Kategoria: varat

Tärkeimmät tiedot Maltasta

• Malta liittyi EU:n jäseneksi toukokuussa 2004 ja liittyi euroalueeseen vuonna 2008.
• Englantia puhutaan ja kirjoitetaan laajalti Maltalla, ja se on liiketoiminnan pääkieli.

Maltan kilpailuetua edistävät tekijät

• Vankka oikeudellinen ja sääntely-ympäristö, jossa on EU-direktiivien mukainen lainsäädäntökehys. Maltalla on molemmat lainkäyttöjärjestelmät: siviilioikeus ja common law, koska yrityslainsäädäntö perustuu Englannin lain periaatteisiin.
• Maltalla on korkea koulutustaso, ja valmistuneet edustavat poikkileikkausta rahoituspalveluihin liittyvistä eri tieteenaloista. Rahoituspalvelujen erityiskoulutusta tarjotaan eri toisen asteen ja korkea-asteen koulutustasoilla. Kirjanpitäjän ammatti on saarella vakiintunut. Kirjanpitäjät ovat joko korkeakoulututkinnon suorittaneita tai heillä on laillistetun kirjanpitäjän pätevyys (ACA/ACCA).
• Ennakoiva sääntelijä, joka on hyvin tavoitettavissa ja liikemielinen.
• Yhä kasvava tarjonta laadukkaita toimistotiloja vuokralle Länsi-Eurooppaa halvemmalla.
• Maltan kehittyminen kansainväliseksi finanssikeskukseksi heijastuu saatavilla olevien rahoituspalvelujen valikoimassa. Perinteisiä vähittäiskaupan toimintoja täydentävät pankit tarjoavat yhä enemmän; yksityinen ja investointipankkitoiminta, projektirahoitus, syndikoidut lainat, treasury-, säilytys- ja säilytyspalvelut. Maltalla on myös useita kauppaan liittyviin tuotteisiin erikoistuneita instituutioita, kuten strukturoitua kaupan rahoitusta ja factoringia.
• Maltan normaaliaika on tunnin edellä Greenwichin keskiaikaa (GMT) ja kuusi tuntia edellä Yhdysvaltain itäistä normaaliaikaa (EST). Kansainvälistä liiketoimintaa voidaan siis hoitaa sujuvasti.
• EU:n hyväksymät kansainväliset tilinpäätösstandardit ovat juurtuneet yhtiölainsäädäntöön ja niitä on sovellettu vuodesta 1997, joten paikallisia GAAP-vaatimuksia ei ole käsiteltävä.
• Erittäin kilpailukykyinen verojärjestelmä myös ulkomaille sekä laaja ja kasvava kaksinkertaisen verotuksen sopimusverkosto.
• Ei rajoituksia EU:n ulkopuolisten kansalaisten työlupien myöntämiselle.

Malta Hedge Funds: Professional Investor Funds (PIF)

Maltan lainsäädäntö ei suoraan viittaa hedge-rahastoihin. Maltan hedge-rahastot ovat kuitenkin lisensoituja Professional Investor Funds (PIF) -yhteissijoitusjärjestelmäksi. Hedge-rahastot ovat Maltalla yleensä avoimia tai suljettuja sijoitusyhtiöitä (SICAV tai INVCO).

Malta Professional Investor Funds (PIF) -järjestelmä koostuu kolmesta kategoriasta: (a) vaatimukset täyttäviksi sijoittajiksi ylennetyistä, (b) satunnaisille sijoittajille ylennetyistä ja (c) kokeneille sijoittajille ylennetyistä.

Tiettyjen ehtojen on täytyttävä päästäkseen johonkin näistä kolmesta luokasta ja siten voidakseen sijoittaa PIF-rahastoon. PIF-rahastot ovat yhteissijoitusjärjestelmiä, jotka on suunniteltu ammattimaisille ja varakkaille sijoittajille, joilla on tietyn tason asiantuntemusta ja tietämystä tehtävistään.

Hyväksytyn sijoittajan määritelmä

"Kelpoinen sijoittaja" on sijoittaja, joka täyttää seuraavat kriteerit:

1. Sijoittaa PIF:ään vähintään 100,000 XNUMX euroa tai vastaavan valuutan. Tätä sijoitusta ei saa missään vaiheessa alentaa tätä vähimmäismäärää pienemmäksi osittaisella lunastuksella; ja
2. vakuuttaa kirjallisesti rahastonhoitajalle ja PIF:lle, että kyseinen sijoittaja on tietoinen ehdotettuun sijoitukseen liittyvistä riskeistä ja hyväksyy ne; ja
3. Täyttää ainakin yhden seuraavista:

• Yhteisö, jonka nettovarallisuus on yli 750,000 750,000 euroa tai osa konsernia, jonka nettovarallisuus on yli XNUMX XNUMX euroa tai kulloinkin sen valuuttamääräinen vasta-arvo; or
• Yhtiöittämätön henkilö- tai yhteisöyhteisö, jonka nettovarallisuus on yli 750,000 XNUMX euroa tai vastaava valuutta; or
• Säätiö, jonka varojen nettoarvo on yli 750,000 XNUMX euroa tai vastaava valuuttamääräinen arvo; or
• Yksityishenkilö, jonka nettovarallisuus tai yhteisvarallisuus yhdessä puolisonsa kanssa on yli 750,000 XNUMX euroa tai vastaava rahamäärä; or
• PIF:n palveluntarjoajan vanhempi työntekijä tai johtaja.

Mihin Maltan PIF-tiedostoja käytetään ja mitkä ovat niiden edut?

PIF-rahastoja käytetään usein hedge-rahastorakenteissa, joiden kohde-etuudet vaihtelevat siirtokelpoisista arvopapereista, pääomasijoituksista, kiinteistöistä ja infrastruktuurista. Niitä käyttävät myös yleisesti kryptovaluuttakauppaa harjoittavat rahastot.

PIF:t tarjoavat monia etuja, mukaan lukien:

• PIF-rahastot on tarkoitettu ammattimaisille tai arvokkaille sijoittajille, joten niillä ei ole rajoituksia, joita tavallisesti asetetaan vähittäisrahastoille.
• Sijoitus- tai vipurajoituksia ei ole, ja PIF-rahastot voidaan määrittää pitämään vain yhtä omaisuutta.
• Säilönhoitajan nimittämistä ei vaadita.
• Saatavilla nopea lisensointivaihtoehto, joka hyväksytään 2-3 kuukauden sisällä.
• Voidaan hoitaa itse.
• Voi nimittää ylläpitäjiä, johtajia tai palveluntarjoajia millä tahansa tunnustetulla lainkäyttöalueella, EU:n, ETA:n ja OECD:n jäsenillä.
• Voidaan käyttää virtuaalivaluuttarahastojen perustamiseen.

