Dagens digitala ekonomi och vad du kan förvänta dig inom en snar framtid
Malta – Innovation och teknik
Malta implementerar för närvarande en strategi för att säkerställa att Malta anses vara en av de främsta jurisdiktionerna i EU för innovation och teknik. Det är därför viktigt att vara medveten om exakt vad den digitala finansmarknaden består av just nu och vart den är på väg.
Malta är en utmärkt ort för en mikrotestbädd och det finns för närvarande flera system som har införts för att locka innovations- och teknikbaserade nystartade företag.
EU och den digitala finanssektorn
Redan i september 2020 antog EU-kommissionen ett digitalt finanspaket, inklusive en digital finansstrategi och lagförslag om kryptotillgångar och digital operativ motståndskraft, för att skapa en konkurrenskraftig finanssektor i EU som ger konsumenter tillgång till innovativa finansiella produkter, samtidigt som man säkerställer konsumentskydd och finansiell stabilitet. Syftet med att ha regler som är mer digitalvänliga och säkra för konsumenterna är att utnyttja synergier mellan höginnovativa nystartade företag och etablerade företag inom finanssektorn samtidigt som man tar itu med eventuella risker.
Regulatorernas position
Den finansiella tjänstesektorn har sett en snabb acceleration i trenden mot digitalisering, och som ett resultat av detta navigerar många tillsynsmyndigheter hur man bäst säkerställer att regelverket hanterar riskerna med dessa innovationer, utan att hindra deras potential att avsevärt förbättra det finansiella systemet.
Marknadsintresset kring kryptotillgångar och den underliggande distribuerade ledger-teknologin (DLT) fortsätter att växa. De potentiella fördelarna med dessa innovationer är att öka betalningseffektiviteten samt minska kostnaderna och utöka den finansiella integrationen. Genom att göra det finns det också en lista över tillhörande problem som många tillsynsmyndigheter har lyft fram och de ökar varningarna till konsumenter och investerare.
I ett skifte bort från traditionella affärsmodeller börjar stora tekniska aktörer erbjuda en mängd olika plattformsbaserade finansiella tjänster. Artificiell intelligens och maskininlärningstekniker införlivas i företagens processer och används i allt högre grad i verktyg utformade för att användas av kunder. Tillsynsmyndigheter noterar också etiska problem där AI-modeller inte tillräckligt beaktar datarensning, transformation och anonymisering.
En enhetlig strategi
Eftersom företag lutar sig åt outsourcing för att minimera kostnaderna och leverera innovativa produkter, ökar granskningen av cyberresiliens och tredjepartsoutsourcing, och olika konferenser hålls för att slå samman tillsynsmyndigheter och innovatörer till en ström med ett delat fokus. För närvarande finns det ett antal sandlådeprojekt som uppmuntrar innovativa nystartade företag att delta i att skapa transparens mellan produktutbud och reglering.
De grundläggande byggstenarna som ligger till grund för all framväxande teknik och digitalisering är infrastruktur och data. Företag måste se till att de har expertis för att lagra och analysera sina databaser och har på plats adekvat styrning och kontroller. De måste skydda konfidentiell kund- och marknadsdata, samtidigt som de levererar tjänster mer effektivt över gränserna. Detta väcker juridiska utmaningar, som tillsynsmyndigheter fortsätter att diskutera.
Digital finansstrategi
Smakämnen Digital finansstrategi fastställer en allmän europeisk ståndpunkt om den digitala omvandlingen av finansiering under de kommande åren, samtidigt som dess risker regleras. Även om digital teknik är nyckeln för att modernisera den europeiska ekonomin över sektorer, måste användare av finansiella tjänster skyddas mot risker som härrör från ökat beroende av digital finansiering.
Den digitala finansstrategin anger fyra huvudprioriteringar som främjar digital transformation:
- Åtgärdar fragmenteringen av den digitala inre marknaden för finansiella tjänster, vilket gör det möjligt för europeiska konsumenter att få tillgång till gränsöverskridande tjänster och hjälpa europeiska finansföretag att skala upp sin digitala verksamhet.
- Säkerställer att EU:s regelverk underlättar digital innovation i konsumenternas intresse och marknadseffektivitet.
- Skapar ett europeiskt finansiellt datautrymme för att främja datadriven innovation, som bygger på den europeiska datastrategin, inklusive förbättrad tillgång till data och datadelning inom finanssektorn.
- Adresserar nya utmaningar och risker i samband med digital transformation.
