Fiducies offshore : une introduction (1 sur 3)

Dans cette série, nous examinerons les éléments clés des fiducies offshore, en nous intéressant particulièrement aux fiducies de l'île de Man. Ceci est le premier de trois articles, et celui qui jette les bases sur lesquelles nous allons construire. Ce premier article s'adresse à ceux qui n'ont aucune expérience préalable avec les fiducies et à ceux qui souhaitent approfondir leur compréhension de la constitution d'une fiducie. Avec cela, certaines informations peuvent sembler rudimentaires aux professionnels mais peuvent à tout le moins servir de rappel.

La série définira initialement le véhicule lui-même, décomposant les éléments constitutifs de la fiducie et qui sont les parties concernées et leurs caractéristiques, responsabilités et rôle général dans la fiducie. Les articles suivants présenteront une vision plus réfléchie de l'administration du Trust et des pièges à éviter, suivis des types de Trust et des raisons pour lesquelles quelqu'un peut les mettre en œuvre dans sa planification.

Si vous souhaitez lire les autres articles de la série, vous pouvez les trouver ici :

• Fiducies offshore : types et utilisations (2 sur 3)
• Fiducies offshore : malentendus, pièges et solutions (3 sur 3)

Ce premier article aborde les sujets suivants pour aider à donner un large aperçu des fiducies offshore :

• Que signifie Offshore ?
• Qu'est-ce qu'une fiducie?
• Parties de la fiducie : le constituant
• Parties de la fiducie : le fiduciaire
• Parties de la fiducie : le bénéficiaire
• Parties de la confiance : le protecteur
• Parties de la Fiducie : Tiers
• Travailler avec un fournisseur de services de confiance

Que signifie Offshore ?

Dans un souci d'exhaustivité, nous allons d'abord définir ce que nous voulons dire lorsque nous disons que quelque chose est «offshore».

Le terme Offshore fait référence à toute activité qui se déroule en dehors de la juridiction de résidence. La juridiction offshore aura un régime législatif, réglementaire et/ou fiscal différent, qui a traditionnellement fourni aux bénéficiaires effectifs finaux (UBO) de toute structure/actif offshore la possibilité de profiter des avantages de ce territoire.

Par conséquent, une fiducie offshore est une fiducie qui est établie et gérée dans une juridiction distincte du pays d'origine de son UBO. Les centres financiers offshore populaires comprennent des nations insulaires telles que l'île de Man, les îles anglo-normandes, les îles Vierges britanniques, mais également des sites enclavés tels que Zurich, Dublin, Dubaï, etc. - Il est important de sélectionner une juridiction en règle, telle que l'île. de l'homme, qui apparaît sur la "liste blanche" de l'OCDE et détient un Note Moody's Aa3 Stable.

Qu'est-ce qu'une fiducie?

Une fiducie est un accord fiduciaire pour le transfert de la propriété effective. Au fond, cela signifie qu'une fiducie est un arrangement juridique avec les fiduciaires pour la gestion des actifs qui sont généralement administrés dans un but spécifique, par exemple la préservation du patrimoine familial, la protection des actifs, l'optimisation fiscale, les accords d'incitation des entreprises, etc.

Les détails de l'arrangement sont contenus dans un acte de fiducie, qui est le document constitutif de la fiducie. Les fiducies ne sont pas constituées en société, c'est-à-dire qu'elles ne sont pas une entité juridique comme une société ou une société. Par conséquent, une fiducie ne bénéficie pas des caractéristiques d'une entité juridique, telles qu'une personnalité juridique distincte et une responsabilité limitée, par exemple, elle ne peut pas conclure de contrats ou créer des charges en son propre nom. Au lieu de cela, le titre légal des actifs est transféré aux fiduciaires, pour lesquels des droits sont dus - nous aborderons cela plus en détail dans le prochain article de la série.

Pour qu'il y ait une fiducie de bonne foi, trois certitudes doivent être présentes :

Intention	Le constituant de la fiducie avait-il l'intention d'obliger ou d'imposer l'obligation aux fiduciaires ? Ceci est testé objectivement eu égard à l'homme raisonnable. S'il n'y a pas suffisamment de certitude quant à l'intention, la Fiducie peut être annulée pour cause d'incertitude.
Sujet	Les actifs doivent être placés en fiducie dès le départ. Les actifs déposés dans le Trust doivent être identifiables et clairement définis. Si ce n'est pas le cas, la Fiducie peut être annulée pour cause d'incertitude.
Objets	En termes simples, les objectifs de la fiducie doivent être clairs en ce qui concerne qui sont ou pourraient être les bénéficiaires. S'il n'est pas clair qui peut bénéficier de la fiducie, celle-ci peut être nulle pour cause d'incertitude.