On myös mahdollisuus siirtää olemassa olevat hedge-rahastot muilta lainkäyttöalueilta Maltalle. Näin rahaston jatkuvuutta, sijoituksia ja sopimusjärjestelyjä jatketaan.

Maltan vaihtoehtoiset sijoitusrahastot (AIF)

Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot ovat yhteissijoitusrahastoja, jotka keräävät pääomaa sijoittajilta ja joilla on määritelty sijoitusstrategia. Ne eivät vaadi siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteissijoitusyritysten (UCITS) -järjestelmän mukaista lupaa.  

Vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja koskevan direktiivin (AIFMD) äskettäinen saattaminen osaksi kansallista lainsäädäntöä sijoituspalvelulain ja sijoituspalvelusääntöihin tehtyjen muutosten sekä toissijaisen lainsäädännön käyttöönoton myötä on luonut puitteet muiden kuin yhteissijoitusyritysrahastojen hallinnoinnille ja markkinoinnille Maltalle.

Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hallinnointidirektiivi on laaja ja kattaa vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hallinnoinnin, hallinnon ja markkinoinnin. Se kattaa kuitenkin pääasiassa vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajien toimiluvat, toimintaedellytykset ja avoimuusvelvoitteet sekä vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hallinnoinnin ja markkinoinnin ammattimaisille sijoittajille kaikkialla EU:ssa rajat ylittävästi. Tällaisia ​​rahastoja ovat hedge-rahastot, pääomarahastot, kiinteistörahastot ja riskipääomarahastot.

Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hallinnointidirektiivi tarjoaa kevyemmän tai de minimis -järjestelmän pienille vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajille. De minimis -rahastojen hoitajat ovat hoitajia, jotka hoitavat suoraan tai välillisesti sellaisten vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen salkkuja, joiden hoidossa olevat varat eivät yhdessä ylitä seuraavia määriä:

1) 100 miljoonaa euroa; or

2) 500 miljoonaa euroa vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajille, jotka hoitavat vain velattomia vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja, joilla ei ole lunastusoikeuksia viiden vuoden kuluessa alkuperäisestä sijoituksesta kuhunkin vaihtoehtoiseen sijoitusrahastoon.

Vähämerkityksisessä asemassa oleva vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja ei voi käyttää vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hallinnointimenettelystä johtuvia EU:n passioikeuksia.

Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajat, joiden hoidossa olevat varat jäävät edellä mainittujen kynnysarvojen alapuolelle, voivat kuitenkin liittyä vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen direktiiviin. Tämä antaisi sille kaikki velvollisuudet, joita sovelletaan täysimääräisiin vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajiin, ja se antaisi sille mahdollisuuden käyttää vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hallinnointidirektiivistä johtuvia EU:n toimilupia.

lisäinformaatio

Jos tarvitset lisätietoja Maltan PIF- ja AIF-rahastoista, ota yhteyttä Jonathan Vassallo: neuvoja.malta@dixcart.com, Maltan Dixcart -toimistosta tai tavallisesta Dixcart -yhteyshenkilöstäsi.

Erittäin ajankohtainen aihe

"Environmental Social and Governance Investing" oli pääpuhuja sekä toukokuun 2022 Guernsey Fund Forumissa (Darshini David, kirjailija, ekonomisti ja yleisradioyhtiö) että MSI Global Alliance -konferenssissa (Sofia Santos, Lisbon School of Economics and Management). tapahtui myös toukokuussa 2022.

Syy, miksi ESG on yleistymässä, on se, että se on liiketoimintaa ja siksi taloudellisesti kriittistä. Se antaa myös taloudellisesti taitaville sijoittajille, sijoitusjohtajille, sijoitusneuvojille, perhetoimistoille, pääomasijoittajille ja yleisölle mahdollisuuden hyötyä taloudellisesti äänestäessään yrityksissä, jotka haluavat parantaa globaalia status quoa.

Tämän sijoitustrendin vaikutukset

Näemme näiden investointitrendien ohjaaman kaksi toiminta-aluetta;

1. Asiakkaat, jotka ottavat ESG-tehtäviä hallinnoiduissa sijoitussalkuissaan yrityksissä ja rahastoissa, joilla on ESG-valtuuksia, joihin näillä asiakkailla on erityinen kiinnostus,
2. Asiakkaat perustavat räätälöityjä rakenteita luodakseen räätälöidyn ESG-strategian, joka kattaa heidän usein hyvin erityiset ESG- / vaikutussijoituskiinnostuksensa.

Ensimmäinen suuntaus on yleensä otettu erittäin hyvin huomioon, sillä sisäiset ESG-asiantuntijat ja kolmannen osapuolen sijoitusjohtajat tekevät osake- ja rahastosijoitussuosituksia.

Toinen trendi ja Guernsey PIF

Toinen suuntaus on mielenkiintoisempi ja sisältää usein erityisten rakenteiden perustamisen, jotka voivat olla rekisteröity ja säännelty rahasto, pienelle määrälle (yleensä alle 50) sijoittajaa. Guernsey Private Investment Fund (PIF) sopii ihanteellisesti näihin uusiin, räätälöityihin ESG-strategiarahastoihin.

Erityisesti näemme perhetoimisto- ja pääomasijoittajia, joilla on erittäin erityisiä ja kapealla ESG-sijoitusintressialueita, joita valtavirran ESG-rahastot eivät yksinkertaisesti huomioi.

Guernsey Green Fundin akkreditointi

Guernsey ESG PIF:t voivat myös hakea Guernsey Green Fund -akkreditointia.

Guernsey Green Fundin tavoitteena on tarjota alusta, jonka pohjalta voidaan tehdä investointeja erilaisiin vihreisiin aloitteisiin. Tämä parantaa sijoittajien pääsyä vihreään investointialueeseen tarjoamalla luotettavan ja läpinäkyvän tuotteen, joka edistää kansainvälisesti sovittua ympäristövahinkojen ja ilmastonmuutoksen hillitsemistä koskevaa tavoitetta.

Guernsey Green Fundin sijoittajat voivat luottaa vihreän rahaston nimeämiseen, joka on annettu Guernseyn vihreän rahaston sääntöjen noudattamisen kautta, esittääkseen järjestelmän, joka täyttää vihreän sijoittamisen tiukat kelpoisuusvaatimukset ja jonka tavoitteena on positiivinen nettotulos planeetan taloudelle. ympäristöön.

lisäinformaatio

Lisätietoja ESG-sijoittamisesta räätälöityjen rakenteiden kautta, Guernsey Private Investment Funds ja Guernsey Green Fund -akkreditointi ota yhteyttä: Steve de Jersey, Dixcartin toimistossa Guernseyssä: neuvoja.guernsey@dixcart.com.

