Trusts offshore: mal-entendidos, armadilhas e soluções (3 de 3)
Estabelecer um Trust Offshore eficaz que seja operacionalmente sólido e alcance os objetivos do Fiduciante é de suma importância, mas pode estar repleto de armadilhas. Como um provedor de serviços de Trust, muitas vezes descobrimos que os Fiduciários e os Trustees individuais podem ter conceitos errados sobre seus papéis, responsabilidades e o próprio Trust. Esses mal-entendidos podem culminar em problemas e criar responsabilidades não intencionais. Esta série considerou os principais elementos de Offshore Trusts; Se você quiser ler os outros artigos da série, você pode encontrá-los aqui:
No artigo final desta série, examinaremos os mal-entendidos e armadilhas mais comuns para os Fiduciários e Administradores estarem cientes. Quando apropriado, sugerimos algumas práticas recomendadas para evitar problemas futuros e como um provedor de serviços Trust pode ajudar. Estaremos discutindo:
- Mal-entendidos comuns de Trusts Offshore?
- Armadilhas comuns ao estabelecer Trusts Offshore
- Trabalhando com um provedor de serviços de confiança
A Natureza do Regime Jurídico
No que diz respeito aos Trusts em geral, é importante observar que os Trusts não têm personalidade jurídica separada e, portanto, não se beneficiam de responsabilidade limitada. São os Fiduciários que são responsáveis por quaisquer ações tomadas, ou não, em relação ao Trust.
Muitas vezes, os Fiduciantes não estão cientes ou ignoram a base do arranjo legal – a transferência de propriedade efetiva – isso confere título legal aos Administradores; o Fiduciante não terá mais qualquer título legal sobre os ativos liquidados. Continuar a exercer o controle, como anteriormente, provavelmente fará com que o Trust seja considerado uma farsa e, portanto, anulável.
Depois disso, há também um equívoco comum de que o papel do Administrador é simplesmente cerimonial, puramente uma exigência administrativa. Claro, isso não é correto. Os Fiduciários têm um dever fiduciário para com qualquer nome ou classe de Beneficiários, de administrar o Fundo Fiduciário de boa fé, de acordo com o Contrato Fiduciário. Conforme observado acima, eles detêm o título legal sobre os ativos do Trust. Como proprietários legais, os Fiduciários são responsáveis pelos impostos devidos sobre os ativos do Trust, que podem surgir em jurisdições diferentes de sua jurisdição local de residência.
Sujeito a Aconselhamento Fiscal
Frequentemente, e compreensivelmente, os clientes que nos procuram diretamente não estão cientes das mudanças significativas nos relatórios, requisitos de conformidade e na abordagem geral do planejamento tributário e das medidas antievasivas. Essas mudanças tornaram a consultoria tributária uma necessidade desde o início. Esse conselho garante que, onde as melhores práticas são seguidas, os negócios são conduzidos de boa-fé e estão em conformidade global.
A percepção de 'offshore'
Isso nos leva ao nosso próximo mal-entendido comum. O nível de cobertura negativa da mídia que as estruturas offshore receberam na última década é lamentável e muitas vezes desproporcional ou até enganoso. Por exemplo, algumas das histórias mais recentes e prolíficas, os Panama Papers, Paradise Papers e Pandora Papers, todos apresentam o uso do planejamento offshore como imoral ou mesmo criminoso – enquanto os relatórios destacam uma minoria de infratores, 95% dos vazamentos documentos terão relação com o planejamento totalmente legal e compatível, que é lugar-comum.
De fato, para usar o Reino Unido como exemplo, é obrigatório que os empregadores do Reino Unido forneçam uma contribuição de previdência privada mínima de 3% aos funcionários. Essas pensões serão mais do que provavelmente estar vinculado a fundos domiciliados fora do Reino Unido. 75% das famílias do Reino Unido estão direta ou indiretamente envolvidas em tais serviços de gestão de ativos e, portanto, muitos residentes do Reino Unido já terão alguma forma de envolvimento offshore.
Espero que o exemplo acima ilustre brevemente o ponto para o qual estou me dirigindo; para muitas pessoas, a palavra Offshore, especialmente no contexto de gestão de patrimônio, é sinônimo de escândalo. Quando, na realidade, Offshore é onipresente – é a norma, totalmente legal e quase sempre assessorada por intermediários altamente qualificados e regulamentados. Em resumo, o Offshore agora deve ser uma ferramenta transparente e compatível para um planejamento sofisticado, o que pode levar a benefícios legais, fiscais e diversos outros. Offshore não deve ser visto como um atalho para a evasão fiscal ou ocultação de riqueza.