Contrairement à un UK Trust, qui a une durée de vie maximale de 125 ans, depuis 2015, les fiducies de l'île de Man ont pu continuer à perpétuité, c'est-à-dire jusqu'à ce que la fiducie le prescrive, que les fiduciaires décident de liquider la fiducie ou que le fonds de la fiducie soit épuisé. Cela donne au Trust une flexibilité suprême, permettant aux conseillers de planifier ou de reporter efficacement des événements facturables - par exemple, effectuer des distributions qui aident à la situation fiscale personnelle du bénéficiaire. Les fiducies de l'île de Man peuvent profiter indéfiniment aux générations successives.

Une autre distinction entre UK et Offshore Trusts est l'obligation de s'enregistrer. Depuis 2017, il est obligatoire pour les fiducies britanniques assujetties aux impôts britanniques de s'enregistrer auprès du HM Revenue & Customs (HMRC). Dans l'île de Man, il n'y a actuellement aucune exigence comparable, tant que le revenu provient de sources autres que l'île de Man et qu'il n'y a pas de bénéficiaires résidents de l'île de Man. Lorsque ces conditions sont remplies, les revenus et les gains peuvent être cumulés en franchise d'impôt.

Lorsqu'une fiducie offshore est assujettie ou devient assujettie à l'un des impôts britanniques suivants : impôt sur le revenu, impôt sur les gains en capital, impôt sur les successions, droit de timbre foncier ou impôt de réserve sur le droit de timbre, il est nécessaire de s'enregistrer auprès du HMRC. Les changements récents exigent que les fiducies offshore s'enregistrent également auprès du HMRC dans certaines autres situations, telles que l'acquisition et l'intérêt dans l'immobilier au Royaume-Uni. Cependant, il est courant pour les fiducies offshore de détenir des actions dans une société offshore, telle qu'une société de l'île de Man, qui à son tour possède les actifs et s'engage dans toute activité commerciale ou d'investissement au nom de la fiducie - cela crée une séparation supplémentaire et facilite davantage filiales selon les besoins.

Maintenant que nous avons établi les paramètres de base d'une fiducie, nous allons maintenant examiner les parties de la fiducie et leurs rôles et responsabilités.

Parties de la fiducie : le constituant

L'instigateur d'une fiducie est connu sous le nom de constituant, et c'est la partie qui place les actifs dans la fiducie, créant ainsi un règlement. Toute personne morale peut constituer un Trust, ce qui signifie que le Settlor peut être à la fois une personne physique ou une personne morale.

Le Constituant doit transférer des actifs dans le Trust pour qu'il existe. Bien qu'il soit typique qu'il y ait un constituant, il est possible que le Trust ait plusieurs constituants qui placent des actifs dans le même Trust. De plus, les règlements n'ont pas besoin d'être en même temps. Selon la situation du Settlor, cela peut nécessiter un examen plus approfondi en matière fiscale.

Dans le Trust Deed, certains pouvoirs peuvent être réservés au Settlor ; tels que la nomination et la révocation des administrateurs et le pouvoir de nommer un protecteur.

Lorsqu'une fiducie discrétionnaire est établie, le constituant peut fournir des conseils supplémentaires en produisant une lettre de souhaits. Ce document guide les décisions des fiduciaires dans leur gestion et distribution des actifs de la Fiducie.

Ne vous inquiétez pas s'il semble y avoir beaucoup de pièces mobiles - généralement, le Settlor a été conseillé par un professionnel qualifié, qui travaillera avec lui tout au long du processus de planification. Cela garantit que le type de fiducie établi répond aux objectifs du constituant, en aidant à identifier les fiduciaires les plus appropriés et qui devrait en bénéficier et quand, en configurant les aspects opérationnels et en informant de toute considération et/ou conséquence fiscale, entre autres. Après le processus de planification, si une fiducie offshore a été informée, un fournisseur de services de fiducie tel que Dixcart est contacté pour organiser la création de la fiducie, et qui fournit généralement des fiduciaires dans cette juridiction offshore.

Parties de la fiducie : le fiduciaire

Lorsque le constituant place les actifs en fiducie, le titre légal de ces actifs est transmis à leurs fiduciaires nommés. Les fiduciaires ont des obligations strictes de gérer le fonds fiduciaire conformément aux termes de l'acte de fiducie - ces obligations légales permettent aux bénéficiaires de faire valoir des droits équitables devant un tribunal.

Bien qu'il soit possible pour le constituant d'être un fiduciaire, cela est très inhabituel et irait à l'encontre de tout objectif de planification fiscale. En théorie, un bénéficiaire pourrait également être un fiduciaire, mais cela est normalement exclu par l'acte de fiducie et serait en conflit avec les devoirs des fiduciaires décrits ci-dessous.

