Offshore Trusts: Uma Introdução (1 de 3)

Nesta série, examinaremos os principais elementos dos Offshore Trusts, tendo um interesse particular nos Isle of Man Trusts. Este é o primeiro de três artigos, e aquele que estabelece a base sobre a qual construiremos. Este primeiro artigo destina-se àqueles que não têm experiência prévia com Trusts e àqueles que desejam desenvolver uma compreensão mais profunda da constituição de um Trust. Com isso, algumas informações podem parecer rudimentares para os profissionais, mas podem, no mínimo, funcionar como uma atualização.

A série definirá inicialmente o próprio veículo, detalhando os elementos constitutivos do Trust e quem são as partes relevantes e suas características, responsabilidades e papel geral no Trust. Os artigos a seguir terão uma visão mais ponderada da administração do Trust e das armadilhas a serem evitadas, seguidas pelos tipos de Trust e as razões pelas quais alguém pode implementá-los em seu planejamento.

Se você quiser ler os outros artigos da série, você pode encontrá-los aqui:

• Fundos offshore: tipos e usos (2 de 3)
• Trusts offshore: mal-entendidos, armadilhas e soluções (3 de 3)

Este primeiro artigo discute os seguintes assuntos para ajudar a dar uma visão ampla dos Offshore Trusts:

• O que significa offshore?
• O que é um Trust?
• Partes do Trust: O Fiduciante
• Partes do Trust: O Trustee
• Partes do Trust: O Beneficiário
• Partes do Trust: O Protetor
• Partes do Trust: Terceiros
• Trabalhando com um provedor de serviços de confiança

O que significa offshore?

Por uma questão de completude, primeiro definiremos o que queremos dizer quando dizemos que algo é 'Offshore'.

O termo Offshore refere-se a qualquer atividade que ocorra fora da jurisdição de residência. A jurisdição Offshore terá um regime legislativo, regulatório e/ou tributário diferente, que tradicionalmente fornece aos Proprietários Efetivos Finais (UBOs) de qualquer estrutura/ativo offshore a oportunidade de aproveitar os benefícios desse território.

Portanto, um Offshore Trust é aquele que é estabelecido e gerenciado em uma jurisdição separada do país de origem de seu UBO. Centros financeiros offshore populares incluem nações insulares, como a Ilha de Man, as Ilhas do Canal, as Ilhas Virgens Britânicas, mas também locais sem litoral, como Zurique, Dublin, Dubai, etc. – É importante selecionar uma jurisdição em boas condições, como a Ilha do Homem, que aparece em a 'lista branca' da OCDE e segura um Classificação da Moody's de Aa3 Estável.

O que é um Trust?

Um Trust é um acordo fiduciário para a transferência de propriedade efetiva. Em sua essência, isso significa que um Trust é um acordo legal com os Trustees para a gestão de ativos que geralmente são administrados para um propósito específico, por exemplo, preservação do patrimônio familiar, proteção de ativos, otimização fiscal, acordos de incentivo corporativo etc.

Os detalhes do acordo estão contidos em um Trust Deed, que é o documento constitucional do Trust. Trusts não são incorporados, ou seja, eles não são uma entidade legal como uma empresa ou corporação. Portanto, um Trust não se beneficia dos recursos de uma entidade legal, como personalidade jurídica separada e responsabilidade limitada, por exemplo, não pode fazer contratos ou criar encargos em seu próprio nome. Em vez disso, o título legal dos ativos é transferido para os Administradores, pelos quais são devidas as obrigações – abordaremos isso com mais profundidade no próximo artigo da série.

Para que haja uma confiança de boa-fé, deve haver três certezas presentes:

Intenção	O Fiduciante do Trust pretendia obrigar ou colocar o dever sobre os Trustees? Isso é testado objetivamente em relação ao homem razoável. Se não houver certeza suficiente de intenção, o Trust pode ser anulado por incerteza.
Assunto	Os ativos devem ser colocados em Trust desde o início. Os ativos liquidados em Trust devem ser identificáveis ​​e claramente definidos. Caso contrário, o Trust pode ser anulado por incerteza.
objetos	Simplificando, os objetivos do Trust devem ser claros quanto a quem são ou poderiam ser os Beneficiários. Se não estiver claro quem pode se beneficiar do Trust, ele poderá ser anulado por incerteza.