Um tamanho não serve para todos
Finalmente, muitos indivíduos residentes e domiciliados no Reino Unido desconhecem as várias mudanças de regras e a subsequente erosão de vários benefícios fiscais, que anteriormente fluíam do uso de Offshore Trusts. Portanto, para muitos residentes e domiciliados no Reino Unido, há pouco ou nenhum benefício associado ao uso de um Offshore Trust. Os benefícios limitados podem incluir a natureza regulamentada dos curadores da Ilha de Man e a capacidade de se beneficiar do roll-up bruto, em determinadas circunstâncias.
Ao contrário dos Administradores em muitas outras jurisdições, a prestação de serviços de Administradores Profissionais é uma atividade licenciada na Ilha de Man. Os curadores da Ilha de Man exigem uma Licença Classe 5 da Autoridade de Serviços Financeiros da Ilha de Man e, portanto, são devidamente regulamentados - garantindo que bons níveis de governança e conformidade sejam seguidos e ações do administrador informadas. Além disso, devido à sua ilustre herança em planejamento de Trust, tanto a Island quanto a Dixcart possuem ampla expertise nesta área.
O roll-up bruto descreve a capacidade de uma estrutura offshore de se beneficiar do crescimento composto não tributado durante sua vida útil. Os Trusts Offshore podem se beneficiar do roll-up bruto em certas circunstâncias - isso deve ser ressalvado, pois pode haver imposto a pagar no estabelecimento do Trust, periodicamente (por exemplo, em aniversários de 10 anos), em relação a quaisquer distribuições, liquidação etc. a tributação de Trusts é complexa e exigirá aconselhamento especializado para considerar suas circunstâncias.
No entanto, ainda pode haver muitos benefícios em usar Offshore Trusts para indivíduos não-domiciliares residentes no Reino Unido. Isso, entre outros tópicos, é considerado em nosso vídeo resumido, disponível em nosso site e YouTube aqui.
Trusts Offshore - Armadilhas Comuns
Há muitos problemas que podem ser evitados com um planejamento adequado e orientação especializada desde o início. Algumas das considerações mais comuns incluem:
Permitindo a Flexibilidade
Os Fiduciários são obrigados a seguir as disposições do Trust Deed; a violação disso pode levar a uma ação legal contra eles por violação do dever fiduciário. Portanto, o Fiduciante precisa prever o requisito de flexibilidade dos Trusts, garantindo que ele não seja limitado na abordagem para atingir seus objetivos, ou amarre as mãos dos Trustees na gestão eficaz do Trust.
Existem vários cenários em que um Trust Deed excessivamente prescritivo pode causar problemas não intencionais. Examinaremos alguns breves exemplos a seguir.
Distribuições: Onde, por exemplo, o Trust Deed estipula que uma distribuição ou distribuições devem ser feitas a um Beneficiário em ou após um determinado marco (por exemplo, em um aniversário, casamento, compra de uma primeira casa, formatura etc.), o momento pode não sempre ser ideal à medida que as circunstâncias mudam. Por exemplo, Beneficiários vulneráveis ou jovens que recebam um ganho inesperado podem levar a impactos/resultados negativos.
Além disso, onde o cronograma de distribuição é fixo, isso pode causar consequências fiscais não intencionais. Os beneficiários são tributados sobre as distribuições recebidas, tributadas à sua taxa pessoal na sua jurisdição de residência. Se os rendimentos do Beneficiário incidirem numa taxa de imposto superior ou adicional no momento da transferência, isso pode levar ao pagamento de um imposto desnecessariamente elevado. Em vez disso, dada a flexibilidade, os curadores podem adiar o pagamento até que eles aceitem o conselho fiscal ou caiam em um escalão inferior, por exemplo, na aposentadoria, etc.
Seleção de ativos: Não é incomum que o Trust Deed nomeie ou impeça certos tipos de atividades relacionadas à gestão do fundo fiduciário. Por exemplo, seria perfeitamente lógico limitar o nível de exposição ao risco de certos ativos/atividades devido à volatilidade – por exemplo, investimento em Bitcoin. Por outro lado, quando determinados investimentos são especificados, isso pode ser muito restritivo e causar vários problemas de longo prazo – por exemplo, o que acontece se o fundo ou a empresa especificada deixar de operar?
Solução: Trusts discricionários oferecem aos Trustees controle total sobre como o Trust atinge seus objetivos. O Fiduciante ainda pode fornecer algumas orientações por meio de uma Carta de Desejos, que é persuasiva, mas não vinculativa. Desde que a Carta de Desejos seja revisada regularmente, os Fiduciários estarão cientes das mudanças nas intenções do Fiduciante e levarão isso em consideração ao tomar quaisquer ações. Além disso, o Isle of Man Trusts agora pode continuar em perpetuidade, o que oferece flexibilidade adicional no planejamento imobiliário. A Dixcart tem experiência significativa no estabelecimento e administração de Trusts Discricionários Offshore.
