Kategori: Fondet

Të dhënat kryesore rreth Maltës

• Malta u bë një vend anëtar i BE-së në maj 2004 dhe iu bashkua Eurozonës në 2008.
• Anglishtja flitet dhe shkruhet gjerësisht në Maltë dhe është gjuha kryesore për biznesin.

Faktorët që kontribuojnë në avantazhin konkurrues të Maltës

• Mjedis i fortë ligjor dhe rregullator me një kuadër legjislativ në përputhje me Direktivat e BE-së. Malta përfshin të dy sistemet juridiksionale: të drejtën civile dhe të drejtën zakonore, pasi legjislacioni i biznesit bazohet në parimet e së drejtës angleze.
• Malta krenohet me një nivel të lartë arsimimi me të diplomuar që përfaqësojnë një seksion kryq të disiplinave të ndryshme që lidhen me shërbimet financiare. Trajnimet specifike në shërbimet financiare ofrohen në nivele të ndryshme të arsimit pas të mesëm dhe të lartë. Profesioni i kontabilitetit është i vendosur mirë në ishull. Kontabilistët janë ose të diplomuar në universitet ose kanë një kualifikim kontabël të certifikuar (ACA/ACCA).
• Një rregullator proaktiv që është shumë i arritshëm dhe me mendje biznesi.
• Një ofertë gjithnjë në rritje e hapësirave për zyra me cilësi të lartë me qira me çmime më të lira se në Evropën Perëndimore.
• Zhvillimi i Maltës si një qendër financiare ndërkombëtare reflektohet në gamën e shërbimeve financiare në dispozicion. Duke plotësuar funksionet tradicionale të shitjes me pakicë, bankat po ofrojnë gjithnjë e më shumë; banka private dhe investuese, financimi i projekteve, kreditë sindikale, thesari, kujdestaria dhe shërbimet e depozitimit. Malta gjithashtu pret disa institucione të specializuara në produktet e lidhura me tregtinë, si financimi i strukturuar i tregtisë dhe faktoringu.
• Ora standarde malteze është një orë përpara kohës mesatare të Greenwichit (GMT) dhe gjashtë orë përpara orës standarde lindore të SHBA-së (EST). Prandaj, biznesi ndërkombëtar mund të menaxhohet pa probleme.
• Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar, të miratuara nga BE-ja, janë të ngulitura në legjislacionin e kompanive dhe janë të zbatueshme që nga viti 1997, kështu që nuk ka kërkesa lokale GAAP për t'u trajtuar.
• Një regjim tatimor shumë konkurrues, gjithashtu për emigrantët, dhe një rrjet i gjerë dhe në rritje i marrëveshjeve të taksimit të dyfishtë.
• Nuk ka kufizime në dhënien e lejeve të punës për shtetasit jo-BE.

Fondet mbrojtëse të Maltës: Fondet e Investitorëve Profesionistë (PIF)

Legjislacioni maltez nuk i referohet drejtpërdrejt fondeve mbrojtëse. Megjithatë, fondet mbrojtëse të Maltës janë të licencuara si Fonde të Investitorëve Profesionistë (PIF), një skemë investimi kolektive. Fondet mbrojtëse në Maltë zakonisht krijohen si kompani investimi të hapura ose të mbyllura (SICAV ose INVCO).

Regjimi i Fondeve të Investitorëve Profesionistë të Maltës (PIF) përbëhet nga tre kategori: (a) ato të promovuara në investitorë të kualifikuar, (b) ato të promovuara në investitorë të jashtëzakonshëm dhe (c) ato të promovuara në investitorë me përvojë.

Duhet të plotësohen disa kushte për t'u kualifikuar në njërën nga këto tre kategori dhe për këtë arsye për të qenë në gjendje të investoni në një PIF. PIF-të janë skema investimi kolektive të krijuara për investitorë profesionistë dhe me vlerë të lartë neto me një shkallë të caktuar ekspertize dhe njohurish në pozicionet e tyre përkatëse.

Përkufizimi i një investitori të kualifikuar

Një "Investitor i kualifikuar" është një investitor që plotëson kriteret e mëposhtme:

1. Investon një minimum prej 100,000 euro ose ekuivalentin e monedhës së tij në PIF. Ky investim nuk mund të reduktohet nën këtë shumë minimale në asnjë moment me anë të një riblerjeje të pjesshme;
2. Deklaron me shkrim menaxherit të fondit dhe PIF se investitori në fjalë është në dijeni dhe pranon rreziqet që lidhen me investimin e propozuar;
3. Përmbush të paktën një nga sa vijon:

• Një korporatë që ka aktive neto mbi 750,000 euro ose pjesë e një grupi që ka aktive neto mbi 750,000 euro ose, në secilin rast, ekuivalentin e monedhës së tyre; or
• Një trup i pa inkorporuar personash ose shoqatash me aktive neto mbi 750,000 euro ose ekuivalentin e monedhës; or
• Një trust ku vlera neto e aktiveve të trustit është më shumë se 750,000 euro ose ekuivalenti i monedhës; or
• Një individ, pasuria neto e të cilit ose vlera e përbashkët neto e kombinuar me bashkëshortin/en e tij/saj tejkalon 750,000 euro ose ekuivalentin e monedhës; or
• Një punonjës i lartë ose drejtor i një ofruesi shërbimi në PIF.

Për çfarë përdoren PIF-të e Maltës dhe cilat janë përfitimet e tyre?

PIF-të përdoren shpesh për strukturat e fondeve mbrojtëse me aktive bazë që variojnë nga letrat me vlerë të transferueshme, kapitali privat, pronat e paluajtshme dhe infrastruktura. Ato gjithashtu përdoren zakonisht nga fondet që angazhohen në tregtimin e kriptomonedhave.

PIF-të ofrojnë shumë përfitime, duke përfshirë:

• PIF-të janë të destinuara për investitorë profesionistë ose me vlerë të lartë dhe për këtë arsye nuk kanë kufizimet e vendosura zakonisht për fondet me pakicë.
• Nuk ka kufizime investimi ose levash dhe PIF-të mund të krijohen për të mbajtur vetëm një aktiv.
• Nuk ka asnjë kërkesë për të caktuar një Kujdestar.
• Një opsion licencimi i shpejtë i disponueshëm, me miratim brenda 2-3 muajve.
• Mund të vetë-menaxhohet.
• Mund të emërojë administratorë, menaxherë ose ofrues shërbimesh në çdo juridiksion të njohur, anëtarë të BE-së, ZEE-së dhe OECD-së.
• Mund të përdoret për të krijuar fondet e monedhës virtuale.

Ekziston gjithashtu mundësia e rivendosjes së fondeve mbrojtëse ekzistuese nga juridiksione të tjera në Maltë. Në këtë mënyrë vazhdohet vazhdimësia e fondit, investimet dhe aranzhimet kontraktuale.

