Offshore Trusts: Misforståelser, faldgruber og løsninger (3 af 3)

  • Offentliggørelse 7 juni 2022

  • | Henvisning IN831

Etablering af en effektiv Offshore Trust, der både er driftsmæssigt sund og opnår Settlors mål er af største vigtighed, men kan være fyldt med faldgruber. Som en Trust-tjenesteudbyder oplever vi ofte, at Settlors og individuelle Trustees kan have misforståelser om deres roller, ansvar og selve Trust. Disse misforståelser kan kulminere i problemer og skabe utilsigtede forpligtelser. Denne serie har overvejet nøgleelementerne i Offshore Trusts; Hvis du har lyst til at læse de andre artikler i serien, kan du finde dem her:

I den sidste artikel i denne serie vil vi undersøge de mest almindelige misforståelser og faldgruber, som Settlors and Trustees skal være opmærksomme på. Hvor det er relevant, foreslår vi nogle bedste fremgangsmåder til at undgå fremtidige problemer, og hvordan en Trust-tjenesteudbyder kan hjælpe. Vi vil diskutere:

Arten af ​​den juridiske ordning

Hvad angår trusts generelt, er det vigtigt at bemærke, at trusts ikke har særskilt juridisk person og derfor ikke nyder godt af begrænset ansvar. Det er Trustees, der er ansvarlige for enhver handling, der er truffet eller ikke foretaget i forhold til Trust.

Ofte vil nybyggere enten ikke være opmærksomme på eller overse grundlaget for den juridiske ordning – overdragelsen af ​​reelt ejerskab – dette giver administratorerne juridisk ejendomsret; nybyggeren vil ikke længere have nogen juridisk ejendomsret til de afviklede aktiver. At fortsætte med at udøve kontrol, som tidligere, vil højst sandsynligt resultere i, at Trusten bliver anset for at være en falsk og derfor ugyldig.

Efter dette er der også en almindelig misforståelse om, at rollen som administrator blot er ceremoniel, rent administrativt krav. Dette er naturligvis ikke korrekt. Trustees har en tillidsforpligtelse over for enhver navngiven eller klasse af Begunstigede til at forvalte Trust Fund i god tro i overensstemmelse med Trust Deed. Som nævnt ovenfor har de juridisk ejendomsret over fondens aktiver. Som juridiske ejere er Trustees ansvarlige for skat af trustens aktiver, som kan opstå i andre jurisdiktioner end deres lokale bopælsjurisdiktion.

Med forbehold for skatterådgivning

Ofte og forståeligt nok er kunder, der kommer direkte til os, ikke klar over de væsentlige ændringer i rapportering, overholdelseskrav og den generelle tilgang til skatteplanlægning og anti-undgåelsesforanstaltninger. Disse ændringer har gjort skatterådgivning til en nødvendighed fra starten. Sådan rådgivning sikrer, at forretninger, hvor bedste praksis følges, drives bona fide og er globalt kompatibel.

Opfattelsen af ​​'Offshore'

Dette fører os pænt til vores næste almindelige misforståelse. Niveauet af negativ mediedækning, som offshore-strukturer har modtaget i løbet af det sidste årti, er uheldigt og ofte uforholdsmæssigt eller endda vildledende. For eksempel præsenterer nogle af de seneste og mest produktive historier, Panama Papers, Paradise Papers og Pandora Papers, alle brugen af ​​offshore-planlægning som umoralsk eller endda kriminel – mens rapporterne fremhæver et mindretal af lovovertrædere, 95 % af de lækkede dokumenter vil have relateret til helt lovlig og kompatibel planlægning, det er almindeligt.

Faktisk, for at bruge Storbritannien som eksempel, er det obligatorisk for britiske arbejdsgivere at betale mindst 3% til deres ansattes private pensionsbidrag. Disse pensioner vil højst sandsynligt være knyttet til fonde med hjemsted uden for Storbritannien. 75% af britiske husstande er direkte eller indirekte involveret i sådanne kapitalforvaltningstjenester, og derfor vil mange britiske statsborgere allerede have en eller anden form for offshore-engagement.