Escolha de Fiduciários
Como tenho certeza que você já deve ter percebido, a escolha do Administrador é extremamente importante. Vários fatores precisam ser considerados ao escolher quem desempenha esse papel vital:
Longevidade: Uma consideração importante ao nomear Administradores é sua longevidade – o Administrador selecionado será capaz de cumprir seu dever durante a vida útil do Fundo? Caso contrário, você terá que considerar o planejamento sucessório para substituir esses Fiduciários quando e quando falecerem ou perderem capacidade. A longevidade também se aplica à residência fiscal dos Trustees, ou seja, se o Trustee estiver morando em uma jurisdição offshore, mas depois se mudar para o Reino Unido, o Trust também se mudará com o Trustee e poderá estar sujeito à tributação no Reino Unido. O Fiduciante precisa garantir que o Agente Fiduciário forneça continuidade e estabilidade.
Experiência: Dependendo dos ativos mantidos no Trust, ou da atividade realizada, pode haver certa especialização necessária para atender aos objetivos do Trust. Por exemplo, ao gerenciar ativos como investimentos, os Administradores terão que se sentir à vontade para lidar com os ativos, sua administração e quaisquer profissionais terceirizados envolvidos. Isso também se estende ao conhecimento do Trust, bem como aos requisitos legais e regulamentares.
Responsabilidade: Conforme observado anteriormente, o Trust não se beneficia de responsabilidade limitada e, portanto, o Fiduciante precisará levar em consideração os riscos potenciais, por exemplo, litígios, etc., ao selecionar quem nomear como Trustee. Os aspectos tributários também merecem consideração aqui, como mencionado acima, os Administradores serão responsáveis por qualquer imposto devido sobre os ativos. Portanto, os Fiduciários precisarão estar dispostos e aptos a desempenhar o papel e compreender os riscos implícitos do empreendimento.
Protetores: Em muitos aspectos, os Protetores policiam o Trust, em teoria fornecendo um substituto para os Trustees rebeldes. Na prática, dar a um terceiro muito poder de decisão sobre como o Trust é administrado pode tornar a administração dos ativos onerosa e potencialmente impactar negativamente seus objetivos. Além disso, quando um Protetor recebe muito escopo, ele pode ser considerado um co-Fiduciário de fato e, portanto, obrigado aos mesmos deveres fiduciários e responsabilidade de um Fiduciário. Quando um Protetor é desejável, garantir que seus poderes sejam estritamente definidos é vital para garantir que eles acrescentem em vez de diminuir os objetivos do Fiduciante.
Suplentes: Quando o Fiduciante nomeou um indivíduo para atuar como Administrador, isso pode causar problemas mais adiante. Quando o indivíduo é o único fiduciário, se ele falecer sem fazer as devidas provisões, pode haver encargos não intencionais e custos injustificados envolvidos na remediação da situação. Quando forem desejáveis Fiduciários individuais, você deve garantir que um mínimo de dois sejam nomeados em todos os momentos e, idealmente, sejam feitas provisões para substituição dentro do Contrato Fiduciário para proteger contra eventos imprevistos.
Neutralidade: Onde os membros da família são nomeados como curadores, não é incomum que os relacionamentos com os culpados e a comunicação entrem em colapso. Tais questões podem apresentar barreiras administrativas significativas, afetando potencialmente o resultado pretendido pelo Fiduciante.
Solução: Todas essas questões podem ser amenizadas com a nomeação de um administrador profissional em vez de administradores individuais. Trustees profissionais, como a Dixcart, podem fornecer um serviço imparcial e especializado durante a vida útil do Trust. Usando seu conhecimento técnico e aderindo às melhores práticas, eles podem administrar o Trust de forma eficaz e eficiente, reduzindo a carga imposta ao Fiduciante e seus entes queridos. E, como observado anteriormente, ao contrário de algumas outras jurisdições, os Administradores profissionais localizados na Ilha de Man são licenciados e regulamentados - para que você possa ter certeza de que o Trust está em mãos capazes.
Envolvimento do Fiduciante
É compreensível que os Fiduciários desejem manter o controle sobre os ativos do Trust pelo maior tempo possível; afinal, na maioria das vezes eles passaram a vida inteira acumulando a riqueza que desejam transmitir. Alguns podem até procurar se nomear como Trustee, no entanto, muito envolvimento do Fiduciante pode levar o Trust a ser considerado uma farsa e, portanto, os ativos do Trust podem fazer parte de sua propriedade para fins fiscais. Vale ressaltar o fato de que deve haver uma separação clara entre o Fiduciante e os ativos, garantindo que o Fiduciante não possa ser considerado como tendo retido qualquer interesse benéfico não intencional.
