Thể loại: quỹ

Dữ liệu chính về Malta

• Malta trở thành một quốc gia thành viên của EU vào tháng 2004 năm 2008 và gia nhập Khu vực đồng Euro vào năm XNUMX.
• Tiếng Anh được nói và viết rộng rãi ở Malta và là ngôn ngữ chính cho kinh doanh.

Các yếu tố góp phần tạo nên lợi thế cạnh tranh của Malta

• Môi trường pháp lý và quy định mạnh mẽ với khung pháp lý phù hợp với Chỉ thị của Liên minh Châu Âu. Malta kết hợp cả hai hệ thống pháp lý: luật dân sự và luật thông thường, vì luật kinh doanh dựa trên các nguyên tắc luật của Anh.
• Malta tự hào có trình độ giáo dục cao với sinh viên tốt nghiệp đại diện cho nhiều lĩnh vực khác nhau liên quan đến dịch vụ tài chính. Đào tạo cụ thể về các dịch vụ tài chính được cung cấp ở các cấp độ giáo dục sau trung học và đại học khác nhau. Nghề kế toán có tiếng trên đảo. Kế toán viên là những người đã tốt nghiệp đại học hoặc có chứng chỉ kế toán được chứng nhận (ACA / ACCA).
• Một cơ quan quản lý chủ động rất dễ tiếp cận và có đầu óc kinh doanh.
• Nguồn cung văn phòng cho thuê chất lượng cao ngày càng tăng với giá rẻ hơn so với Tây Âu.
• Sự phát triển của Malta như một trung tâm tài chính quốc tế được phản ánh trong hàng loạt các dịch vụ tài chính có sẵn. Bổ sung cho chức năng bán lẻ truyền thống, các ngân hàng ngày càng cung cấp nhiều hơn; ngân hàng tư nhân và đầu tư, tài chính dự án, cho vay hợp vốn, dịch vụ ngân quỹ, lưu ký và lưu ký. Malta cũng có một số tổ chức chuyên về các sản phẩm liên quan đến thương mại, chẳng hạn như tài trợ thương mại có cấu trúc và bao thanh toán.
• Giờ chuẩn của tiếng Malta trước Giờ chuẩn Greenwich (GMT) một giờ và trước Giờ chuẩn miền Đông Hoa Kỳ (EST) sáu giờ. Kinh doanh quốc tế do đó có thể được quản lý thông suốt.
• Các Tiêu chuẩn Báo cáo Tài chính Quốc tế, được EU thông qua, được áp dụng chặt chẽ trong luật công ty và được áp dụng kể từ năm 1997, do đó, không có yêu cầu GAAP địa phương nào phải giải quyết.
• Một chế độ thuế rất cạnh tranh, cũng dành cho người nước ngoài, và một mạng lưới hiệp ước đánh thuế hai lần ngày càng mở rộng.
• Không hạn chế việc cấp giấy phép lao động cho công dân không thuộc EU.

Malta Hedge Funds: Quỹ nhà đầu tư chuyên nghiệp (PIF)

Luật Maltese không đề cập trực tiếp đến quỹ đầu cơ. Tuy nhiên, các quỹ đầu cơ của Malta được cấp phép là Quỹ Nhà đầu tư Chuyên nghiệp (PIF), một chương trình đầu tư tập thể. Các quỹ phòng hộ ở Malta thường được thành lập dưới dạng các công ty đầu tư mở hoặc đóng (SICAV hoặc INVCO).

Chế độ Quỹ Nhà đầu tư Chuyên nghiệp Malta (PIFs) bao gồm ba loại: (a) những người được thăng cấp thành Nhà đầu tư Đủ điều kiện, (b) những người được thăng hạng thành Nhà đầu tư đặc biệt và (c) những người được thăng hạng thành Nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Cần phải đáp ứng một số điều kiện nhất định để đủ điều kiện theo một trong ba loại này và do đó để có thể đầu tư vào PIF. PIF là các kế hoạch đầu tư tập thể được thiết kế cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và có giá trị ròng cao với một mức độ chuyên môn và kiến ​​thức nhất định ở các vị trí tương ứng của họ.

Định nghĩa về một nhà đầu tư đủ điều kiện

“Nhà đầu tư Đủ điều kiện” là nhà đầu tư đáp ứng các tiêu chí sau:

1. Yêu cầu tối thiểu 100,000 EUR hoặc đơn vị tiền tệ tương đương trong PIF. Khoản đầu tư này không được giảm xuống dưới số tiền tối thiểu này bất kỳ lúc nào bằng cách mua lại một phần; và
2. Tuyên bố bằng văn bản với người quản lý quỹ và PIF mà nhà đầu tư đó đã biết và chấp nhận rủi ro liên quan đến khoản đầu tư được đề xuất; và
3. Đáp ứng ít nhất một trong những điều sau:

• Một công ty cơ quan có tài sản ròng vượt quá 750,000 EUR hoặc một phần của tập đoàn có tài sản ròng vượt quá 750,000 EUR hoặc trong mỗi trường hợp, đơn vị tiền tệ tương đương của chúng; or
• Một cơ quan chưa hợp nhất của những người hoặc hiệp hội có tài sản ròng vượt quá 750,000 EUR hoặc số tiền tệ tương đương; or
• Một quỹ tín thác trong đó giá trị ròng của tài sản của quỹ tín thác lớn hơn 750,000 EUR hoặc đơn vị tiền tệ tương đương; or
• Một cá nhân có giá trị ròng hoặc giá trị ròng chung kết hợp với vợ / chồng của mình vượt quá 750,000 EUR hoặc số tiền tệ tương đương; or
• Một nhân viên cấp cao hoặc giám đốc của một nhà cung cấp dịch vụ cho PIF.

PIF Malta được sử dụng để làm gì và lợi ích của chúng là gì?

PIF thường được sử dụng cho các cấu trúc quỹ phòng hộ với các tài sản cơ bản khác nhau, từ chứng khoán có thể chuyển nhượng, vốn cổ phần tư nhân, bất động sản và cơ sở hạ tầng. Chúng cũng thường được sử dụng bởi các quỹ tham gia vào giao dịch tiền điện tử.

PIF mang lại nhiều lợi ích, bao gồm:

• PIF dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc có giá trị cao và do đó không có các hạn chế thường áp dụng đối với các quỹ bán lẻ.
• Không có giới hạn đầu tư hoặc đòn bẩy và PIF có thể được thiết lập để chỉ nắm giữ một tài sản.
• Không có yêu cầu chỉ định một Người giám sát.
• Có sẵn tùy chọn cấp phép theo dõi nhanh, được phê duyệt trong vòng 2-3 tháng.
• Có thể tự quản lý.
• Có thể bổ nhiệm quản trị viên, người quản lý hoặc nhà cung cấp dịch vụ ở bất kỳ khu vực pháp lý được công nhận nào, thành viên của EU, EEA và OECD.
• Có thể được sử dụng để thiết lập cho các quỹ tiền ảo.

