Nya krav på ämnen för Isle of Man -företag - från och med januari 2019
Isle of Man Treasury har publicerat ett utkast till den föreslagna inkomstskattebestämmelsen (substanskrav) 2018. Detta förslag till order kommer, när det är slutgiltigt, och om det godkänns av Tynwald (i december 2018), att gälla för de bokföringsperioder som börjar på eller efter 1 januari 2019.
Detta innebär att från januari 2019 måste företag som deltar i "relevant verksamhet" visa att de uppfyller specifika ämneskrav för att undvika sanktioner.
Denna order är ett svar på en omfattande granskning som genomfördes av EU: s uppförandekod för företagsbeskattning (COCG) för att bedöma över 90 jurisdiktioner, inklusive Isle of Man (IOM) mot standarder för:
- Skatteinsyn;
- Rättvis beskattning;
-Överensstämmelse med anti-BEPS (bas-erosion vinstförskjutning)
Granskningsprocessen ägde rum 2017 och även om COCG var övertygad om att IOM uppfyllde standarderna för skatteinsyn och efterlevnad av åtgärder mot BEPS, tog COGC fram farhågor för att IOM och andra kronberoenden inte hade:
"Krav på juridisk substans för enheter som gör affärer i eller genom jurisdiktionen."
Höga principer
Syftet med den föreslagna lagstiftningen är att ta itu med de farhågor som företag i IOM (och andra kronberoende) kan använda för att locka vinster som inte står i proportion till ekonomisk verksamhet och betydande ekonomisk närvaro i IOM.
Den föreslagna lagstiftningen kräver därför att relevanta branschföretag visar att de har substans på ön genom att:
- Bli regisserad och förvaltad på ön; och
- Genomföra kärnintäktsgenererande aktiviteter (CIGA) på ön; och
- Att ha tillräckliga människor, lokaler och utgifter i
Var och en av dessa krav diskuteras mer i detalj nedan.
IOM: s svar
I slutet av 2017, tillsammans med många andra jurisdiktioner som står inför potentiell svartlistning, åtog IOM sig att ta itu med dessa problem i slutet av december 2018.
På grund av att identiska bekymmer väcks i Guernsey och Jersey har regeringarna i IOM, Guernsey och Jersey arbetat nära tillsammans för att ta fram förslag för att uppfylla sina åtaganden.
Som ett resultat av arbetet som publicerades i Guernsey och Jersey har IOM publicerat sin lagstiftning och begränsade vägledning i utkast. Observera att ytterligare vägledning kommer inom kort.
Lagstiftningen liknar de tre jurisdiktionerna.
Resten av denna artikel fokuserar specifikt på IOM -lagförslaget.
Beställning av inkomstskatt (ämneskrav) 2018
Denna order kommer att göras av statskassan och är en ändring av inkomstskattelagen 1970.
Denna nya lagstiftning syftar till att ta itu med EU-kommissionens och COCG-problem genom en process i tre steg:
- Att identifiera företag som utför ”relevant verksamhet”; och
- Att ställa krav på ämnen på företag som bedriver relevant verksamhet; och
- För att genomdriva ämnet
Var och en av dessa etapper och deras konsekvenser diskuteras nedan.
Steg 1: Att identifiera företag som utför "relevant verksamhet"
Ordern kommer att gälla för IOM -skattebolag som är engagerade i relevanta sektorer. De relevanta sektorerna är följande:
a. bank
b. försäkring
c. frakt
d. fondförvaltning (detta inkluderar inte företag som är kollektiva investeringsfordon)
e. finansiering och leasing
f. huvudkontor
g. drift av ett holdingbolag
h. innehar immateriella rättigheter (IP)
i. distributions- och servicecenter
Det här är de sektorer som identifierats som ett resultat av arbetet, av Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) forum om skadlig skattepraxis (FHTP), om förmånsordningar. Den här listan representerar kategorierna av geografiskt rörlig inkomst, det vill säga dessa är de sektorer som riskerar att fungera och får sin inkomst från andra jurisdiktioner än de där de är registrerade.
Det finns ingen de minimus när det gäller inkomst, lagstiftningen kommer att gälla för alla företag som bedriver relevant verksamhet där någon inkomstnivå tas emot.