Dixcartilla on lisenssi sijoittajien suojelusta (Bailiwick of Guernsey) 1987 lain mukaan PIF -hallintopalvelujen tarjoamiseen, ja sillä on Guernseyn rahoituspalvelukomission myöntämä täysi luottamusmies.

Globaali läpinäkyvyys

OECD: n ja FATF: n käynnissä oleva maakohtainen arviointi ja läpinäkyvyys- ja varainhoitosäännösten maailmanlaajuinen tarkastelu on tuonut myönteisen parannuksen maailmanlaajuisiin standardeihin, mutta samalla tuonut esiin puutteita joillakin aloilla.

Tämä voi aiheuttaa vaatimustenmukaisuusongelmia olemassa oleville järjestelyille ja sijoittajien huolta tietyiltä lainkäyttöalueilta toimiville rakenteille. Toisinaan on siis tarpeen siirtää rahoitustoimintaa yhteensopivammalle ja vakaammalle lainkäyttöalueelle.

Guernseyn yritysratkaisu sijoitusrahastoille

Guernsey Financial Services Commission (GFSC) otti 12. kesäkuuta 2020 käyttöön nopeutetun lisensointijärjestelmän ulkomaisten (muiden kuin Guernseyn) rahastojen sijoitusten hoitajille.

Nopean ratkaisun ansiosta ulkomaiset rahastoyhtiöt voivat siirtyä Guernseyyn ja hankkia vaaditun sijoitustoiminnan lisenssin vain 10 arkipäivässä. Vaihtoehtoisesti vasta perustettu Guernseyn rahastoyhtiö voidaan myös perustaa ja saada toimilupa 10 työpäivän kuluessa samassa järjestelmässä.

Nopeat ratkaisut kehitettiin vastauksena huomattavaan määrään ulkomaisten rahastojen hoitajien tiedusteluja, jotka halusivat perustaa rahastoja Guernseyyn, joko siirtymällä olemassa oleviin ulkomaisiin rahastojen hoitajiin tai perustamalla uusia rahastoja, jotka vaativat Guernseyn rahastonhoitajia.

Miksi Guernsey?

• Maine - Rahastojen hoitajia houkuttelee Guernsey vahvan oikeudellisen, teknisen ja ammatillisen palveluinfrastruktuurinsa ansiosta, ja siellä on laaja valikoima laadukkaita lakimiehiä, rahastojen hallintoyrityksiä ja paikallisia johtajia. Lisäksi Guernsey on EU: ssa, ja se on FATF: n ja OECD: n "valkoinen lista" verotuksen avoimuuden ja oikeudenmukaisten verostandardien vuoksi.

• Kansainvälinen vaatimustenmukaisuus - Guernsey on antanut lainsäädäntöä täyttääkseen EU: n taloudellista sisältöä koskevat vaatimukset. Tämä lainsäädäntö edellyttää rahastonhoitajien harjoittavan ydintuloa tuottavaa toimintaa verotuksellisen asuinvaltionsa alueella. Guernseyn olemassa oleva rahoituspalveluinfrastruktuuri ja sääntelykehys tarkoittavat, että saarelle sijoittautuneet rahastonhoitajat pystyvät täyttämään taloudellista sisältöä koskevat vaatimukset. Guernseyn vankka mutta tasapainoinen rahastojen hoitajien sääntely ja sen pitkäaikainen sukutaulu ja maine maailman johtavana pääomasijoitusalueena ovat myös avain Guernseyn suosioon.

• Kokea - Guernseyn rahastojen ylläpitäjillä ja tilintarkastajilla on laaja kokemus ulkomaisten muiden kuin Guernseyn rahastojen kanssa työskentelystä. Muut kuin Guernsey-järjestelmät, joiden hallinnoinnista, hallinnosta tai säilytyksestä tehdään osa Guernseyssä, edustivat 37.7 miljardin punnan nettovarallisuutta vuoden 2020 lopussa ja ovat kasvualue.

• Muut nopeat ratkaisut - Nopea vaihtoehto ulkomaisten rahastojen hoitajille täydentää nykyisiä nopeutettuja lisensointiprosesseja, jotka ovat saatavilla Guernsey-rahastojen hoitajille (myös 10 arkipäivää). On myös nopeutettu vaihtoehto Guernsey-rahastojen rekisteröimiseksi 3 arkipäivän kuluessa rekisteröidyille rahastoille ja 1 pankkipäivä yksityisille sijoitusrahastoille (PIF) ja PIF-hallinnoijalle.

Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited tekee tiivistä yhteistyötä Guernseyn oikeudellisen neuvonantajan kanssa helpottaakseen siirtymistä ja tarjotakseen korkealaatuisia jatkuvia tuki- ja hallintopalveluja, joilla varmistetaan sääntelyvaatimusten, taloudellisen sisällön ja parhaiden käytäntöjen noudattaminen.

lisäinformaatio

Lisätietoja nopeasta Guernsey -varojen seurannasta saat ottamalla yhteyttä Steven de Jersey Dixcartin toimistossa Guernseyssä: neuvoja.guernsey@dixcart.com

Lisäapuna muistiinpanoihimme kahden uuden yksityisen sijoitusrahaston (PIF) reitin käyttöönotosta Guernseyssä (kelvollinen yksityinen sijoittaja ja perhesuhde);

Pikaopas Guernseyn uusien yksityisten sijoitusrahastojen (PIF) sääntöihin (dixcart.com)

'Hyväksyttävä' yksityinen sijoittajarahasto (PIF) Guernsey Private Investment (dixcart.com)

Alla on yhteenveto kolmesta reitistä PIF: n luomiseksi ja täydellisyyden vuoksi samat tiedot rekisteröidyistä ja hyväksytyistä varoista.

* Joustava yhteisötyyppi: kuten osakeyhtiö, kommandiittiyhtiö, suojattu soluyhtiö, Incorporated Cell Company jne.

** Perhesuhteita ei ole määritelty tiukasti, mikä mahdollistaisi laajan valikoiman nykyaikaisia ​​perhesuhteita ja perheen dynamiikkaa.

Lisätietoja:

Rekisteröity vs valtuutettu - rekisteröidyissä yhteissijoitusjärjestelyissä nimetty johtaja (järjestelmänvalvoja) on vastuussa takuiden antamisesta GFSC: lle, että asianmukainen due diligence on tehty. Toisaalta valtuutetuista yhteissijoitusjärjestelmistä tehdään kolmivaiheinen GFSC-hakemusprosessi, jossa tämä due diligence -järjestely suoritetaan.