Cũng có khả năng tái định cư các quỹ đầu cơ hiện có từ các khu vực pháp lý khác sang Malta. Bằng cách này, quỹ, các khoản đầu tư và các thỏa thuận theo hợp đồng được tiếp tục.

Quỹ đầu tư thay thế Malta (AIF)

AIF là quỹ đầu tư tập thể huy động vốn từ các nhà đầu tư và có chiến lược đầu tư xác định. Họ không yêu cầu ủy quyền theo Cam kết đối với chế độ Đầu tư Tập thể vào Chứng khoán Có thể Chuyển nhượng (UCITS).  

Sự chuyển đổi gần đây của Chỉ thị Quỹ Đầu tư Thay thế (AIFMD), thông qua các sửa đổi đối với Đạo luật Dịch vụ Đầu tư và Quy tắc Dịch vụ Đầu tư và sự ra đời của luật công ty con đã tạo ra một khuôn khổ cho việc quản lý và tiếp thị các quỹ không thuộc UCITS ở Malta.

Phạm vi của AIFMD rất rộng và bao gồm việc quản lý, điều hành và tiếp thị các AIF. Tuy nhiên, nó chủ yếu bao gồm các nghĩa vụ về ủy quyền, điều kiện hoạt động và tính minh bạch của AIFM cũng như việc quản lý và tiếp thị AIF cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trên toàn EU trên cơ sở xuyên biên giới. Các loại quỹ này bao gồm quỹ đầu cơ, quỹ đầu tư tư nhân, quỹ bất động sản và quỹ đầu tư mạo hiểm.

Khung AIFMD cung cấp một chế độ nhẹ hơn hoặc giảm thiểu cho các AIFM nhỏ. De minimis AIFMs là những người quản lý, dù trực tiếp hay gián tiếp, quản lý danh mục đầu tư của AIFs có tài sản được quản lý chung không vượt quá các số tiền sau:

1) 100 triệu €; or

2) 500 triệu € cho các AIFM chỉ quản lý các AIF không có trung bình, không có quyền mua lại có thể thực hiện trong vòng năm năm kể từ khoản đầu tư ban đầu vào mỗi AIF.

AIFM tối thiểu không thể sử dụng các quyền hộ chiếu của Liên minh Châu Âu có được từ chế độ AIFMD.

Tuy nhiên, bất kỳ AIFM nào có nội dung được quản lý nằm dưới ngưỡng trên, vẫn có thể chọn tham gia vào khuôn khổ AIFMD. Điều này sẽ khiến nó tuân theo tất cả các nghĩa vụ áp dụng cho AIFM toàn bộ và cho phép nó sử dụng các quyền hộ chiếu của EU có được từ AIFMD.

thông tin bổ sung

Nếu bạn cần thêm bất kỳ thông tin nào liên quan đến PIF và AIF ở Malta, vui lòng nói chuyện với Jonathan Vassallo: lời khuyên.malta @dixcart.com, tại văn phòng Dixcart ở Malta hoặc đến địa chỉ liên hệ Dixcart thông thường của bạn.

Một chủ đề rất có liên quan

'Đầu tư vào xã hội và quản trị môi trường' là chủ đề của diễn giả chính tại cả Diễn đàn Quỹ Guernsey vào tháng 2022 năm 2022 (Darshini David, Tác giả, Nhà kinh tế và Phát thanh viên), và hội nghị Liên minh Toàn cầu MSI (Sofia Santos, Trường Kinh tế và Quản lý Lisbon), cũng diễn ra vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Lý do khiến ESG trở thành dòng chính là vì nó là hoạt động kinh doanh và do đó rất quan trọng về mặt kinh tế. Nó cũng cho phép các nhà đầu tư hiểu biết về tài chính, nhà quản lý đầu tư, cố vấn đầu tư, văn phòng gia đình, cổ phần tư nhân và công chúng được hưởng lợi về mặt tài chính từ việc bỏ phiếu tài chính của họ trong các công ty đang tìm cách cải thiện hiện trạng toàn cầu.

Ảnh hưởng của xu hướng đầu tư này

Chúng tôi đang thấy hai lĩnh vực hoạt động được thúc đẩy bởi các xu hướng đầu tư này;

1. Những khách hàng đang nắm giữ các vị trí ESG, trong danh mục đầu tư được quản lý của họ, trong các công ty và quỹ có thông tin đăng nhập ESG mà những khách hàng đó có mối quan tâm cụ thể,
2. Khách hàng thiết lập cấu trúc riêng để tạo ra một chiến lược ESG phù hợp bao gồm các lĩnh vực ESG / tác động đầu tư thường rất cụ thể của họ.

Xu hướng đầu tiên nói chung được đáp ứng rất tốt, với các chuyên gia ESG nội bộ và các nhà quản lý đầu tư bên thứ ba đưa ra các khuyến nghị đầu tư vốn cổ phần và quỹ.

Xu hướng thứ hai và PIF của Guernsey

Xu hướng thứ hai thú vị hơn và thường liên quan đến việc thành lập các cấu trúc có mục đích đặc biệt, có thể là một quỹ được đăng ký và quản lý, cho một số lượng nhỏ (thường là dưới 50) nhà đầu tư. Quỹ đầu tư tư nhân Guernsey (PIF) phù hợp lý tưởng với các quỹ chiến lược ESG mới, riêng biệt này.

Đặc biệt, chúng tôi đang thấy các nhà đầu tư văn phòng gia đình và cổ phần tư nhân có các lĩnh vực rất cụ thể và thích hợp quan tâm đến đầu tư ESG, những người không được cung cấp bởi các quỹ ESG dòng chính.

Công nhận Quỹ Xanh Guernsey

Guernsey ESG PIFs cũng có thể đăng ký để được Guernsey Green Fund công nhận.

Mục tiêu của Quỹ Xanh Guernsey là cung cấp một nền tảng để có thể thực hiện các khoản đầu tư vào các sáng kiến ​​xanh khác nhau. Điều này tăng cường khả năng tiếp cận của nhà đầu tư với không gian đầu tư xanh, bằng cách cung cấp một sản phẩm đáng tin cậy và minh bạch, góp phần thực hiện mục tiêu giảm thiểu tác hại môi trường và biến đổi khí hậu đã được quốc tế thống nhất.

Các nhà đầu tư vào Quỹ xanh Guernsey có thể dựa vào việc chỉ định Quỹ xanh, được cung cấp thông qua việc tuân thủ các Quy tắc của Quỹ xanh Guernsey, để đưa ra một kế hoạch đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện nghiêm ngặt của đầu tư xanh và có mục tiêu là kết quả tích cực ròng cho hành tinh Môi trường.

thông tin bổ sung

Để biết thêm thông tin về đầu tư ESG thông qua các cấu trúc riêng, Quỹ đầu tư tư nhân Guernsey và chứng nhận Quỹ xanh Guernsey, vui lòng liên hệ: Steve de Jersey, tại văn phòng Dixcart ở Guernsey: tư vấn.guernsey@dixcart.com.