En nyckelfaktor är skattemässig bostad och skattmannen har angett att befintlig praxis kommer att råda, det vill säga reglerna i PN 144/07. Därför, om icke-IOM-inkorporerade företag är engagerade i relevanta sektorer, kommer de endast att omfattas av ordern om de är skattskyldiga i IOM. Detta är helt klart en viktig övervägande: om bosatt någon annanstans är de regler som är relevanta för det bosättningslandet sannolikt de bindande reglerna.
Steg 2: Att ställa krav på ämnen för företag som utför relevant verksamhet
De specifika ämneskraven varierar beroende på relevant sektor. I grova drag måste ett relevant sektorsföretag (annat än ett rent aktieinnehavsbolag) ha tillräcklig substans för att:
a. Det styrs och hanteras på ön.
I ordern anges att företaget styrs och hanteras* på ön. Regelbundna styrelsemöten bör äga rum på ön, det måste finnas ett kvorum av direktörer som är fysiskt närvarande vid mötet, strategiska beslut måste fattas vid mötena, protokollet från styrelsemötena måste förvaras på ön och direktörerna närvarande vid dessa möten måste ha den kunskap och expertis som krävs för att styrelsen ska kunna fullgöra sina uppgifter.
* Observera att testet för "styrt och hanterat" är ett separat test till testet "ledning och kontroll" som används för att bestämma ett företags skattesort. Syftet med det riktade och hanterade testet är att säkerställa att det finns ett tillräckligt antal styrelsemöten som hålls och deltar på ön. Alla styrelsemöten behöver inte hållas på ön, vi diskuterar innebörden av "adekvat" senare i denna artikel.
b. Det finns ett tillräckligt antal kvalificerade anställda på ön.
Denna bestämmelse verkar vara ganska vag, eftersom lagstiftningen specifikt anger att de anställda inte behöver anställas av företaget, detta villkor fokuserar på att det finns ett tillräckligt antal kvalificerade arbetare på ön, oavsett om de är anställda någon annanstans eller inte. materia.
Vad som menas med "adekvat" i antal är dessutom mycket subjektivt och för ändamålet med denna föreslagna lagstiftning kommer "adekvat" att få sin vanliga mening, som diskuteras nedan.
c. Det har tillräckliga utgifter, proportionellt mot aktivitetsnivån på ön.
Återigen, en annan subjektiv åtgärd. Det vore dock orealistiskt att tillämpa en specifik formel för alla företag, eftersom varje företag är unikt i sig och det är styrelsens ansvar att se till att sådana villkor är uppfyllda.
d. Den har tillräcklig fysisk närvaro på ön.
Även om det inte är definierat, kommer detta sannolikt att inkludera att äga eller leasa ett kontor, ha "tillräckligt" personal, både administrativ och specialist eller kvalificerad personal som arbetar på kontoret, datorer, telefon och internetanslutning etc.
e. Det bedriver kärnintäktsgenererande verksamhet på ön
Ordern försöker ange vad som menas med 'kärninkomstgenererande verksamhet' (CIGA) för var och en av de relevanta sektorerna, listan över aktiviteter är avsedd som en vägledning, inte alla företag kommer att utföra alla angivna aktiviteter, men de måste utföra en del för att följa.
Om en aktivitet inte är en del av CIGA, till exempel backoffice -IT -funktioner, kan företaget lägga ut hela eller delar av denna verksamhet utan att det påverkar företagets förmåga att uppfylla substansbehovet. På samma sätt kan företaget söka professionell professionell rådgivning eller anlita specialister i andra jurisdiktioner utan att påverka dess efterlevnad av ämneskraven.
I huvudsak säkerställer CIGA att verksamhetens huvudsakliga verksamhet, det vill säga den verksamhet som producerar huvuddelen av inkomsten, utförs på ön.
Outsourcing
Utöver det som nämnts ovan kan ett företag outsourca, det vill säga kontrakt eller delegera till en tredje part eller ett koncernföretag, en del eller hela sin verksamhet. Outsourcing är bara en potentiell fråga om det gäller CIGA. Om några eller alla av CIGA är outsourcade måste företaget kunna visa att det finns tillräcklig övervakning av den outsourcade verksamheten och att outsourcingen sker till ett IOM -företag (som själva har tillräckliga resurser för att utföra sådana uppgifter). Exakta detaljer om den outsourcade verksamheten, inklusive till exempel tidtabeller måste sparas av det upphandlande företaget.
