, či vykonávate každodennú správu, vediete účtovníctvo alebo jednáte s odborníkmi tretích strán, vaši správcovia prevezmú náročnú zodpovednosť. Majte na pamäti, že laickí správcovia budú často žonglovať s touto úlohou popri svojom pracovnom a domácom živote.

Vymenovaním profesionálneho správcu, akým je Dixcart, sa toto bremeno prenáša na dokonalých profesionálov, ktorí sa venujú poskytovaniu kvalitných služieb a chránia vašich blízkych od bolestí a bolestí správcovstva.

Znalosti a odborné znalosti

Je pochopiteľné, že väčšina laických správcov jednoducho nemá potrebné znalosti a odborné znalosti na optimálnu správu trustu. V dnešnom svete je prostredie predmetom pravidelných aktualizácií, napríklad v požiadavkách na podávanie správ, napr. FATCA a CRS, registračných požiadavkách, napr. v registri zámorských subjektov a zmenách v daňovom, právnom alebo regulačnom zaobchádzaní atď.

Často kvalifikovaní odborníci, ako napríklad Dixcart, budú mať hlboké znalosti o všetkých relevantných oblastiach a budú si udržiavať povedomie o osvedčených postupoch.

V skutočnosti môžu byť potrebné odborné znalosti, a preto môže byť potrebný profesionálny správca. Napríklad nie je nezvyčajné, že podniky alebo skupiny spoločností sa snažia zaviesť špecializované trusty, ako sú trusty zamestnaneckých výhod alebo trusty zamestnaneckého vlastníctva. V takýchto prípadoch je nevyhnutné dobré riadenie, a preto môžu byť profesionálni správcovia veľmi prospešní.

Znalosti a odborné znalosti vášho profesionálneho správcu môžu dokonca pomôcť trustovému fondu pri plnení jeho cieľov v priebehu času, pričom poskytujú hodnoty a úspory nákladov nad rámec jednoduchej správy.

Na záver, za správnych okolností môže vymenovanie profesionálneho správcu, akým je Dixcart, zmierniť inak neopodstatnené záväzky a poskytnúť pokoj pre všetky zúčastnené strany.

3. Čo musím zvážiť pri výbere profesionálneho správcu?

Ak sa vy a/alebo váš poradca domnievate, že profesionálny správca je vhodným riešením, možno sa pýtate, ako najlepšie identifikovať dobrého profesionálneho správcu. Existuje mnoho faktorov, ktoré je potrebné zvážiť, ale nižšie je niekoľko otázok, ktoré naznačujú kvalitného poskytovateľa dôveryhodných a podnikových služieb:

Je dôvera a poskytovateľ firemných služieb dobre zavedený?

Klient bude chcieť zvážiť tie firmy, ktoré majú v tomto odvetví tradíciu a ktoré nepretržite fungovali bez problémov. To ukazuje záväzok poskytovateľa služieb fungovať trvalo udržateľným spôsobom a v súlade s predpismi. Poskytovateľ služieb s rozsiahlymi skúsenosťami v oblasti trustových a podnikových služieb bude hlbšie rozumieť zložitosti riadenia subjektov. Ich skúsenosti vám môžu pomôcť zorientovať sa v potenciálnych nástrahách a výzvach, ktoré môžu byť pridanou hodnotou. Preto je doba obchodovania ukazovateľom stálosti a spoľahlivosti.

Skupina Dixcart teraz obchoduje už viac ako 50 rokov a zostáva v súkromnom vlastníctve tej istej rodiny. Ďalej, Dixcart Isle of Man je v prevádzke od roku 1989, čo predstavuje hlboké a rozmanité znalosti Trust a Corporate Administration. To znamená, že nemáme rovnaké komerčné tlaky, aké zažívajú poskytovatelia služieb private equity, ale vždy vykonávame len štruktúrovanie v súlade s požiadavkami, a preto sa zameriavame skôr na kvalitu ako na objem.

Má Trust and Corporate Service Provider profesionálne kvalifikovaných a skúsených zamestnancov?

Spoľahlivý Trust and Corporate Service Provider by mal mať tím profesionálov s príslušnou kvalifikáciou a odbornými znalosťami, ako sú účtovníci, právnici, kvalifikovaní správcovia STEP, autorizovaní tajomníci atď. Vo všeobecnosti budú členmi uznávaných priemyselných orgánov a asociácií.

Pri jednaní s vašim Trust and Corporate Service Provider by ste si mali byť istí, že personál, s ktorým komunikujete, je dobre informovaný, môže vám poskytnúť odpovede, ktoré potrebujete, a má ideálnu odbornú kvalifikáciu.

Ďalej je tiež dôležité mať priamy kontakt s vedúcimi členmi tímu a riaditeľmi. Keď chcete niečo urobiť, treba to považovať za prioritu. Je to dobrý ukazovateľ úrovne služieb.

V Dixcart budú vaše každodenné záležitosti riešiť odborne kvalifikovaní vedúci zamestnanci. Okrem toho naši riaditelia vedia o každom subjekte, ktorý zapájame, a plne sa zapájajú do poskytovaných služieb.

Má poskytovateľ služieb Trust and Corporate transparentnú štruktúru poplatkov?

Väčšina správcov a dodržiavania predpisov, ktoré vykonávajú Trust a Corporate Service Providers, sa zvyčajne poskytuje na základe „času stráveného“, čo znamená, že sa uplatňuje pomerná hodinová sadzba. Výška splatných poplatkov bude v súlade s úrovňou činnosti potrebnej na riadenie subjektu. Ďalej hodinová sadzba, ktorá sa vzťahuje na akúkoľvek úlohu, bude závisieť od zložitosti úlohy a požadovaných odborných znalostí.

Pri zvažovaní vášho poskytovateľa služieb Trust a Corporate Service sa musíte uistiť, že poplatky sú transparentné a že vám nikdy nebudú účtované bez toho, aby ste pochopili, za čo platíte. Je tiež potrebné zabudovať flexibilitu, aby sa vykonávali pravidelné kontroly a vzťah mohol zostať spravodlivý pre všetky zúčastnené strany.

Vždy budeme otvorení a čestní voči klientom a poradcom, pokiaľ ide o poplatky, vždy vopred upozorníme a dosiahneme odhlásenie klienta pred tým, ako niečo podnikneme. V Dixcart veríme, že dôvera je základným stavebným kameňom rozvoja nášho vzťahu s klientmi a ich poradcami.

Budete mať vyhradený kontaktný bod?

Dobrý poskytovateľ dôveryhodných a podnikových služieb zaisťuje kontinuitu služieb, čo zase minimalizuje potenciálne prerušenia. Preto je veľmi dôležité, aby ste si dokázali vybudovať dlhodobé vzťahy založené na dôvere a porozumení s oddanými členmi tímu. Nízka fluktuácia zamestnancov a zriedkavé zmeny vo vašich kontaktoch naznačujú, aký druh spoľahlivosti a stability budete chcieť pre akékoľvek dlhodobé plánovanie, ako je Trust.