Dixcart được cấp phép theo Luật Bảo vệ Nhà đầu tư (Bailiwick of Guernsey) năm 1987 để cung cấp các dịch vụ quản lý PIF và có đầy đủ giấy phép ủy thác do Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey cấp.

Minh bạch toàn cầu

Việc đánh giá theo từng quốc gia đang diễn ra và sự giám sát toàn cầu về các tiêu chuẩn minh bạch và quy định tài chính của OECD và FATF, đã mang lại sự cải thiện đáng hoan nghênh trong các tiêu chuẩn toàn cầu nhưng đồng thời cũng làm nổi bật những khiếm khuyết trong một số lĩnh vực.

Điều này có thể tạo ra các vấn đề tuân thủ đối với các thỏa thuận hiện có và mối quan tâm của nhà đầu tư đối với các cấu trúc hoạt động từ các khu vực pháp lý nhất định. Đôi khi, cần phải chuyển các hoạt động tài chính sang một cơ quan có thẩm quyền phù hợp và ổn định hơn.

Giải pháp công ty của Guernsey cho quỹ đầu tư

Vào ngày 12 tháng 2020 năm XNUMX, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey (GFSC) đã giới thiệu một chế độ cấp phép theo dõi nhanh cho các nhà quản lý đầu tư của các quỹ ở nước ngoài (không thuộc Guernsey).

Giải pháp nhanh chóng cho phép các công ty quản lý quỹ ở nước ngoài chuyển đến Guernsey và nhận được giấy phép kinh doanh đầu tư bắt buộc chỉ trong 10 ngày làm việc. Thay vào đó, một công ty quản lý Guernsey mới được thành lập cũng có thể được thành lập và cấp phép trong vòng 10 ngày làm việc, theo cùng một chế độ.

Giải pháp theo dõi nhanh được phát triển để đáp ứng một số lượng đáng kể các yêu cầu từ các nhà quản lý quỹ ở nước ngoài, muốn thành lập quỹ ở Guernsey, cho dù thông qua việc di chuyển của các nhà quản lý quỹ hiện tại ở nước ngoài hay thành lập quỹ mới yêu cầu các nhà quản lý quỹ Guernsey.

Tại sao Guernsey?

• Uy tín – Các nhà quản lý quỹ bị thu hút bởi Guernsey do cơ sở hạ tầng dịch vụ pháp lý, kỹ thuật và chuyên nghiệp mạnh mẽ, với nhiều lựa chọn luật sư chất lượng, công ty quản lý quỹ và giám đốc tại địa phương. Ngoài ra, Guernsey thuộc EU, được FATF và OECD “đưa vào danh sách trắng” về các tiêu chuẩn minh bạch thuế và đánh thuế công bằng.

• Tuân thủ quốc tế – Guernsey đã đưa ra luật để đáp ứng các yêu cầu của EU về chất kinh tế. Luật này yêu cầu các nhà quản lý quỹ thực hiện các hoạt động tạo thu nhập cốt lõi của họ trong phạm vi quyền hạn nộp thuế của họ. Cơ sở hạ tầng dịch vụ tài chính và khuôn khổ quy định sẵn có của Guernsey có nghĩa là các nhà quản lý quỹ được thành lập trên đảo có thể đáp ứng các yêu cầu về chất kinh tế. Quy định mạnh mẽ nhưng cân bằng của Guernsey đối với các nhà quản lý quỹ cũng như phả hệ lâu đời và danh tiếng là cơ quan tài phán hàng đầu thế giới về vốn cổ phần tư nhân cũng là chìa khóa cho sự nổi tiếng của Guernsey.

• Kinh nghiệm – Các nhà quản lý quỹ và kiểm toán viên tại Guernsey có nhiều kinh nghiệm làm việc với các quỹ không thuộc Guernsey ở nước ngoài. Các kế hoạch không thuộc Guernsey, trong đó một số khía cạnh quản lý, điều hành hoặc giám hộ được thực hiện ở Guernsey, thể hiện giá trị tài sản ròng là 37.7 tỷ bảng Anh vào cuối năm 2020 và là một lĩnh vực tăng trưởng.

• Các giải pháp theo dõi nhanh khác – Tùy chọn theo dõi nhanh cho các nhà quản lý quỹ ở nước ngoài là ngoài các quy trình cấp phép theo dõi nhanh hiện có dành cho các nhà quản lý Guernsey của quỹ Guernsey (cũng trong 10 ngày làm việc). Ngoài ra còn có một tùy chọn theo dõi nhanh để đăng ký quỹ Guernsey trong vòng 3 ngày làm việc đối với quỹ đã đăng ký và 1 ngày làm việc đối với quỹ đầu tư tư nhân (PIF) và Trình quản lý PIF.

Quản trị viên Quỹ Dixcart (Guernsey) Limited hợp tác chặt chẽ với cố vấn pháp lý của Guernsey, để tạo điều kiện thuận lợi cho việc di cư và cung cấp các dịch vụ hỗ trợ và quản lý chất lượng cao đang diễn ra nhằm đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định, nội dung kinh tế và thông lệ tốt nhất.

thông tin bổ sung

Để biết thêm thông tin về việc theo dõi nhanh các khoản tiền đến Guernsey, vui lòng liên hệ Steven de Jersey tại văn phòng Dixcart ở Guernsey: tư vấn.guernsey@dixcart.com

Là một phụ tá bổ sung cho các ghi chú của chúng tôi về việc giới thiệu hai tuyến Quỹ Đầu tư Tư nhân (PIF) mới ở Guernsey (Đủ điều kiện Nhà đầu tư Tư nhân và Mối quan hệ Gia đình);

Hướng dẫn nhanh về Quy tắc Quỹ đầu tư tư nhân mới (PIF) của Guernsey (dixcart.com)

Quỹ đầu tư tư nhân 'đủ điều kiện' (PIF) Guernsey Private Investment (dixcart.com)

Phần tóm tắt Được cung cấp dưới đây về ba lộ trình để thiết lập PIF và, để hoàn thiện, thông tin tương tự cho các quỹ đã đăng ký và được ủy quyền.

* Loại pháp nhân linh hoạt: chẳng hạn như Công ty TNHH, Công ty hợp danh hữu hạn, Công ty Tế bào được Bảo vệ, Công ty Tế bào Hợp nhất, v.v.

** Không có định nghĩa cứng rắn nào về 'mối quan hệ gia đình', điều này có thể cho phép một loạt các mối quan hệ gia đình hiện đại và động lực gia đình được phục vụ.

Thông tin bổ sung:

Đã đăng ký so với được ủy quyền - trong các chương trình đầu tư tập thể đã đăng ký, người quản lý được chỉ định (quản trị viên) có trách nhiệm cung cấp bảo đảm cho GFSC rằng quá trình thẩm định thích hợp đã được thực hiện. Mặt khác, các kế hoạch đầu tư tập thể được ủy quyền phải tuân theo quy trình đăng ký ba giai đoạn với GFSC trong đó quá trình thẩm định này diễn ra.