Fondet e Investimeve Alternative të Maltës (AIF)

AIF-të janë fonde investimi kolektive që mbledhin kapital nga investitorët dhe kanë një strategji të përcaktuar investimi. Ato nuk kërkojnë autorizim sipas regjimit të Sipërmarrjeve për Investime Kolektive në Letrat me Vlerë të Transferueshme (UCITS).  

Transpozimi i fundit i Direktivës së Fondit Alternativ të Investimeve (AIFMD), nëpërmjet ndryshimeve në Aktin e Shërbimeve të Investimit dhe Rregullave të Shërbimeve të Investimit dhe futja e legjislacionit shtesë ka krijuar një kuadër për menaxhimin dhe tregtimin e fondeve jo-UCITS në Maltë.

Objekti i AIFMD është i gjerë dhe mbulon menaxhimin, administrimin dhe marketingun e AIF. Megjithatë, ai mbulon kryesisht autorizimin, kushtet e funksionimit dhe detyrimet e transparencës së AIFM-ve dhe menaxhimin dhe marketingun e AIF-ve për investitorët profesionistë në të gjithë BE-në në baza ndërkufitare. Këto lloje fondesh përfshijnë fondet mbrojtëse, fondet e kapitalit privat, fondet e pasurive të paluajtshme dhe fondet e kapitalit sipërmarrës.

Korniza AIFMD ofron një regjim më të lehtë ose de minimis për AIFM-të e vogla. AIFM-të de minimis janë menaxherë të cilët, në mënyrë të drejtpërdrejtë ose të tërthortë, menaxhojnë portofolet e AIF-ve, aktivet e të cilave nën menaxhim kolektivisht nuk i kalojnë shumat e mëposhtme:

1) 100 milionë euro; or

2) 500 milionë euro për AIFM-të që menaxhojnë vetëm AIF-të e palidhura, pa të drejta riblerje të ushtruara brenda pesë viteve nga investimi fillestar në secilin AIF.

Një AIFM de minimis nuk mund të përdorë të drejtat e pasaportave të BE-së që rrjedhin nga regjimi i AIFMD.

Megjithatë, çdo AIFM, aktivet nën menaxhim të së cilës bien nën kufijtë e mësipërm, mund të zgjedhë ende kuadrin e AIFMD. Kjo do ta bënte atë subjekt të të gjitha detyrimeve të zbatueshme për AIFM-të me shtrirje të plotë dhe do t'i mundësonte të përdorte të drejtat e pasaportave të BE-së që rrjedhin nga AIFMD.

informacion shtese

Nëse keni nevojë për ndonjë informacion të mëtejshëm në lidhje me PIF dhe AIF në Maltë, ju lutemi flisni me Jonathan Vasallo: këshilla.malta@dixcart.com, në zyrën Dixcart në Maltë ose në kontaktin tuaj të zakonshëm Dixcart.

Një temë shumë e rëndësishme

'Investimi social dhe qeverisja mjedisore' ishte tema kryesore e folësit si në Forumin e Fondit Guernsey të majit 2022 (Darshini David, autor, ekonomist dhe transmetues), ashtu edhe në konferencën e Aleancës Globale MSI (Sofia Santos, Shkolla e Ekonomisë dhe Menaxhimit të Lisbonës), e cila u zhvillua gjithashtu maj 2022.

Arsyeja pse ESG po bëhet e zakonshme është se është biznes dhe për këtë arsye ekonomikisht kritike. Ai gjithashtu lejon investitorët me njohuri financiare, menaxherët e investimeve, këshilltarët e investimeve, zyrat e familjes, kapitalin privat dhe publikun që të përfitojnë financiarisht nga vendosja e votës së tyre financiare në kompanitë që kërkojnë të përmirësojnë status quo-në globale.

Pasojat e kësaj tendence investimi

Ne po shohim dy fusha aktiviteti të nxitura nga këto tendenca investimi;

1. Klientët që marrin pozicione ESG, brenda portofolit të tyre të investimit të menaxhuar, në kompani dhe fonde që kanë kredenciale ESG për të cilat këta klientë kanë një prirje të veçantë,
2. Klientët që krijojnë struktura të personalizuara për të krijuar një strategji të përshtatur për ESG e cila mbulon fushat e tyre shpesh shumë specifike të interesit të investimit ESG / ndikimi.

Tendenca e parë përgjithësisht trajtohet shumë mirë, me ekspertë të brendshëm ESG dhe menaxherë investimesh të palëve të treta që bëjnë rekomandime për investimet e kapitalit dhe fondeve.

Trendi i dytë dhe PIF-të e Guernsey-t

Tendenca e dytë është më interesante dhe shpesh përfshin krijimin e strukturave për qëllime të veçanta, të cilat mund të jenë një fond i regjistruar dhe i rregulluar, për një numër të vogël (përgjithësisht më pak se 50) investitorë. Fondi i Investimeve Private të Guernsey (PIF) është i përshtatshëm në mënyrë ideale për këto fonde të reja të strategjisë ESG me porosi.

Në veçanti, ne po shohim investitorë të zyrave familjare dhe të kapitalit privat me fusha shumë specifike dhe të veçanta të interesit të investimeve ESG, të cilët thjesht nuk kujdesen nga fondet kryesore të ESG.

Akreditimi i Fondit të Gjelbër të Guernsey

PIF-të ESG të Guernsey mund të aplikojnë gjithashtu për akreditimin e Fondit të Gjelbër të Guernsey.

Objektivi i Fondit të Gjelbër Guernsey është të sigurojë një platformë mbi të cilën mund të bëhen investime në iniciativa të ndryshme të gjelbra. Kjo rrit aksesin e investitorëve në hapësirën e gjelbër të investimeve, duke ofruar një produkt të besueshëm dhe transparent, i cili kontribuon në objektivin e rënë dakord ndërkombëtarisht për të zbutur dëmtimin mjedisor dhe ndryshimet klimatike.

Investitorët në një Fond të Gjelbër Guernsey janë në gjendje të mbështeten në përcaktimin e Fondit të Gjelbër, të siguruar nëpërmjet pajtueshmërisë me Rregullat e Fondit të Gjelbër të Guernsey, për të paraqitur një skemë që plotëson kriteret strikte të pranueshmërisë së investimit të gjelbër dhe ka objektivin e një rezultati neto pozitiv për planetin. mjedisi.

informacion shtese

Për më shumë informacion mbi investimin e ESG përmes strukturave të personalizuara, Fondeve të Investimeve Private të Guernsey dhe akreditimit të Fondit të Gjelbër të Guernsey, ju lutemi kontaktoni: Steve de Jersey, në zyrën e Dixcart në Guernsey: këshilla.guernsey@dixcart.com.

