Tipos de servicios de fondos y Dixcart disponibles

Las diferentes jurisdicciones tienen su legislación de fondos específica y la elección de estructuras de fondos. La opción óptima dependerá de las circunstancias específicas del inversor y del promotor.

Los servicios de fondos de Dixcart están disponibles en las cuatro jurisdicciones de: Guernesey, Isla de Man, Malta y Portugal  (a través de nuestros vínculos cercanos a CIERVO Fy Gestión).

La oficina de Dixcart en Guernsey está entusiasmada con las oportunidades que ofrecen las Reglas actualizadas de los fondos de inversión privados de Guernsey, mientras que los fondos exentos, disponibles en la Isla de Man, continúan siendo una opción popular. La jurisdicción de Malta ofrece la opción de planes de inversión colectiva, que operan libremente en toda la UE, sobre la base de una única autorización de un estado miembro. Los fondos de capital de riesgo son populares en Portugal y, en las circunstancias adecuadas, también pueden llevar a la obtención de una Golden Visa.

Fondos de Inversión Privada

La oficina de Guernsey brinda servicios de administración de fondos a todos los Esquemas de Inversión Cerrados, pero con un enfoque particular hacia los Fondos de Inversión Privada (PIF), señalando que no se requiere la emisión de un Memorando o Folleto de Colocación Privada bajo el régimen de PIF.  

Con la reciente actualización de la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey (GFSC) a las Reglas del Fondo de Inversión Privada, ahora hay tres rutas PIF alternativas, a partir del 22 de abril de 2021:

• Ruta 1: el PIF de POI Licensed Manager es el modelo PIF original cuyos criterios incluyen: menos de 50 inversores, límites para los nuevos inversores y los que abandonan el fondo en un período de 12 meses, y debe tener un administrador autorizado POI residente de Guernsey designado.
• Ruta 2: el PIF del inversor privado calificado (QPI) es una nueva ruta que no requiere un Gerente con licencia GFSC y está dirigida a inversores que cumplan con los criterios de ser QPI (Qualifying Private Investor), capaces de evaluar los riesgos y asumir las consecuencias de la inversión. 
• Ruta 3 - la relación familiar PIF es la segunda ruta nueva que no requiere un administrador con licencia GFSC. Esta ruta permite la creación de una estructura patrimonial privada a medida como fondo y requiere una relación familiar entre inversores. Esta ruta solo está abierta a inversores que comparten una relación familiar o que son un 'empleado elegible' de la familia y cumplen los criterios de ser un QPI.

Fondos exentos

Todos los fondos de la Isla de Man, incluidos los Fondos Exentos, deben ajustarse a los significados definidos en la Ley de Organismos de Inversión Colectiva de 2008 (CISA 2008) y regulados por la Ley de Servicios Financieros de 2008.

Según el Anexo 3 de CISA, un Fondo Exento debe cumplir con los siguientes criterios:

• El Fondo Exento no debe tener más de 49 participantes; y
• El fondo no debe promoverse públicamente; y
• El esquema debe ser (A) una unidad fiduciaria regida por las leyes de la Isla de Man, (B) una Compañía de Inversión de Composición Abierta (OEIC) formada o incorporada bajo las Leyes de Compañías de la Isla de Man de 1931-2004 o la Ley de Compañías de 2006, o (C) una Sociedad Limitada que cumpla con la Parte II de la Ley de Sociedades de 1909, o (D) cualquier otra descripción de un esquema que se prescriba.

Fondos europeos

Malta se beneficia de una serie de Directivas de la Unión Europea que permiten que los planes de inversión colectiva operen libremente en toda la UE, sobre la base de una única autorización de un estado miembro. 

Las características de estos fondos regulados por la UE incluyen:

• Un marco para las fusiones transfronterizas entre todos los tipos de fondos regulados de la UE, permitido y reconocido por cada estado miembro.
• Estructuras maestras-alimentadores transfronterizas.
• Pasaporte de empresa de gestión, que permite que un fondo regulado de la UE establecido en un estado miembro de la UE sea gestionado por una empresa de gestión en otro estado miembro.

Fondos de capital de riesgo

Los fondos de capital riesgo están demostrando ser muy populares en Portugal. Gestión de fondos STAG trabajar en estrecha colaboración con Dixcart. STAG es una gestora de fondos de capital riesgo, especializada en la gestión de inversiones en general, pero no exclusivamente, en empresas portuguesas.