Các loại quỹ được ủy quyền:

Class A - các chương trình kết thúc mở tuân thủ Quy tắc Chương trình Đầu tư Tập thể GFSCs và do đó phù hợp để bán cho công chúng ở Vương quốc Anh.

Class B - GFSC đã nghĩ ra lộ trình này để cung cấp một số tính linh hoạt bằng cách cho phép GFSC thể hiện một số phán đoán hoặc quyết định. Điều này là do một số chương trình bao gồm từ quỹ bán lẻ nhắm vào công chúng thông qua quỹ tổ chức đến quỹ tư nhân hoàn toàn được thành lập chỉ như một phương tiện đầu tư bởi một tổ chức duy nhất và các mục tiêu đầu tư và hồ sơ rủi ro của họ cũng có phạm vi rộng tương tự. Theo đó, các quy tắc không kết hợp các hạn chế đầu tư, vay và bảo hiểm rủi ro cụ thể. Điều này cũng cho phép khả năng có các sản phẩm mới mà không cần phải sửa đổi quy định của Ủy ban. Các chương trình loại B thường nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức.

Lớp Q - chương trình này được thiết kế để cụ thể và nhằm vào các quỹ đầu tư chuyên nghiệp khuyến khích sự đổi mới. Do đó, việc tuân thủ chương trình này tập trung nhiều hơn vào việc tiết lộ các rủi ro vốn có trong xe so với các loại xe khác. 

Dixcart được cấp phép theo Luật Bảo vệ Nhà đầu tư (Bailiwick of Guernsey) năm 1987 để cung cấp các dịch vụ quản lý PIF và có đầy đủ giấy phép ủy thác do Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey cấp.

Để biết thêm thông tin về quỹ đầu tư tư nhân, vui lòng liên hệ Steve de Jersey at tư vấn.guernsey@dixcart.com

Tiểu sử

Một loạt các Chỉ thị của Liên minh Châu Âu được thực hiện vào tháng 2011 năm XNUMX cho phép kế hoạch đầu tư tập thể hoạt động tự do trên toàn EU, trên cơ sở một sự ủy quyền duy nhất từ ​​một nhân viên tiểu bang.

Đặc điểm của các quỹ do EU quản lý này bao gồm:

• Một khuôn khổ cho việc sáp nhập xuyên biên giới giữa tất cả các loại quỹ do EU quản lý, được phép và công nhận bởi mỗi quốc gia thành viên.
• Xuyên biên giới người trung chuyển cấu trúc.
• Hộ chiếu của công ty quản lý, cho phép một quỹ do EU quản lý, được thành lập ở một quốc gia thành viên của EU, được quản lý bởi một công ty quản lý ở một quốc gia thành viên khác.

Dịch vụ Quỹ Dixcart Malta

Từ văn phòng Dixcart ở Malta, chúng tôi cung cấp một loạt các dịch vụ bao gồm; kế toán và báo cáo cổ đông, dịch vụ thư ký công ty, quản lý quỹ, dịch vụ cổ đông và định giá.

Tập đoàn Dixcart cũng cung cấp các dịch vụ quản lý quỹ tại: Guernsey, Đảo Man và Bồ Đào Nha.

Các loại quỹ đầu tư và tại sao nên sử dụng Malta?

Kể từ khi Malta gia nhập EU, vào năm 2004, quốc gia này đã ban hành luật mới và đưa ra các chế độ quỹ bổ sung. Malta đã là một địa điểm hấp dẫn để thành lập quỹ kể từ đó.

Đây là cơ quan tài phán có uy tín và hiệu quả về chi phí, đồng thời cung cấp nhiều loại quỹ để bạn lựa chọn, tùy thuộc vào chiến lược đầu tư ưa thích. Điều này mang lại sự linh hoạt và khả năng thích ứng với các hoàn cảnh khác nhau.

Hiện tại, tất cả các quỹ ở Malta được quản lý bởi Cơ quan Dịch vụ Tài chính Malta (MFSA). Quy định được chia thành bốn loại khác nhau:

• Quỹ nhà đầu tư chuyên nghiệp (PIF)
• Quỹ nhà đầu tư thay thế (AIF)
• Quỹ đầu tư thay thế được thông báo (NAIF)
• Cam kết đầu tư tập thể vào an ninh có thể chuyển nhượng (UCITS).

Quỹ nhà đầu tư chuyên nghiệp (PIF)

PIF là quỹ đầu cơ phổ biến nhất ở Malta. Các nhà đầu tư thường sử dụng loại quỹ này để đạt được các chiến lược liên quan đến đổi mới, chẳng hạn như đầu tư vào tiền điện tử, vì các tính năng chính của quỹ là tính linh hoạt và hiệu quả.

PIF được biết đến là các chương trình đầu tư tập thể được thiết kế để nhắm mục tiêu đến các nhà đầu tư chuyên nghiệp và các cá nhân có giá trị ròng cao, do mức đầu tư, ngưỡng tài sản và kinh nghiệm yêu cầu thấp hơn so với các loại quỹ khác.

Để tạo PIF, nhà đầu tư phải là Nhà đầu tư đủ điều kiện và phải đầu tư tối thiểu € 100,000. Quỹ cũng có thể được tạo ra bằng cách thiết lập một quỹ bảo trợ bao gồm các quỹ phụ khác trong đó. Số tiền đầu tư có thể được thiết lập cho mỗi chương trình, thay vì mỗi quỹ. Phương pháp này thường được các nhà đầu tư xem là lựa chọn dễ dàng hơn khi tạo PIF.

Nhà đầu tư phải ký một văn bản nêu rõ nhận thức và chấp nhận các rủi ro liên quan.

Nhà đầu tư đủ điều kiện phải là; một công ty cơ quan hoặc một công ty cơ quan là một phần của một nhóm, một cơ quan không hợp nhất của các cá nhân hoặc hiệp hội, một quỹ tín thác hoặc một cá nhân có tài sản trên 750,000 €.

Một chương trình PIF tiếng Malta có thể được hình thành bởi bất kỳ phương tiện công ty nào sau đây:

• Công ty đầu tư có vốn cổ phần thay đổi (SICAV)
• Công ty đầu tư có vốn cổ phần cố định (INVCO)
• Một quan hệ đối tác hữu hạn
• Một đơn vị ủy thác / Quỹ hợp đồng chung
• Một công ty di động hợp nhất.

Quỹ Nhà đầu tư Thay thế (AIF)

AIF, là một quỹ đầu tư tập thể Liên Âu, dành cho các cá nhân chuyên nghiệp và tinh vi. Nó cũng có thể được tạo ra như một quỹ đa quỹ, nơi cổ phiếu có thể được chia thành các loại cổ phiếu khác nhau, theo cách đó tạo ra các quỹ phụ của AIF.