Dixcart është e licencuar sipas Ligjit të Mbrojtjes së Investitorëve (Bailiwick of Guernsey) 1987 për të ofruar shërbime të administrimit të PIF, dhe mban një licencë të plotë fiduciare të dhënë nga Komisioni i Shërbimeve Financiare Guernsey.

Transparenca Globale

Vlerësimi i vazhdueshëm nga vendi në vend dhe shqyrtimi global i standardeve të transparencës dhe rregullimit financiar nga OECD dhe FATF, ka sjellë një përmirësim të mirëpritur në standardet globale, por në të njëjtën kohë, ka nxjerrë në pah mangësitë në disa fusha.

Kjo mund të krijojë çështje pajtueshmërie për aranzhimet ekzistuese dhe shqetësimin e investitorëve për strukturat që veprojnë nga juridiksione të caktuara. Ndonjëherë, ekziston nevoja për të zhvendosur aktivitetet financiare në një juridiksion më të pajtueshëm dhe të qëndrueshëm.

Zgjidhja Korporative e Guernsey për Fondet e Investimeve

Më 12 qershor 2020, Komisioni i Shërbimeve Financiare Guernsey (GFSC) prezantoi një regjim të licencimit të shpejtë për menaxherët e investimeve të fondeve jashtë shtetit (jo-Guernsey).

Zgjidhja e shpejtë lejon kompanitë e menaxhimit të fondeve jashtë shtetit të migrojnë në Guernsey dhe të marrin licencën e kërkuar të biznesit për investime në vetëm 10 ditë pune. Si një alternativë, një kompani menaxhimi e sapokrijuar Guernsey gjithashtu mund të krijohet dhe licencohet brenda 10 ditëve të punës, nën të njëjtin regjim.

Zgjidhja e shpejtë u zhvillua në përgjigje të një numri të konsiderueshëm pyetjesh nga menaxherët e fondeve jashtë shtetit, të cilët dëshironin të krijonin fonde në Guernsey, qoftë përmes migrimit të menaxherëve ekzistues të fondeve jashtë shtetit ose krijimit të fondeve të reja që kërkonin menaxherët e fondeve Guernsey.

Pse Guernsey?

• Reputacion - Menaxherët e fondeve tërhiqen nga Guernsey për shkak të infrastrukturës së tij të fortë të shërbimeve ligjore, teknike dhe profesionale, me një zgjedhje të gjerë të avokatëve cilësor, firmave të administrimit të fondeve dhe drejtorëve me bazë në vend. Për më tepër, Guernsey është në BE, dhe është FATF dhe OECD "e bardhë" për transparencën tatimore dhe standardet e drejta tatimore.

• Pajtueshmëria ndërkombëtare - Guernsey ka prezantuar legjislacionin për të përmbushur kërkesat e BE -së mbi thelbin ekonomik. Ky legjislacion kërkon që menaxherët e fondeve të kryejnë aktivitetet e tyre kryesore të gjenerimit të të ardhurave në juridiksionin e tyre të vendbanimit tatimor. Infrastruktura dhe shërbimet financiare para-ekzistuese të Guernsey dhe kuadri rregullator do të thotë që menaxherët e fondeve të vendosur në ishull janë në gjendje të plotësojnë kërkesat për thelbin ekonomik. Rregullimi i fuqishëm por i balancuar i Guernsey për menaxherët e fondeve dhe prejardhja dhe reputacioni i tij i gjatë si juridiksion kryesor botëror në kapitalin privat janë gjithashtu çelësi për popullaritetin e Guernsey.

• përvojë - Administratorët e fondeve dhe auditorët në Guernsey kanë përvojë të gjerë në punën me fonde jashtë shtetit jashtë Guernsey. Skemat jo-Guernsey, për të cilat disa aspekte të menaxhimit, administrimit ose kujdestarisë kryhen në Guernsey, përfaqësuan një vlerë neto të aktiveve prej 37.7 miliardë £ në fund të vitit 2020, dhe është një zonë e rritjes.

• Zgjidhje të tjera të shpejta - Opsioni i shpejtë për menaxherët e fondeve jashtë shtetit është përveç proceseve ekzistuese të licencimit të shpejtë të disponueshëm për menaxherët e Guernsey të fondeve Guernsey (gjithashtu 10 ditë pune). Ekziston gjithashtu një mundësi e shpejtë për regjistrimin e fondeve Guernsey brenda 3 ditëve të punës për fondet e regjistruara, dhe 1 ditë pune për fondet e investimeve private (PIF) dhe Menaxherin e PIF.

Administratorët e Fondit Dixcart (Guernsey) Limited punon ngushtë me këshilltarin ligjor të Guernsey-t, për të lehtësuar migrimet dhe për të ofruar shërbime të vazhdueshme mbështetëse dhe të administratës me cilësi të lartë për të siguruar pajtueshmërinë me kërkesat rregullatore, thelbin ekonomik dhe praktikat më të mira.

informacion shtese

Për më shumë informacion në lidhje me gjurmimin e shpejtë të fondeve në Guernsey, ju lutemi kontaktoni Steven de Jersey në zyrën e Dixcart në Guernsey: këshilla.guernsey@dixcart.com

Si një ndihmës shtesë për shënimet tona mbi futjen e dy rrugëve të reja të Fondit të Investimeve Private (PIF) në Guernsey (Investitori Kualifikues Privat dhe Marrëdhënia Familjare);

Një udhëzues i shpejtë për rregullat e Fondit të Ri të Investimeve Private të Guernsey (PIF) (dixcart.com)

Fondi Investitor Privat 'Kualifikues' (PIF) Guernsey Private Investment (dixcart.com)

Një përmbledhje është dhënë më poshtë në tre rrugët për krijimin e një PIF dhe, për plotësinë, të njëjtin informacion për fondet e regjistruara dhe të autorizuara.

* Lloji i entitetit fleksibël: të tilla si kompania e kufizuar, partneriteti i kufizuar, kompania e qelizave të mbrojtura, kompania e inkorporuar e qelizave etj.

** Asnjë përkufizim i fortë i 'marrëdhënies familjare' nuk ofrohet, i cili mund të lejojë një gamë të gjerë të marrëdhënieve familjare moderne dhe dinamikave familjare që të merren parasysh.

Informacion shtese:

Regjistruar kundrejt të autorizuarit - në skemat e regjistruara të investimeve kolektive, është përgjegjësi e menaxherit (administratorit) të caktuar të sigurojë garanci për GFSC që ka kryer kujdesin e duhur të duhur. Nga ana tjetër, skemat e autorizuara të investimeve kolektive i nënshtrohen një procesi aplikimi me tre faza në GFSC, në të cilin bëhet ky kujdes i duhur.