Um Fiduciante também pode querer nomear a si mesmo ou seu cônjuge como beneficiário, no entanto, isso requer uma consideração muito cuidadosa. Se o Fiduciante ou seu cônjuge puder se beneficiar de qualquer forma, o Trust é considerado um Fiduciário Interessado do Fiduciário, dando origem a consequências fiscais adversas.
Solução: O Fiduciante precisa ser claro sobre o que deseja alcançar desde o início. Desta forma, a forma correta de Trust e as disposições apropriadas podem ser incluídas na fase de planejamento. O cliente precisará trabalhar com o consultor para chegar a uma decisão. Referindo-se à minha nota acima, em relação aos curadores profissionais, isso também pode proporcionar conforto. O Fiduciante deve poder ter confiança de que o provedor de serviços escolhido sempre agirá no interesse do Trust, levando em consideração a Carta de Desejos do Fiduciante, quando apropriado.
Beneficiários
A seleção de Beneficiários precisa ser cuidadosamente pensada – às vezes fica imediatamente claro quem deve se beneficiar, e outras vezes pode ser um dilema da 'escolha de Sofia'. É claro que a escolha será diretamente influenciada pelo tipo de Trust que está sendo estabelecido, ou seja, no caso de um Trust Discricionário, Beneficiários específicos ou classes de Beneficiários são selecionados para que os Administradores determinem quem deve se beneficiar. Além disso, o Fiduciante deve optar por informar ou não os Beneficiários de seu interesse no Trust. Dependendo do tipo de Trust, um Beneficiário pode ter um direito legal sobre os ativos mantidos em Trust ou informações sobre eles. Adicionalmente, o Beneficiário pode ter uma responsabilidade fiscal em determinadas circunstâncias.
Solução: Isso precisa ser considerado caso a caso e dependerá muito das circunstâncias pessoais do Fiduciante. Pode ser muito útil conscientizar os Beneficiários, para que haja um diálogo aberto entre o Agente Fiduciário e o Beneficiário, ou, alternativamente, em alguns casos, manter a privacidade neste assunto até o momento da distribuição pode ser preferível - observe que, dependendo da constituição do Trust, o Beneficiário pode ter um passivo fiscal imediato e, portanto, precisa ser notificado imediatamente. De qualquer forma, o nível de comunicação desejado pode ser facilitado por Curadores profissionais, como Dixcart.
custos
Antes de estabelecer o Trust, o Fiduciante precisa levar em consideração os custos de administração dos ativos - seja para investimentos comerciais, aquisição ou venda de propriedade, possíveis consequências fiscais, serviços profissionais, etc. Uma consideração adicional será o impacto da mais relatórios regulatórios e de conformidade exigidos no mundo de hoje – isso significa que a administração de um Offshore Trust não é mais um exercício que incorre em taxas nominais.
Solução: Embora as taxas possam ser pagas de uma fonte alternativa, ou seja, fora do fundo fiduciário, isso pode causar problemas operacionais. Por exemplo, onde o Fiduciante estava pagando os custos operacionais do Trust e o Trust continua após a morte, uma provisão alternativa deve ser feita para que as taxas sejam pagas. Muitas vezes, é muito mais simples distribuir uma porcentagem do fundo fiduciário para cobrir a administração na consecução do objetivo do fiduciário. Em tempos prósperos, o crescimento do Fundo Fiduciário muitas vezes mais do que cobre esses custos – no entanto, em tempos de juros baixos, mercados deprimidos ou mesmo dependendo dos ativos detidos, essas taxas devem ser seriamente consideradas à luz da sustentabilidade do Fundo Fiduciário. Tais custos devem ser ilustrados pelos prestadores de serviços após o recebimento de todos os detalhes.
Trabalhando com um provedor de serviços de confiança – Dixcart
A Dixcart fornece serviços e orientação de Trustee há mais de 50 anos; auxiliando os clientes na estruturação eficaz e administração eficiente de Offshore Trusts.
Nossos especialistas internos e funcionários seniores são profissionalmente qualificados, com uma vasta experiência; isso significa que estamos bem posicionados para apoiar e assumir a responsabilidade pelo Offshore Trust, atuando como Trustee e fornecendo serviços de consultoria especializada quando apropriado. Se necessário, o Dixcart Group também pode ajudar com indivíduos que desejam imigrar para o Reino Unido e com o planejamento tributário e patrimonial necessário.
Desenvolvemos uma extensa gama de ofertas, que inclui uma variedade de estruturas da Ilha de Man. Desde o planeamento e aconselhamento pré-estabelecidos à gestão diária do veículo e resolução de problemas, podemos apoiar os seus objetivos em todas as fases.
Você pode ler mais sobre nossos serviços Trust aqui neste guia útil.
Entre em contacto
Se você precisar de mais informações sobre o uso de Offshore Trusts ou estruturas da Ilha de Man, sinta-se à vontade para entrar em contato com David Walsh em Dixcart:
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