Chaque juridiction de common law aura sa propre série de lois pertinentes que les fiduciaires doivent respecter. Dans l'île de Man, la loi pertinente comprend la Loi de 1961 sur les fiduciaires, Loi de fiducie de 1995 et Loi de 2001 sur les fiduciaires entre autres actes. Bon nombre d'entre eux renforcent et développent des doctrines de common law existantes et les complètent pour fournir plus de clarté et de certitude, par exemple le devoir de diligence des fiduciaires en ce qui concerne les pouvoirs d'investissement et les normes professionnelles attendues d'eux.

En fait, le devoir de diligence est au cœur du rôle du fiduciaire. Tous les fiduciaires sont tenus à des obligations fiduciaires, comme les administrateurs d'une entreprise. Cela signifie que les fiduciaires sont conjointement et sévèrement responsables des actions qu'ils prennent (ou ne prennent pas) à l'égard de la fiducie. Ces tâches générales sont brièvement résumées ci-dessous :

• Exercer un soin et une compétence raisonnables, compte tenu de la capacité de leur nomination et de toute compétence ou connaissance spécialisée, c'est-à-dire agir en tant que fiduciaire professionnel ou non professionnel, etc. ;
• Comprendre et exécuter leurs obligations conformément aux termes de la Fiducie ;
• Maintenir et agir dans l'intérêt des Bénéficiaires, en le séparant de leurs propres actifs ;
• Pour éviter les conflits d'intérêts, par exemple les situations où le fiduciaire peut prendre des décisions pour un gain personnel ou pour le gain d'autrui en désavantageant les bénéficiaires ;
• Agir avec équité et impartialité envers les Bénéficiaires ;
• N'exercer les pouvoirs qu'aux fins qui leur ont été confiées et de bonne foi
• Fournir un compte exact du fonds fiduciaire à la demande du bénéficiaire.

Le fiduciaire a également le devoir d'agir gratuitement, sauf indication contraire dans les conditions de la fiducie ; mais la plupart des arrangements modernes prévoient une rémunération raisonnable.

Au Royaume-Uni, les fiduciaires ne sont pas réglementés et n'ont pas besoin d'être agréés. Cependant, dans des juridictions telles que l'île de Man, en plus des protections légales et de la common law disponibles, les administrateurs professionnels sont réglementés par la Autorité des services financiers de l'île de Man et licencié en vertu de la Loi sur les services financiers 2008.

Comme vous pouvez le voir, être un administrateur peut être une entreprise complexe, notamment en raison des obligations légales et des responsabilités ultérieures encourues par la nomination. De plus, il peut y avoir des incidences fiscales à prendre en compte qui peuvent créer des obligations supplémentaires pour les fiduciaires. Dans un souci de concision, nous couvrirons diverses considérations pertinentes et les meilleures pratiques relatives au rôle de fiduciaire dans notre prochain article de cette série.

Parties de la fiducie : le bénéficiaire

Lors de la rédaction de l'Acte de Fiducie, les Bénéficiaires ou catégories de Bénéficiaires doivent être nommés. Ce faisant, le Settlor indique à qui il souhaite bénéficier ou être éligible pour bénéficier de la Fiducie. Les Bénéficiaires peuvent bénéficier :

• Les revenus de la fiducie, par exemple les revenus de location ou de placement,
• Le capital de la fiducie, par exemple en obtenant des actifs qui leur sont distribués dans des circonstances spécifiques, ou
• Revenu et capital.

N'oubliez pas que les fiduciaires sont normalement exclus du bénéfice, bien que, comme indiqué ci-dessus, les fiduciaires professionnels puissent recevoir une rémunération raisonnable. Il existe des types de fiducies où le constituant peut conserver un intérêt automatique sur le revenu de son vivant, par exemple une fiducie d'intérêt dans la possession - Cela sera discuté dans le prochain article.

Le choix des Bénéficiaires ou des catégories de Bénéficiaires peut être un exercice délicat pour le Constituant qui doit peser diverses considérations telles que :

• Le Settlor est-il marié ?
  • Le conjoint actuel a-t-il besoin d'accéder au fonds?
  • Le constituant a-t-il un ex-conjoint ?
• Le Settlor a-t-il des enfants ?
  • Le constituant a-t-il des enfants d'une relation précédente ?
• Quelqu'un dépend-il financièrement du constituant ?
  • Le constituant a-t-il des personnes à charge vulnérables ?
• Qui le Settlor trouve-t-il méritant ?
• Y a-t-il des organismes sans but lucratif/caritatifs qui sont proches du cœur du Settlor ?