Klasat e fondeve të autorizuara:

Klasa A -skema të hapura në përputhje me Rregullat e Skemës së Investimeve Kolektive të GFSCs dhe kështu të përshtatshme për shitje për publikun në Mbretërinë e Bashkuar.

Klasa B - GFSC krijoi këtë rrugë për të siguruar një fleksibilitet duke lejuar GFSC të shfaqë një gjykim ose gjykim. Kjo ndodh sepse disa skema variojnë nga fondet e shitjes me pakicë që synojnë publikun e gjerë përmes fondeve institucionale deri tek fondi rreptësisht privat i krijuar vetëm si një mjet investimi nga një institucion i vetëm, dhe se objektivat e tyre të investimeve dhe profilet e rrezikut janë njësoj të gjera. Në përputhje me rrethanat, rregullat nuk përfshijnë kufizime të veçanta për investime, huamarrje dhe mbrojtje. Kjo gjithashtu lejon mundësinë e produkteve të reja pa pasur nevojë të ndryshojë rregulloren e Komisionit. Skemat e klasës B zakonisht i drejtohen investitorëve institucionalë.

Klasa Q - kjo skemë është krijuar për të qenë specifike dhe ka për qëllim fondet profesionale të investitorëve që inkurajojnë inovacionin. Si e tillë, pajtueshmëria me këtë skemë përqendrohet më shumë në zbulimin e rreziqeve të qenësishme në automjet kundrejt klasave të tjera. 

Dixcart është e licencuar sipas Ligjit të Mbrojtjes së Investitorëve (Bailiwick of Guernsey) 1987 për të ofruar shërbime të administrimit të PIF, dhe mban një licencë të plotë fiduciare të dhënë nga Komisioni i Shërbimeve Financiare Guernsey.

Për më shumë informacion mbi fondet e investimeve private, ju lutemi kontaktoni Steve de Jersey at këshilla.guernsey@dixcart.com

Sfond

Nje seri e Direktivat e Bashkimit Evropian zbatuar në korrik 2011 lejojnë skemat e investimeve kolektive të veprojë lirshëm në të gjithë BE -në, në bazë të një autorizimi të vetëm nga një shtet anëtar.

Karakteristikat e këtyre fondeve të rregulluara nga BE përfshijnë:

• Një kuadër për bashkimet ndërkufitare midis të gjitha llojeve të fondeve të rregulluara nga BE, të lejuara dhe të njohura nga secili shtet anëtar.
• Ndërkufitare master-ushqyes struktura.
• Pasaporta e kompanisë menaxhuese, e cila lejon që një fond i rregulluar nga BE -ja, i krijuar në një shtet anëtar të BE -së, të menaxhohet nga një kompani menaxhuese në një shtet tjetër anëtar.

Shërbimet e Fondit Dixcart Malta

Nga zyra Dixcart në Maltë ne ofrojmë një gamë të plotë shërbimesh duke përfshirë; kontabiliteti dhe raportimi i aksionarëve, shërbimet e sekretarisë së korporatave, administrimi i fondeve, shërbimet e aksionarëve dhe vlerësimet.

Grupi Dixcart gjithashtu ofron shërbime të administrimit të fondeve në: Guernsey, Isle of Man dhe Portugali.

Llojet e Fondeve të Investimeve dhe Pse Malta?

Që kur Malta u bashkua me BE, në 2004, vendi ka miratuar legjislacion të ri dhe ka futur regjime shtesë fondesh. Malta ka qenë një vend tërheqës për të krijuar një fond që atëherë.

Shtë një juridiksion me reputacion dhe me kosto efektive, dhe gjithashtu ofron lloje të shumta fondesh për të zgjedhur, në varësi të strategjisë së preferuar të investimit. Kjo siguron fleksibilitet dhe aftësi për t'u përshtatur me rrethana të ndryshme.

Aktualisht, të gjitha fondet në Maltë rregullohen nga Autoriteti i Shërbimeve Financiare të Maltës (MFSA). Rregullorja ndahet në katër lloje të ndryshme:

• Fondi i Investitorëve Profesionistë (PIF)
• Fondi i Investitorëve Alternativë (AIF)
• Fondi i Njoftuar për Investimet Alternative (NAIF)
• Sipërmarrjet për Investime Kolektive në Siguri të Transferueshme (UCITS).

Fondi i Investitorëve Profesionistë (PIF)

PIF është fondi mbrojtës më i popullarizuar në Maltë. Investitorët zakonisht përdorin këtë lloj fondi për të arritur strategji të lidhura me inovacionin, për shembull investimet në kriptovaluta, pasi tiparet kryesore të fondit janë fleksibiliteti dhe efikasiteti.

PIF -të njihen si skema të investimeve kolektive të krijuara për të synuar investitorët profesionistë dhe individët me vlerë të lartë neto, për shkak të investimit më të ulët, pragut të pasurisë dhe përvojës së kërkuar, krahasuar me llojet e tjera të fondeve.

Për të krijuar një PIF, investitori duhet të jetë një Investitor i Kualifikuar dhe duhet të investojë një minimum prej 100,000 €. Fondi gjithashtu mund të krijohet duke krijuar një fond ombrellë i cili përfshin nën-fonde të tjera brenda tij. Shuma e investuar mund të përcaktohet për skemë, në vend të fondit. Kjo metodë shpesh shihet si opsioni më i lehtë nga investitorët, kur krijoni një PIF.

Investitorët duhet të nënshkruajnë një dokument që tregon ndërgjegjësimin dhe pranimin e tyre për rreziqet e përfshira.

Investitori i Kualifikuar duhet të jetë; një organizatë korporative ose një korporatë trupore e cila është pjesë e një grupi, një trup personash ose shoqatash të papërfshira, një besim, ose një individ me pasuri prej më shumë se 750,000 €.

Një skemë PIF Maltese mund të formohet nga cilido nga automjetet e mëposhtme të korporatës:

• Një kompani investimi me kapital të ndryshueshëm (SICAV)
• Një kompani investimesh me kapital fiks (INVCO)
• Një ortakëri e kufizuar
• Një Trust Njësi/Fond i Përbashkët Kontraktues
• Një kompani e inkorporuar e qelizave.

Fondi i Investitorëve Alternativë (AIF)

Një AIF, është një fond investimi kolektiv Pan-Evropian, për individë të sofistikuar dhe profesionistë. Ai gjithashtu mund të krijohet si një shumë-fond ku aksionet mund të ndahen në lloje të ndryshme të aksioneve, në atë mënyrë duke krijuar nën-fonde të AIF.

