En befriad fond från Isle of Man - vad, hur och varför?
Undantagna medel är ett fordon som ofta förbises och som kan ge en kund en kostnadseffektiv, skräddarsydd lösning för att uppfylla sina långsiktiga finansiella mål.
Under en Isle of Man -befriad fond måste lagstadgade krav uppfyllas, men 'Funktionärer' (som chefer och/eller administratörer) har stor flexibilitet och frihet att uppnå fondens syfte.
Som funktionär kan Dixcart hjälpa professionella tjänsteleverantörer som finansiella rådgivare, advokater, revisorer etc. med att upprätta befriade fonder med hemvist på Isle of Man.
I den här artikeln kommer vi att täcka följande ämnen för att ge en snabb översikt:
- Hur definieras en befriad fond från Isle of Man?
- Varför etablera en undantagen fond på Isle of Man
- Vilka innehavsstrukturer är lämpliga för att inrätta undantagsfonden?
- Ett fungerande exempel på en befriad fond från Isle of Man
Hur definieras en befriad fond från Isle of Man?
Som namnet antyder, upprättas en befriad fond från Isle of Man på Isle of Man; därför gäller manx lag och reglering.
Alla Isle of Man -medel, inklusive undantagna fonder, måste överensstämma med de betydelser som definieras inom Collective Investment Scheme Act 2008 (CISA 2008) och regleras enligt lagen om finansiella tjänster 2008.
Enligt schema 3 i CISA måste en undantagen fond uppfylla följande kriterier:
- Den undantagna fonden ska ha högst 49 deltagare; och
- Fonden ska inte marknadsföras offentligt; och
- Schemat måste vara (A) ett fondföretag som styrs av lagar på Isle of Man, (B) ett Open Ended Investment Company (OEIC) bildat eller införlivat enligt Isle of Man Companies Acts 1931-2004 eller Companies Act 2006, eller (C) ett begränsat partnerskap som överensstämmer med del II i partnerskapslagen 1909, eller (D) sådan annan beskrivning av ett schema som föreskrivs.
Begränsningarna för vad som inte anses vara ett kollektivt investeringssystem finns i CISA (Definition) Order 2017, och dessa gäller för en undantagen fond. Ändringar av reglerna i CISA 2008 är tillåtna, men endast efter ansökan och godkännande från Isle of Man Financial Services Authority (FSA).
Utnämning av administratör för en befriad fond från Isle of Man
En funktionär i en undantagen fond, till exempel Dixcart, måste också inneha lämplig licens hos FSA. Förvaltning och administration av undantagna medel omfattas av klass 3 (11) och 3 (12) i 2008 års finansiella tjänster Reglerad verksamhet 2011.
Den undantagna fonden måste uppfylla kraven på Isle of Man (t.ex. AML/CFT). Som fungerande funktionär är Dixcart väl lämpad att vägleda och bistå i alla tillämpliga regleringsfrågor.
Tillgängliga tillgångsklasser för en Isle of Man -befriad fond
När de väl är etablerade finns det inga restriktioner för tillgångsklasser, handelsstrategi eller hävstångseffekt för den undantagna fonden - vilket ger en stor grad av frihet för att uppnå kundens önskade mål.
Ett undantagssystem krävs inte för att utse en förvaringsinstitut eller få sina bokslut reviderade. Fonden är fri att genomföra de arrangemang som är lämpliga för att behålla sina tillgångar, vare sig genom användning av tredje part, direkt ägande eller via specialverktyg för att separera separata tillgångsklasser.
Varför etablera en undantagen fond på Isle of Man?
Isle of Man är ett självstyrande kronberoende med ett Moody's Aa3 Stable-betyg. Manx -regeringen har starka relationer med OECD, IMF och FATF; samarbetar med den lokala Financial Services Authority (FSA) och tjänsteleverantörer för att säkerställa en global och modern strategi för efterlevnad.
Den affärsvänliga regeringen, förmånliga skatteregimen och statusen "vitlista" gör ön till ett ledande internationellt finanscentrum med mycket att erbjuda inkommande investerare.
Tillämpliga skattesatser inkluderar:
- 0% företagsskatt
- 0% kapitalvinstskatt
- 0% arvsskatt
- 0% källskatt på utdelning
Vilka innehavsstrukturer är lämpliga för att inrätta en Isle of Man -undantagsfond?
Även om CISA 2008 innehåller en lista över tillämpliga strukturer, är "Open Ended Investment Companies" (OEICs) och "Limited Partnerships" de vanligaste.
Användningen av ett företag eller ett begränsat partnerskap erbjuder ett antal särdrag, där endast de allmänna egenskaperna presenteras nedan. För mer information, relevant för din klients specifika omständigheter, kontakta oss.