Forhåbentlig illustrerer ovenstående eksempel kort det punkt, jeg kører hen imod; for mange mennesker er ordet offshore, især i forbindelse med formueforvaltning, synonymt med skandale. Når Offshore i virkeligheden er allestedsnærværende – er det normen, helt lovligt, og det rådgives næsten altid af højt kvalificerede og regulerede formidlere. Sammenfattende burde offshore nu være et gennemsigtigt og kompatibelt værktøj til sofistikeret planlægning, hvilket kan føre til juridiske, skattemæssige og forskellige andre fordele. Offshore skal ikke ses som en genvej til skatteunddragelse eller til at skjule rigdom.

One Size passer ikke til alle

Endelig er mange britisk bosiddende og hjemmehørende personer uvidende om de forskellige regelændringer og efterfølgende udhuling af forskellige skattefordele, som tidligere hidrørte fra brugen af ​​Offshore Trusts. Derfor er der for mange i Storbritannien, der er bosiddende og hjemmehørende, få eller ingen fordele forbundet med at bruge en Offshore Trust. De begrænsede fordele kan omfatte den regulerede karakter af Isle of Man Trustees og muligheden for at drage fordel af brutto roll-up under visse omstændigheder.

I modsætning til administratorer i mange andre jurisdiktioner er det en licenseret aktivitet på Isle of Man at levere professionelle administratorer. Isle of Man Trustees kræver en Klasse 5-licens fra Isle of Man Financial Services Authority og er derfor ordentligt reguleret – hvilket sikrer, at gode niveauer af styring og overholdelse følges og informerede trustee-handlinger. Derudover har både øen og Dixcart på grund af sin berømte arv inden for tillidsplanlægning omfattende ekspertise på dette område.

Bruttoopsamling beskriver en offshore-strukturs evne til at drage fordel af ubeskattet sammensat vækst i hele dens levetid. Offshore trusts kan drage fordel af bruttoopsamling under visse omstændigheder – dette skal tages i betragtning, da der kan være skat at betale ved oprettelse af trusten, med jævne mellemrum (f.eks. ved 10-års jubilæer), i forbindelse med eventuelle udlodninger, ved afvikling osv. Beskatning af trusts er kompleks og kræver specialistrådgivning for at tage hensyn til dine omstændigheder. Der kan dog stadig være mange fordele ved at bruge offshore trusts for personer bosiddende i Storbritannien uden domicil.

Offshore-trusts – almindelige faldgruber

Der er mange problemer, der kan undgås ved korrekt planlægning og ekspertvejledning fra starten. Nogle af de mest almindelige overvejelser omfatter:

  • Giver mulighed for fleksibilitet

Trustees er bemyndiget til at følge bestemmelserne i Trust Deed; overtrædelse heraf kan føre til retslige skridt mod dem for misligholdelse af tillidshvervet. Derfor er Settlor nødt til at forudse Trusts' krav om fleksibilitet og sikre, at det ikke er overfladisk i tilgangen til at nå sine mål, eller binder Trustees' hænder med hensyn til effektiv forvaltning af Trust.

Der er flere scenarier, hvor et alt for præskriptivt tillidsskøde kan forårsage utilsigtede problemer. Vi vil undersøge nogle korte eksempler nedenfor.

Fordelinger: Hvor f.eks. tillidsdokumentet foreskriver, at en eller flere udlodninger skal foretages til en Begunstiget på eller efter en bestemt milepæl (f.eks. ved en fødselsdag, ægteskab, køb af en første bolig, dimission osv.), kan tidspunktet ikke altid være ideel, når omstændighederne ændrer sig. For eksempel kan sårbare eller unge støttemodtagere, der modtager en pludselig uventet vinding, føre til negative konsekvenser/resultater.