Kancelária Dixcart na ostrove Man má veľmi nízku mieru odchodu zamestnancov, pričom mnohí členovia nášho tímu sú s nami viac ako 5 rokov a mnohí z nich slúžia približne 20 rokov.

4. Ako môže Dixcart pomôcť s plánovaním dôvery?

Dixcart má rozsiahle skúsenosti vo všetkých offshore subjektoch a môže vám pomôcť s nastavením a priebežnou správou plánovania vašich súkromných klientov a podnikovej štruktúry. To zahŕňa všetky formy dôvery a akékoľvek základné špeciálne účelové vozidlá alebo právnické osoby.

Za posledných 50 rokov sme si vybudovali silné pracovné vzťahy s niektorými z popredných svetových poradcov. Ak ste si ešte neprijali profesionálneho poradcu, môžeme sa podľa potreby predstaviť.

Buďte v kontakte

Ak by ste chceli diskutovať o službách profesionálneho správcu alebo o plánovaní majetku a nástupníctva, neváhajte sa spojiť s Paulom Harveyom v Dixcart: rada.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited je licencovaná úradom Isle of Man Financial Services Authority

Guernsey

Služby správcu zabezpečenia Dixcart a dohody o podnikových pôžičkách

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

úvod

Pripomíname, že správca cenných papierov je osoba alebo subjekt, ktorý drží cenné papiere v mene veriteľov. Sú vymenovaní, aby chránili a spravovali aktíva, ktoré sa poskytujú ako kolaterál za úver. Správcovia bezpečnosti zohrávajú dôležitú úlohu pri poskytovaní komfortu veriteľom a zabezpečení ich ochrany v prípade zlyhania dlžníka.

Dixcart Trust Corporation Limited prevádzkuje množstvo dohôd o správcovských podnikoch, najmä pre rozvoj nehnuteľností a akvizičné pôžičky, najmä pôžičky a alternatívne dohody o dlhu.

Úloha správcov bezpečnosti

Primárnou úlohou správcu cenných papierov je konať ako nezávislá tretia strana, ktorá má v mene veriteľov zabezpečenie. To znamená, že Správca cenných papierov je zodpovedný za správu cenného papiera, zabezpečuje, aby bol riadne udržiavaný a chránený, a že všetky výnosy z cenného papiera sa rozdeľujú veriteľom v súlade s podmienkami zmluvy o zabezpečení.

Správcovia cenných papierov sa zvyčajne vymenúvajú v situáciách, keď je do transakcie zapojených viacero veriteľov alebo keď je poskytovaná záruka zložitá alebo ťažko spravovateľná. V týchto situáciách môže bezpečnostný správca poskytnúť jednotné kontaktné miesto pre všetkých veriteľov a môže pomôcť zjednodušiť proces správy zabezpečenia.

Zodpovednosti správcov bezpečnosti

Povinnosti správcu bezpečnosti sa môžu líšiť v závislosti od konkrétnych podmienok bezpečnostnej zmluvy. Niektoré bežné povinnosti však zahŕňajú:

1. Držanie a správa cenného papiera: Správca cenných papierov je zodpovedný za držbu a správu cenného papiera v mene veriteľov. To zahŕňa udržiavanie zabezpečenia, zabezpečenie jeho riadneho poistenia a prijatie všetkých potrebných krokov na ochranu zabezpečenia.

2. Rozdelenie výnosov: V prípade, že dôjde k realizácii zabezpečenia, Správca cenných papierov je zodpovedný za rozdelenie výnosov veriteľom v súlade s podmienkami zmluvy o zabezpečení.

3. Monitorovanie dlžníka: Správca zabezpečenia môže byť zodpovedný za monitorovanie dlžníka a zabezpečenie toho, že dodržiava podmienky zmluvy o zabezpečení. To môže zahŕňať monitorovanie finančnej výkonnosti, dodržiavanie zmluvných podmienok a zabezpečenie toho, aby dlžník riadne udržiaval zabezpečenie.

4. Prijatie donucovacích opatrení: Ak dlžník nesplatí pôžičku, správca cenných papierov môže byť zodpovedný za vykonanie donucovacích opatrení na realizáciu zabezpečenia v mene veriteľov. To môže zahŕňať právne kroky, predaj cenného papiera alebo podniknutie akýchkoľvek iných potrebných krokov na ochranu záujmov veriteľov.

Záver

Záverom možno povedať, že správcovia bezpečnosti zohrávajú dôležitú úlohu pri poskytovaní bezpečnosti veriteľom a zabezpečení ochrany ich záujmov. Sú zodpovední za držbu a správu cenných papierov v mene veriteľov a za distribúciu akýchkoľvek výnosov v súlade s podmienkami zmluvy o zabezpečení.

Ďalšie informácie

Pre ďalšie informácie o službách bezpečnostného správcu kontaktujte kanceláriu Dixcart na Guernsey: rade.guernsey@dixcart.com. 

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Úplná zverenecká licencia udelená Komisiou pre finančné služby Guernsey.

Digitálne financie dneška a čo očakávať v blízkej budúcnosti

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

Malta – Inovácie a technológie

Malta v súčasnosti implementuje stratégiu, ktorá má pomôcť zabezpečiť, aby sa Malta považovala za jednu z popredných jurisdikcií v EÚ v oblasti inovácií a technológií. Je preto dôležité uvedomiť si, z čoho presne sa trh digitálnych financií v súčasnosti skladá a kam smeruje.

Malta je prvotriednou lokalitou pre mikro testovacie zariadenie av súčasnosti existuje niekoľko schém, ktoré boli zavedené na prilákanie inovatívnych a začínajúcich spoločností založených na technológiách.

EÚ a sektor digitálnych financií

Už v septembri 2020 Európska komisia prijala balík digitálnych financií vrátane stratégie digitálneho financovania a legislatívnych návrhov týkajúcich sa kryptoaktív a digitálnej prevádzkovej odolnosti s cieľom vytvoriť konkurencieschopný finančný sektor EÚ, ktorý spotrebiteľom poskytne prístup k inovatívnym finančným produktom a zároveň zabezpečí ochrany spotrebiteľa a finančnej stability. Cieľom pravidiel, ktoré sú pre spotrebiteľov prijateľnejšie z hľadiska digitálnych technológií a sú bezpečnejšie, je využiť synergie medzi vysoko inovatívnymi začínajúcimi a etablovanými firmami vo finančnom sektore a zároveň riešiť všetky súvisiace riziká.

Postavenie regulátorov

V sektore finančných služieb došlo k prudkému zrýchleniu trendu smerom k digitalizácii a v dôsledku toho mnohí regulátori hľadajú spôsob, ako čo najlepšie zabezpečiť, aby regulačný rámec riadil riziká týchto inovácií bez toho, aby sa obmedzil ich potenciál výrazne zlepšiť finančný systém.