Nyckeln här är värdet som de outsourcade aktiviteterna genererar, om CIGA. I vissa fall, till exempel outsourcing av kodningsaktiviteter, kan mycket lite genereras i termer av värde, men det kan vara design, marknadsföring och andra aktiviteter som genomförs lokalt som är en integrerad del av värdeskapandet. Företag måste titta noga på var värdet kommer ifrån, det vill säga vem som genererar det för att bedöma om outsourcad verksamhet är ett problem.
"Lämplig"
Termen "adekvat" är avsedd att ta sin ordbokdefinition:
"Tillräckligt eller tillfredsställande för ett visst syfte."
Bedömaren har meddelat att:
"Vad som är lämpligt för varje företag kommer att bero på företagets specifika fakta och dess affärsverksamhet."
Detta kommer att variera för varje relevant sektor och enheten åligger det relevanta företaget att se till att det behåller och behåller tillräckliga register som visar att det har tillräckliga resurser på ön.
Steg 3: För att tillämpa ämneskraven
Ordern ger bedömaren befogenhet att begära all information som krävs för att säkerställa att ett relevant branschföretag uppfyller ämneskraven. Om bedömaren inte är övertygad om att ämneskraven har uppfyllts under en viss period kommer sanktioner att gälla.
Verifiering av ämnesbehov
Lagförslaget ger bedömaren befogenhet att begära ytterligare information från ett relevant branschföretag för att säkerställa att ämneskraven har uppfyllts.
Underlåtenhet att följa förfrågan kan resultera i böter som inte överstiger 10,000 XNUMX pund. Om bedömaren inte är övertygad om att ämneskraven är uppfyllda kommer sanktioner att gälla.
IP-företag med hög risk
I allmänhet avser beteckningen "högrisk-IP-företag" företag som innehar IP där (a) IP: n har överförts till ön efter utvecklingen och/ eller huvudsakliga utnyttjandet av IP är off-island eller (b) där IP hålls på ön men CIGA utförs utanför ön.
Eftersom riskerna för vinstförskjutning anses vara större har lagstiftningen tagit ett ganska hårt förhållningssätt till högrisk IP -företag, det tar ställningen som "skyldig om inte annat bevisas".
IP-företag med hög risk måste bevisa för varje period att de tillräckliga substanskraven för att bedriva kärnintäktsgenererande verksamhet har uppfyllts på ön. För varje IP -företag med hög risk kommer IOM: s skattemyndigheter att utbyta all information från företaget med den relevanta myndigheten i EU -medlemsstaten där den närmaste och/eller slutliga föräldern och den verkliga ägaren är/är bosatt. Detta kommer att vara i enlighet med de befintliga internationella skatteutbytesavtalen.
”För att motbevisa presumtionen och inte ådra sig ytterligare sanktioner måste högrisk IP -företaget tillhandahålla bevis som förklarar hur DEMPE (utveckling, förbättring, underhåll, skydd och exploatering) har varit under dess kontroll och detta hade involverat personer som är mycket skickliga och utföra sin kärnverksamhet på ön ”.
Den höga bevisgränsen innehåller detaljerade affärsplaner, konkreta bevis på att beslutsfattande sker på ön och detaljerad information om deras IOM -anställda.
sanktioner
I linje med det hårdare tillvägagångssättet mot IP -företag som beskrivs ovan är sanktioner något hårdare för sådana företag.
Oavsett om ämnesbehovet har uppfyllts eller inte, i enlighet med internationellt arrangemang, kommer bedömaren att lämna ut relevant relevant information till ett relevant EU-skattemyndighet om ett IP-företag med hög risk.
