Kakšen je interes za vlaganje v Afriko?
Predstavitev
Fiduciarni svet porabi veliko truda in sredstev za vzpostavitev ustreznih struktur za selitev bogastva iz Afrike, zlasti iz Južne Afrike. Vendar se malo razmišlja o ogromnih priložnostih za notranje naložbe v samo afriško celino, naložbe, ki bodo zahtevale tudi strukture.
V zadnjih nekaj letih je Dixcart opazil stalen tok poizvedb za strukturiranje naložb na afriško celino za družinske pisarne, hiše zasebnega kapitala (PE) in skupine vlagateljev v skupnem interesu. Strukture so običajno narejene po meri in pogosto vključujejo naložbeno strategijo ESG (okolja, družbe in upravljanja). Običajno se uporabljajo tako vozila podjetij kot skladov Zasebni investicijski skladi (PIF) priljubljena pot sklada.
Še posebej zanimivo je veliko število nakupov ali naložb, usmerjenih v podsaharsko regijo, od procesnih in proizvodnih zmogljivosti, rudarstva in raziskovanja mineralov do infrastrukturnih projektov, kot sta obnovljivi viri energije in voda.
Medtem ko so te naložbene strukture uporabne za naložbe po vsem svetu, je vprašanje, kaj je tisto, kar pritegne vlagatelje na afriško celino in zakaj uporabljati Guernseyjeve strukture za notranje naložbe?
Afriška celina
Velika priložnost je dejstvo, da je afriška celina ena izmed končne meje saj zorijo drugi nastajajoči trgi, kot je azijsko-pacifiški trg.
Nekaj ključnih opomnikov o tej neverjetni celini:
- Afriška celina
- Druga največja celina po površini in prebivalstvu
- 54 držav, ki so jih v celoti priznali Združeni narodi
- Pomembni naravni viri
- Zapletene politične razmere v Afriki, zgodovina kolonializma in nenehni upori v mnogih državah so večnacionalne in institucionalne vlagatelje večinoma odvrnili od nekaterih držav.
- Južna Afrika – verjetno najbolj razvita država, ki jo poganjajo surovine in rudarska industrija (največja proizvajalka zlata/platine/kroma na svetu). Prav tako močna bančna in kmetijska industrija.
- Južna Afrika – Na splošno bolj razvit trg z močno rudarsko industrijo
- Severna Afrika – Podobno kot na Bližnjem vzhodu z zalogami nafte, ki privabljajo z nafto povezane dejavnosti in industrije.
- Sub-Saharan – Najemodajalec je z razvitim gospodarstvom in ga mednarodni vlagatelji pogosto ne dotaknejo, kjer so projekti infrastrukturnega tipa ključne priložnosti.
Kakšni so vzorci pri vlaganju v Afriko?
Pri delu z našimi strankami Dixcart vidi, da ciljne države vodi specifičen sektor zanimanja stranke (glej zgoraj) in je opazil naslednje splošne trende:
- Pogosto usmerjanje uspešnih naložb/projektov najprej v razvitejše južnoafriške države; potem,
- Po tem se razširitev v manj razvite države, ko pridobi razumevanje in dosežke, da bi zagotovili zaupanje vlagateljem (kot bolj zahtevno vlaganje v manj razvite države, vendar lahko na koncu prinese večje donose).
Kakšne vrste naložb in vlagateljev se privablja?
- Začetni koraki so najbolj tvegani, vendar pogosto potrebujejo najmanj naložb. Dixcart glej PE Hiše / Družinske pisarne / HNWI so pogosto vključeni v tej fazi, ko prevzemajo lastniški kapital, saj zgodnji denar zavaruje projekte in dobi višji donos. V tej fazi se uporabljajo zlasti PIF. Kasneje imajo ti začetni vlagatelji možnost, da izstopijo, ko so za napredek projektov potrebne večje vsote naložb. To je zdaj v času, ko je projekt preizkušen in manj tvegan, kar pomeni, da so institucionalni vlagatelji zainteresirani in bodo plačali premijo zaradi tvegane faze, ki je zdaj odpravljena.
- Faktorji ESGprivabljajo večje / institucionalne vlagatelje, ki želijo povečati svoje dejavnosti ESG in potencialno nadomestiti obstoječi visok ogljični odtis. Zeleni programi z nizkim donosom bodo pogosto še vedno komercialno sprejemljivi za te vrste vlagateljev. Zaradi prilagojene narave PIF in korporativnih struktur je vzpostavitev namenske strategije ESG, edinstvene za skupino vlagateljev, zelo enostavna.
Dixcart je opazil tudi, da se investicijske banke, zlasti evropske banke, uporabljajo za zadolževanje projektov.
Zakaj struktura prek Guernseyja?
Guernsey ima dolgoletne in uspešne izkušnje pri servisiranju struktur tipa zasebnega kapitala in družinskih pisarn bodisi z uporabo korporativnih vozil (z uporabo prilagodljivega prava družb Guernsey), sklada in fundacije ali z uporabo mednarodno priznanih kolektivnih naložbenih shem, kot je PIF, ki zagotavlja lažji dotik regulacije.
Guernsey zagotavlja varnost z izkušenimi ponudniki storitev v zreli, dobro urejeni, politično stabilni in priznani jurisdikciji.
Guernsey ima dobre rezultate pri izpolnjevanju zahtev globalne davčne uskladitve in je priznana jurisdikcija bank za ustanavljanje bančnih in posojilnih zmogljivosti.
zaključek
Vsi se zavedamo ogromnih količin kapitala, ki so na voljo pri mednarodnih vlagateljih, ki iščejo naložbene priložnosti, in na afriški celini, saj ena od zadnjih meja, ki ostanejo na svetu, ponuja privlačne naložbene priložnosti in donose. Ti mednarodni vlagatelji potrebujejo svoj kapital, vložen prek robustnih struktur, registriranih v ustrezni jurisdikciji, Guernsey pa je ena izmed vodilnih izbir za takšno strukturiranje.
Korporativne strukture so pogosto naklonjene posameznim vlagateljem, medtem ko režim Guernsey PIF privablja PE hiše in upravljavce skladov kot odlično sredstvo za strukturiranje njihovih mrež profesionalnih in institucionalnih vlagateljev.
Dodatne informacije
Za več informacij o Guernseyju in naložbenih strukturah za Afriko (ali kjer koli drugje na svetu) in o tem, kako lahko Dixcart pomaga, se obrnite na Stevena de Jerseyja v pisarni Dixcart Guernsey na nasvet.guernsey@dixcart.com in obiščite našo spletno stran www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Polno poverjeniško dovoljenje, ki ga je podelila Guernseyjeva komisija za finančne storitve. Številka registriranega podjetja v Guernseyju: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: licenca za popolno zaščito vlagateljev, ki jo je podelila Komisija za finančne storitve Guernsey. Registrirana številka podjetja Guernsey: 68952.