Banker bör vara medvetna om att en sådan strategi kommer att skapa förväntningar på implementeringen av ny teknik för att leverera finansiella tjänster, förbättrad datadelning som leder till förväntade bättre erbjudanden från företag och förbättringar av kompetens för att navigera i detta nya finansiella ekosystem.
Särskilda initiativ som ingår i den digitala finansstrategin inkluderar:
- Möjliggör EU-omfattande interoperabel användning av digitala identiteter
- Underlätta uppskalningen av digitala finansiella tjänster på den inre marknaden
- Främja samarbete och användning av molnbaserad infrastruktur
- Främja användningen av artificiell intelligens
- Främja innovativa IT-verktyg för att underlätta rapportering och övervakning
Digital Operational Resilience (DORA)
En del av Digital finanspaket utfärdat av Europeiska kommissionen, lagförslaget om digital operativ motståndskraft (DORA förslag), utökar befintliga riskkrav för informations- och kommunikationsteknik (IKT), vilket möjliggör ett IT-landskap som förväntas vara säkert och lämpligt för framtiden. Förslaget tar upp olika moment och inkluderar; Krav på IKT-riskhantering, IKT-relaterad incidentrapportering, digital operativ resilienstestning, IKT-tredjepartsrisk och informationsdelning.
Förslaget syftar till att ta itu med; fragmentering när det gäller finansiella enheters skyldigheter inom området IKT-risk, inkonsekvenser i kraven på incidentrapportering inom och mellan finansiella tjänstesektorer samt hotet om informationsdelning, begränsad och okoordinerad digital testning av operativ motståndskraft och den ökande relevansen av IKT-tredje part risk.
Finansiella enheter förväntas upprätthålla motståndskraftiga IKT-system och verktyg som minimerar IKT-risker med effektiva affärskontinuitetspolicyer på plats. Institutioner ska också ha processer för att övervaka, klassificera och rapportera större IKT-relaterade incidenter, med möjlighet att periodiskt testa systemets operativa motståndskraft. IKT-tredjepartsrisk läggs större tonvikt, med kritiska IKT-tredjepartstjänsteleverantörer som omfattas av en unionsöversynsram.
Inom ramen för förslaget förväntas bankerna genomföra en holistisk övning, bedöma deras IKT-ramverk och planera för de förväntade förändringarna. Myndigheten betonar att banker kontinuerligt bör övervaka alla källor till IKT-risker samtidigt som de har lämpliga skydds- och förebyggande åtgärder på plats. Slutligen bör banker bygga upp nödvändig expertis och ha tillräckliga resurser för att uppfylla kraven från sådana förslag.
Retail Payments Strategi
Smakämnen Digital finanspaket innehåller också en dedikerad Retail Payments Strategi. Denna strategi omfattar ett nytt politiskt ramverk på medellång till lång sikt som syftar till att förbättra utvecklingen av detaljhandelsbetalningar inom den digitala världen som utvecklas. De fyra pelarna i denna strategi är;
- öka digitala och omedelbara betalningslösningar med pan-europeisk räckvidd;
- innovativa och konkurrenskraftiga marknader för detaljistbetalningar;
- effektiva och driftskompatibla system för detaljbetalningar och annan stödinfrastruktur; och
- effektiva internationella betalningar, inklusive remitteringar.
Denna strategi syftar till att bredda acceptansnätverket för digitala betalningar, där kommissionen också stöder arbetet med att ge ut en digital euro. Dessutom vill kommissionen säkerställa att den omgivande rättsliga ramen för betalningar omfattar alla viktiga aktörer, med en hög grad av konsumentskydd på plats.
Hur kan Dixcart Malta hjälpa?
Dixcart Malta har en uppsjö av erfarenhet inom finansiella tjänster och kan ge en insikt om lag- och regelefterlevnad och hjälpa till att implementera transformations-, teknologi- och organisatoriska förändringar.
När nya innovativa produkter och tjänster lanseras kan erfarenheten från Dixcart Malta hjälpa kunder att anpassa sig till förändrade regulatoriska krav och känna igen och hantera nya risker.
Vi identifierar och hjälper också våra kunder att få tillgång till olika statliga system på Malta, inklusive bidrag och mjuka lån.
ytterligare information
För ytterligare information om Digital Finance och tillvägagångssättet på Malta, vänligen kontakta Jonathan Vassallo, på Dixcart -kontoret på Malta: rådgivning.malta@dixcart.com.
Alternativt kan du prata med din vanliga Dixcart-kontakt.
