للتأهل للحصول على التأشيرة الذهبية عبر صندوق استثماري، يجب على المتقدمين تحويل رأس مال لا يقل عن 500,000 يورو إلى وحدات في صناديق استثمارية أو صناديق رأس مال مخاطر. ويجب أن تلتزم هذه الصناديق بلوائح محددة:

• التركيز على غير العقارات: من المهمّ جدًّا أن الصناديق لا تستطيع الاستثمار، سواءً بشكل مباشر أو غير مباشر، في العقارات السكنية. الصناديق التي تُركّز على قطاعات أخرى، مثل التكنولوجيا، والطاقة المتجددة، والرعاية الصحية، والزراعة، ومختلف الشركات الناشئة، مؤهلةٌ للاستثمار.
• التسجيل البرتغالي: يجب أن يكون الصندوق مسجلاً ومنظمًا بموجب القانون البرتغالي من قبل كوميساون دو ميركادو دي فالوريس موبيلياريوس (CMVM)، هيئة سوق الأوراق المالية البرتغالية. تضمن هذه الرقابة التنظيمية الشفافية وحماية المستثمرين.
• فترة الاستحقاق: يجب أن يكون لأسهم أو وحدات الصندوق أجل استحقاق أدنى لا يقل عن خمس سنوات في وقت الاستثمار.
• التركيز الاستثماري البرتغالي: من الشروط الأساسية أن يكون 60% على الأقل من محفظة استثمارات الصندوق في شركات تجارية مقرها الرئيسي في البرتغال. وهذا يضمن أن يعود الاستثمار بالنفع المباشر على الاقتصاد البرتغالي.

إن اختيار خيار صندوق الاستثمار للحصول على تأشيرة البرتغال الذهبية يوفر لك العديد من المزايا الرائعة:

• دمج الأسرة: يمتد برنامج التأشيرة الذهبية ليشمل أفراد الأسرة المباشرين، بما في ذلك الزوج/الزوجة والأطفال المعالين والآباء المعالين، مما يضمن مسارًا جماعيًا للإقامة الأوروبية.
• الإدارة المهنية والتنويع: تُدار الصناديق من قِبل خبراء ذوي خبرة واسعة، يبحثون بنشاط عن فرص استثمارية واعدة في مختلف القطاعات. تُخفف هذه الإشرافات المهنية من عبء إدارة الأصول المباشرة على المستثمر الفرد، وتُتيح تنويعًا في الاستثمارات، مما يُخفف من المخاطر مقارنةً باستثمار مباشر واحد.
• عملية مبسطة: بالمقارنة مع إنشاء الأعمال التجارية المباشرة أو إدارة الممتلكات الفردية، فإن الاستثمار في صندوق ينطوي غالبًا على عملية تقديم طلب أكثر مباشرة، مع عبء إداري أقل بمجرد إجراء الاستثمار الأولي.
• لا يتطلب إدارة نشطة: لا يحتاج المستثمرون إلى إدارة الاستثمارات الأساسية بنشاط أو المشاركة مباشرةً في العمليات التجارية. يُعدّ هذا النهج "اللاتدخلي" مثاليًا لمن يفضلون الاستثمار السلبي أثناء سعيهم للحصول على الإقامة.
• المرونة ومتطلبات الإقامة الدنيا: كما هو الحال مع خيارات التأشيرة الذهبية الأخرى، يحتفظ خيار الاستثمار في الصناديق بشرط التواجد الفعلي في البرتغال لمدة سبعة أيام سنويًا. يتيح هذا للمستثمرين الحفاظ على نمط حياتهم الحالي وإقامتهم الضريبية مع التقدم نحو الحصول على الجنسية البرتغالية.
• إمكانية الإرجاع: في حين أن الهدف الرئيسي هو الإقامة، تسعى العديد من الصناديق المؤهلة إلى تحقيق عوائد، مما يتيح إمكانية زيادة رأس المال خلال فترة الاستثمار. وقد تتيح بعض الصناديق توزيعًا مبكرًا للعوائد، مع ضرورة فهم شروط الصندوق واستراتيجيات الخروج الخاصة به.
• المزايا الضريبية:لا تخضع التوزيعات التي تُجريها الصناديق المؤهلة لحاملي الوحدات البرتغاليين غير المقيمين ضريبيًا للضريبة (إلا في ملاذ ضريبي برتغالي). من المهم فهم أن التأشيرة الذهبية هي برنامج إقامة، ولا تُؤدي بالضرورة إلى الإقامة الضريبية في البرتغال (انظر اضغط هنا لمزيد من التفاصيل حول الإقامة الضريبية).
• الطريق إلى الإقامة والمواطنة في الاتحاد الأوروبي: يؤدي استثمار الصندوق إلى الحصول على تصريح إقامة برتغالي، ما يتيح السفر بدون تأشيرة داخل منطقة شنغن. بعد خمس سنوات من الحفاظ على الاستثمار واستيفاء الحد الأدنى من شروط الإقامة، يمكن للمتقدمين وأفراد أسرهم المؤهلين التقدم بطلب للحصول على الإقامة الدائمة أو الجنسية البرتغالية، ما يضمن لهم الحصول على جواز سفر الاتحاد الأوروبي.
  • تجدر الإشارة إلى أن البرلمان البرتغالي قد بدأ بمناقشة تغييرات جوهرية في قوانين الجنسية والهجرة في البلاد، بما في ذلك تمديد مدة الإقامة المطلوبة للحصول على الجنسية وتعديل طريقة حسابها. هذه التعديلات المقترحة، التي تشمل أيضًا متطلبات أكثر صرامةً للمّ شمل الأسرة، لا تزال في مراحلها الأولى وقد تخضع للمراجعة..
• دمج الأسرة: يمتد برنامج التأشيرة الذهبية ليشمل أفراد الأسرة المباشرين، بما في ذلك الزوج/الزوجة والأطفال المعالين والآباء المعالين، مما يضمن مسارًا جماعيًا للإقامة الأوروبية.

