¿Por qué utilizar una empresa de inversión familiar?
¿Qué es una empresa de inversión familiar y por qué tener una?
A medida que aumenta la legislación contra la evasión dirigida a los fideicomisos, las personas buscan alternativas para proteger la fortuna de una familia. Si bien muchas personas están felices de pasar la propiedad a otros, a menudo desean mantener el control.
Las empresas de inversión familiar (“FIC”) están siendo utilizadas cada vez más por familias adineradas para proteger sus fortunas familiares.
- La clave de su éxito es que es posible separar la propiedad del control. La propiedad recae en los accionistas, mientras que el control recae en los directores de la empresa. Entonces, la familia será propietaria de acciones de la empresa. Los Artículos incluirán disposiciones diseñadas para garantizar que los Fundadores retengan el control de la empresa y que los activos estén protegidos, en la medida de lo posible.
Por lo general, la Junta tendrá derecho a nombrar sucesores y los accionistas habrán celebrado un Acuerdo de Accionistas, no a ejercer sus derechos de voto para nombrar o destituir directores, sin la aprobación previa de la Junta. De esta manera, los Fundadores pueden mantener el control, hasta el momento en que identifiquen a los sucesores adecuados para este rol.
Los Estatutos también pueden redactarse para otorgar a los Consejeros la responsabilidad exclusiva de declarar dividendos. Mediante el uso de diferentes clases de acciones, también es posible pagar dividendos a diferentes clases de accionistas, en diferentes momentos.
Beneficio del impuesto sobre sucesiones desde la perspectiva del Reino Unido
Es posible que los Fundadores de un FIC regalen acciones a los miembros de la familia y / o regalen dinero en efectivo a los miembros de la familia para que lo utilicen para suscribir acciones en el FIC. Estos obsequios son transferencias potencialmente exentas y, si el donante sobrevive 7 años, no se aplicará ningún cargo al impuesto de sucesiones del Reino Unido.
Normalmente, los Fundadores conservarán algunas acciones y el resto será propiedad de otros miembros de la familia o incluso de un fideicomiso. Cuando se valora una empresa, una participación minoritaria atrae un descuento. Si bien los descuentos para las sociedades de inversión no son tan grandes como para las sociedades mercantiles, un interés minoritario significa que el valor de la herencia de una persona es menor de lo que hubiera sido si los activos de la FIC hubieran sido propiedad directa de la persona. Por tanto, esto genera un ahorro adicional en el impuesto a la herencia.
Protección de bienes
Una de las principales razones para utilizar un FIC es tratar de proteger la riqueza de la familia para las generaciones futuras. Existen muchos riesgos, además de los impuestos, para la fortuna familiar y estos incluyen; derrochadores, incompetencia de inversiones, quiebra y divorcio.
Los Artículos de la FIC pueden incluir disposiciones que faculten a la FIC a recomprar acciones en caso de quiebra o divorcio de cualquiera de los accionistas, a valor de mercado. Como se detalla anteriormente, este será menor que el valor de las inversiones subyacentes, en el caso de una participación minoritaria.
El control de la política de dividendos y los controles incorporados para evitar la pignoración de acciones pueden proteger a los derrochadores de sí mismos.
Beneficios del impuesto sobre la renta desde la perspectiva del Reino Unido
Si la FIC fuera una empresa residente fiscal del Reino Unido y la intención era pagar todas las ganancias como dividendos, una FIC podría no ser la mejor estructura a utilizar. En este escenario, habría un impuesto de sociedades sobre las ganancias, a nivel de empresa, y los accionistas también estarían sujetos a impuestos sobre los dividendos que se les paguen.
- Estos efectos podrían mitigarse proporcionando parte del capital de la empresa en forma de préstamos para accionistas. A continuación, se puede extraer capital mediante reembolsos de préstamos.
Cabe señalar que los dividendos pagados con cargo a las ganancias después de impuestos por las empresas del Reino Unido y la mayoría de las empresas extraterritoriales a los FIC no estarán sujetos a impuestos adicionales al nivel del FIC.
- Alternativamente, si el objetivo es invertir capital y acumular beneficios durante los años de acumulación, los ingresos y las ganancias solo estarían sujetos al impuesto de sociedades del Reino Unido. La tasa del 19% en el Reino Unido es actualmente mucho menor que las tasas del impuesto sobre la renta personal y las ganancias de capital del Reino Unido.
Una empresa con un negocio de inversión también puede deducir los gastos de gestión, mientras que los inversores individuales no.
Capacitación de miembros de la familia
Muchas familias establecieron comités de inversión para el FIC, compuestos por miembros de la familia. Esto no solo da voz a los miembros de la familia, sino que puede actuar como un valioso campo de entrenamiento para los miembros más jóvenes de la familia.
Conclusión
Los FIC se pueden utilizar eficazmente para la planificación patrimonial y, en algunas circunstancias, también para la planificación del impuesto sobre la renta. Se debe llevar a cabo una planificación cuidadosa al establecer tales estructuras para tener en cuenta la posición fiscal personal de los Fundadores y cualquier legislación contra la evasión relevante.
Información adicional
Si desea obtener información adicional sobre cuándo y cómo puede ser más beneficioso el uso de una Sociedad de Inversión Familiar, póngase en contacto con nosotros. asesoramiento@dixcart.com. Alternativamente, hable con su contacto habitual de Dixcart.
Por favor, también vea nuestro Private Client .