Ud over dette, hvor distributionsplanen er fast, kan dette medføre utilsigtede skattemæssige konsekvenser. Begunstigede beskattes af modtagne udlodninger, skattepligtige til deres personlige sats i deres bopælsjurisdiktion. Hvis Modtagerens indkomst falder til en højere eller tillægsskat på overdragelsestidspunktet, kan det medføre, at der betales unødigt høj skat. I betragtning af fleksibiliteten kunne administratorerne snarere udskyde betalingen, indtil de enten tager skatterådgivning eller falder i en lavere parentes, f.eks. ved pensionering osv.

Valg af aktiv: Det er ikke usædvanligt, at Trust Deed nævner eller udelukker visse typer aktiviteter vedrørende forvaltningen af ​​Trust Fund. For eksempel ville det være helt logisk at begrænse niveauet af risikoeksponering for visse aktiver/aktiviteter på grund af volatilitet – fx Bitcoin-investering. På den anden side, hvor visse investeringer er specificeret, kan dette være alt for restriktive og forårsage forskellige langsigtede problemer – fx hvad sker der, hvis den angivne fond eller virksomhed ophører med at handle?

Løsning: Diskretionære fonde giver administratorerne fuldstændig kontrol over, hvordan fonden når sine mål. Nybyggeren kan stadig give en vis vejledning via et ønskebrev, som er overbevisende, men ikke bindende. Så længe ønskebrevet gennemgås regelmæssigt, vil tillidsmændene være opmærksomme på nybyggerens ændrede hensigter og tage dette i betragtning, når de træffer eventuelle handlinger. Derudover kan Isle of Man Trusts nu fortsætte i al evighed, hvilket giver yderligere fleksibilitet ved ejendomsplanlægning. Dixcart har betydelig erfaring med at etablere og administrere Offshore Discretionary Trusts.

  • Valg af tillidsmænd

Som jeg er sikker på, du kan forstå efterhånden, er valget af Trustee ekstremt vigtigt. Flere faktorer skal overvejes, når man vælger, hvem der udfører denne vitale rolle:

Holdbarhed: En vigtig overvejelse ved udnævnelse af Trustees er deres levetid – vil den valgte Trustee være i stand til at opfylde deres pligt i Trusteens levetid? Hvis ikke, bliver du nødt til at overveje successionsplanlægning for at erstatte disse tillidsmænd, når og når de går bort eller mister kapacitet. Levetid gælder også for administratorens skattemæssige hjemsted, dvs. hvis administratoren bor i en offshore-jurisdiktion, men derefter flytter til Storbritannien, flytter trusten også sammen med administratoren og kan være underlagt britisk beskatning. Bosætteren skal sikre, at tillidsmanden vil sørge for kontinuitet og stabilitet.

ekspertise: Afhængigt af de aktiver, der opbevares i Trust, eller den aktivitet, der udføres, kan der være en vis ekspertise påkrævet for at opfylde Trustens mål. For eksempel, når de administrerer aktiver som f.eks. investeringer, skal Trustees være fortrolige med at håndtere aktiverne, deres administration og eventuelle involverede tredjepartsprofessionelle. Dette strækker sig også til viden om trusten samt de juridiske og regulatoriske krav.

Ansvar: Som tidligere nævnt drager trusten ikke fordel af begrænset ansvar, og derfor skal bosætteren tage de potentielle risici, f.eks. retssager osv. i betragtning, når han vælger, hvem der skal udpeges som administrator. De skattemæssige aspekter er også værd at overveje her, idet kuratorerne som nævnt ovenfor hæfter for eventuel skyldig skat af aktiverne. Derfor skal Trustees være villige og i stand til at udføre rollen og forstå de implicitte risici ved virksomheden.