Quhet 'kolektiv' sepse shumë investitorë mund të marrin pjesë në të dhe çdo përfitim shpërndahet në të gjithë investitorët e fondit në përputhje me një politikë të përcaktuar investimi (për të mos u ngatërruar me UCITS të cilat kanë kërkesa më të rrepta). Ajo quhet "Pan-Evropiane" sepse AIF ka një pasaportë të BE-së dhe për këtë arsye çdo investitor i BE-së mund t'i bashkohet fondit.

Kur bëhet fjalë për investitorët, këta mund të jenë Investitorë Kualifikues ose Klientë Profesionistë.

Një 'Investitor i Kualifikuar', duhet të investojë një minimum prej 100,000 €, të deklarojë në një dokument për AIF -në se ai/ajo është në dijeni dhe pranon rreziqet që ai/ajo do të ndërmarrë, dhe së fundi, investitori duhet të jetë; një organizatë korporative ose një korporatë trupore e cila është pjesë e një grupi, një trupë personash ose shoqatash të inkorporuara, një besim, ose një individ me pasuri prej më shumë se 750,000 €.

Një investitor i cili është një 'Klient Profesional' duhet të ketë përvojën, njohuritë dhe aftësitë për të marrë vendimet e tij/saj për investimet dhe për të vlerësuar rreziqet. Ky lloj investitori është në përgjithësi; subjektet të cilave u kërkohet/autorizohet/rregullohet të veprojnë në tregjet financiare, organe të tjera si qeveritë kombëtare dhe rajonale, organet publike që menaxhojnë borxhin publik, bankat qendrore, institucionet ndërkombëtare dhe mbikombëtare, dhe investitorë të tjerë institucionalë, aktiviteti kryesor i të cilëve është të investojnë në financa instrumentet. Për më tepër, klientët që nuk i plotësojnë përkufizimet e mësipërme, mund të kërkojnë të jenë Klientë Profesionistë.

Një skemë Maltese AIF mund të formohet nga cilido nga automjetet e mëposhtme të korporatës:

• Një kompani investimi me kapital të ndryshueshëm (SICAV)
• Një kompani investimesh me kapital fiks (INVCO)
• Një ortakëri e kufizuar
• Një Trust Njësi/Fond i Përbashkët Kontraktues
• Një kompani e inkorporuar e qelizave.

Fondi i Njoftuar i Investitorëve Alternativë (NAIF)

NAIF është një produkt maltez i përdorur nga investitorët kur duan të tregtojnë fondet e tyre, brenda BE -së, në një mënyrë të shpejtë dhe efikase.

Menaxheri i këtij fondi (Menaxheri i Fondit të Investimeve Alternative - AIFM), merr të gjithë përgjegjësinë për NAIF dhe detyrimet e tij. Pas 'njoftimit', AIF mund të hyjë në treg në dhjetë ditë, për sa kohë që i gjithë dokumentacioni i marrë nga MFSA është në gjendje të mirë. Projektet e sigurimit janë një shembull i asaj për të cilën përdoren NAIF.

Brenda këtij fondi, si në një AIF, investitorët mund të jenë Investitorë Kualifikues ose Klientë Profesionistë. Secili mund të aplikojë për procesin e 'njoftimit', me dy kërkesat e vetme që janë; secili investitor duhet të investojë një minimum prej 100,000 €, dhe ata duhet t'i deklarojnë AIF -së dhe AIFM -së, në një dokument, se janë të vetëdijshëm për rreziqet që do të ndërmarrin dhe se i pranojnë ato.

Karakteristikat përkatëse të një NAIF përfshijnë:

• I nënshtrohet një procesi njoftimi nga MFSA, dhe jo një proces licence
• Mund të jetë i hapur ose i mbyllur
• Nuk mund të menaxhohet vetë
• Përgjegjësia dhe mbikëqyrja ndërmerren nga AIFM
• Nuk mund të krijohet si një Fond Kredie
• Nuk mund të investojë në asete jo financiare (përfshirë pasuritë e paluajtshme).

Një skemë NAIF malteze mund të formohet nga cilido nga automjetet e mëposhtme të korporatës:

• Një kompani investimi me kapital të ndryshueshëm (SICAV)
• Një kompani investimesh me kapital fiks (INVCO)

• Një kompani e inkorporuar e qelizave të një SICAV (SICAV ICC)
• Një qelizë e inkorporuar e një kompanie të njohur të qelizave të inkorporuara (RICC)
• Një Trust Njësi/Fond i Përbashkët Kontraktues.

Ndërmarrjet për Investime Kolektive në Siguri të Transferueshme (UCITS)

Fondet e UCITS janë një skemë e investimeve kolektive, një produkt me pakicë likuid dhe transparent i cili mund të tregtohet dhe shpërndahet lirshëm në të gjithë BE -në. Ato rregullohen nga Direktiva e BE -së për UCITS.

Malta ofron një opsion me kosto efektive, me fleksibilitet, duke respektuar plotësisht Direktivën e BE-së.

UCITS, e krijuar në Maltë, mund të jetë në formën e një sërë strukturash të ndryshme ligjore. Investimet kryesore janë letra me vlerë të transferueshme dhe aktive të tjera likuide financiare. UCITS gjithashtu mund të krijohet si një fond ombrellë, ku aksionet mund të ndahen në lloje të ndryshme aksionesh, duke krijuar kështu nën-fonde.

Investitorët duhet të jenë "Investitorë me pakicë", të cilët duhet të investojnë paratë e tyre në një mënyrë jo profesionale.

Një skemë Maltese UCITS mund të krijohet nga cilido nga automjetet e mëposhtme të korporatës:

• Një kompani investimi me kapital të ndryshueshëm (SICAV)
• Një ortakëri e kufizuar
• Një Trust Njësie
• Një Fond i Përbashkët Kontraktues.

përmbledhje

Një sërë fondesh të ndryshme janë në dispozicion në Maltë dhe këshilla profesionale, nga një firmë e tillë si Dixcart, duhet të merren, për të siguruar që lloji i fondit të zgjedhur të plotësojë më së miri rrethanat dhe llojet e veçanta të investitorëve që investojnë në fond.

informacion shtese

Nëse keni nevojë për ndonjë informacion të mëtejshëm në lidhje me fondet në Maltë, ju lutemi flisni me të Jonathan Vasallo: këshillë.malta@dixcart.com, në zyrën Dixcart në Maltë ose në kontaktin tuaj të zakonshëm Dixcart.

'ESG' dhe Green Finance Investing – Fondi i Gjelbër i Guernsey

Investimet mjedisore, sociale dhe të qeverisjes ('ESG') dhe Green Finance janë ngritur në krye të axhendave rregullatore dhe investitore, ndërsa momenti i fortë për të vepruar si kujdestarë më të angazhuar dhe më proaktivë të ndryshimit global të ESG-së vazhdon.