Ao contrário de um UK Trust, que tem uma vida útil máxima de 125 anos, desde 2015, os Trusts da Ilha de Man podem continuar em perpetuidade, ou seja, até que o Trust prescreva, os Trustees decidem liquidar o Trust ou o fundo do Trust se esgota. Isso dá ao Trust flexibilidade suprema, permitindo que os consultores planejem ou adiem eventos tributáveis ​​de forma eficiente – por exemplo, fazendo distribuições que ajudam com a posição fiscal pessoal do Beneficiário. Isle of Man Trusts pode beneficiar gerações sucessivas indefinidamente.

Outra distinção entre UK e Offshore Trusts é a exigência de registro. Desde 2017, é obrigatório que os Trusts do Reino Unido, que são responsáveis ​​pelos impostos do Reino Unido, se registrem no HM Revenue & Customs (HMRC). Na Ilha de Man não há atualmente nenhum requisito comparável, desde que a renda seja derivada de fontes não pertencentes à Ilha de Man e não haja beneficiários residentes na Ilha de Man. Quando esses requisitos são atendidos, a renda e os ganhos podem ser acumulados livres de impostos.

Quando um Offshore Trust tem uma responsabilidade, ou se torna responsável por qualquer um dos seguintes impostos do Reino Unido: Imposto de Renda, Imposto sobre Ganhos de Capital, Imposto sobre Herança, Imposto sobre Terras do Imposto do Selo ou Imposto de Reserva do Imposto do Selo, há um requisito para se registrar no HMRC. Mudanças recentes exigem que a Offshore Trusts também se registre no HMRC em algumas outras situações, como a aquisição e participação em imóveis no Reino Unido. No entanto, é comum que Offshore Trusts detenham ações em uma empresa offshore, como uma empresa da Ilha de Man, que por sua vez possui os ativos e se envolve em qualquer atividade comercial ou de investimento em nome do Trust - isso cria mais separação e facilita ainda mais empresas subsidiárias, conforme necessário.

Agora que estabelecemos os parâmetros básicos de um Trust, vamos agora considerar as partes do Trust e suas funções e responsabilidades.

Partes do Trust: O Fiduciante

O instigador de um Trust é conhecido como o Fiduciante, e esta é a parte que coloca os ativos no Trust – criando assim um Acordo. Qualquer pessoa colectiva pode constituir um Trust, o que significa que o Fiduciante pode ser uma pessoa singular ou uma pessoa colectiva.

O Fiduciante deve transferir ativos para o Trust para que este venha a existir. Embora seja típico que haja um Fiduciário, é possível que o Fiduciário tenha vários Fiduciários que colocam ativos no mesmo Fiduciário. Além disso, os assentamentos não precisam ser ao mesmo tempo. Dependendo das circunstâncias do Fiduciante, isso pode exigir uma consideração adicional em relação ao imposto.

Dentro do Trust Deed, certos poderes podem ser reservados ao Fiduciante; como a nomeação e remoção de Fiduciários, e o poder de nomear um Protetor.

Quando for estabelecido um Fiduciário Discricionário, o Fiduciante pode fornecer orientação adicional por meio da produção de uma carta de desejos. Este documento orienta as decisões dos Trustees em sua gestão e distribuição dos ativos do Trust.

Não se preocupe se parecer haver muitas partes móveis – geralmente o Settlor foi aconselhado por um profissional qualificado, que trabalhará com eles durante todo o processo de planejamento. Isso garante que o tipo de Trust estabelecido atenda aos objetivos do Fiduciante, ajudando a identificar os Trustees mais adequados e quem deve se beneficiar e quando, configurando os aspectos operacionais e orientando sobre quaisquer considerações e/ou consequências tributárias, entre outros. Após o processo de planejamento, se um Trust Offshore tiver sido avisado, um Provedor de Serviços de Trust, como a Dixcart, é contatado para organizar o estabelecimento do Trust, e que geralmente fornece Administradores nessa jurisdição Offshore.

Partes do Trust: O Trustee

Quando o Fiduciante coloca os ativos em Trust, o título legal desses ativos é passado para seus Trustees nomeados. Os Fiduciários têm obrigações estritas de administrar o Fundo Fiduciário de acordo com os termos do Trust Deed – essas obrigações legais permitem que os Beneficiários façam valer direitos equitativos em um tribunal.

Embora seja possível que o Fiduciante seja um Trustee, é altamente incomum e anularia quaisquer objetivos de planejamento tributário. Em teoria, um Beneficiário também poderia ser um Trustee, mas isso normalmente é excluído pelo Trust Deed e entraria em conflito com os deveres dos Trustees discutidos abaixo.