Nó được gọi là 'tập thể' vì nhiều nhà đầu tư có thể tham gia và bất kỳ lợi ích nào được phân bổ cho các nhà đầu tư quỹ phù hợp với chính sách đầu tư đã xác định (đừng nhầm với UCITS có yêu cầu khắt khe hơn). Nó được gọi là 'Liên Âu' vì AIF có hộ chiếu EU và do đó bất kỳ nhà đầu tư EU nào cũng có thể tham gia quỹ.

Khi nói đến các nhà đầu tư, đây có thể là Nhà đầu tư Đủ điều kiện hoặc Khách hàng Chuyên nghiệp.

Một 'Nhà đầu tư Đủ điều kiện', phải đầu tư tối thiểu 100,000 €, tuyên bố trong một tài liệu với AIF rằng anh / cô ấy biết và chấp nhận những rủi ro mà anh / cô ấy sắp phải chấp nhận, và cuối cùng, nhà đầu tư đó phải; một công ty cơ quan hoặc một công ty cơ quan là một phần của một nhóm, một cơ quan hợp nhất của các cá nhân hoặc hiệp hội, một quỹ tín thác hoặc một cá nhân có tài sản trên 750,000 €.

Nhà đầu tư là 'Khách hàng Chuyên nghiệp' phải có kinh nghiệm, kiến ​​thức và kỹ năng để đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình và đánh giá rủi ro. Loại nhà đầu tư này nói chung là; các thực thể được yêu cầu / ủy quyền / quy định để hoạt động trên thị trường tài chính, các cơ quan khác như chính phủ quốc gia và khu vực, cơ quan quản lý nợ công, ngân hàng trung ương, các tổ chức quốc tế và siêu quốc gia và các nhà đầu tư tổ chức khác có hoạt động chính là đầu tư vào tài chính dụng cụ. Ngoài ra, những khách hàng không đáp ứng các định nghĩa ở trên, có thể yêu cầu trở thành Khách hàng Chuyên nghiệp.

Một chương trình AIF tiếng Malta có thể được hình thành bởi bất kỳ phương tiện công ty nào sau đây:

• Công ty đầu tư có vốn cổ phần thay đổi (SICAV)
• Công ty đầu tư có vốn cổ phần cố định (INVCO)
• Một quan hệ đối tác hữu hạn
• Một đơn vị ủy thác / Quỹ hợp đồng chung
• Một công ty di động hợp nhất.

Quỹ nhà đầu tư thay thế được thông báo (NAIF)

NAIF là một sản phẩm tiếng Malta được các nhà đầu tư sử dụng khi họ muốn tiếp thị quỹ của mình, trong EU, một cách nhanh chóng và hiệu quả.

Người quản lý quỹ này (Người quản lý Quỹ Đầu tư Thay thế - AIFM), chịu mọi trách nhiệm đối với NAIF và các nghĩa vụ của nó. Sau 'thông báo', AIF có thể tiếp cận thị trường trong mười ngày, miễn là tất cả các tài liệu mà MFSA nhận được đều có thứ tự tốt. Các dự án chứng khoán hóa là một ví dụ về những gì NAIF được sử dụng.

Trong quỹ này, như trong AIF, các nhà đầu tư có thể là Nhà đầu tư Đủ điều kiện hoặc Khách hàng Chuyên nghiệp. Có thể áp dụng cho quá trình 'thông báo', với hai yêu cầu duy nhất là; mỗi nhà đầu tư phải đầu tư tối thiểu 100,000 € và họ phải tuyên bố với AIF và AIFM, trong một tài liệu, rằng họ nhận thức được những rủi ro mà họ sắp phải gánh chịu và rằng họ chấp nhận chúng.

Các tính năng liên quan của NAIF bao gồm:

• Tùy thuộc vào quy trình thông báo của MFSA, thay vì quy trình cấp phép
• Có thể mở hoặc đóng kết thúc
• Không thể tự quản lý
• Trách nhiệm và giám sát được thực hiện bởi AIFM
• Nó không thể được thiết lập như một Quỹ cho vay
• Không thể đầu tư vào các tài sản phi tài chính (bao gồm cả bất động sản).

Một chương trình NAIF tiếng Malta có thể được hình thành bởi bất kỳ phương tiện công ty nào sau đây:

• Công ty đầu tư có vốn cổ phần thay đổi (SICAV)
• Công ty đầu tư có vốn cổ phần cố định (INVCO)

• Công ty Tế bào Hợp nhất của một SICAV (SICAV ICC)
• Một tế bào hợp nhất của một công ty tế bào hợp nhất được công nhận (RICC)
• Một đơn vị ủy thác / Quỹ hợp đồng chung.

Cam kết đầu tư tập thể vào an ninh có thể chuyển nhượng (UCITS)

Các quỹ UCITS là một chương trình đầu tư tập thể, một sản phẩm bán lẻ có tính thanh khoản và minh bạch, có thể được tiếp thị và phân phối tự do trên khắp EU. Chúng được điều chỉnh bởi Chỉ thị UCITS của EU.

Malta cung cấp một lựa chọn hiệu quả về chi phí, với tính linh hoạt, đồng thời hoàn toàn tôn trọng Chỉ thị của Liên minh Châu Âu.

UCITS, được thành lập ở Malta, có thể ở dạng nhiều cấu trúc pháp lý khác nhau. Các khoản đầu tư chính là chứng khoán có thể chuyển nhượng và các tài sản tài chính có tính thanh khoản cao khác. UCITS cũng có thể được tạo ra như một quỹ bảo trợ, nơi cổ phiếu có thể được chia thành các loại cổ phiếu khác nhau, do đó tạo ra các quỹ phụ.

Nhà đầu tư phải là 'Nhà đầu tư bán lẻ', những người phải đầu tư tiền của mình theo cách không chuyên nghiệp.

Một chương trình UCITS tiếng Malta có thể được thiết lập bởi bất kỳ phương tiện công ty nào sau đây:

• Công ty đầu tư có vốn cổ phần thay đổi (SICAV)
• Một quan hệ đối tác hữu hạn
• Một đơn vị tin cậy
• Một quỹ hợp đồng chung.

Tổng kết

Nhiều loại quỹ khác nhau có sẵn ở Malta và cần có sự tư vấn chuyên nghiệp từ một công ty như Dixcart, để đảm bảo rằng loại quỹ được chọn đáp ứng tốt nhất các hoàn cảnh và kiểu nhà đầu tư cụ thể đầu tư vào quỹ.

thông tin bổ sung

Nếu bạn cần thêm bất kỳ thông tin nào liên quan đến quỹ ở Malta, vui lòng liên hệ với Jonathan Vassallo: tư vấn.malta@dixcart.com, tại văn phòng Dixcart ở Malta hoặc đến địa chỉ liên hệ Dixcart thông thường của bạn.