Záujem trhu o krypto-aktíva a základnú technológiu distribuovanej účtovnej knihy (DLT) naďalej rastie. Potenciálnym prínosom týchto inovácií je zvýšenie efektivity platieb, ako aj zníženie nákladov a rozšírenie finančného začlenenia. Pritom existuje aj zoznam súvisiacich obáv, na ktoré upozornilo mnoho regulačných orgánov a ktoré zintenzívňujú varovania pre spotrebiteľov a investorov.

V rámci odklonu od tradičných obchodných modelov začínajú veľkí technologickí hráči ponúkať rôzne finančné služby založené na platformách. Techniky umelej inteligencie a strojového učenia sa začleňujú do firemných procesov a čoraz viac sa využívajú v nástrojoch určených pre zákazníkov. Regulačné orgány tiež berú na vedomie etické obavy, keď modely AI nedostatočne zohľadňujú čistenie, transformáciu a anonymizáciu údajov.

Jednotný prístup

Keďže firmy sa spoliehajú na outsourcing, aby minimalizovali náklady a dodávali inovatívne produkty, rastie kontrola kybernetickej odolnosti a outsourcingu tretích strán a konajú sa rôzne konferencie s cieľom zlúčiť regulátorov a inovátorov do jedného prúdu so spoločným zameraním. V súčasnosti existuje množstvo projektov typu sandbox, ktoré podporujú inovatívne začínajúce podniky, aby sa podieľali na vytváraní transparentnosti medzi ponukou produktov a reguláciou.

Základnými stavebnými kameňmi, o ktoré sa opierajú všetky vznikajúce technológie a digitalizácia, sú infraštruktúra a údaje. Firmy musia zabezpečiť, aby mali odborné znalosti na ukladanie a analýzu svojich databáz a mali zavedené primerané riadenie a kontroly. Musia chrániť dôverné údaje o zákazníkoch a trhu a zároveň efektívnejšie poskytovať služby cez hranice. To vyvoláva právne problémy, o ktorých regulačné orgány naďalej diskutujú.

Stratégia digitálnych financií

 Stratégia digitálnych financií stanovuje všeobecnú európsku pozíciu k digitálnej transformácii financovania v nasledujúcich rokoch a zároveň reguluje jej riziká. Zatiaľ čo digitálne technológie sú kľúčové pre modernizáciu európskeho hospodárstva vo všetkých sektoroch, používatelia finančných služieb musia byť chránení pred rizikami vyplývajúcimi zo zvýšeného spoliehania sa na digitálne financie.

Stratégia digitálnych financií stanovuje štyri hlavné priority, ktoré podporujú digitálnu transformáciu:

  1. Rieši fragmentáciu na jednotnom digitálnom trhu finančných služieb, čím umožňuje európskym spotrebiteľom prístup k cezhraničným službám a pomáha európskym finančným firmám pri rozširovaní ich digitálnych operácií.
  2. Zabezpečuje, aby regulačný rámec EÚ uľahčil digitálne inovácie v záujme spotrebiteľov a efektívnosti trhu.
  3. Vytvára európsky priestor pre finančné údaje na podporu inovácií založených na údajoch, pričom stavia na európskej stratégii údajov vrátane lepšieho prístupu k údajom a zdieľania údajov v rámci finančného sektora.
  4. Rieši nové výzvy a riziká spojené s digitálnou transformáciou.

Banky by si mali byť vedomé toho, že takáto stratégia prinesie očakávania týkajúce sa implementácie nových technológií na poskytovanie finančných služieb, rozšíreného zdieľania údajov, ktoré povedie k očakávaným lepším ponukám zo strany firiem, a zlepšeniu schopností orientovať sa v tomto novom finančnom ekosystéme.

Medzi konkrétne iniciatívy, ktoré tvoria súčasť stratégie digitálneho financovania, patria:

  • Umožnenie interoperabilného používania digitálnych identít v celej EÚ
  • Uľahčenie rozširovania digitálnych finančných služieb na jednotnom trhu
  • Podpora spolupráce a využívania infraštruktúry cloud computingu
  • Podpora využívania nástrojov umelej inteligencie
  • Podpora inovatívnych IT nástrojov na uľahčenie podávania správ a dohľadu

Digitálna prevádzková odolnosť (DORA)

Časť Balík digitálnych financií vydaný Európskou komisiou, legislatívny návrh o digitálnej prevádzkovej odolnosti (návrh DORA), rozširuje existujúce požiadavky na riziká v oblasti informačných a komunikačných technológií (IKT), čím umožňuje prostredie IT, od ktorého sa očakáva, že bude bezpečné a vhodné pre budúcnosť. Návrh sa zaoberá rôznymi prvkami a zahŕňa; Požiadavky na riadenie rizík IKT, hlásenie incidentov súvisiacich s IKT, testovanie digitálnej prevádzkovej odolnosti, riziko tretích strán v oblasti IKT a zdieľanie informácií.

Cieľom návrhu je riešiť; roztrieštenosť, pokiaľ ide o povinnosti finančných subjektov v oblasti rizika IKT, nezrovnalosti v požiadavkách na ohlasovanie incidentov v rámci sektorov finančných služieb a medzi nimi, ako aj hrozbu zdieľania informácií, obmedzené a nekoordinované testovanie digitálnej prevádzkovej odolnosti a zvyšujúci sa význam tretích strán v oblasti IKT riziko.

Od finančných subjektov sa očakáva, že budú udržiavať odolné systémy a nástroje IKT, ktoré minimalizujú riziko IKT, a to prostredníctvom účinných politík kontinuity podnikania. Od inštitúcií sa tiež vyžaduje, aby mali procesy na monitorovanie, klasifikáciu a hlásenie závažných incidentov súvisiacich s IKT, s možnosťou pravidelne testovať prevádzkovú odolnosť systému. Väčší dôraz sa kladie na riziko tretích strán v oblasti IKT, pričom kritickí poskytovatelia služieb IKT tretích strán podliehajú rámcu dohľadu Únie.

V kontexte návrhu sa od bánk očakáva, že vykonajú holistické cvičenie, zhodnotia svoj rámec IKT a naplánujú očakávané zmeny. Úrad zdôrazňuje, že banky by mali nepretržite monitorovať všetky zdroje rizika IKT a zároveň mať zavedené primerané ochranné a preventívne opatrenia. Napokon, banky by si mali vybudovať potrebné odborné znalosti a mať primerané zdroje na to, aby boli v súlade s požiadavkami vyplývajúcimi z takýchto návrhov.

Stratégia maloobchodných platieb

 Balík digitálnych financií zahŕňa aj dedikovaný Stratégia maloobchodných platieb. Táto stratégia zahŕňa nový strednodobý až dlhodobý politický rámec, ktorého cieľom je zlepšiť rozvoj maloobchodných platieb v rámci rozvíjajúceho sa digitálneho sveta. Štyri piliere tejto stratégie sú;

  1. zvýšenie digitálnych a okamžitých platobných riešení s celoeurópskym dosahom;
  2. inovatívne a konkurencieschopné maloobchodné platobné trhy;
  3. efektívne a interoperabilné maloobchodné platobné systémy a iné podporné infraštruktúry; a
  4. efektívne medzinárodné platby vrátane prevodov.