Ky ndryshim po realizohet përmes peizazhit të shërbimeve financiare.

Ofrimi, Strategjia dhe Ekspertiza

Strategjitë institucionale, të zyrave familjare dhe të sofistikuara të investitorëve privatë po zhvillohen për të përfshirë elementë më të mëdhenj të investimeve ESG – por si ofrohen këto mundësi investimi?

Shtëpitë private dhe institucionale të investimeve dhe zyrat e familjes vazhdojnë të krijojnë ekipe këshillimore ekspertësh për të udhëhequr strategjitë e tyre ESG dhe për t'i ofruar këto strategji dhe ekspertizë një popullate më të gjerë investitorësh, përmes strukturave të reja dhe ekzistuese të fondeve.

Për grupet e reja të investitorëve, qofshin ato institucionale, zyra familjare apo të tjera, që kërkojnë të kontrollojnë dhe ofrojnë drejtpërdrejt strategjitë e tyre të ESG-së me porosi, një strukturë fondi është norma e pranuar globalisht për ofrimin.

Kredibiliteti i fondit të gjelbër të Guernsey

Në vitin 2018, Guernsey Financial Services ('GFSC'), publikoi rregullat e fondit të gjelbër të Guernsey, duke krijuar produktin e parë të rregulluar të fondit të investimeve të gjelbërta në botë.

Objektivi i Fondit të Gjelbër Guernsey është të sigurojë një platformë mbi të cilën mund të bëhen investime në iniciativa të ndryshme të gjelbra.

Fondi i Gjelbër i Guernsey rrit aksesin e investitorëve në hapësirën e gjelbër të investimeve duke ofruar një produkt të besueshëm dhe transparent që kontribuon në objektivat e dakorduara ndërkombëtarisht për zbutjen e dëmeve mjedisore dhe ndryshimeve klimatike.

Investitorët në një Fond të Gjelbër Guernsey janë në gjendje të mbështeten në përcaktimin e Fondit të Gjelbër të Guernsey, të siguruar nëpërmjet pajtueshmërisë me Rregullat e Fondit të Gjelbër Guernsey, për të përfaqësuar një skemë që plotëson kriteret strikte të pranueshmërisë për investime të gjelbra dhe ka objektivin e një ndikimi neto pozitiv në mjedisi i planetit.

Shpërndarja e një Fondi të Gjelbër Guernsey

Çdo klasë e fondit të Guernsey mund të njoftojë për qëllimin e tij për t'u caktuar një Fond i Gjelbër i Guernsey; qoftë i regjistruar apo i autorizuar, i hapur apo i mbyllur, me kusht që të plotësojë kriteret e pranueshmërisë.

GFSC do të caktojë fondet e gjelbra të Guernsey në faqen e saj të internetit dhe do të autorizojë përdorimin e logos së Fondit të Gjelbër të Guernsey për t'u përdorur në materialet e ndryshme të marketingut dhe informacionit të tij (në përputhje me udhëzimet e GFSC për përdorimin e logos). Prandaj, një fond i përshtatshëm mund të shfaqë qartë përcaktimin e tij të Fondit të Gjelbër Guernsey dhe pajtueshmërinë me Rregullat e Fondit të Gjelbër Guernsey.

GFSC është aktualisht në procesin e regjistrimit të logos së Fondit të Gjelbër të Guernsey si një markë tregtare me faqen e internetit të Zyrës së Pronësisë Intelektuale të Guernsey.

Shërbimet e Fondit Dixcart në Guernsey

Ne i shohim strukturat e Fondit Privat të Investimeve Private të Guernsey me prekje më të lehta, me fund të mbyllur, si veçanërisht tërheqëse për zyrat familjare dhe menaxherët e grupeve të sofistikuara të investitorëve privatë, që kërkojnë të marrin kontrollin e drejtpërdrejtë dhe të ofrojnë strategji investimi sipas porosisë ESG.

Ne punojmë drejtpërdrejt me këshilltarë ligjorë ekspertë dhe menaxherë investimesh për të ofruar, menaxhuar dhe administruar strukturat e fondeve.

informacion shtese

Për më shumë informacion mbi Shërbimet e Fondit Dixcart në Guernsey dhe ku të filloni, ju lutemi kontaktoni Steve de Jersey, në zyrën e Dixcart në Guernsey: këshilla.guernsey@dixcart.com.

Sfond

Malta ka qenë prej kohësh një zgjedhje e vendosur për menaxherët e fondeve që kërkojnë të vendosen në një juridiksion me reputacion të BE-së, ndërsa janë me kosto efektive.

Çfarë lloj fondesh ofron Malta?

Që kur Malta u bë anëtare e BE -së në 2004, ajo ka përfshirë një numër të regjimeve të fondeve të BE -së, më e rëndësishmja; 'Fondi i Investimeve Alternative (AIF)', regjimi 'Sipërmarrjet për Investimet Kolektive në Letra me Vlerë të Transferueshme (UCITS)' dhe 'Fondi Profesional i Investitorëve (PIF)'.

Në vitin 2016, Malta prezantoi gjithashtu një "Fond të Investimeve Alternative të Njoftuara (NAIF)", brenda dhjetë ditëve të punës pasi dokumentacioni i kompletuar i njoftimit të jetë depozituar, Autoriteti i Shërbimeve Financiare të Maltës (MFSA), do të përfshijë NAIF në listën e saj në internet të AIF -ve të njoftuara me pozitë të mirë Me Një fond i tillë mbetet plotësisht në përputhje me BE -në dhe gjithashtu përfiton nga të drejtat e pasaportës së BE -së.

Skemat e Investimeve Kolektive të BE -së

Nje seri e Direktivat e Bashkimit Evropian lejoj skemat e investimeve kolektive të veprojë lirshëm në të gjithë BE -në, në bazë të një autorizimi të vetëm nga një shtet anëtar. 

Karakteristikat e këtyre fondeve të rregulluara nga BE përfshijnë:

• Një kuadër për bashkimet ndërkufitare midis të gjitha llojeve të fondeve të rregulluara nga BE, të lejuara dhe të njohura nga secili shtet anëtar.
• Ndërkufitare master-ushqyes struktura.
• Pasaporta e kompanisë menaxhuese, e cila lejon që një fond i rregulluar nga BE i krijuar në një shtet anëtar të BE të menaxhohet nga një kompani menaxhuese në një shtet tjetër anëtar.

Licenca e Fondit Dixcart Malta

Zyra Dixcart në Maltë ka një licencë fondi dhe për këtë arsye mund të ofrojë një gamë të plotë shërbimesh duke përfshirë; administrimin e fondeve, kontabilitetin dhe raportimin e aksionarëve, shërbimet e sekretarisë së korporatave, shërbimet e aksionarëve dhe vlerësimet.