Om ett IP-företag med hög risk inte kan motbevisa antagandet att det har misslyckats med att uppfylla kraven på ämnen, är sanktionerna enligt följande (anges med antalet på varandra följande år av bristande efterlevnad):
- Första året, ett straff på 1 50,000 pund
- 2: a året, ett civilrättsligt straff på 100,000 XNUMX pund och kan strykas av företagsregistret
- 3: e året, stryk företaget ur företagsregistret
Om IP-företaget med hög risk inte kan förse utvärderaren med ytterligare information som begärs, kommer företaget att bli böter på högst 10,000 XNUMX pund.
För alla andra företag som är engagerade i relevanta sektorer (andra än högrisk-IP) är sanktionerna följande (anges med antalet på varandra följande år av bristande efterlevnad):
- Första året, ett straff på 1 10,000 pund
- 2: a året, ett straff på 50,000 XNUMX pund
- 3: e året, ett civilrättsligt straff på £ 100,000 XNUMX och kan strykas av företagsregistret
- Fjärde året, stryk företaget av företagsregistret
För varje år av bristande efterlevnad av ett företag som är verksamt inom en relevant sektor, kommer taxatorn att lämna ut en EU-skattefunktionär all relevant information som rör företaget, detta kan utgöra en allvarlig omdömesrisk för företaget.
Anti-undvikande
Om bedömaren finner att ett företag under en bokföringsperiod har undvikit eller försökt undvika tillämpning av denna order, kan bedömaren:
- Lämna ut information till en utländsk skattefunktionär
- Ge företaget ett civilrättsligt straff på 10,000 XNUMX pund
En person (notera att ”en person” inte definieras i denna lagstiftning) som bedrägligt har undvikit eller försöker undvika ansökan är skyldig att:
- Vid fällande dom: vårdnad i högst 7 år, böter eller båda
- Sammanfattande fällande dom: vårdnad i högst 6 månader, böter som inte överstiger 10,000 XNUMX pund, eller båda
- Utlämnande av information till en utländsk skattefunktionär
Eventuella överklaganden kommer att höras av kommissionsledamöterna som kan bekräfta, ändra eller vända bedömarens beslut.
Slutsats
Företag som verkar inom relevanta branscher är nu pressade att se till att de följer den nya lagstiftningen som börjar i början av 2019.
Detta kommer att ha en betydande inverkan på många IOM -företag som bara har kort tid att visa för myndigheterna att de följer. De potentiella påföljderna för bristande efterlevnad kan orsaka skadlig omdömesrisk, böter på upp till £ 100,000 XNUMX och kan till och med leda till att ett företag så småningom strykas, efter potentiellt så lite som två års kontinuerlig bristande efterlevnad för högrisk IP-företag och tre års bristande efterlevnad för andra relevanta branschföretag.
Var lämnar detta oss?
Alla företag måste överväga om de tillhör de relevanta sektorerna, om inte så finns det inga skyldigheter som åligger dem enligt denna order. Men om de är i en relevant sektor måste de bedöma sin position.
Många företag kommer lätt att kunna identifiera om de faller inom en relevant sektor eller inte och företag som hanteras av CSP kan behöva bedöma om de har den nödvändiga substansen.
Vad kan förändras?
Vi är på gränsen till Brexit och hittills har mycket av diskussionerna ägt rum med EU -kommissionen och lagförslaget har granskats av dem. COCG kommer dock bara att träffas för att diskutera frågor som svartlistning i februari 2019.
Det återstår därför att se om COCG håller med om att förslagen går tillräckligt långt. Det som är klart är att denna lagstiftning är här för att stanna i någon form eller form och därför måste företagen överväga sin position så snart som möjligt.
Rapportering
Det tidigaste rapporteringsdatumet skulle vara redovisningsperioden som slutade den 31 december 2019 och därför rapporteras senast den 1 januari 2020.
Företagsbeskattningsdeklarationer kommer att ändras så att de innehåller avsnitt som samlar in information om ämnesbehovet för företag som verkar inom relevanta branscher.
Hur kan vi hjälpa?
Om du tror att ditt företag kan påverkas av den nya lagstiftningen är det viktigt att du börjar utvärdera och vidta lämpliga åtgärder nu. Vänligen kontakta Dixcart -kontoret på Isle of Man för att diskutera ämneskrav mer detaljerat: rådgivning.iom@dixcart.com.
Dixcart Management (IOM) Limited är licensierat av Isle of Man Financial Services Authority.