Cieľom tejto stratégie je rozšíriť akceptačnú sieť pre digitálne platby, pričom Komisia tiež podporuje prácu na vydaní digitálneho eura. Okrem toho chce Komisia zabezpečiť, aby sa okolitý právny rámec týkajúci sa platieb vzťahoval na všetkých dôležitých aktérov s vysokým stupňom ochrany spotrebiteľa. 

Ako môže Dixcart Malta pomôcť?

Dixcart Malta má bohaté skúsenosti v oblasti finančných služieb a môže poskytnúť prehľad o dodržiavaní právnych a regulačných predpisov a pomôcť pri implementácii transformačných, technologických a organizačných zmien. 

Pri uvádzaní nových inovatívnych produktov a služieb môžu skúsenosti spoločnosti Dixcart Malta pomôcť klientom prispôsobiť sa meniacim sa regulačným požiadavkám a rozpoznať a riadiť vznikajúce riziká.

Taktiež identifikujeme a pomáhame našim klientom pri prístupe k rôznym maltským vládnym schémam, vrátane grantov a zvýhodnených pôžičiek. 

Ďalšie informácie

Ak chcete získať ďalšie informácie o digitálnom financovaní a prístupe na Malte, kontaktujte nás Jonathan Vassallo, v kancelárii Dixcart na Malte: rada.malta@dixcart.com.

Prípadne sa porozprávajte so svojím obvyklým kontaktom na Dixcart.

Založenie Trustu na Malte a prečo to môže byť také prospešné

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

Pozadie: Malta Trusts

Keďže v súčasnosti prebieha prevod veľkého bohatstva, trust je dôležitým nástrojom, pokiaľ ide o plánovanie dedičstva a majetku. Trust je definovaný ako záväzný záväzok medzi zriaďovateľom a správcom alebo správcami. Existuje dohoda, ktorá stanovuje prevod zákonného vlastníctva majetku zriaďovateľom na správcov na účely správy a v prospech menovaných príjemcov.

Na Malte sa bežne využívajú dva typy trustov v závislosti od špecifických potrieb jednotlivcov a požadovaného účelu trustu:

  • Dôvera s pevným úrokom – správca nemá žiadnu kontrolu nad úrokmi, ktoré majú byť poskytnuté príjemcom. Dôvera teda definuje úrok.
  • Diskrečná dôvera – bežnejší typ Dôvery, kde správca vymedzuje úroky vydané príjemcom.

Prečo sú trusty najlepšou štruktúrou na ochranu majetku a plánovanie nástupníctva?

Existuje niekoľko dôvodov, prečo sú trusty účinnými štruktúrami na ochranu majetku a plánovanie dedenia, vrátane:

  • Zachovať a vytvoriť rodinné bohatstvo daňovo efektívnym spôsobom, vyhnúť sa deleniu aktív na menšie a menej efektívne podiely v každej generácii.
  • Majetok trustu je oddelený od osobného majetku zriaďovateľa, preto existuje ďalšia vrstva ochrany pred platobnou neschopnosťou alebo bankrotom.
  • Veritelia zriaďovateľa nemajú voči majetku vysporiadanému do trustu žiadny postih.

Pri zvažovaní maltských trustov:

Malta je jednou z menšinových jurisdikcií, kde právny systém zabezpečuje trusty aj nadácie. Zverenský fond môže zostať aktívny po dobu až 125 rokov od dátumu založenia, pričom toto obdobie je zdokumentované v Zmluve o zverení.

  • Maltské trusty môžu byť buď daňovo neutrálne, alebo môžu byť zdaňované ako spoločnosti – príjem zdanený 35 % a príjemcovia dostanú 6/7 refundácie aktívneho príjmu a 5/7 refundácie pasívneho príjmu, pokiaľ nemajú bydlisko na Malte.
  • Nižšie zriaďovacie poplatky na založenie trustu na Malte. V porovnaní s niekoľkými inými krajinami sú potrebné výrazne nižšie náklady na správu a zriadenie. Náklady ako; poplatky za audit, poplatky za právne služby a poplatky za správu trustu sú na Malte oveľa nižšie, zatiaľ čo profesionálne služby poskytované prostredníctvom spoločnosti ako Dixcart majú vysoký štandard.

Kľúčové strany trustu

Komplexná definícia trustu pozná tri prvky, ktorými sú; správca, beneficient a zriaďovateľ. Správca a príjemca sú definované ako kľúčové zložky trustu na Malte, zatiaľ čo zriaďovateľ je tretia strana, ktorá zakladá majetok v truste.

Usaditeľ – Osoba, ktorá zriaďuje trust a poskytuje majetok trustu, alebo jednotlivec, ktorý s trustom nakladá.

Správca – Právnická alebo fyzická osoba, ktorá má nehnuteľnosť v držbe alebo ktorej bola nehnuteľnosť odovzdaná v rámci podmienok zverenia.

Príjemca – Osoba alebo osoby, ktoré majú nárok na výhody v rámci trustu.

Chránič – Môže byť ďalšou stranou predstavenou zriaďovateľom ako osoba, ktorá zastáva dôveryhodnú pozíciu, ako napríklad rodinný príslušník, právnik alebo člen. Ich úlohy a právomoci môžu okrem iného zahŕňať pôsobenie ako investičný poradca s možnosťou kedykoľvek odvolať správcov a vymenovať ďalších alebo nových správcov do trustu.

Rôzne typy dôvery na Malte

Malta Trust Law poskytuje rôzne typy trustov, ktoré možno nájsť vo väčšine tradičných trustových jurisdikcií, vrátane nasledujúcich:

  • Charitatívne trusty
  • Investorské trusty
  • Diskrečné trusty
  • Trusty s pevným úrokom
  • Podielové fondy
  • Akumulačné a udržiavacie trusty

Zdaňovanie trustu

Zdaňovanie príjmov pripadajúcich na trust a všetky záležitosti týkajúce sa zdaňovania vysporiadania, distribúcie a vrátenia majetku vysporiadaného v truste upravuje zákon o dani z príjmu (kapitola 123 zákonov Malty).

Je možné zvoliť, aby trusty boli transparentné na daňové účely v tom zmysle, že príjem pripadajúci na trust nie je zdanený v rukách správcu, ak je rozdelený príjemcom. Okrem toho, ak všetci príjemcovia trustu nemajú bydlisko na Malte a ak príjem pripadajúci na trust nepochádza na Malte, podľa maltského daňového práva to nemá žiadny daňový vplyv. Príjemcom sa účtuje daň z príjmu, ktorý rozdeľujú správcovia v jurisdikcii, v ktorej sú rezidentmi.

Dixcart ako správcovia

Spoločnosť Dixcart poskytla správcovské a súvisiace dôveryhodné služby v; Cyprus, Guernsey, Isle of Man, Malta a Švajčiarsko už viac ako 35 rokov a má rozsiahle skúsenosti s vytváraním a správou trustov.