Cada jurisdição de direito comum terá seu próprio conjunto de legislação pertinente que os Administradores devem cumprir. Na Ilha de Man, a lei relevante inclui a Lei do Administrador 1961, Lei de Confiança de 1995 e Lei do Administrador 2001 entre outros atos. Muitos deles se consolidam e se desenvolvem em doutrinas de direito consuetudinário previamente existentes, bem como acrescentam a elas, para fornecer mais clareza e certeza, por exemplo, o dever de cuidado dos Administradores em relação aos poderes de investimento e os padrões profissionais esperados deles.

De fato, o dever de cuidado está no cerne do papel do Administrador. Todos os curadores são obrigados a deveres fiduciários, como os diretores de uma empresa. Isso significa que os Fiduciários são solidariamente responsáveis ​​pelas ações que tomam (ou não) em relação ao Fundo. Esses deveres gerais são brevemente resumidos abaixo:

• Exercer cuidado e habilidade razoáveis, considerando a capacidade de sua nomeação e qualquer habilidade ou conhecimento especializado, ou seja, atuar como um administrador profissional ou leigo, etc.;
• Compreender e cumprir suas obrigações de acordo com os termos do Trust;
• Manter e atuar no interesse dos Beneficiários, mantendo-o separado de seu patrimônio;
• Para evitar conflitos de interesse, por exemplo, situações em que o Agente Fiduciário possa tomar decisões para ganho pessoal, ou ganho de outros, prejudicando os Beneficiários;
• Agir de forma justa e imparcial para com os Beneficiários;
• Exercer poderes apenas para os fins que lhes foram atribuídos e de boa fé
• Fornecer uma conta exata do Fundo Fiduciário mediante solicitação do Beneficiário.

Há também o dever do Agente Fiduciário de agir gratuitamente, salvo indicação em contrário nos termos do Fundo; mas a maioria dos arranjos modernos prevê uma remuneração razoável.

No Reino Unido, os Trustees não são regulamentados e não precisam ser licenciados. No entanto, em jurisdições como a Ilha de Man, além das proteções estatutárias e de direito consuetudinário disponíveis, os Fiduciários Profissionais são regulamentados pelo Autoridade de Serviços Financeiros da Ilha de Man e licenciado sob o Lei de Serviços Financeiros de 2008.

Como você pode ver, ser um Trustee pode ser uma tarefa complexa, principalmente devido às obrigações legais e responsabilidades subsequentes incorridas pela nomeação. Além disso, pode haver implicações fiscais a serem consideradas que podem criar mais responsabilidades para os Administradores. No interesse da brevidade, abordaremos várias considerações relevantes e práticas recomendadas relevantes para o papel do Administrador em nosso próximo artigo desta série.

Partes do Trust: O Beneficiário

Quando o Trust Deed for lavrado, deverão ser indicados os Beneficiários ou categorias de Beneficiários. Ao fazê-lo, o Fiduciante descreve quem deseja beneficiar, ou ser elegível para beneficiar do Trust. Os Beneficiários podem beneficiar de:

• A renda do trust, por exemplo, aluguel de propriedade ou renda de investimento,
• O capital do Trust, por exemplo, obter ativos distribuídos a eles em circunstâncias específicas, ou
• Tanto renda quanto capital.

Lembre-se, os Fiduciários são normalmente excluídos do benefício, embora, conforme declarado acima, os Fiduciários Profissionais possam receber uma remuneração razoável. Existem tipos de Trusts em que o Fiduciante pode reter um interesse automático na renda durante sua vida, por exemplo, um Interest in Possession Trust – Isso será discutido no próximo artigo.

A escolha dos Beneficiários ou categorias de Beneficiários pode ser um exercício complicado para o Fiduciante, que deve ponderar várias considerações, tais como:

• O Settlor é casado?
  • O cônjuge atual precisa ter acesso ao fundo?
  • O Fiduciante tem um ex-cônjuge?
• O Settlor tem filhos?
  • O Fiduciante tem filhos de um relacionamento anterior?
• Alguém é financeiramente dependente do Fiduciante?
  • O Fiduciante tem dependentes vulneráveis?
• Quem o Fiduciante considera merecedor?
• Existem instituições de caridade/sem fins lucrativos que estão perto do coração do Fiduciante?

O Trust Deed também pode incluir exclusões, que podem detalhar qualquer pessoa que o Fiduciante não deseja que seja considerado.