'ESG' và Đầu tư Tài chính Xanh - Quỹ Xanh Guernsey

Đầu tư vào môi trường, xã hội và quản trị ('ESG') và Tài chính xanh đã tăng lên hàng đầu trong các chương trình nghị sự của nhà đầu tư và pháp lý, khi động lực mạnh mẽ để hoạt động như những người giám sát tích cực hơn, tích cực hơn đối với sự thay đổi ESG toàn cầu tiếp tục.

Sự thay đổi này đang được thực hiện thông qua bối cảnh dịch vụ tài chính.

Phân phối, Chiến lược và Chuyên môn

Các chiến lược tổ chức, văn phòng gia đình và nhà đầu tư tư nhân phức tạp đang phát triển để bao gồm các yếu tố lớn hơn của đầu tư ESG - nhưng những cơ hội đầu tư đó được chuyển giao như thế nào?

Các nhà đầu tư tư nhân và tổ chức cũng như văn phòng gia đình tiếp tục tạo ra các nhóm cố vấn chuyên gia để hướng dẫn các chiến lược ESG của họ và cung cấp các chiến lược và kiến ​​thức chuyên môn này cho nhiều nhà đầu tư hơn, thông qua các cấu trúc quỹ mới và hiện có.

Đối với các nhóm nhà đầu tư mới, có thể là tổ chức, văn phòng gia đình hoặc các tổ chức khác, muốn trực tiếp kiểm soát và đưa ra các chiến lược ESG riêng của họ, cấu trúc quỹ là tiêu chuẩn được chấp nhận trên toàn cầu để phân phối.

Sự tín nhiệm của Quỹ Xanh Guernsey

Vào năm 2018, Dịch vụ Tài chính Guernsey ('GFSC'), đã công bố các quy tắc của Quỹ Xanh Guernsey, tạo ra sản phẩm quỹ đầu tư xanh được quản lý đầu tiên trên thế giới.

Mục tiêu của Quỹ Xanh Guernsey là cung cấp một nền tảng để có thể thực hiện các khoản đầu tư vào các sáng kiến ​​xanh khác nhau.

Quỹ xanh Guernsey tăng cường khả năng tiếp cận của nhà đầu tư với không gian đầu tư xanh bằng cách cung cấp một sản phẩm đáng tin cậy và minh bạch, góp phần thực hiện các mục tiêu đã được thống nhất quốc tế về giảm thiểu thiệt hại môi trường và biến đổi khí hậu.

Các nhà đầu tư vào Quỹ xanh Guernsey có thể dựa vào việc chỉ định Quỹ xanh Guernsey, được cung cấp thông qua việc tuân thủ các Quy tắc của Quỹ xanh Guernsey, để đại diện cho một chương trình đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt về tính đủ điều kiện cho đầu tư xanh và có mục tiêu tác động tích cực thuần đến môi trường của hành tinh.

Cung cấp Quỹ xanh Guernsey

Bất kỳ loại quỹ nào của Guernsey đều có thể thông báo về ý định được chỉ định là Quỹ xanh Guernsey; cho dù đã đăng ký hay được ủy quyền, kết thúc mở hay kết thúc, miễn là nó đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện.

GFSC sẽ chỉ định Quỹ xanh Guernsey trên trang web của mình và cho phép sử dụng biểu tượng Quỹ xanh Guernsey để sử dụng trên các tài liệu tiếp thị và thông tin khác nhau của mình (theo hướng dẫn của GFSC về việc sử dụng biểu tượng). Do đó, một quỹ thích hợp có thể hiển thị rõ ràng việc chỉ định Quỹ xanh Guernsey của mình và tuân thủ các Quy tắc của Quỹ xanh Guernsey.

GFSC hiện đang trong quá trình đăng ký logo Guernsey Green Fund làm nhãn hiệu thương mại với trang web của Văn phòng Sở hữu Trí tuệ Guernsey.

Dịch vụ quỹ Dixcart ở Guernsey

Chúng tôi thấy cấu trúc Quỹ đầu tư tư nhân Guernsey nhẹ hơn, khép kín, đặc biệt hấp dẫn đối với các văn phòng gia đình và các nhà quản lý của các nhóm nhà đầu tư tư nhân tinh vi, đang tìm cách kiểm soát trực tiếp và đưa ra các chiến lược đầu tư ESG riêng biệt.

Chúng tôi làm việc trực tiếp với các chuyên gia cố vấn pháp lý và nhà quản lý đầu tư để cung cấp, quản lý và điều hành cấu trúc quỹ.

thông tin bổ sung

Để biết thêm thông tin về Dịch vụ Quỹ Dixcart ở Guernsey và bắt đầu từ đâu, vui lòng liên hệ Steve de Jersey, tại văn phòng Dixcart ở Guernsey: tư vấn.guernsey@dixcart.com.

Tiểu sử

Malta từ lâu đã là một sự lựa chọn lâu đời cho các nhà quản lý quỹ tìm cách thiết lập ở một cơ quan tài phán có uy tín của EU trong khi vẫn hiệu quả về chi phí.

Malta cung cấp loại quỹ nào?

Kể từ khi Malta trở thành thành viên EU năm 2004, Malta đã hợp nhất một số chế độ quỹ của EU, đáng chú ý nhất là; chế độ 'Quỹ đầu tư thay thế (AIF)', 'Cam kết đầu tư tập thể vào chứng khoán có thể chuyển nhượng (UCITS)' và 'Quỹ nhà đầu tư chuyên nghiệp (PIF)'.

Vào năm 2016, Malta cũng đã giới thiệu 'Quỹ đầu tư thay thế được thông báo (NAIF)', trong vòng mười ngày làm việc kể từ khi nộp hồ sơ thông báo hoàn chỉnh, Cơ quan dịch vụ tài chính Malta (MFSA), sẽ đưa NAIF vào danh sách trực tuyến các AIF được thông báo về trạng thái tốt . Một quỹ như vậy vẫn hoàn toàn tuân thủ EU và cũng được hưởng lợi từ quyền hộ chiếu của EU.

Kế hoạch đầu tư tập thể của EU

Một loạt các Chỉ thị của Liên minh Châu Âu cho phép kế hoạch đầu tư tập thể hoạt động tự do trên toàn EU, trên cơ sở một sự ủy quyền duy nhất từ ​​một nhân viên tiểu bang. 

Đặc điểm của các quỹ do EU quản lý này bao gồm:

• Một khuôn khổ về sáp nhập xuyên biên giới giữa tất cả các loại quỹ do EU quy định, được phép và công nhận bởi mỗi quốc gia thành viên.
• Xuyên biên giới người trung chuyển cấu trúc.
• Hộ chiếu của công ty quản lý, cho phép quỹ do EU quản lý được thành lập ở một quốc gia thành viên EU được quản lý bởi một công ty quản lý ở một quốc gia thành viên khác.