Dixcart Malta môže poskytovať dôveryhodné služby prostredníctvom svojej úplne vlastnenej skupinovej spoločnosti Elise Trustees Limited, ktorá má licenciu na výkon funkcie správcu od Maltského úradu pre finančné služby.

Ďalšie informácie

Ak potrebujete ďalšie informácie o trustoch na Malte a výhodách, ktoré ponúkajú, kontaktujte nás Jonathan Vassallo v kancelárii na Malte: rada.malta@dixcart.com

Trusty vo Švajčiarsku: Čo je nové a čo by ste si mali uvedomiť

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

pozadia

Švajčiarsko má dlho vybudovanú povesť profesionálnej odbornosti pri riadení záležitostí bohatých súkromných osôb. Po mnoho rokov Swiss Trustees poskytovali efektívne na mieru šité služby pre trusty, ktoré sú flexibilným nástrojom, užitočným najmä pri plánovaní majetku a ochrane majetku.

Dohľad a právne prostredie pre trusty sa vo Švajčiarsku mení, čo sa odráža v skutočnosti, že Federálna rada v roku 2020 zaviedla nové nariadenia o správcovi a navrhla zavedenie zákona o trustoch do švajčiarskeho kódexu záväzkov.

Tieto dva nové režimy posilnia konkurencieschopnosť Švajčiarska ako finančného centra a zvýšia kvalitu, integritu a zodpovednosť odvetvia Swiss Trust a zároveň vytvoria jednotné konkurenčné prostredie pre správcov.

O čom sú predpisy?

Doteraz boli správcovia kontrolovaní iba v súvislosti s dodržiavaním povinností v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí. Švajčiarski profesionálni správcovia teraz budú musieť dodržiavať; štrukturálne, organizačné požiadavky, požiadavky na obchodné správanie a audit.

Správcovia pôsobiaci vo Švajčiarsku musia teraz; zaregistrovať sa v dozornej organizácii, splniť zákonné požiadavky a požiadať o licenciu od švajčiarskeho úradu pre dohľad nad finančným trhom (Finma), do 31. decembrast 2022.

Licenčné výnimky

Súkromné ​​trustové spoločnosti (PTC) sú vyňaté, ako aj štruktúry samostatných rodinných kancelárií („rodinná výnimka“). Táto výnimka platí aj vtedy, ak je príjemcom charitatívna organizácia.

Regulačné povinnosti

  • Správcovia musia mať minimálny splatený kapitál 100,000 XNUMX CHF s dodatočnými povinnosťami udržiavať primerané finančné zabezpečenie a/alebo poistenie profesijnej zodpovednosti. 
  • Riadenie správcami musia vykonávať minimálne dvaja „kvalifikovaní riaditelia“ s dobrou povesťou.
  • Správcovia musia mať primerané riadenie rizík a primerané systémy vnútornej kontroly.

kde sme dnes

Od decembra 2022 musí väčšina švajčiarskych profesionálnych správcov stále získať licenciu od FINMA. K dnešnému dňu bolo udelených 22 oprávnení profesionálneho správcu. Aby sme to dali do kontextu, v súčasnosti podalo žiadosti 330 správcov.

Nový švajčiarsky zákon o trustoch

V súčasnosti neexistuje žiadny švajčiarsky zákon týkajúci sa trustov.

Zahraničné trusty sú však právne uznané od júla 2007 implementáciou „Haagskeho trustového dohovoru z 1. júla 1985 o práve platnom pre trusty a ich uznávaní“.

Odvtedy švajčiarski správcovia spravujú trusty, ktoré sa riadia podľa zahraničných zákonov. To znamená, že správca musí dobre poznať zahraničné právo, aby si mohol plniť svoje zverenecké povinnosti. Znamená to tiež, že švajčiarska administratíva a súdy musia v rámci vnútorného švajčiarskeho systému uplatňovať cudzie právo.

Švajčiarsky trustový zákon by:

  • Ponúknuť nové aplikácie a obchodné príležitosti v štruktúrovaní bohatstva a vyplniť súčasnú medzeru v právnom systéme s využitím švajčiarskeho, a nie zahraničného nástroja.
  • Poskytlo by to tiež väčšiu istotu správcom so sídlom vo Švajčiarsku, ktorí v súčasnosti môžu potrebovať poznať množstvo rôznych zahraničných trustových zákonov.

Predbežný návrh zákona a dôvodová správa o zavedení švajčiarskeho zákona o poručníctve boli zverejnené v januári 2022 a zaslané na konzultáciu. Predbežný návrh zákona zavádza výslovné ustanovenia o zdaňovaní trustov.

Rozprava v snemovniach parlamentu sa začne najskôr na jarnej schôdzi 2023. Preto sa neočakáva, že návrh zákona nadobudne účinnosť skôr ako v roku 2024.

Kancelária Dixcart vo Švajčiarsku vás bude počas roku 2023 plne informovať o pokroku a stave švajčiarskeho trustového zákona.

Dixcart Trustees (Švajčiarsko) SA

Spoločnosť Dixcart Trustees (Switzerland) SA poskytuje správcovské služby už viac ako pätnásť rokov. Sme členom Švajčiarskej asociácie trustových spoločností (SATC) a sme registrovaní v „Organisme de Surveillance des Instituts Financiers“ (OSIF).

Sme si plne istí, že spoločnosť Dixcart Trustees (Switzerland) SA spĺňa regulačné povinnosti požadované švajčiarskym federálnym zákonom o finančných inštitúciách, ktorý nadobudol účinnosť začiatkom roka 2020. Naša žiadosť bola odoslaná na Finma a je v rámci licenčného procesu.

Ďalšie informácie

Ak by ste chceli ďalšie informácie o trustoch a Švajčiarsku, kontaktujte prosím Christine Breitler v kancelárii Dixcart vo Švajčiarsku:   poradenstvo.switzerland@dixcart.com.

Guernsey Property Unit Trusts: Použitie a výhody

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

Čo je Guernsey Property Unit Trust ( "GPUT”)?

Guernsey Property Unit Trust (“GPUT”) je forma Guernsey trust bežne používaná pri štruktúrovaní akvizícií nehnuteľností v Spojenom kráľovstve.

Aktíva GPUT sú držané v mene správcu v mene podielnikov (príjemcov), ktorí budú držať podiely v GPUT zodpovedajúce ich podielu na podkladovom aktíve. Zákonné vlastníctvo aktív preto zostáva na správcovi, zatiaľ čo podielnici majú skutočný záujem na aktívach trustov.

Správca zvyčajne vymenuje správcu nehnuteľností, ktorý bude spravovať držanú nehnuteľnosť.

