Cili është interesi për të investuar në Afrikë?
Prezantimi
Bota fiduciare shpenzon shumë përpjekje dhe burime për të krijuar struktura të përshtatshme për migrimin e pasurisë jashtë Afrikës, veçanërisht Afrikës së Jugut. Megjithatë, pak mendohet për mundësitë e mëdha për investime të brendshme në vetë kontinentin afrikan, investim që do të kërkojë gjithashtu struktura.
Gjatë viteve të fundit, Dixcart ka parë një rrjedhë të vazhdueshme kërkesash për strukturimin e investimeve në Kontinentin Afrikan për zyrat e familjes, shtëpitë e kapitalit privat (PE) dhe grupet e investitorëve me interes të përbashkët. Strukturat zakonisht janë me porosi dhe shpesh paraqesin një strategji investimi ESG (mjedisi, social dhe qeverisje). Si automjetet e korporatave ashtu edhe ato të fondeve përdoren zakonisht me Fondet e Investimeve Private (PIF) rruga e favorizuar e fondit.
Ajo që ka qenë veçanërisht interesante është numri i lartë i blerjeve ose investimeve të synuara në rajonin sub-Saharian, duke filluar nga impiantet e procesit dhe prodhimit, minierat dhe kërkimet minerale, deri te projektet infrastrukturore si energjia e rinovueshme dhe uji.
Ndërsa këto struktura investimi janë të zbatueshme për investimet në mbarë botën, pyetja është se çfarë është ajo që tërheq investitorët në kontinentin Afrikan dhe pse të përdoren strukturat e Guernsey-t për investime të brendshme?
Kontinenti Afrikan
Mundësia e madhe është fakti që kontinenti afrikan është një nga kufijtë përfundimtarë pasi tregjet e tjera në zhvillim si Azia Paqësori po maturohen.
Disa kujtime kryesore për këtë kontinent të mrekullueshëm:
- Kontinenti i Afrikës
- Kontinenti i dytë më i madh për nga sipërfaqja dhe popullsia
- 54 vende të njohura plotësisht nga Kombet e Bashkuara
- Burime të rëndësishme natyrore
- Situata e komplikuar politike e Afrikës, historia e kolonializmit dhe kryengritjet e vazhdueshme në shumë vende i kanë mbajtur kryesisht investitorët shumëkombëtarë dhe institucionalë larg disa vendeve.
- Afrika e Jugut – ndoshta vendi më i zhvilluar, i drejtuar nga lëndët e para dhe industritë minerare (prodhuesi më i madh i arit / platinit / kromit në botë). Gjithashtu, industri të fuqishme bankare dhe bujqësore.
- Afrikën Jugore – Përgjithësisht tregu më i zhvilluar me industri të fuqishme minerare
- Afrika e Veriut – Ngjashëm me Lindjen e Mesme me rezervat e naftës që tërheqin aktivitete dhe industri të lidhura me naftën.
- Sub-Sahariane – Qiradhënësi ka zhvilluar ekonomi dhe shpesh të paprekur nga investitorët ndërkombëtarë ku projektet e llojit infrastrukturor janë mundësi kyçe.
Cilat janë modelet që shihen në investimin në Afrikë?
Nga puna me klientët tanë, Dixcart sheh se vendet e synuara udhëhiqen nga sektori specifik i interesit të klientit (shih më lart) dhe kanë vërejtur tendencat e mëposhtme të përgjithshme:
- Shpesh synimi i investimeve/projekteve të suksesshme në vendet më të zhvilluara të Afrikës së Jugut në fillim; pastaj,
- Zgjerimi në vendet më pak të zhvilluara më pas, pasi të ketë fituar një mirëkuptim dhe histori për të siguruar besim tek investitorët (si më sfiduese për të investuar në vendet më pak të zhvilluara, por në fund mund të prodhojë kthime më të mëdha).
Çfarë lloj investimesh dhe investitorë po tërhiqen?