Valtuutetut rahastoluokat:

Luokka -avoimet järjestelmät, jotka ovat GFSC: n kollektiivisten sijoitusjärjestelmien sääntöjen mukaisia ​​ja jotka soveltuvat siten myyntiin yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa.

B-sarjan - GFSC suunnitteli tämän reitin tarjotakseen joustavuutta sallimalla GFSC: n harkintaa tai harkintavaltaa. Tämä johtuu siitä, että jotkin järjestelmät vaihtelevat suurelle yleisölle suunnatuista vähittäisrahastoista institutionaalisten rahastojen kautta ehdottomasti yksityiseen rahastoon, joka on perustettu yksinomaan yhden laitoksen investointivälineeksi, ja että niiden sijoitustavoitteet ja riskiprofiilit ovat yhtä laaja-alaisia. Näin ollen säännöt eivät sisällä erityisiä investointi-, lainanotto- ja suojausrajoituksia. Tämä mahdollistaa myös uusien tuotteiden mahdollisuuden ilman tarvetta muuttaa komission asetusta. B -luokan järjestelmät on yleensä tarkoitettu institutionaalisille sijoittajille.

Luokka Q - tämä järjestelmä on suunniteltu erityiseksi, ja se on suunnattu ammattimaisille sijoittajarahastoille innovoinnin edistämiseksi. Järjestelmän noudattaminen keskittyy sellaisenaan enemmän ajoneuvoon ja muihin luokkiin liittyvien riskien julkistamiseen. 

Dixcartilla on lisenssi sijoittajien suojelusta (Bailiwick of Guernsey) 1987 lain mukaan PIF -hallintopalvelujen tarjoamiseen, ja sillä on Guernseyn rahoituspalvelukomission myöntämä täysi luottamusmies.

Jos haluat lisätietoja yksityisistä sijoitusrahastoista, ota yhteyttä Steve de Jersey at neuvoja.guernsey@dixcart.com

Tausta

Sarja Euroopan unionin direktiivit käyttöön heinäkuussa 2011 kollektiivisia sijoitusjärjestelmiä toimia vapaasti kaikkialla EU: ssa yhden valtuutuksen perusteella jäsenvaltio.

Näiden EU: n sääntelemien rahastojen ominaisuuksia ovat:

• Kunkin jäsenvaltion sallima ja tunnustama kehys kaikentyyppisten EU: n sääntelemien rahastojen välisille rajatylittäville sulautumisille.
• Rajat ylittävä master-syöttölaite rakenteita.
• Rahastoyhtiön passi, joka sallii yhteen EU: n jäsenvaltioon sijoittautuneen EU: n säännellyn rahaston hoitaa toisen jäsenvaltion rahastoyhtiö.

Dixcart Malta -rahaston palvelut

Maltan Dixcart -toimistolta tarjoamme kattavan valikoiman palveluita, kuten; kirjanpito ja osakkeenomistajien raportointi, yritysten sihteeripalvelut, rahastojen hallinnointi, osakaspalvelut ja arvostukset.

Dixcart Group tarjoaa myös rahastojen hallinnointipalveluja: Guernsey, Mansaari ja Portugali.

Sijoitusrahastojen tyypit ja miksi Malta?

Malta liittyi EU: hun vuonna 2004, ja maa on säätänyt uutta lainsäädäntöä ja ottanut käyttöön uusia rahasto -ohjelmia. Malta on siitä lähtien ollut houkutteleva paikka rahaston perustamiseen.

Se on hyvämaineinen ja kustannustehokas lainkäyttöalue, ja se tarjoaa myös monenlaisia ​​rahastoja, joista valita, riippuen ensisijaisesta sijoitusstrategiasta. Tämä tarjoaa joustavuutta ja kykyä sopeutua erilaisiin olosuhteisiin.

Tällä hetkellä kaikkia Maltan rahastoja säätelee Malta Financial Services Authority (MFSA). Sääntely on jaettu neljään eri tyyppiin:

• Professional Investor Fund (PIF)
• Vaihtoehtoinen sijoittajarahasto (AIF)
• Ilmoitettu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto (NAIF)
• Sijoitukset siirtokelpoisiin arvopapereihin (yhteissijoitusyritykset).

Ammattimainen sijoittajarahasto (PIF)

PIF on Maltan suosituin hedge -rahasto. Sijoittajat käyttävät yleensä tällaista rahastoa saavuttaakseen innovaatioon liittyviä strategioita, esimerkiksi sijoituksia kryptovaluuttaan, koska rahaston pääpiirteet ovat joustavuus ja tehokkuus.

PIF -rahastot tunnetaan kollektiivisina sijoitusjärjestelyinä, jotka on suunniteltu kohdistamaan ammattimaisiin sijoittajiin ja korkean nettovarallisuuden omaaviin yksilöihin alhaisemman sijoituksen, omaisuuserän ja vaaditun kokemuksen vuoksi verrattuna muihin rahastoihin.

PIF: n luomiseksi sijoittajan on oltava pätevä sijoittaja ja hänen on sijoitettava vähintään 100,000 XNUMX euroa. Rahasto voidaan perustaa myös perustamalla kattorahasto, joka sisältää muita alarahastoja. Sijoitettu määrä voidaan määrittää järjestelmäkohtaisesti rahastokohtaisesti. Sijoittajat pitävät tätä menetelmää usein helpoimpana vaihtoehtona luodessaan PIF: ää.

Sijoittajien on allekirjoitettava asiakirja, jossa kerrotaan olevansa tietoisia ja hyväksyneet niihin liittyvät riskit.

Pätevän sijoittajan on oltava; yhteisö tai yhteisö, joka on osa ryhmää, yhtiöittämätön henkilö- tai yhdistysyhteisö, säätiö tai yksityishenkilö, jonka omaisuus on yli 750,000 XNUMX euroa.

Maltan PIF -järjestelmä voidaan muodostaa millä tahansa seuraavista yritysajoneuvoista:

• Sijoitusyhtiö, jolla on vaihtuva osakepääoma (SICAV)
• Sijoitusyhtiö, jolla on kiinteä osakepääoma (INVCO)
• Osakeyhtiö
• Yksikkörahasto/yhteinen sopimusrahasto
• Incorporated Cell Company.

Vaihtoehtoinen sijoittajarahasto (AIF)

Vaihtoehtoinen sijoitusrahasto on yleiseurooppalainen yhteissijoitusrahasto kehittyneille ja ammattitaitoisille henkilöille. Se voidaan myös luoda monirahastona, jossa osakkeet voidaan jakaa erityyppisiin osakkeisiin, jolloin luodaan vaihtoehtoisen sijoitusrahaston alarahastoja.