Giấy phép Quỹ Dixcart Malta

Văn phòng Dixcart tại Malta có giấy phép quỹ và do đó có thể cung cấp một loạt các dịch vụ bao gồm; quản lý quỹ, kế toán và báo cáo cổ đông, dịch vụ thư ký công ty, dịch vụ cổ đông và định giá.

Lợi ích của việc thành lập quỹ ở Malta

Lợi ích chính của việc sử dụng Malta làm cơ quan tài phán để thành lập quỹ là tiết kiệm chi phí. Phí thành lập quỹ ở Malta và dịch vụ quản lý quỹ thấp hơn đáng kể so với nhiều khu vực pháp lý khác. 

Những lợi thế mà Malta cung cấp bao gồm: 

• Một quốc gia thành viên EU từ năm 2004
• Là một trung tâm dịch vụ tài chính có uy tín cao, Malta được xếp vào ba trung tâm tài chính hàng đầu trong Chỉ số Trung tâm Tài chính Toàn cầu
• Cơ quan quản lý duy nhất cho Ngân hàng, Chứng khoán và Bảo hiểm - dễ tiếp cận và mạnh mẽ
• Các nhà cung cấp dịch vụ toàn cầu có chất lượng được quy định trong tất cả các lĩnh vực
• Các chuyên gia có trình độ
• Chi phí hoạt động thấp hơn so với các khu vực pháp lý Châu Âu khác
• Quy trình thiết lập nhanh chóng và đơn giản
• Cơ cấu đầu tư linh hoạt (SICAV's, quỹ tín thác, công ty hợp danh, v.v.)
• Lực lượng lao động đa ngôn ngữ và chuyên nghiệp - một quốc gia nói tiếng Anh với các chuyên gia thường nói bốn ngôn ngữ
• Niêm yết quỹ trên Sở giao dịch chứng khoán Malta
• Khả năng tạo quỹ bảo trợ
• Các quy định về hòa giải lại được áp dụng
• Khả năng sử dụng người quản lý quỹ nước ngoài và người giám sát
• Cơ cấu thuế cạnh tranh nhất trong EU nhưng vẫn hoàn toàn tuân thủ OECD
• Một mạng lưới tuyệt vời của các hiệp định đánh thuế hai lần
• Một phần của Khu vực đồng tiền chung châu Âu

Các lợi ích về thuế là gì thành lập Quỹ ở Malta?

Malta có chế độ thuế thuận lợi và mạng lưới Hiệp ước đánh thuế hai lần toàn diện. Tiếng Anh là ngôn ngữ kinh doanh chính thức và tất cả các luật và quy định đều được xuất bản bằng tiếng Anh.

Các quỹ ở Malta được hưởng một số lợi thế về thuế cụ thể, bao gồm:

• Không có nghĩa vụ đóng dấu đối với việc phát hành hoặc chuyển nhượng cổ phiếu.
• Không có thuế đối với giá trị tài sản ròng của chương trình.
• Không khấu trừ thuế đối với cổ tức trả cho người không cư trú.
• Không đánh thuế đối với thu nhập từ việc bán cổ phần hoặc đơn vị của người không cư trú.
• Không đánh thuế đối với tiền lãi từ việc bán cổ phiếu hoặc đơn vị của người cư trú với điều kiện các cổ phiếu / đơn vị đó được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Malta.
• Các quỹ không theo quy định được hưởng một khoản miễn trừ quan trọng, áp dụng cho thu nhập và lợi nhuận của quỹ.

Tổng kết

Các quỹ Maltese phổ biến do tính linh hoạt của chúng và các tính năng hiệu quả về thuế mà chúng cung cấp. Các quỹ UCITS điển hình bao gồm quỹ cổ phần, quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ và quỹ hoàn vốn tuyệt đối.

thông tin bổ sung

Nếu bạn cần thêm bất kỳ thông tin nào liên quan đến việc thành lập quỹ ở Malta, vui lòng liên hệ với người liên hệ Dixcart thông thường của bạn hoặc Jonathan Vassallo tại văn phòng Dixcart ở Malta: tư vấn.malta@dixcart.com

Quỹ đầu tư - Để tái cấu trúc tài sản tư nhân

Sau khi tham vấn với ngành vào năm 2020, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey (GFSC) đã cập nhật Chế độ Quỹ Đầu tư Tư nhân (PIF), để mở rộng các tùy chọn PIF có sẵn. Các quy tắc mới có hiệu lực vào ngày 22 tháng 2021 năm 2016 và ngay lập tức thay thế Quy tắc Quỹ Đầu tư Tư nhân trước đó vào năm XNUMX.

Lộ trình 3 - Quỹ đầu tư tư nhân cho mối quan hệ gia đình (PIF)

Đây là một tuyến mới không yêu cầu Người quản lý được cấp phép GFSC. Lộ trình này cho phép tạo ra một cấu trúc tài sản tư nhân riêng biệt, đòi hỏi mối quan hệ gia đình giữa các nhà đầu tư, được tạo ra, phải đáp ứng các tiêu chí sau:

1. Tất cả các nhà đầu tư phải chia sẻ mối quan hệ gia đình hoặc là “nhân viên đủ điều kiện” của gia đình được đề cập (một nhân viên đủ điều kiện trong bối cảnh này cũng phải đáp ứng định nghĩa về nhà đầu tư tư nhân đủ điều kiện theo Lộ trình 2 - Nhà đầu tư tư nhân đủ điều kiện PIF);
2. PIF không được tiếp thị bên ngoài nhóm gia đình;
3. Không được phép huy động vốn từ bên ngoài mối quan hệ gia đình;
4. Quỹ phải có một Quản trị viên Guernsey được chỉ định, được cấp phép theo Luật Bảo vệ Nhà đầu tư (Bailiwick of Guernsey) năm 1987, được chỉ định cho nó; và
5. Là một phần của ứng dụng PIF, Quản trị viên PIF phải cung cấp cho GFSC một tuyên bố rằng các thủ tục hiệu quả được áp dụng để đảm bảo rằng tất cả các nhà đầu tư đều đáp ứng yêu cầu của gia đình.

Ai sẽ quan tâm đặc biệt đến phương tiện này?

Không có định nghĩa cứng rắn nào về 'mối quan hệ gia đình' được đưa ra, điều này có thể cho phép một loạt các mối quan hệ gia đình hiện đại và động lực gia đình được phục vụ.

Dự kiến, lộ trình 3 PIF sẽ được các gia đình và văn phòng gia đình có giá trị ròng cực cao đặc biệt quan tâm, như một cấu trúc linh hoạt để quản lý tài sản gia đình và các dự án đầu tư.

Một cách tiếp cận mới để quản lý tài sản gia đình hiện đại

Việc công nhận các cấu trúc quỹ và niềm tin truyền thống khác nhau trên toàn thế giới, tùy thuộc vào việc cơ quan tài phán công nhận thông luật hay luật dân sự. Sự tách biệt giữa quyền sở hữu hợp pháp và có lợi đối với tài sản thường là một trở ngại về mặt khái niệm trong việc sử dụng chúng.