Použitie a výhody GPUT

Do roku 2006 mohla spoločnosť GPUT využívať oslobodenie od dane z prevodu nehnuteľností Spojeného kráľovstva („SDLT“). Hoci toto oslobodenie už neexistuje, spoločnosť GPUT je stále atraktívnym investičným nástrojom s nasledujúcimi výhodami:

  • Žiadne kolkovné splatné pri prevode jednotiek v GPUT (ak sa GPUT kvalifikuje ako „schéma kolektívneho investovania“)
  • Správca na Guernsey nemá povinnosť platiť daň z príjmu ani daň z kapitálových výnosov
  • GPUT môže byť transparentné pre daň z príjmu v Spojenom kráľovstve, ak je správne štruktúrované ako trust „Baker“.
  • Nevyžaduje sa audit (ak nie je regulovaný alebo uvedený v zozname)
  • Flexibilita vo vzťahu k právam podielnikov, ako sú rôzne triedy podielových listov, aby sa určitým podielnikom umožnilo získať rôzne výnosy z ich podielov
  • GPUT môže (s výhradou daňového poradenstva) ponúknuť podielnikom vyšší stupeň vplyvu na správcu tým, že im umožní vymenovať riaditeľov do predstavenstva a/alebo zahrnie obmedzenia právomocí správcu v rámci podmienok nástroja správy majetku.

Práva podielnikov

Práva podielnikov sa budú vo veľkej miere riadiť podmienkami trustového nástroja, ktorý bude obsahovať obchodné podmienky, ktorými sa riadi GPUT, ako sú napríklad hlasovacie prahy, práva v takých záležitostiach, ako je spätné odkúpenie, prevody a odvolanie správcu. 

Správca je nezávislý od podielnikov, podielnici si však môžu zachovať určitý stupeň kontroly nad správcom zahrnutím obmedzení právomocí správcu v rámci podmienok nástroja správy majetku.

Správca GPUT

Zvyčajne sa odporúča, aby sa vytvoril špeciálny účelový nástroj (SPV), ktorý bude pôsobiť ako správca nového GPUT, čo potom správcovi umožní získať štatút obmedzenej zodpovednosti. Aj keď je poskytovanie správcovských služieb na Guernsey regulovanou činnosťou, výnimka z tejto požiadavky je možná, ak sú splnené tieto kritériá:

  • Správcu SPV spravuje poskytovateľ správcovských služieb regulovaný Guernsey a
  • Jediným účelom a jedinou činnosťou správcu SPV je pôsobiť ako správca NOVÉHO GPUT

GPUT musí mať aspoň jedného správcu, no v praxi bude mať GPUT často dvoch správcov SPV, ak má štruktúra GPUT vlastniť nehnuteľnosti v Spojenom kráľovstve, aby sa riešili prevažujúce záujmy v anglickom práve.

Správca SPV môže byť vo vlastníctve nadácie alebo charitatívneho alebo necharitatívneho účelového trustu.

Regulácia GPUT na Guernsey

Požiadavka regulácie GPUT bude závisieť od počtu navrhovaných podielnikov a sofistikovanosti týchto jednotlivcov.

Ak sa GPUT riadi zákonom o ochrane investorov (Bailiwick of Guernsey) z roku 2020 (ďalej len „zákon o POI“), bude sa kvalifikovať ako „schéma kolektívneho investovania“, čo je akákoľvek dohoda týkajúca sa majetku (akéhokoľvek popisu):

  • ak je účelom investorov podieľať sa na nadobudnutí a nakladaní s majetkom alebo získať zisky alebo príjmy z nadobudnutia a predaja majetku, a
  • v ktorých investori nevykonávajú správu alebo kontrolu nad majetkom, na ktorý sa dohoda vzťahuje, a
  • pod ktorým:
    • Príspevky investorov a zisky a/alebo príjmy, z ktorých sa majú uskutočniť platby, sa zhromaždia, alebo
    • Majetok spravuje ako celok osoba zodpovedná za jeho správu alebo v jej mene

Tím Dixcart

Všetky osoby, ktoré chcú založiť Guernsey Property Unit Trust (GPUT), budú potrebovať právne aj daňové poradenstvo, aby sa zabezpečilo, že GPUT bude štruktúrovaný tak, aby vyhovoval ich potrebám, ako aj licencovaného správcu Guernsey na poskytovanie služieb správcu.

Dixcart na Guernsey vlastniť plnú licenciu správcu a licenciu na ochranu investorov vydanú spoločnosťou Komisia pre finančné služby Guernsey

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Úplná fiduciárna licencia udelená spoločnosťou Guernsey Financial Services Commission. Registrované číslo spoločnosti Guernsey: 6512.

Portugalsko 1

Čo ponúka Portugalsko ako miesto pre rodinnú kanceláriu?

uverejnené na | by Carrie Croslandová

Pri posudzovaní najlepšieho umiestnenia kancelárie pre rodinu je potrebné vziať do úvahy mnoho faktorov. Tieto faktory sa prirodzene líšia v závislosti od konkrétnej situácie. Dixcart má dobrú pozíciu na to, aby vám poskytol rady a informácie o určení, ktorá jurisdikcia je najvhodnejšia na splnenie konkrétnych rodinných potrieb. 

Portugalsko Family Office

Portugalsko je obzvlášť vhodné, keďže je členskou krajinou EÚ a ponúka výhodnú kombináciu daňových výhod právnických a fyzických osôb, ktorých sa stručne dotkneme nižšie.  

Všeobecné dôvody 

  • Portugalsko je veľmi bezpečná krajina, ktorá je dobre zavedená v rámci EÚ a podľa príslušných zákonov EÚ.
  • Portugalsko má v rámci EÚ kvalifikovanú a kvalifikovanú pracovnú silu s relatívne nízkymi nákladmi na pracovnú silu. 

Daňové dôvody 

  • Nulová daň sa platí z dedičného bohatstva a z darov a darov v Portugalsku.
  • Portugalsko nevyberá daň z majetku, zdaňuje sa iba príjem. To teda znižuje potenciálne daňové zaťaženie nahromadeného bohatstva, konkrétne aktív s kapitalizovanými kapitálovými ziskami.
  • Na bezplatné prevody majetku, medzi životom alebo po smrti, medzi manželmi, potomkami a predkami, sa vzťahuje výnimka z kolkovej dane (10% sadzba dane) bez ohľadu na sumu a/alebo typ daňovníka. Táto výnimka sa vzťahuje na; akcie, dlhopisy, hotovosť a nehnuteľný majetok (aj keď tento majetok podlieha 0.8% sadzbe dane pri prevodoch „na život“).
  • Schválené portugalské spoločnosti registrované v rámci EÚ Medzinárodné obchodné centrum Madeira (IBC), využívať 5 % sadzbu dane z príjmu právnických osôb na medzinárodný príjem. 

Dobrá sieť zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia 

  • Rozsiahla sieť portugalskej zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia umožňuje zníženie zrážkovej dane z dividend, úrokov a licenčných poplatkov zo zahraničných zdrojov, ako aj umožňuje efektívnejšie fungovanie výnimiek NHR. 

Prečítajte si tu pre informácie o našej Praktický daňový sprievodca dedičstvom a darmi prijatými v Portugalsku

Atraktívny režim dane z oslobodenia od účasti 

  • Režim oslobodenia od všeobecnej účasti umožňuje oslobodenie od zrážkovej dane z dividend medzi prepojenými spoločnosťami a nízke prahové hodnoty uľahčujú „voľný“ tok kapitálu medzi nadnárodnými štruktúrami vo vlastníctve rodiny. 