Përfitimet e krijimit të një fondi në Maltë

Një përfitim kryesor i përdorimit të Maltës si juridiksion për krijimin e një fondi është kursimi i kostos. Tarifat për krijimin e një fondi në Maltë dhe për shërbimet e administrimit të fondeve janë dukshëm më të ulëta se në shumë juridiksione të tjera. 

Përparësitë e ofruara nga Malta përfshijnë: 

• Një shtet anëtar i BE -së që nga viti 2004
• Një qendër e shërbimeve financiare me reputacion të lartë, Malta u vendos ndër tre qendrat kryesore financiare në Indeksin e Qendrave Globale Financiare
• Rregullator i vetëm për Bankën, Letrat me Vlerë dhe Sigurimet - shumë i arritshëm dhe i fuqishëm
• Ofrues të shërbimeve globale me cilësi të rregulluar në të gjitha fushat
• Profesionistë të kualifikuar
• Kosto operative më të ulëta se juridiksionet e tjera evropiane
• Procese të shpejta dhe të thjeshta të vendosjes
• Struktura fleksibile investimi (SICAV, trustet, partneritetet etj.)
• Forca pune shumëgjuhëshe dhe profesionale-një vend që flet anglisht me profesionistë që zakonisht flasin katër gjuhë
• Renditja e fondeve në Bursën e Maltës
• Mundësia e krijimit të fondeve ombrellë
• Rregullat e ri-banimit janë në fuqi
• Mundësia e përdorimit të menaxherëve dhe kujdestarëve të fondeve të huaja
• Struktura më konkurruese e taksave brenda BE -së, por plotësisht në përputhje me OECD
• Një rrjet i shkëlqyer i marrëveshjeve të tatimit të dyfishtë
• Pjesë e Eurozonës

Cilat janë Avantazhet Tatimore për krijimin e një fondi në Maltë?

Malta ka një regjim tatimor të favorshëm dhe një rrjet gjithëpërfshirës të Traktatit të Tatimit të Dyfishtë. Anglishtja është gjuha zyrtare e biznesit dhe të gjitha ligjet dhe rregulloret botohen në gjuhën angleze.

Fondet në Maltë gëzojnë një numër avantazhesh të veçanta tatimore, duke përfshirë:

• Asnjë tarifë për lëshimin ose transferimin e aksioneve.
• Asnjë taksë mbi vlerën neto të aseteve të skemës.
• Asnjë tatim i mbajtur në burim për dividentët e paguar për jorezidentët.
• Asnjë tatim mbi fitimet kapitale nga shitja e aksioneve ose njësive nga jorezidentët.
• Asnjë taksim mbi fitimet kapitale nga shitja e aksioneve ose njësive nga rezidentët me kusht që këto aksione/njësi të jenë të listuara në Bursën e Maltës.
• Fondet e papërshkruara gëzojnë një përjashtim të rëndësishëm, i cili zbatohet për të ardhurat dhe fitimet e fondit.

përmbledhje

Fondet malteze janë të njohura për shkak të fleksibilitetit të tyre dhe veçorive efikase të taksave që ato ofrojnë. Fondet tipike të UCITS përfshijnë fondet e ekuitetit, fondet e obligacioneve, fondet e tregut të parasë dhe fondet e kthimit absolut.

informacion shtese

Nëse keni nevojë për ndonjë informacion të mëtejshëm në lidhje me krijimin e një fondi në Maltë, ju lutemi flisni me kontaktin tuaj të zakonshëm Dixcart ose Jonathan Vasallo në zyrën Dixcart në Maltë: këshillë.malta@dixcart.com

Fondet e Investimeve – Për Strukturimin e Pasurisë Private

Pas konsultimeve me industrinë në vitin 2020, Komisioni i Shërbimeve Financiare të Guernsey (GFSC) ka përditësuar Regjimin e tij të Fondit të Investimeve Private (PIF), për të zgjeruar opsionet e disponueshme të PIF. Rregullat e reja hynë në fuqi më 22 Prill 2021 dhe zëvendësuan menjëherë Rregullat e mëparshme të Fondit të Investimeve Private, 2016.

Rruga 3 - Fondet e Investimeve Private të Marrëdhënieve Familjare (PIF)

Kjo është një rrugë e re që nuk kërkon një menaxher të licencuar nga GFSC. Kjo rrugë mundëson krijimin e një strukture të pasurisë private me porosi, që kërkon një marrëdhënie familjare ndërmjet investitorëve, e cila duhet të plotësojë kriteret e mëposhtme:

1. Të gjithë investitorët duhet ose të ndajnë një marrëdhënie familjare ose të jenë një "punonjës i kualifikuar" i familjes në fjalë (një punonjës i kualifikuar në këtë kontekst duhet gjithashtu të plotësojë përkufizimin e investitorit privat të kualifikuar sipas Rrugës 2 - Investitor Privat i Kualifikuar PIF);
2. PIF nuk duhet të tregtohet jashtë grupit të familjes;
3. Ngritja e kapitalit nga jashtë marrëdhënieve familjare nuk lejohet;
4. Fondi duhet të ketë një administrator të caktuar të Guernsey, të licencuar sipas Ligjit për Mbrojtjen e Investitorëve (Bailiwick of Guernsey) 1987, të emëruar në të; dhe
5. Si pjesë e aplikimit të PIF, administratori i PIF duhet t'i japë GFSC një deklaratë se ekzistojnë procedura efektive për të siguruar që të gjithë investitorët të përmbushin kërkesat e familjes.

Për kë do të jetë me interes të veçantë ky automjet?

Nuk ofrohet një përkufizim i fortë i "marrëdhënieve familjare", i cili mund të lejojë që të kujdeset për një gamë të gjerë marrëdhëniesh familjare moderne dhe dinamika familjare.

Pritet që PIF-i i Rrugës 3 do të jetë me interes të veçantë për familjet me vlerë shumë të lartë neto dhe zyrat e familjes, si një strukturë fleksibile përmes së cilës do të menaxhohen asetet e familjes dhe projektet e investimeve.

Një qasje e re ndaj menaxhimit modern të pasurisë familjare

Njohja e strukturave tradicionale të besimit dhe fondacioneve ndryshon në të gjithë botën, në varësi të faktit nëse juridiksioni njeh ligjin e zakonshëm ose të drejtën civile. Ndarja ndërmjet pronësisë ligjore dhe përfituese të aseteve është shpesh një pengesë konceptuale në përdorimin e tyre.