L'acte de fiducie peut également inclure des exclusions, qui peuvent détailler toute personne que le constituant ne souhaite pas être prise en compte.

Le fonds fiduciaire peut être divisé en un fonds principal et des sous-fonds, réservés à certains bénéficiaires. concrètement, des sous-fonds sont créés pour les Bénéficiaires ou catégories de Bénéficiaires dont eux seuls peuvent bénéficier.

Si le constituant souhaite modifier la liste des bénéficiaires ou des catégories, selon le type de fiducie, il peut faire un acte de modification. Dans le cas d'une fiducie discrétionnaire, le constituant fournirait une lettre de souhaits mise à jour aux fiduciaires - rappelez-vous que ce document ne lie pas les fiduciaires et n'est que persuasif - En fonction des pouvoirs conférés aux fiduciaires, ils examineront ensuite les actions obligatoire.

La nature du Trust définira les droits que le Bénéficiaire peut chercher à faire valoir. Par exemple, les fiducies discrétionnaires, qui sont désormais régulièrement utilisées dans la planification successorale ou la planification successorale moderne en raison de leur flexibilité. Ces fiducies confèrent peu de droits au bénéficiaire, car la gestion et la distribution des biens de la fiducie sont à la discrétion des fiduciaires. Cependant, le constituant et le bénéficiaire peuvent être rassurés dans ces circonstances par les obligations fiduciaires des fiduciaires ; où les actifs doivent être gérés au mieux des intérêts des Bénéficiaires.

Parties de la confiance : le protecteur

Bien qu'il ne s'agisse pas d'une exigence obligatoire, le constituant peut choisir de nommer un protecteur dès le départ. Le Protecteur d'un Trust est une partie indépendante qui n'est pas un Trustee, mais qui dispose de pouvoirs en vertu de l'Acte de Trust. Le protecteur s'assure que les fiduciaires administrent la fiducie conformément à l'acte de fiducie et aux souhaits du constituant.

En règle générale, le protecteur sera un professionnel de confiance et qualifié, qui peut déjà avoir une relation avec le constituant ou sa famille, comme un avocat ou un conseiller financier.

Le protecteur fournit efficacement un filet de sécurité aux abus de pouvoir des fiduciaires. Par exemple, lorsqu'un Protecteur est nommé, il est habituel que le Protecteur se réserve certains pouvoirs, ait le pouvoir d'opposer son veto à des actions administratives spécifiques, ou ces actions peuvent nécessiter leur approbation pour être de bonne foi. Le pouvoir le plus souvent donné à un Protecteur est le pouvoir de nommer ou de révoquer des administrateurs, ou de consentir à une distribution.

Outre le fait de guider les actions particulières du fiduciaire, le rôle de protecteur peut rassurer le constituant sur le fait que la fiducie est administrée comme prévu. Cependant, les constituants doivent pécher par excès de prudence lorsqu'ils envisagent de nommer un protecteur et quels pouvoirs leur réserver, car cela peut entraîner de nombreux problèmes dans la gestion efficace et efficiente de la fiducie.

Parties de la Fiducie : Tiers

Enfin, en ce qui concerne le fonctionnement du Fonds Fiduciaire, les Administrateurs peuvent chercher à nommer divers professionnels qualifiés pour assurer le meilleur résultat pour le Fonds Fiduciaire et les Bénéficiaires. La nature des actifs réglés déterminera les services professionnels requis, mais ceux-ci peuvent généralement inclure :

• Gestionnaires d'investissement
• Gestionnaires de propriété
• Conseillers fiscaux

Travailler avec un fournisseur de services de confiance

Dixcart fournit des services de fiduciaire et des conseils depuis 50 ans ; assister les clients dans la structuration efficace et l'administration efficace des fiducies offshore.

Nos experts internes et nos employés seniors sont professionnellement qualifiés, avec une riche expérience ; cela signifie que nous sommes bien placés pour soutenir et assumer la responsabilité de l'Offshore Trust, en agissant en tant que fiduciaire et en fournissant des services de conseil spécialisés le cas échéant. Au besoin, le Groupe Dixcart peut également aider les particuliers qui ont besoin de services de planification fiscale et patrimoniale. 

Nous avons développé une vaste gamme d'offres, qui comprend un éventail de structures de l'île de Man. De la planification et des conseils préalables à la mise en place à la gestion quotidienne des problèmes de véhicule et de dépannage, nous pouvons soutenir vos objectifs à chaque étape.

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Si vous avez besoin de plus d'informations concernant l'utilisation des fiducies offshore ou des structures de l'île de Man, n'hésitez pas à contacter David Walsh chez Dixcart :

conseil.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited est agréé par l'Autorité des services financiers de l'île de Man.

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