O Fundo Fiduciário pode ser dividido em um fundo principal e elementos de subfundo, delimitados para determinados Beneficiários. em termos práticos, são criados subfundos para os Beneficiários ou categorias de Beneficiários de que só eles podem beneficiar.

Caso o Fiduciante deseje alterar a lista de Beneficiários ou categorias, dependendo do tipo de Trust, poderá fazer uma Escritura de Variação. No caso de um Fiduciário Discricionário, o instituidor forneceria uma carta de desejos atualizada aos Fiduciários - lembre-se de que este documento não vincula os Fiduciários e é apenas persuasivo - Dependendo dos poderes transmitidos aos Fiduciários, eles considerarão as ações requeridos.

A natureza do Trust definirá os direitos que o Beneficiário pode procurar fazer valer. Por exemplo, Trusts Discricionários, que agora são usados ​​regularmente no Planejamento Sucessório ou Sucessório moderno devido à sua flexibilidade. Tais Trusts conferem poucos direitos ao Beneficiário, uma vez que a gestão e distribuição dos bens do Trust ficam a critério dos Trustees. No entanto, tanto o Fiduciante quanto o Beneficiário podem se confortar nessas circunstâncias com os deveres fiduciários dos Fiduciários; pelo qual os ativos devem ser administrados no melhor interesse dos Beneficiários.

Partes do Trust: O Protetor

Embora não seja um requisito obrigatório, o Fiduciante pode optar por nomear um Protetor desde o início. O Protetor de um Trust é uma parte independente que não é um Trustee, mas recebe poderes sob o Trust Deed. O Protector garante que os Trustees estão administrando o Trust em conformidade com o Trust Deed e os desejos do Fiduciante.

Normalmente, o Protetor será um profissional de confiança e qualificado, que já pode ter um relacionamento com o Fiduciante ou sua família, como um Solicitador ou Consultor Financeiro.

O Protetor efetivamente fornece um backstop para o abuso de poderes dos Administradores. Por exemplo, quando um Protetor é nomeado, é comum que o Protetor reserve certos poderes, tenha o poder de vetar ações administrativas específicas, ou essas ações podem exigir sua aprovação para serem de boa-fé. O poder mais comumente dado a um Protetor é o poder de nomear ou remover Fiduciários, ou de consentir em uma distribuição.

Além de orientar ações específicas do Trustee, o papel do Protector pode fornecer conforto ao Fiduciante de que o trust está sendo administrado conforme pretendido. No entanto, os Fiduciantes devem ser cautelosos ao considerar se devem nomear um Protetor e quais poderes reservar para eles, pois isso pode levar a muitos problemas na gestão eficaz e eficiente do Trust.

Partes do Trust: Terceiros

Finalmente, no que diz respeito ao funcionamento do Fundo Fiduciário, os Fiduciários podem procurar nomear vários profissionais qualificados para garantir o melhor resultado para o Fundo Fiduciário e os Beneficiários. A natureza dos ativos liquidados determinará quais serviços profissionais são necessários, mas normalmente podem incluir:

• Gestores de Investimento
• Gerentes de Propriedade
• Consultores Fiscais

Trabalhando com um provedor de serviços de confiança

A Dixcart fornece serviços e orientação de Trustee há 50 anos; auxiliando os clientes na estruturação eficaz e administração eficiente de Offshore Trusts.

Nossos especialistas internos e funcionários seniores são profissionalmente qualificados, com uma vasta experiência; isso significa que estamos bem posicionados para apoiar e assumir a responsabilidade pelo Offshore Trust, atuando como Trustee e fornecendo serviços de consultoria especializada quando apropriado. Se necessário, o Grupo Dixcart também pode ajudar indivíduos que necessitem de serviços de planejamento tributário e patrimonial. 

Desenvolvemos uma extensa gama de ofertas, que inclui uma variedade de estruturas da Ilha de Man. Desde o planeamento e aconselhamento pré-estabelecidos à gestão diária do veículo e resolução de problemas, podemos apoiar os seus objetivos em todas as fases.

Entre em contacto

Se você precisar de mais informações sobre o uso de Offshore Trusts ou estruturas da Ilha de Man, sinta-se à vontade para entrar em contato com David Walsh em Dixcart:

conselho.iom@dixcart.com

A Dixcart Management (IOM) Limited é licenciada pela Autoridade de Serviços Financeiros da Ilha de Man.

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