Använda en OEIC -struktur för en befriad fond från Isle of Man
Ett Isle of Man -företag gynnas av en skattesats på 0% på handels- och investeringsinkomster. De kan också registrera sig för moms, och företag på Isle of Man omfattas av Storbritanniens mervärdesskatteordning.
Det finns inga föreskrivande krav när det gäller sammansättningen av en styrelse eller undantagsfondens dokumentation. Det är dock lämpligt, för investerarens fördel, att inkludera så mycket detaljer om fondens syfte och mål, så långt en rimlig person kan förvänta sig, att fatta ett välinformerat beslut.
Ett OEIC kan upprättas genom att ett bolag bildas under antingen Företagslagar 1931, Eller Aktiebolagslagen 2006; utfallet av båda fordonen blir jämförbart, men på vissa områden är rättsformen och konstitutionen ganska distinkt. Dixcart kan bistå med effektiv etablering och administration av en OEIC -innehavsstruktur för en undantagen fond med hemvist på Isle of Man.
Användning av ett kommanditbolag för en fond som är befriad från Isle of Man
Kommanditbolaget är en kategori av 'Closed-ended Collective Investment Scheme'. Begränsat partnerskap registreras under Partnerskapslagen 1909, som ger fordonets rättsliga ramar och krav, till exempel:
S47 (2)
- Måste ha en eller flera General Partners, som är ansvariga för företagets alla skulder och förpliktelser .; och
- En eller flera personer som kallas Limited Partners, som inte kommer att vara ansvariga utöver det bidrag som ges.
s48
- s48 (1) Varje kommanditbolag måste registreras i enlighet med 1909 -lagen;
- s48A (2) Varje kommanditbolag ska ha en affärsort på Isle of Man;
- s48A (2) Varje kommanditbolag ska utse en eller flera personer bosatta på Isle of Man, som har rätt att acceptera delgivning av alla processer eller handlingar på partnerskapets vägnar.
Många av de tjänster som krävs för upprättandet av ett begränsat partnerskap på Isle of Man kan tillhandahållas av Dixcart. Dessa inkluderar de som rör; General Partners, den registrerade verksamhetsorten och administrationen av Limited Partnership.
General Partner måste ansvara för det dagliga beslutsfattandet och förvaltningen av partnerskapet. Partnerskapet kan dock anlita tredje parts mellanhänder för rådgivning och förvaltningstjänster med avseende på tillgångarna.
Investeringen görs vanligtvis genom ett räntefritt lån som återbetalas vid förfallodagen, tillsammans med eventuellt återstående saldo genom tillväxt, till Limited Partners. Den exakta formen som detta tar kommer att bestämmas av villkoren i partnerskapet och de personliga skatteförhållandena för varje specifik Limited Partner. Kommanditbolag kommer att omfattas av skattereglerna där de är bosatta.
Ett fungerande exempel på en befriad fond från Isle of Man
Viktiga fördelar med ett system för undantag från Isle of Man sammanfattat
- Enkelhet i ägande - konsoliderar tillgångar av vilken klass som helst till ett fordon med reducerad administration för Kunden.
- Flexibilitet för tillgångsklass och investeringsstrategi.
- Kostnadseffektivitet.
- Kunden kan behålla en viss grad av kontroll och kan utses till fondrådgivare.
- Sekretess och sekretess.
- Fondadministratören/förvaltaren är ansvarig för efterlevnaden och för att uppfylla de lagstadgade skyldigheterna.
- Isle of Man har ett Aa3 Stable Moody's -betyg, har starka internationella relationer och är högt ansett som en jurisdiktion.
Ta kontakt med oss
Undantagna fonder ligger utanför tillämpningsområdet för normal fondreglering på Isle of Man, och med de olika innehavsstrukturer som är tillgängliga är denna kategori av fonder särskilt lämpad för privata investeringar.
Dixcart tillhandahåller en enda kontaktpunkt för installation och hantering av befriade fonder och fondfordon; etablera fonden och organisera bildandet och förvaltningen av de underliggande holdingbolagen.
Om du behöver ytterligare information om Isle of Man Exempt Funds eller något av de diskuterade fordonen, var god kontakta David Walsh, på Dixcart Isle of Man, för att se hur de kan användas för att uppnå dina mål:
Dixcart Management (IOM) Limited är licensierad av Isle of Man Financial Services Authority ***
*** Denna information tillhandahålls som vägledning per 01/03/21 och bör inte betraktas som råd. Det mest lämpliga fordonet bestäms av individuella kundbehov och specifik rådgivning bör sökas.