beskyttere: I mange henseender overvåger Protectors Trusten, som i teorien er en stop for egensindige tillidsmænd. I praksis kan det at give en tredjepart for meget indflydelse på, hvordan fonden drives, gøre administrationen af ​​aktiverne besværlig og potentielt have en negativ indvirkning på dens målsætninger. Ud over dette, hvor en Protector tildeles for meget spillerum, kan de betragtes som en de facto co-Trustee og derfor pålagt de samme fiduciære pligter og ansvar som en Trustee. Hvor en Protector er ønskelig, er det afgørende at sikre, at deres beføjelser er snævert defineret for at sikre, at de tilføjer snarere end forringer Settlorens mål.

suppleanter: Hvor Settlor har udpeget en person til at fungere som Trustee, kan dette forårsage problemer længere nede. Hvis den enkelte er den eneste administrator, kan der være en utilsigtet byrde og uberettigede omkostninger involveret i at afhjælpe situationen, hvis vedkommende går bort uden at sørge for de nødvendige forholdsregler. Hvor individuelle administratorer er ønskelige, skal du sikre, at der udpeges mindst to til enhver tid, og ideelt set sørges for udskiftning i trustakten for at beskytte mod uforudsete hændelser.

neutralitet: Hvor familiemedlemmer er udpeget som tillidsmænd, er det ikke ualmindeligt, at forholdet går galt og kommunikationen går i stykker. Sådanne spørgsmål kan udgøre betydelige administrative barrierer, der potentielt kan påvirke nybyggerens tilsigtede resultat.

Løsning: Alle disse problemer kan afhjælpes via udnævnelsen af ​​en professionel tillidsrepræsentant i stedet for individuelle tillidsrepræsentanter. Professionelle tillidsmænd, såsom Dixcart, kan yde en upartisk og ekspertservice i Trustens levetid. Ved at bruge deres tekniske viden og overholde bedste praksis kan de administrere Trusten effektivt og reducere byrden på både Settlor og deres kære. Og som tidligere nævnt, i modsætning til i nogle andre jurisdiktioner, er professionelle administratorer placeret på Isle of Man licenserede og regulerede - så du kan være sikker på, at trusten er i dygtige hænder.

  • Nybyggers involvering

Det er forståeligt, at nybyggere kan ønske at beholde kontrollen over Trust-aktiverne så længe som muligt; de har jo oftere end ikke brugt et helt liv på at akkumulere den rigdom, de ønsker at give videre. Nogle vil måske endda søge at udnævne sig selv som administrator, men for meget involvering fra nybyggeren kan føre til, at trusten bliver anset for at være falsk, og derfor kan trustens aktiver udgøre en del af deres ejendom i skattemæssig henseende. Det er værd at understrege, at der skal være en klar adskillelse mellem Settlor og aktiverne for at sikre, at Settlor ikke kan anses for at have bevaret nogen utilsigtet fordelagtig interesse. 

En nybygger kan også ønske at navngive sig selv eller deres ægtefælle som begunstiget, men dette kræver meget nøje overvejelse. Hvis Settlor eller hans eller hendes ægtefælle alligevel kan drage fordel, anses Trust for at være en Settlor Interesseret Trust, hvilket giver anledning til negative skattemæssige konsekvenser.

Løsning: The Settlor skal være klar over, hvad de vil opnå fra starten. På denne måde kan den korrekte form for tillid og passende bestemmelser inkluderes på planlægningsstadiet. Kunden skal samarbejde med rådgiveren for at træffe en beslutning. Med henvisning til min note ovenfor, vedrørende professionelle tillidsmænd, kan dette også give trøst. Nybyggeren bør være i stand til at have tillid til, at deres valgte tjenesteudbyder altid vil handle i Trustens interesser, idet der tages hensyn til Settlorens ønskebrev, hvor det er relevant.