Sitä kutsutaan "kollektiiviseksi", koska monet sijoittajat voivat osallistua siihen ja kaikki edut jaetaan rahasto -sijoittajille määritellyn sijoituspolitiikan mukaisesti (ei pidä sekoittaa yhteissijoitusyrityksiin, joilla on tiukemmat vaatimukset). Sitä kutsutaan yleiseurooppalaiseksi, koska vaihtoehtoisella sijoitusrahastolla on EU-passi ja siksi jokainen EU: n sijoittaja voi liittyä rahastoon.

Kun kyse on sijoittajista, nämä voivat olla kelvollisia sijoittajia tai ammattimaisia ​​asiakkaita.

Hyväksytyn sijoittajan on sijoitettava vähintään 100,000 750,000 euroa, ilmoitettava vaihtoehtoiselle sijoitusrahastolle asiakirjassa, että hän on tietoinen ja hyväksyy riskit, jotka hän aikoo ottaa, ja lopuksi sijoittajan on oltava; yhteisö tai yhteisö, joka on osa ryhmää, yhdistetty henkilö- tai yhdistyselin, säätiö tai yksityishenkilö, jonka omaisuus on yli XNUMX XNUMX euroa.

Sijoittajalla, joka on ammattimainen asiakas, on oltava kokemusta, tietoa ja taitoa tehdä omia sijoituspäätöksiä ja arvioida riskejä. Tämä sijoittajatyyppi on yleensä; yhteisöt, jotka ovat pakollisia/valtuutettuja/säänneltyjä toimimaan rahoitusmarkkinoilla, muut elimet, kuten kansalliset ja alueelliset hallitukset, julkista velkaa hoitavat julkiset elimet, keskuspankit, kansainväliset ja ylikansalliset instituutiot ja muut institutionaaliset sijoittajat, joiden pääasiallinen toiminta on sijoittaa rahoitus- välineitä. Lisäksi asiakkaat, jotka eivät täytä yllä olevia määritelmiä, voivat pyytää ammattimaisia ​​asiakkaita.

Maltan vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen järjestelmän voi muodostaa jokin seuraavista yritysjärjestelyistä:

• Sijoitusyhtiö, jolla on vaihtuva osakepääoma (SICAV)
• Sijoitusyhtiö, jolla on kiinteä osakepääoma (INVCO)
• Osakeyhtiö
• Yksikkörahasto/yhteinen sopimusrahasto
• Incorporated Cell Company.

Ilmoitettu vaihtoehtoinen sijoittajarahasto (NAIF)

NAIF on maltalainen tuote, jota sijoittajat käyttävät, kun he haluavat markkinoida rahastoaan EU: ssa nopeasti ja tehokkaasti.

Tämän rahaston hoitaja (vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja - vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja) ottaa kaiken vastuun kansallisista sijoitusrahastoista ja sen velvoitteista. Ilmoituksen jälkeen vaihtoehtoinen sijoitusrahasto voi päästä markkinoille kymmenen päivän kuluessa, kunhan kaikki MFSA: n saamat asiakirjat ovat hyvässä kunnossa. Arvopaperistamishankkeet ovat esimerkki siitä, mihin kansallisia sijoitusrahastoja käytetään.

Tässä rahastossa, kuten vaihtoehtoisessa sijoitusrahastossa, sijoittajat voivat olla hyväksyttäviä sijoittajia tai ammattimaisia ​​asiakkaita. Kumpikin voi hakea "ilmoitusprosessia", vain kaksi vaatimusta; sijoittajien on sijoitettava vähintään 100,000 XNUMX euroa, ja heidän on ilmoitettava asiakirjassa vaihtoehtoiselle sijoitusrahastolle ja vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajalle, että he ovat tietoisia riskeistä, jotka he ottavat, ja hyväksyvät ne.

NAIF: n olennaisia ​​ominaisuuksia ovat:

• Jollei MFSA: n ilmoitusprosessista muuta johdu lisenssiprosessista
• Voi olla auki tai kiinni
• Ei voida hallita itse
• Vastuun ja valvonnan hoitaa vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja
• Sitä ei voida perustaa lainarahastoksi
• Ei voi sijoittaa muihin kuin rahoitusvaroihin (mukaan lukien kiinteistöt).

Maltan NAIF -järjestelmä voidaan muodostaa millä tahansa seuraavista yritysajoneuvoista:

• Sijoitusyhtiö, jolla on vaihtuva osakepääoma (SICAV)
• Sijoitusyhtiö, jolla on kiinteä osakepääoma (INVCO)

• SICAV: n (SICAV ICC) Incorporated Cell Company
• Tunnustetun rekisteröidyn soluyhtiön (RICC) sisällytetty solu
• Yksikkörahasto/yhteinen sopimusrahasto.

Sijoitukset siirtokelpoisiin arvopapereihin (yhteissijoitusyritykset)

Yhteissijoitusyritysten rahastot ovat yhteissijoitusjärjestelmä, likvidejä ja läpinäkyviä vähittäistuotteita, joita voidaan markkinoida ja jakaa vapaasti kaikkialla EU: ssa. Niitä säännellään EU: n yhteissijoitusyritysdirektiivillä.

Malta tarjoaa kustannustehokkaan ja joustavan vaihtoehdon ja noudattaa samalla EU: n direktiiviä.

Maltalla perustetut yhteissijoitusyritykset voivat olla erilaisia ​​oikeudellisia rakenteita. Tärkeimmät sijoitukset ovat siirtokelpoisia arvopapereita ja muita likvidejä rahoitusvaroja. Yhteissijoitusyritykset voidaan perustaa myös kattorahastoksi, jossa osakkeet voidaan jakaa erityyppisiin osuuksiin ja näin luoda alarahastoja.

Sijoittajien on oltava '' vähittäissijoittajia '', joiden on sijoitettava omat rahansa ei-ammattimaisella tavalla.

Maltan yhteissijoitusyritysjärjestelmä voidaan perustaa millä tahansa seuraavista yritysjärjestelyistä:

• Sijoitusyhtiö, jolla on vaihtuva osakepääoma (SICAV)
• Osakeyhtiö
• Yksikön luottamus
• Yhteinen sopimusrahasto.