• Fondet njihen globalisht, si dhe strukturat e menaxhimit të pasurisë të vlerësuara dhe të kuptuara mirë dhe, në një mjedis të kërkesës në rritje për rregullim, transparencë dhe llogaridhënie, ofrojnë një alternativë të regjistruar dhe të rregulluar posaçërisht ndaj mjeteve tradicionale.

Nevojat e familjeve moderne dhe zyrave familjare po ndryshojnë gjithashtu dhe dy konsiderata që tani janë veçanërisht të zakonshme janë:

• Nevoja për një kontroll më të madh legjitim, nga familja, mbi vendimmarrjen dhe pasuritë, që mund të arrihet nga një grup përfaqësues i anëtarëve të familjes që veprojnë si bordi drejtues i shoqërisë administruese të fondeve; dhe;
• Nevoja për përfshirje më të gjerë të familjes, veçanërisht gjeneratën e ardhshme, e cila mund të përshkruhet në një statut familjar bashkëngjitur fondit.

Çfarë është Karta Familjare?

Karta e familjes është një mënyrë e dobishme për të përcaktuar, organizuar dhe rënë dakord qëndrimet dhe strategjitë për çështje të tilla si investimet mjedisore, sociale dhe qeverisëse dhe filantropia.

Karta gjithashtu mund të përshkruajë zyrtarisht se si anëtarët e familjes mund të zhvillohen në aspektin e edukimit, veçanërisht në çështjet financiare të familjes dhe përfshirjen e tyre në menaxhimin e pasurisë familjare.

Route 3 PIF ofron opsione të personalizuara dhe shumë fleksibël për trajtimin e strategjive të ndryshme të shpërndarjes dhe menaxhimit të pasurisë në të gjithë familjen.

Klasa të veçanta të njësive të fondit mund të krijohen për grupe të ndryshme familjare ose anëtarë të familjes, duke reflektuar nivelet përkatëse të përfshirjes, situata të ndryshme familjare dhe kërkesa të ndryshme për të ardhura dhe investime. Asetet e familjes mund të grumbullohen, për shembull, në qeliza të veçanta brenda një strukture të fondeve të mbrojtura të kompanisë celulare, për të lejuar menaxhimin e klasave të ndryshme të aktiveve nga anëtarë të veçantë të familjes dhe ndarjen e aktiveve të ndryshme dhe rrezikun e investimit në të gjithë pasurinë e familjeve.

Rruga 3 PIF mund të lejojë një zyrë familjare të ndërtojë dhe evidentojë një historik në menaxhimin e investimeve.

Dixcart dhe informacion shtesë

Dixcart është e licencuar sipas Ligjit të Mbrojtjes së Investitorëve (Bailiwick of Guernsey) 1987 për të ofruar shërbime të administrimit të PIF, dhe mban një licencë të plotë fiduciare të dhënë nga Komisioni i Shërbimeve Financiare Guernsey.

Për informacion të mëtejshëm mbi pasurinë, pasurinë dhe planifikimin e trashëgimisë dhe krijimin dhe administrimin e fondeve të investimeve private familjare, ju lutemi kontaktoni Steve de Jersey at këshilla.guernsey@dixcart.com

Një Fond Guernsey 'Kualifikues' i Investitorëve Privatë (PIF)

Pas konsultimit me industrinë në vitin 2020, Komisioni i Shërbimeve Financiare Guernsey (GFSC) ka përditësuar Regjimin e Fondit të Investimeve Private, për të zgjeruar opsionet e disponueshme të PIF. Rregullat e reja hynë në fuqi më 22 prill 2021 dhe zëvendësuan menjëherë Rregullat e mëparshme të Fondit të Investimeve Private, 2016.

Rruga 2 - Investitori Privat Kualifikues (QPI), PIF

Kjo është një rrugë e re që nuk kërkon një Menaxher të Licensuar nga GFSC.

Kjo rrugë, në krahasim me rrugën tradicionale, ofron kosto të reduktuara operacionale dhe qeverisëse, duke ruajtur substancën brenda PIF përmes funksionimit të duhur të bordit dhe rolit të ngushtë, të vazhdueshëm të Administratorit të licencuar të emëruar nga Guernsey.

Kriteret

Një PIF i Rrugës 2 duhet të plotësojë kriteret e mëposhtme:

1. Të gjithë investitorët duhet të plotësojnë përkufizimin e një Investitori Privat Kualifikues siç përcaktohet në Rregullat dhe Udhëzimet e Fondit të Investimeve Private (1), 2021. Në këtë rast përkufizimi përfshin aftësinë për të;
   • të vlerësojë rreziqet dhe strategjinë për të investuar në PIF;
   • mbajnë pasojat e investimit në PIF; dhe
   • mbajnë çdo humbje që vjen nga investimi
2. Jo më shumë se 50 persona juridikë ose fizikë që mbajnë një interes përfundimtar ekonomik në PIF;
3. Numri i ofertave të njësive për abonim, shitje ose këmbim nuk i kalon 200;
4. Fondi duhet të ketë një rezident të caktuar dhe administrator të licencuar në Guernsey;
5. Si pjesë e aplikacionit PIF, Administratori i PIF -it duhet t'i sigurojë GFSC -së një deklaratë se janë vendosur procedura efektive për të siguruar kufizimin e skemës për QPI -të; dhe
6. Investitorët marrin një deklaratë zbulimi në formatin e përshkruar nga GFSC.

Për kë do të jetë tërheqës PIF -i i Rrugës 2?

PIF-i i Rrugës 2 do të jetë veçanërisht tërheqës për një sërë nxitësish dhe menaxherësh pasi zvogëlon formimin e përgjithshëm dhe kostot e vazhdueshme të PIF-it, ndërsa siguron një nivel të përshtatshëm rregullimi në juridiksionin shumë të favorizuar të Guernsey.

Kjo rrugë lejon që një PIF të vetë-menaxhohet (gjë që ka të ngjarë të zvogëlojë më tej kostot), por gjithsesi lejon fleksibilitetin e emërimit të një Menaxheri nëse dëshironi.

Kjo rrugë është e përshtatshme për menaxherët e investimeve, zyrat e familjes ose grupet e individëve për të zhvilluar një rekord të menaxhimit të investimeve

GFSC ka vënë në dukje se rregullat e reja të PIF nuk zgjerojnë ose ndryshojnë përkufizimin e 'skemës së investimeve kolektive'.

Dixcart dhe informacion shtesë

Dixcart është e licencuar sipas Ligjit të Mbrojtjes së Investitorëve (Bailiwick of Guernsey) 1987 për të ofruar shërbime të administrimit të PIF, dhe mban një licencë të plotë fiduciare të dhënë nga Komisioni i Shërbimeve Financiare Guernsey.

Për më shumë informacion mbi fondet e investimeve private, ju lutemi kontaktoni Steven de Jersey at këshilla.guernsey@dixcart.com