  • Modtagere

Udvælgelsen af ​​Begunstigede skal gennemtænkes nøje – nogle gange er det umiddelbart klart, hvem der skal få gavn, og andre gange kan det være et 'Sophies valg'-dilemma. Selvfølgelig vil valget være direkte påvirket af den type trust, der oprettes, dvs. i tilfælde af en diskretionær trust, udvælges specifikke begunstigede eller klasser af begunstigede for administratorerne for at bestemme, hvem der skal drage fordel. Derudover skal nybyggeren vælge, om de vil gøre modtagerne opmærksomme på deres interesse i trusten. Afhængigt af typen af ​​trust kan en begunstiget have en juridisk ret til de aktiver, der opbevares i trusten, eller oplysninger om dem. Ydermere kan modtageren være skattepligtig under visse omstændigheder.  

Løsning: Dette skal overvejes fra sag til sag og vil meget afhænge af nybyggerens personlige forhold. Det kan være meget nyttigt enten at gøre modtagerne opmærksomme, så der kan føres en åben diskurs mellem administrator og begunstiget, eller alternativt i nogle tilfælde kan det være at foretrække at bevare privatlivets fred i denne sag indtil distributionstidspunktet – bemærk at afhængigt af forfatningen af Tillid, modtageren kan have et øjeblikkeligt skattepligt og skal derfor straks underrettes. Uanset hvad, kan det ønskede kommunikationsniveau faciliteres af professionelle Trustees, såsom Dixcart.

  • Omkostninger

Inden fonden etableres, skal nybyggeren tage hensyn til omkostningerne ved at administrere aktiverne – hvad enten det drejer sig om handelsinvesteringer, indkøb eller salg af ejendom, potentielle skattemæssige konsekvenser, professionelle ydelser osv. En yderligere overvejelse vil være virkningen af ​​fonden. øget regulerings- og overholdelsesrapportering påkrævet i dagens verden – dette betyder, at administration af en Offshore Trust ikke længere er en øvelse, der medfører nominelle gebyrer.  

Løsning: Mens gebyrer kan betales fra en alternativ kilde, dvs. uden for trustfonden, kan dette give driftsmæssige problemer. For eksempel, hvor nybyggeren betalte trustens driftsomkostninger, og trusten fortsætter efter døden, skal der så træffes en alternativ bestemmelse for, at gebyrerne kan betales. Det er ofte langt nemmere at fordele en procentdel af fonden til at dække administrationen for at nå fondens mål. I velstående tider dækker væksten i trustfonden ofte mere end disse omkostninger – men i tider med lav rente, pressede markeder eller endda afhængigt af de aktiver, der besiddes, skal sådanne gebyrer seriøst overvejes i lyset af trustfondens bæredygtighed. Sådanne omkostninger bør illustreres af tjenesteudbydere, når de har modtaget alle detaljer.

Arbejde med en Trust Service Provider – Dixcart

Dixcart har leveret Trustee Services og vejledning i over 50 år; bistå kunder med effektiv strukturering og effektiv administration af Offshore Trusts.

Vores interne eksperter og ledende medarbejdere er fagligt kvalificerede med et væld af erfaring; det betyder, at vi er godt rustet til at støtte og tage ansvar for Offshore Trust, idet vi optræder som Trustee og yder specialiserede konsulentydelser, hvor det er relevant. Hvis det er nødvendigt, kan Dixcart Group også hjælpe med personer, der søger at immigrere til Storbritannien og den nødvendige skatte- og formueplanlægning. 

Vi har udviklet et omfattende udvalg af tilbud, som omfatter en række Isle of Man-strukturer. Fra præ-etableringsplanlægning og rådgivning til den daglige ledelse af køretøjet og fejlfinding, kan vi støtte dine mål på alle trin.

Kontakt os

Hvis du har brug for yderligere information om brugen af ​​Offshore Trusts eller Isle of Man-strukturer, er du velkommen til at kontakte Paul Harvey hos Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited er licenseret af Isle of Man Financial Services Authority.

Tilbage til oversigt