Yhteenveto

Maltalla on saatavilla useita erilaisia ​​rahastoja, ja Dixcartin kaltaisen yrityksen ammatillista neuvontaa on käytettävä sen varmistamiseksi, että valittu rahastolaji vastaa parhaiten rahastoon sijoittavia erityistilanteita ja sijoittajatyyppejä.

lisäinformaatio

Jos tarvitset lisätietoja Maltan varoista, ota yhteyttä Jonathan Vassallo: neuvoja.malta@dixcart.com, Maltan Dixcart -toimistosta tai tavallisesta Dixcart -yhteyshenkilöstäsi.

ESG ja Green Finance Investing - Guernsey Green Fund

Ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintotavat (ESG) ja Green Finance -investoinnit ovat nousseet sääntely- ja sijoittajasuunnitelmien kärkeen, kun vahva vauhti toimia paremmin sitoutuneina ja ennakoivampina globaalien ESG-muutosten vartijoina jatkuu.

Tämä muutos toteutetaan rahoituspalvelujen kautta.

Toimitus, strategia ja asiantuntemus

Institutionaaliset, perhetoimistot ja kehittyneet yksityiset sijoittajasuunnitelmat ovat kehittymässä sisällyttämään enemmän ESG -investointeja - mutta miten nämä sijoitusmahdollisuudet toteutetaan?

Yksityiset ja institutionaaliset sijoitusasunnot ja perhetoimistot luovat edelleen asiantuntijaneuvontaa, jotka ohjaavat ESG -strategioitaan ja tarjoavat näitä strategioita ja asiantuntemusta laajemmalle sijoittajajoukolle uusien ja olemassa olevien rahastorakenteiden kautta.

Uusille sijoittajaryhmille, olivatpa ne sitten institutionaalisia, perhetoimistoja tai muita, jotka haluavat suoraan hallita ja toteuttaa omia räätälöityjä ESG -strategioitaan, rahastorakenne on maailmanlaajuisesti hyväksytty toimitusnormi.

Guernseyn vihreän rahaston uskottavuus

Vuonna 2018 Guernsey Financial Services (GFSC) julkaisi Guernseyn vihreän rahaston säännöt ja loi maailman ensimmäisen säännellyn vihreän sijoitusrahaston tuotteen.

Guernseyn vihreän rahaston tavoitteena on tarjota foorumi, jolla voidaan sijoittaa eri vihreisiin aloitteisiin.

Guernseyn vihreä rahasto parantaa sijoittajien pääsyä vihreään sijoitustilaan tarjoamalla luotettavan ja läpinäkyvän tuotteen, joka edistää kansainvälisesti sovittuja tavoitteita vähentää ympäristövahinkoja ja ilmastonmuutosta.

Guernseyn vihreän rahaston sijoittajat voivat luottaa Guernseyn vihreän rahaston nimeämiseen, joka on annettu Guernseyn vihreän rahaston sääntöjen mukaisesti, ja edustaa järjestelmää, joka täyttää vihreän sijoittamisen tiukat kelpoisuusvaatimukset ja jonka tavoitteena on positiivinen nettovaikutus planeetan ympäristö.

Luodaan Guernseyn vihreä rahasto

Mikä tahansa Guernsey -rahaston luokka voi ilmoittaa aikomuksestaan ​​nimittää Guernsey Green Fund; joko rekisteröity tai hyväksytty, avoin tai suljettu, jos se täyttää kelpoisuusvaatimukset.

GFSC nimeää verkkosivustollaan Guernsey Green Fundsin ja antaa luvan käyttää Guernsey Green Fund -logoa eri markkinointi- ja tiedotusmateriaaleissaan (GFSC: n logon käyttöä koskevien ohjeiden mukaisesti). Sopiva rahasto voi näin ollen osoittaa selvästi Guernseyn vihreän rahaston nimityksen ja Guernseyn vihreän rahaston sääntöjen noudattamisen.

GFSC rekisteröi parhaillaan Guernsey Green Fund -logoa tavaramerkiksi Guernseyn teollis- ja tekijänoikeusviraston verkkosivustolla.

Dixcart -rahaston palvelut Guernseyssä

Mielestämme kevyemmät, suljetut Guernseyn yksityiset sijoitusrahastorakenteet ovat erityisen houkuttelevia perhetoimistoille ja kehittyneiden yksityisten sijoittajaryhmien johtajille, jotka haluavat ottaa suoraan haltuunsa ja toteuttaa räätälöityjä ESG-sijoitusstrategioita.

Teemme yhteistyötä asiantuntijoiden oikeudellisten neuvonantajien ja sijoituspäälliköiden kanssa tarjotaksemme, hallitaksemme ja hallinnoidaksemme rahastorakenteita.

lisäinformaatio

Lisätietoja Guernseyn Dixcart -rahapalveluista ja mistä aloittaa, ota yhteyttä Steve de Jersey, Dixcartin toimistossa Guernseyssä: neuvoja.guernsey@dixcart.com.

Tausta

Malta on jo pitkään ollut vakiintunut valinta rahastonhoitajille, jotka haluavat sijoittautua hyvämaineiseen EU: n lainkäyttöalueeseen ja ovat samalla kustannustehokkaita.

Millaisia ​​rahastoja Malta tarjoaa?

Malta tuli EU: n jäseneksi vuonna 2004, ja siihen on sisällytetty useita EU: n rahasto -ohjelmia, erityisesti vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja (AIF), siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvia yhteissijoitusyrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevaa järjestelmää ja ammattimaista sijoittajarahastoa (PIF).

Vuonna 2016 Malta otti käyttöön myös ilmoitetun vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (NAIF) kymmenen arkipäivän kuluessa siitä, kun ilmoitusasiakirjat on täytetty, Maltan rahoituspalveluviranomainen (MFSA) sisällyttää kansallisen sijoitusrahaston hyvässä asemassa olevien ilmoitettujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen online -luetteloon. . Tällainen rahasto on edelleen täysin EU: n mukainen ja hyötyy myös EU: n passioikeuksista.

EU: n kollektiiviset sijoitusjärjestelmät

Sarja Euroopan unionin direktiivit sallia kollektiivisia sijoitusjärjestelmiä toimia vapaasti kaikkialla EU: ssa yhden valtuutuksen perusteella jäsenvaltio. 

Näiden EU: n sääntelemien rahastojen ominaisuuksia ovat:

• Kunkin jäsenvaltion sallima ja tunnustama kehys kaikentyyppisten EU: n sääntelemien rahastojen välisille rajatylittäville sulautumisille.
• Rajat ylittävä master-syöttölaite rakenteita.
• Rahastoyhtiön passi, jonka avulla yhteen jäsenvaltioon sijoittautunutta EU: n sääntelemää rahastoa voi hoitaa toisen jäsenvaltion rahastoyhtiö.