- Start-ups janë me rrezikshmëri më të lartë, por shpesh kanë nevojë për më pak investime. Dixcart shih Shtëpitë e PE / Zyrat Familjare / HNWI shpesh përfshihen në këtë fazë duke marrë kapitalin e vet pasi paratë e hershme sigurojnë projektet dhe marrin kthim më të lartë. PIF-të po përdoren veçanërisht në këtë fazë. Më vonë, këta investitorë fillestarë kanë zgjedhjen për të dalë kur nevojiten shuma më të mëdha investimesh për të përparuar projektet. Kjo është tani në një kohë kur projekti është i dëshmuar dhe më pak i rrezikshëm, që do të thotë se investitorët institucionalë janë të interesuar dhe do të paguajnë një premium për shkak të fazës së rrezikshme që tani është pastruar.
- Faktorët ESGpo tërheqin investitorët më të mëdhenj/institucionalë që kërkojnë të rrisin aktivitetet e tyre ESG dhe potencialisht të kompensojnë një gjurmë ekzistuese të lartë të karbonit. Programet e gjelbra me kthim të ulët shpesh do të jenë ende të pranueshme komercialisht për këta lloj investitorësh. Natyra e porositur e PIF dhe strukturave të korporatave e bën shumë të drejtpërdrejtë vendosjen e një strategjie të dedikuar ESG, unike për grupin e investitorëve.
Dixcart ka vënë në dukje gjithashtu se bankat e investimeve, veçanërisht bankat evropiane përdoren për levimin e projekteve.
Pse Struktura përmes Guernsey?
Guernsey ka një histori të gjatë dhe të suksesshme për shërbimin e strukturave të tipit të kapitalit privat dhe të zyrës familjare, qoftë nëpërmjet përdorimit të automjeteve të korporatave (duke shfrytëzuar ligjin fleksibël të kompanive të Guernsey), Trustit dhe Fondacioneve ose nëpërmjet përdorimit të skemave të investimeve kolektive të njohura ndërkombëtarisht si p.sh. PIF i cili ofron një prekje më të lehtë rregullimi.
Guernsey ofron siguri me ofrues shërbimesh me përvojë në një juridiksion të pjekur, të mirërregulluar, politikisht të qëndrueshëm dhe të njohur.
Guernsey ka një histori të mirë për respektimin e kërkesave globale të harmonizimit të taksave dhe është një juridiksion i njohur me bankat për ngritjen e lehtësive bankare dhe huadhënies.
Përfundim
Të gjithë jemi të vetëdijshëm për sasitë e mëdha të kapitalit të disponueshëm nga investitorët ndërkombëtarë që kërkojnë mundësi investimi dhe Kontinenti Afrikan, pasi një nga kufijtë përfundimtarë të mbetur në botë ofron mundësi tërheqëse investimi dhe kthime. Këta investitorë ndërkombëtarë kanë nevojë për kapitalin e tyre të investuar përmes strukturave të fuqishme të regjistruara në një juridiksion të përshtatshëm dhe Guernsey është një nga zgjedhjet kryesore për një strukturim të tillë.
Strukturat e korporatave shpesh favorizohen për investitorë të vetëm, ndërkohë që regjimi i PIF në Guernsey po tërheq PE Shtëpitë dhe Menaxherët e Fondeve si një mjet i shkëlqyer për strukturimin e rrjeteve të tyre të investitorëve profesionistë dhe institucionalë.
informacion shtese
Për më shumë informacion mbi Guernsey, dhe strukturat e investimeve për Afrikën (ose në të vërtetë kudo tjetër në botë) dhe se si Dixcart mund të ndihmojë, ju lutemi kontaktoni Steven de Jersey në zyrën e Dixcart Guernsey në këshilla.guernsey@dixcart.com dhe vizitoni faqen tonë të internetit www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Licencë Fiduciare e plotë e dhënë nga Komisioni i Shërbimeve Financiare Guernsey. Numri i regjistruar i kompanisë Guernsey: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Licenca e Mbrojtësit të plotë të Investitorit e dhënë nga Komisioni i Shërbimeve Financiare të Guernsey. Numri i kompanisë së regjistruar në Guernsey: 68952.