ورغم جاذبية مسار الاستثمار في الصناديق، فإنه يحمل في طياته أيضًا اعتبارات ومخاطر محتملة:

• التغييرات التنظيمية: كما ذُكر سابقًا، تسعى الحكومة البرتغالية جاهدةً إلى تعديل قوانين الهجرة والجنسية. ورغم أن التأشيرات الذهبية قد لا تكون الهدف الرئيسي، إلا أن المقترحات تشير إلى احتمال إدخال تغييرات مستقبلية على البرنامج الحالي.
• مخاطر السوق: كما هو الحال مع أي استثمار، قد تتقلب قيمة وحدات الصندوق تبعًا لظروف السوق وأداء الأصول الأساسية. يجب على المستثمرين إدراك أن العائدات غير مضمونة، وأن رأس المال الاستثماري معرض للخطر.
• السيولة: معظم الصناديق المؤهلة للحصول على تأشيرة ذهبية هي صناديق استثمار مغلقة بفترة استحقاق ثابتة (عادةً من 6 إلى 10 سنوات). هذا يعني أن رأس مالك سيكون ثابتًا طوال المدة، وقد تكون خيارات السحب المبكر محدودة أو معدومة.
• اختيار الصندوق: اختيار الصندوق المناسب أمرٌ بالغ الأهمية. ينبغي على المستثمرين إجراء دراسةٍ دقيقةٍ وشاملة، تشمل فحص سجلّ مدير الصندوق، واستراتيجية الاستثمار الخاصة به، والرسوم (الإدارة، والأداء، والاشتراك)، ومدى امتثال الصندوق للوائح "التأشيرة الذهبية".
• الآثار المترتبة على الضرائب: بينما قد يتمتع غير المقيمين بمزايا ضريبية على أرباح الاستثمار من الصناديق المؤهلة، إلا أن الآثار الضريبية قد تختلف باختلاف الظروف الفردية والإقامة الضريبية. من الضروري استشارة مستشارين ضريبيين في كل من البرتغال وبلدك. انظر اضغط هنا لمزيد من المعلومات حول العواقب الضريبية على استثمارات التأشيرة الذهبية.

تتضمن العملية العامة للتقدم بطلب للحصول على التأشيرة الذهبية من خلال الاستثمار في الصناديق ما يلي:

• التجديدات والطريق إلى المواطنة: تكون التصريح قابلة للتجديد كل عامين على الأقل، مما يؤدي إلى الأهلية للحصول على الإقامة الدائمة أو الجنسية بعد خمس سنوات.
• الاستشارات القانونية والمالية: تواصل مع مستشارين قانونيين وماليين متخصصين لفهم المتطلبات وتحديد الأموال المناسبة والتخطيط لاستثماراتك.
• احصل على NIF وافتح حسابًا مصرفيًا في البرتغال: يعد رقم التعريف الضريبي البرتغالي (NIF) ضروريًا، ويجب أن يتم الاستثمار من حساب مصرفي برتغالي.
• اختر واستثمر في صندوق أو أكثر من الصناديق المؤهلة: اختر صندوقًا منظمًا من قبل CMVM والذي يلبي جميع متطلبات Golden Visa ويتماشى مع أهدافك الاستثمارية.
• اجمع الوثائق: قم بتجميع كل المستندات الشخصية اللازمة، وإثبات الاستثمار، والسجلات الجنائية الواضحة، وغيرها من الأدلة الداعمة.
• قدم الطلب: يتم تقديم الطلب إلى هيئة الهجرة البرتغالية (AIMA).
• موعد القياسات الحيوية: حضور موعد شخصي في البرتغال لتقديم البيانات البيومترية والتحقق من المستندات الأصلية.
• الحصول على تصريح الإقامة: بعد الموافقة يتم إصدار تصريح الإقامة الأولي والذي يكون صالحاً لمدة سنتين.