• Các quỹ được công nhận trên toàn cầu cũng như các cơ cấu quản lý tài sản được đánh giá cao và hiểu rõ, đồng thời, trong một môi trường ngày càng có nhu cầu về quy định, tính minh bạch và trách nhiệm giải trình, cung cấp một giải pháp thay thế được đăng ký và quy định cụ thể cho các công cụ truyền thống.

Nhu cầu của các gia đình hiện đại và văn phòng gia đình cũng đang thay đổi và hai vấn đề đặc biệt phổ biến hiện nay là:

• Gia đình cần có quyền kiểm soát hợp pháp hơn đối với việc ra quyết định và tài sản, có thể đạt được bởi một nhóm đại diện các thành viên trong gia đình đóng vai trò là hội đồng quản trị của công ty quản lý quỹ; và;
• Nhu cầu về sự tham gia rộng rãi hơn của gia đình, đặc biệt là thế hệ tiếp theo, có thể được nêu trong hiến chương gia đình kèm theo quỹ.

Điều lệ gia đình là gì?

Điều lệ gia đình là một cách hữu ích để xác định, tổ chức và thống nhất các thái độ và chiến lược đối với các vấn đề như đầu tư và hoạt động từ thiện về môi trường, xã hội và quản trị.

Điều lệ cũng có thể chính thức phác thảo cách các thành viên gia đình có thể được phát triển về trình độ học vấn, đặc biệt là về các vấn đề tài chính của gia đình và sự tham gia của họ vào việc quản lý tài sản của gia đình.

Lộ trình 3 PIF cung cấp các tùy chọn đặc biệt và rất linh hoạt để đối phó với các chiến lược phân phối và quản lý tài sản khác nhau trong toàn gia đình.

Các lớp đơn vị quỹ riêng biệt có thể được tạo ra cho các nhóm gia đình hoặc thành viên gia đình khác nhau, phản ánh mức độ tham gia tương ứng, hoàn cảnh gia đình khác nhau, thu nhập và yêu cầu đầu tư khác nhau. Tài sản gia đình có thể được gộp chung, chẳng hạn, trong các ô riêng biệt trong cấu trúc quỹ công ty ô được bảo vệ, để cho phép các thành viên gia đình quản lý các loại tài sản khác nhau và phân tách các tài sản khác nhau và rủi ro đầu tư trên khối tài sản của gia đình.

PIF lộ trình 3 có thể cho phép một văn phòng gia đình xây dựng và chứng minh thành tích trong quản lý đầu tư.

Dixcart và thông tin bổ sung

Dixcart được cấp phép theo Luật Bảo vệ Nhà đầu tư (Bailiwick of Guernsey) năm 1987 để cung cấp các dịch vụ quản lý PIF và có đầy đủ giấy phép ủy thác do Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey cấp.

Để biết thêm thông tin về lập kế hoạch giàu có, di sản và kế vị cũng như việc thành lập và quản lý các quỹ đầu tư tư nhân gia đình, vui lòng liên hệ Steve de Jersey at tư vấn.guernsey@dixcart.com

Quỹ đầu tư tư nhân 'đủ điều kiện' của Guernsey (PIF)

Sau khi tham vấn với ngành công nghiệp vào năm 2020, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey (GFSC) đã cập nhật Chế độ Quỹ Đầu tư Tư nhân của mình, để mở rộng các tùy chọn PIF có sẵn. Các quy tắc mới có hiệu lực vào ngày 22 tháng 2021 năm 2016 và ngay lập tức thay thế các Quy tắc trước đó của Quỹ Đầu tư Tư nhân, năm XNUMX.

Lộ trình 2 - Nhà đầu tư tư nhân đủ điều kiện (QPI), PIF

Đây là một tuyến mới không yêu cầu Người quản lý được cấp phép GFSC.

Lộ trình này, so với lộ trình truyền thống, giảm chi phí vận hành và quản lý, trong khi vẫn giữ được nội lực trong PIF thông qua hoạt động phù hợp của hội đồng quản trị và vai trò gần gũi, liên tục của Quản trị viên được cấp phép do Guernsey chỉ định.

Các tiêu chí

PIF lộ trình 2 phải đáp ứng các tiêu chí sau:

1. Tất cả các nhà đầu tư phải đáp ứng định nghĩa của Nhà đầu tư Tư nhân Đủ điều kiện như được định nghĩa trong Quy tắc và Hướng dẫn của Quỹ Đầu tư Tư nhân (1), năm 2021. Trong trường hợp này, định nghĩa bao gồm khả năng;
   • đánh giá rủi ro và chiến lược đầu tư vào PIF;
   • chịu hậu quả của việc đầu tư vào PIF; và
   • chịu bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ khoản đầu tư
2. Không quá 50 pháp nhân hoặc thể nhân nắm giữ lợi ích kinh tế tối cao trong PIF;
3. Số lượng đơn vị đăng ký mua, bán, trao đổi không quá 200 đơn vị;
4. Quỹ phải có một cư dân Guernsey được chỉ định và Quản trị viên được cấp phép chỉ định;
5. Là một phần của ứng dụng PIF, Quản trị viên PIF phải cung cấp cho GFSC một tuyên bố rằng các thủ tục hiệu quả được áp dụng để đảm bảo hạn chế của chương trình đối với QPI; và
6. Các nhà đầu tư nhận được một bản công bố thông tin theo định dạng do GFSC quy định.

PIF của Lộ trình 2 sẽ thu hút ai?

Lộ trình 2 PIF sẽ đặc biệt hấp dẫn đối với một loạt các Nhà quảng bá và Nhà quản lý vì nó làm giảm sự hình thành tổng thể và chi phí đang diễn ra của PIF, đồng thời cung cấp một mức quy định thích hợp trong phạm vi quyền hạn được ủng hộ cao của Guernsey.

Lộ trình này cho phép PIF trở nên tự quản lý (có khả năng giảm chi phí hơn nữa) nhưng vẫn cho phép tính linh hoạt trong việc bổ nhiệm Người quản lý nếu muốn.

Tuyến đường này phù hợp cho các nhà quản lý đầu tư, văn phòng gia đình hoặc nhóm cá nhân để phát triển hồ sơ quản lý đầu tư

GFSC đã lưu ý rằng các quy tắc PIF mới không mở rộng hoặc thay đổi định nghĩa về 'chương trình đầu tư tập thể'.

Dixcart và thông tin bổ sung

Dixcart được cấp phép theo Luật Bảo vệ Nhà đầu tư (Bailiwick of Guernsey) năm 1987 để cung cấp các dịch vụ quản lý PIF và có đầy đủ giấy phép ủy thác do Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey cấp.

Để biết thêm thông tin về quỹ đầu tư tư nhân, vui lòng liên hệ Steven de Jersey at tư vấn.guernsey@dixcart.com