Dixcart Malta Fund -lisenssi

Maltan Dixcart -toimistolla on rahasto -lisenssi, ja se voi siksi tarjota kattavan valikoiman palveluita, mukaan lukien; rahastojen hallinto, kirjanpito ja osakkeenomistajien raportointi, sihteeripalvelut, osakaspalvelut ja arvostukset.

Rahaston perustamisen edut Maltalle

Keskeinen etu Maltan käyttämisestä lainkäyttöalueena rahaston perustamisessa on kustannussäästöt. Maksut rahaston perustamisesta Maltalle ja rahaston hallinnointipalveluista ovat huomattavasti alhaisempia kuin monilla muilla lainkäyttöalueilla. 

Maltan tarjoamia etuja ovat: 

• EU: n jäsenvaltio vuodesta 2004
• Hyvämaineinen rahoituspalvelukeskus Malta sijoittui Global Financial Centers Index -indeksin kolmen parhaan rahoituskeskuksen joukkoon
• Pankki-, arvopaperi- ja vakuutusalan yksittäinen sääntelyviranomainen - erittäin helppokäyttöinen ja kestävä
• Säännellyt laadukkaat maailmanlaajuiset palveluntarjoajat kaikilla alueilla
• Pätevät ammattilaiset
• Pienemmät käyttökustannukset kuin muilla Euroopan lainkäyttöalueilla
• Nopeat ja yksinkertaiset asennusprosessit
• Joustavat sijoitusrakenteet (SICAV: t, rahastot, kumppanuudet jne.)
• Monikielinen ja ammattitaitoinen työvoima-englanninkielinen maa, jossa ammattilaiset puhuvat yleensä neljää kieltä
• Rahastojen listaus Maltan pörssissä
• Mahdollisuus luoda kattorahastoja
• Uudelleenasuntosäännöt ovat voimassa
• Mahdollisuus käyttää ulkomaisia ​​rahastojen hoitajia ja säilyttäjiä
• Kilpailukykyisin verorakenne EU: ssa, mutta täysin OECD -yhteensopiva
• Erinomainen kaksoisverotussopimusten verkosto
• Osa euroaluetta

Mitkä ovat veroedut rahaston perustamisesta Maltalle?

Maltalla on suotuisa verojärjestelmä ja kattava kaksoisverosopimusverkosto. Englanti on liiketoiminnan virallinen kieli, ja kaikki lait ja määräykset julkaistaan ​​englanniksi.

Maltan rahastoilla on useita erityisiä veroetuja, mukaan lukien:

• Ei leimaveroa osakkeiden liikkeeseenlaskusta tai luovutuksesta.
• Järjestelmän nettovarallisuudesta ei peritä veroa.
• Ei lähdeveroa ulkomailla asuville maksetuista osingoista.
• Ei verotusta ulkomailla asuvien henkilöiden myymien osakkeiden tai osuuksien myyntivoitoista.
• Ei verotusta asukkaiden myymien osakkeiden tai osuuksien myyntivoitoista, jos kyseiset osakkeet/osuudet on listattu Maltan pörssissä.
• Ei -määrättyihin rahastoihin liittyy tärkeä poikkeus, joka koskee rahaston tuloja ja voittoja.

Yhteenveto

Maltan rahastot ovat suosittuja joustavuutensa ja niiden tarjoamien verotehokkaiden ominaisuuksien vuoksi. Tyypillisiä yhteissijoitusyritysten rahastoja ovat osakerahastot, joukkolainarahastot, rahamarkkinarahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot.

lisäinformaatio

Jos tarvitset lisätietoja rahaston perustamisesta Maltalle, ota yhteyttä tavalliseen Dixcart -yhteyshenkilöösi tai Jonathan Vassallo Dixcartin toimistolla Maltalla: neuvoja.malta@dixcart.com

Sijoitusrahastot - yksityiseen varallisuuden rakenteeseen

Kuultuaan teollisuutta vuonna 2020, Guernsey Financial Services Commission (GFSC) on päivittänyt yksityisten sijoitusrahastojen järjestelmänsä (PIF) laajentaakseen käytettävissä olevia PIF -vaihtoehtoja. Uudet säännöt tulivat voimaan 22. huhtikuuta 2021 ja korvasivat välittömästi aiemmat yksityisten sijoitusrahastojen säännöt, 2016.

Reitti 3 - Perhesuhteiden yksityiset sijoitusrahastot (PIF)

Tämä on uusi reitti, joka ei vaadi GFSC Licensed Manageria. Tämä reitti mahdollistaa räätälöidyn yksityisen varallisuusrakenteen luomisen, joka edellyttää perhesuhteita sijoittajien välillä ja jonka on täytettävä seuraavat kriteerit:

1. Kaikkien sijoittajien on joko jaettava perhesuhde tai oltava kyseisen perheen "hyväksytty työntekijä" (hyväksyttävän työntekijän on tässä yhteydessä täytettävä myös reitillä 2 määriteltävä hyväksyttävän yksityisen sijoittajan määritelmä - hyväksyttävä yksityinen sijoittaja PIF);
2. PIF -tuotetta ei saa markkinoida perheryhmän ulkopuolella;
3. Pääoman hankkiminen perhesuhteen ulkopuolelta ei ole sallittua;
4. Rahastolle on nimettävä nimetty Guernseyn hallinnoija, joka on lisensoitu sijoittajien suojelua (Bailiwick of Guernsey) koskevan lain 1987 mukaisesti; ja
5. Osana PIF -hakemusta PIF -järjestelmänvalvojan on annettava GFSC: lle vakuutus siitä, että käytössä on tehokkaat menettelyt sen varmistamiseksi, että kaikki sijoittajat täyttävät perhevaatimukset.

Kenelle tämä ajoneuvo on erityisen kiinnostava?

Perhesuhteita ei ole määritelty tiukasti, mikä mahdollistaisi laajan valikoiman nykyaikaisia ​​perhesuhteita ja perheen dynamiikkaa.

Reitin 3 PIF: n odotetaan olevan erityisen kiinnostava erittäin korkean nettovarallisuuden omaaville perheille ja perhetoimistoille, koska se on joustava rakenne, jonka avulla voidaan hallinnoida perheen omaisuutta ja investointihankkeita.

Uusi lähestymistapa nykyaikaiseen perhevarojen hallintaan

Perinteisten luottamus- ja säätiörakenteiden tunnustaminen vaihtelee eri puolilla maailmaa sen mukaan, tunnustetaanko lainkäyttöalue yleinen oikeus vai siviilioikeus. Omaisuuden laillisen ja tosiasiallisen omistajan erottaminen on usein käsitteellinen kompastuskivi niiden käytössä.