Dôverové štruktúry a portugalský daňový systém 

Portugalsko, ktoré je občianskoprávnou jurisdikciou, nemá vnútroštátny režim právnej dôvery. Štruktúry dôvery v rodinnom úrade, následne zriadenom v Portugalsku, môžu vyžadovať starostlivé preskúmanie a/alebo reštrukturalizáciu. 

Všetky záležitosti, akými sú umiestnenie a povaha trustu, postavenie zriaďovateľa, správcu a príjemcu, odvolateľnosť dôvery a právomoci zriaďovateľa týkajúce sa nominácie správcov a likvidácie trustu, je potrebné dôkladne analyzovať. 

Dixcart Portugal, ktorý je súčasťou skupiny so silným zastúpením v mnohých jurisdikciách, môže ponúknuť rozsiahle skúsenosti a znalosti týkajúce sa „trustových“ jurisdikcií, pričom má kancelárie v mnohých z nich. Máme preto jedinečnú pozíciu na to, aby sme cudzincom, ktorí sa sťahujú do Portugalska, poradili ohľadom implementácie trustových štruktúr. 

Zhrnutie a dodatočné informácie

Portugalsko ponúka množstvo potenciálnych výhod pre umiestnenie Family Office, najmä ak vlastníci majetku využijú portugalské zlaté vízum, presťahujú sa do Portugalska a využívajú režim NHR. 

Dôrazne odporúčame, aby ste sa poradili s odborníkom. 

Dixcart má dobrú pozíciu na to, aby ponúkal takéto odborné poradenstvo, so skúsenými účtovníkmi a právnikmi so sídlom v kancelárii Dixcart v Portugalsku a ďalšími odborníkmi v celej skupine s rozsiahlymi odbornými znalosťami v oblasti trustov.

Porozprávajte sa so svojím obvyklým kontaktom v Portugalsku: rada.portugal@dixcart.com.

Trusty a nadácie: Aktuálne pohľady z Dixcart Isle of Man

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

Pozadie: Trusty a nadácie Isle of Man

Isle of Man je jurisdikcia známa zakladaním a riadením trustov a nadácií ostrova Man. Nedávno sme pripravili sériu troch komplexných článkov v súvislosti s Offshore trusty. Podobne môžete nájsť tri články na našej webovej stránke na tému Nadácie na ostrove Man.  

Tento článok je skôr diskusným dielom, pričom prípadová štúdia ukazuje, ako možno trusty a nadácie použiť v kombinácii na dosiahnutie konkrétnych cieľov. Skúma tiež nadchádzajúce zmeny zákona Isle of Man Trust.

Sú trusty a nadácie najlepšími štruktúrami na ochranu majetku a plánovanie nástupníctva?  

Nedávne zmeny v globálnom prostredí, či už z hľadiska daní, ale aj verejnej mienky, znamenajú, že rodiny HNW musia hľadať rôzne riešenia, aby dosiahli svoje ciele.

Ak to však individuálne okolnosti dovolia, trusty a nadácie naďalej zohrávajú dôležitú úlohu pri plánovaní rodinných nehnuteľností HNW. Verejnosť vo všeobecnosti stále vníma, že zmierňovanie daní je jediným účelom zriadenia štruktúry trustu alebo nadácie, hoci v skutočnosti majú oveľa širší účel, najmä v súvislosti s plánovaním nástupníctva.    

Medzi vlastnosti, ktoré ponúkajú trusty a nadácie patria:

  • Schopnosť rodín určiť, ako by chceli majetok držať a distribuovať z dlhodobého hľadiska.
  • Dohľad nad rodinným majetkom s primeranými „kontrolami a protiváhami“ týkajúcich sa správcov alebo členov správnej rady nadácie, ktorí preberajú zodpovednosť za starostlivosť o veci spôsobom, ktorý zodpovedá potrebám konkrétnej rodiny.
  • Štruktúra, ktorá zabezpečuje, že zámery zosnulého alebo zdravotne postihnutého vlastníka majetku, pokiaľ ide o spôsob spravovania a rozdeľovania majetku, sú plne zohľadnené.

Čo by mali rodiny s viacerými jurisdikciami zvážiť pri zakladaní trustu alebo nadácie?

Každý klient musí zvážiť svoju individuálnu situáciu a pozorne sledovať, čo chce dosiahnuť.

Po identifikácii týchto dvoch bodov by ďalším krokom malo byť vždy vyhľadať daňové poradenstvo špecifické pre danú situáciu.

Prípadová štúdia

Kancelária Dixcart na ostrove Man nedávno pomáhala klientovi, ktorý chcel zaviesť ochranu majetku a plánovanie nástupníctva pre svoj rodinný podnik. 

Hlavná osoba bola nedomáca osoba s bydliskom v Spojenom kráľovstve, zatiaľ čo širšia rodina mala sídlo v rôznych jurisdikciách občianskeho práva.

Pri prvom preskúmaní sa vzhľadom na prepojenie s jurisdikciami občianskeho práva zdalo, že najvhodnejšia bude nadácia, avšak vzhľadom na to, že Spojené kráľovstvo zaobchádzalo s nadáciami ako s korporátnym subjektom, prinajmenšom v tom čase to mohlo byť pre zastúpenia nevýhodné, ktorí by získali väčšiu istotu prostredníctvom štruktúry dôvery. 

Naopak, existovala obava, že keďže väčšina rodiny sa nachádzala v jurisdikciách občianskeho práva, ich miestne daňové úrady nemusia uznať štruktúru trustu. 

  • V konečnom dôsledku, a samozrejme na základe vtedajšieho odborného poradenstva, sme zaviedli štruktúru Trust/Foundation Hybrid, ktorá poskytovala ochranu rodine ako celku. Bola vytvorená nadácia Isle of Man, ktorej jediným cieľom je pôsobiť ako správca trustu Isle of Man.

Ako taká, z pohľadu Common Law, štruktúra bola uznaná ako trustová štruktúra, ak by však bola štruktúra napadnutá v rámci občianskoprávnej jurisdikcie, súdy by uznali právny štatút nadácie, čím by sa zachovali jej charakteristiky ochrany aktív.

Zmení sa niečo na ostrove Man v súvislosti s trustmi?

Poslednou veľkou revíziou Trust Legislation na Isle of Man bol zákon o správcovi z roku 2001, takže opätovná návšteva bola určite oneskorená.

Návrh zákona o trustoch a správcoch 2022 dostal prvé čítanie v Tynwalde, parlamente ostrova Man, v júni 2022. Cieľom návrhu zákona je ďalej modernizovať legislatívu Islands Trust a navrhuje niekoľko zmien a doplnení súčasnej legislatívy.   

Dva z pozmeňujúcich a doplňujúcich návrhov, ktoré sú obzvlášť zaujímavé, sú:

1. Povinnosť zverejniť dôverné informácie

Trust „informácie“ sú definované ako informácie alebo dokumentácia týkajúca sa trustu vrátane trustových účtov. Návrh zákona obsahuje ustanovenia, ktoré môže Zverenský nástroj udeliť a/alebo skutočne obmedziť, kto má právo dostávať informácie o zverení.