• Rahastot tunnustetaan maailmanlaajuisesti sekä hyvin pidettyinä ja hyvin ymmärrettyinä varallisuudenhallintarakenteina, ja sääntelyn, avoimuuden ja vastuuvelvollisuuden kasvavan kysynnän ympäristössä ne tarjoavat nimenomaan rekisteröidyn ja säänneltyä vaihtoehtoa perinteisille välineille.

Myös nykyaikaisten perheiden ja perhetoimistoiden tarpeet muuttuvat, ja kaksi nyt erityisen yleistä näkökohtaa ovat:

• Tarve lisätä perheen oikeutettua valvontaa päätöksentekoon ja omaisuuteen, mikä voidaan saavuttaa edustavalla perheenjäsenten ryhmällä, joka toimii rahastoyhtiön hallintona; ja;
• Tarvitaan laajempaa perheen, etenkin seuraavan sukupolven, osallistumista, mikä voidaan kuvata rahastoon liitetyssä perhekirjassa.

Mikä on perheoikeuskirja?

Perheperuskirja on hyödyllinen tapa määritellä, järjestää ja sopia asenteista ja strategioista esimerkiksi ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyviin investointeihin ja hyväntekeväisyyteen liittyvissä asioissa.

Perusoikeuskirjassa voidaan myös muodollisesti hahmotella, kuinka perheenjäseniä voidaan kehittää koulutuksen, erityisesti perheen raha -asioiden osalta, ja heidän osallistumisensa perheen varallisuuden hoitoon.

Route 3 PIF tarjoaa räätälöityjä ja erittäin joustavia vaihtoehtoja erilaisten varallisuuden jakamis- ja hallintastrategioiden käsittelemiseksi koko perheessä.

Eri perheryhmille tai perheenjäsenille voidaan luoda erillisiä rahasto -osuuksien luokkia, jotka heijastavat osallistumisen tasoa, erilaisia ​​perhetilanteita sekä erilaisia ​​tulo- ja investointitarpeita. Perhevarat voidaan yhdistää esimerkiksi erillisiin soluihin suojatun soluyhtiön rahastorakenteessa, jotta tietyt perheenjäsenet voivat hallita eri omaisuusluokkia ja eri omaisuuserät ja sijoitusriskit voidaan erottaa perheiden varallisuudesta.

Reitti 3 PIF voi antaa perhetoimistoille mahdollisuuden rakentaa ja todistaa sijoitusten hallinnoinnistaan.

Dixcart ja lisätietoja

Dixcartilla on lisenssi sijoittajien suojelusta (Bailiwick of Guernsey) 1987 lain mukaan PIF -hallintopalvelujen tarjoamiseen, ja sillä on Guernseyn rahoituspalvelukomission myöntämä täysi luottamusmies.

Lisätietoja varallisuudesta, omaisuudesta ja perintösuunnittelusta sekä perheen yksityisten sijoitusrahastojen perustamisesta ja hallinnosta ota yhteyttä Steve de Jersey at neuvoja.guernsey@dixcart.com

Guernseyn "kelvollinen" yksityinen sijoittajarahasto (PIF)

Kuultuaan teollisuutta vuonna 2020, Guernsey Financial Services Commission (GFSC) on päivittänyt yksityisten sijoitusrahastojen järjestelmää laajentaakseen käytettävissä olevia PIF -vaihtoehtoja. Uudet säännöt tulivat voimaan 22. huhtikuuta 2021, ja ne korvasivat välittömästi aiemmat yksityisten sijoitusrahastojen säännöt, 2016.

Reitti 2 - Hyväksyttävä yksityinen sijoittaja (QPI), PIF

Tämä on uusi reitti, joka ei vaadi GFSC Licensed Manageria.

Tämä reitti perinteiseen reittiin verrattuna tarjoaa pienempiä toiminta- ja hallintomenoja, mutta säilyttää sisällön PIF: ssä hallituksen asianmukaisen toiminnan ja Guernseyn nimitetyn lisensoidun järjestelmänvalvojan läheisen, jatkuvan roolin ansiosta.

Kriteerit

Reitin 2 PIF: n on täytettävä seuraavat kriteerit:

1. Kaikkien sijoittajien on täytettävä hyväksytyn yksityisen sijoittajan määritelmä, joka on määritelty yksityisten sijoitusrahastojen säännöissä ja ohjeissa (1), 2021. Tässä tapauksessa määritelmä sisältää kyvyn;
   • arvioida riskejä ja strategiaa PIF -sijoittamiseen;
   • kantaa PIF -investointien seuraukset; ja
   • kantaa investoinnista mahdollisesti aiheutuneet tappiot
2. Enintään 50 oikeushenkilöä tai luonnollista henkilöä, joilla on lopullinen taloudellinen etu PIF: ssä;
3. Osakkeiden määrä merkitsemistä, myyntiä tai vaihtoa varten on enintään 200;
4. Rahastolla on oltava nimetty Guernseyn asukas ja lisensoitu järjestelmänvalvoja;
5. Osana PIF -sovellusta PIF -järjestelmänvalvojan on annettava GFSC: lle vakuutus siitä, että käytössä on tehokkaat menettelyt, joilla varmistetaan, että järjestelmä rajoittuu QPI -tietoihin. ja
6. Sijoittajat saavat tiedonannon GFSC: n määräämässä muodossa.

Kenelle Route 2 PIF on houkutteleva?

Reitti 2 PIF on erityisen houkutteleva monille promoottoreille ja johtajille, koska se vähentää PIF: n yleistä muodostumista ja jatkuvia kustannuksia samalla kun se tarjoaa asianmukaisen sääntelyn Guernseyn erittäin suosituilla lainkäyttöalueilla.

Tämä reitti mahdollistaa PIF: n hallinnan itse (mikä todennäköisesti vähentää kustannuksia entisestään), mutta sallii kuitenkin joustavuuden haltijan nimittämiselle.

Tämä reitti sopii sijoituspäälliköille, perhetoimistoille tai henkilöryhmille sijoitustenhallinnan kehittämiseksi

GFSC on todennut, että uudet PIF -säännöt eivät laajenna tai muuta "yhteissijoitusjärjestelmän" määritelmää.

Dixcart ja lisätietoja

Dixcartilla on lisenssi sijoittajien suojelusta (Bailiwick of Guernsey) 1987 lain mukaan PIF -hallintopalvelujen tarjoamiseen, ja sillä on Guernseyn rahoituspalvelukomission myöntämä täysi luottamusmies.

Jos haluat lisätietoja yksityisistä sijoitusrahastoista, ota yhteyttä Steven de Jersey at neuvoja.guernsey@dixcart.com