Navrhuje tiež udeliť právo určitým stranám, konkrétne príjemcom a ochrancom necharitatívneho trustu a ochrancov, požadovať informácie. 

2. Právomoc vyhlásiť výkon moci za neplatné

Toto ustanovenie umožňuje súdu vyňať výkon právomoci správcu (správcov), ak správcovia vykonávali svoje právomoci platne, ale nezohľadnili relevantné úvahy, a ak by tak urobili, nevykonali by akcia, ktorá bola vykonaná.

Ďalšie informácie

Ak potrebujete ďalšie informácie o trustoch a nadáciách a o tom, ako vám môžeme pomôcť, neváhajte nás kontaktovať Paul Harvey v kancelárii Dixcart na ostrove Man.

Dixcart Management (IOM) Limited je licencovaná úradom Isle of Man Financial Services Authority.

Plánovanie a trusty pred prvou verejnou ponukou akcií (IPO).

uverejnené na | by Charlotte McGonigle

Trustové štruktúry sú vo všeobecnosti spojené s plánovaním majetku a nástupníctva pre súkromné ​​zákazky klientov kvôli výhodám a zárukám, ktoré môže poskytnúť dobre štruktúrovaný trust. Trusty však môžu zohrávať dôležitú úlohu aj v rámci podnikových transakcií. Zvážte plánovanie počiatočnej verejnej ponuky (IPO) a trusty pre hlavných akcionárov (zakladateľov) spoločnosti, ktorí chcú svoju spoločnosť zverejniť.

Použitie trustu ako súčasti podnikových procesov

Starostlivé plánovanie dôvery pred IPO môže zakladateľom poskytnúť množstvo výhod, pokiaľ ide o ich podiel v spoločnosti, ktorá má byť zaradená na zoznam („List Co“), a môže sa použiť aj na vytvorenie motivačných schém pre zamestnancov na odmeňovanie, motiváciu a udržanie zamestnancov. počas a po procese IPO.

Graf strán zapojených do dôveryhodnej štruktúry IPO:

Zakladatelia, rodina a IPO Trust

Bez ohľadu na to, či zakladatelia zvažujú zápis do spoločnosti na generovanie kapitálu, alebo alternatívne ako stratégiu odchodu, často sa prehliadajú rodinné okolnosti, ktoré môžu hrať kľúčovú úlohu v úspechu záznamu.

Predtým, ako je spoločnosť List Co uvedená na zozname, často platí, že zakladateľ spoločnosti vlastní podstatnú účasť na akciách spoločnosti List Co prostredníctvom holdingovej spoločnosti (Hold Co). Vytvorením trustu pred IPO môže zakladateľ previesť všetky svoje akcie v Hold Co na správcu a správca potom nepriamo drží akcie v List Co, hoci Hold Co, v prospech príjemcov Dôvera.

Účel a výhody

Trust pred IPO poskytuje celý rad výhod, vrátane:

- pokračujúce zabezpečenie bez rušenia nepriateľských uchádzačov, aktivistických akcionárov alebo nepriaznivých médií;

- ochrana pred vplyvom rizika (potenciálne zmiernenie nežiaducich udalostí, akými sú rozvod, neschopnosť alebo smrť);

- koncentrovaný obchodný podiel zostáva v prípade smrti zakladateľa pod správou správcu. To sa porovnáva s potenciálnym zriedením holdingov na niekoľkých rodinných príslušníkov prostredníctvom správy majetku po smrti;

- rodinné bohatstvo a plánovanie nástupníctva;

- potenciálne zmiernenie nákladov a problémov spojených so závetom;

- súkromie, bez ohľadu na počet rodinných príslušníkov alebo zmeny z jednej generácie príjemcov na druhú;

- potenciálne zníženie daní v závislosti od jurisdikcie Trust, sídla držaných aktív a bydliska a bydliska príjemcov.

Zamestnanecké výhody IPO Trusts (EBT)

Ďalším dôležitým aspektom opatrení týkajúcich sa dôvery v plánovanie IPO je vytvorenie dôvery v prospech zamestnancov. Napriek tomu, že štruktúry zamestnaneckých výhod alebo stimulov môžu byť navrhnuté rôznymi spôsobmi, mnohé z nich sú poskytované prostredníctvom dobrovoľných trustov.

Ak je zriaďovateľom spoločnosť zakladajúca štruktúru a usadzujúca aktíva do trustu, príjemcami trustu môžu byť súčasní a budúci zamestnanci zriaďovacej spoločnosti.

Dôvodom na zriadenie EBT ako súčasť procesu IPO je držať akcie v novo kótovanej účtovnej jednotke a tieto akcie sa následne použiť na poskytnutie účinných stimulov pre zamestnancov.

Účel a výhody vo vzťahu k zamestnancom

Výhody zriadenia EBT zahŕňajú:

- držať zakladajúci podiel IPO v prospech manažmentu;

-krátkodobé, strednodobé a dlhodobé buy-iny a incentivizácia kľúčových zamestnancov;

- príležitosť ponúknuť incentivizáciu zainteresovaných strán širokej základni zamestnancov;

- potenciálna ochrana pred požiadavkami veriteľov v prípade likvidácie.

Rozhodujúce právo trustu IPO

Pri výbere rozhodného práva pre trust by sa mala brať do úvahy jurisdikcia, ktorá je politicky stabilná a má dobre zavedený právny systém, prepracovanú a modernú legislatívu o trustovom fonde a ponúka nízky daňový režim.

Právomoc Guernsey tieto kritériá spĺňa a bola by dobrou voľbou pre zriadenie trustov pred IPO. 

Voľba správcu

Správca je zodpovedný za správu Dôvery a stanovenie výšky a načasovania distribúcií v súlade s podmienkami Zvereneckej listiny. Preto je dôležité vybrať si schopného a skúseného správcu.

Prečo si vybrať Dixcart v Guernsey ako správcu?

Dixcart Trust Corporation Limited („Dixcart“) má viac ako 45 rokov odborných znalostí a skúseností v oblasti poskytovania služieb profesionálneho správcu a správy spoločnosti.

Dixcart môže pre kótované spoločnosti poskytovať služby podpory zaradenia do zoznamu aj externé profesionálne sekretárske služby spoločností a je schopný pomôcť s podporou širších procesov pred a po IPO.

Skupina Dixcart zostáva v súkromnom vlastníctve a je úplne nezávislá. Klienti ťažia z dlhodobej kontinuity a stability vzťahov a vysokého štandardu profesionálnej starostlivosti.

Ďalšie informácie

Pre ďalšie informácie o tejto téme kontaktujte prosím Kancelária Dixcart na Guernsey: rade.guernsey@dixcart.comalebo váš obvyklý kontakt na Dixcart.

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Úplná fiduciárna licencia udelená spoločnosťou Guernsey Financial Services Commission. Registrované číslo spoločnosti Guernsey: 6512.