Komplexiteten i successionsplanering och hur familjer kan navigera dem
Familjeföretag, liksom alla företag, måste hantera ständiga utmaningar som en del av sin naturliga utveckling. Även om förändring är en oundviklig del av affärslivet, är en fråga som ofta visar sig svår för familjer att hantera generationsväxlingar och successionsplanering.
En återkommande utmaning är att efterföljande generationer kanske inte har fallenheten eller intresset för att driva familjeföretaget. Om detta inte åtgärdas kan det leda till en urholkning av förmögenheten och förstärka det gamla talesättet "trasor till trasor i tre generationer".
Varför lyckas då vissa familjer med generationsöverskridande planering medan andra inte lyckas? Det är en fråga som Dixcart Guernsey arbetar nära familjer för att ta itu med genom att undersöka de ramverk och strukturer som byggs upp för att stödja långsiktig stabilitet och förvaltning.
Familjestyrning
Familjestyrning är avgörande för framgångsrik successionsplanering. Dixcart Guernsey arbetar nära familjer, och i vissa fall deras rådgivare, för att skapa och dokumentera en styrningsprocess som fungerar effektivt för familjen. Styrningen avgör i slutändan hur, när och av vem beslut fattas, och tydligt och transparent beslutsfattande minskar risken för familjetvister, vilket i sin tur bevarar förmögenhet över generationer.
Utbilda familjemedlemmar
Att etablera gemensamma värderingar och tydliga beteendeförväntningar gör det möjligt för familjemedlemmar att uttrycka olika åsikter utan att skada relationer eller affärskontinuitet.
Att komma överens om tvistlösningsmekanismer från början kan också ytterligare skydda familjer. Om vissa familjemedlemmar har specifika färdigheter eller intressen kan ansvarsområden som investeringstillsyn eller affärsengagemang anpassas därefter för att stärka det övergripande beslutsfattandet. Dessutom bör äldre eller sårbara familjemedlemmar också beaktas som en del av denna process för att säkerställa att lämpligt skydd finns på plats.
Involvera de yngre generationerna tidigt
Att engagera nästa generation tidigt främjar transparens kring familjers förmögenhet och hur den ska förvaltas. Att lära sig om beslutsfattande i komplexa förmögenhetsfrågor och att informera yngre medlemmar över tid är ett bra sätt att se och utvärdera effekterna av att dessa beslut förverkligas och för dem att förstå de långsiktiga effekterna av strategiska val.
Där familjestrukturer inkluderar truster, bidrar tidig interaktion med förvaltare till att bygga förtroende och förståelse mellan familjen och de professionella förvaltarna.
Använda lämpliga strukturer
I en värld av ökande global rörlighet och skattetransparens är förmögenhetsstrukturer sällan permanenta. Individuella arrangemang kan utvecklas, men dessa strukturer kan bli föråldrade om de inte hanteras noggrant. Deras kärnfördelar och underliggande syfte förblir dock bestående, och successionsplanering, investeringsförvaltning och skyddet av utsatta individer fortsätter att motivera användningen av sådana väl genomtänkta strukturer.
Stiftelser och företag
Stiftelser och företag är fortfarande centrala för långsiktig förmögenhetsplanering. På Dixcart Guernsey ser vi regelbundet tillgångar som fastigheter, investeringsportföljer, konstsamlingar och andra tillgångar som innehas inom företagsstrukturer som ägs av stiftelser. Denna metod ger tillgångssegregering och hjälper till att minska risken för stiftelsens tillgångars resultat.
Stiftelser
Stiftelser är särskilt lämpade för individer från civilrättsliga jurisdiktioner där konceptet stiftelser är bekant. De ger familjen en viss grad av kontroll, eftersom både fullmäktigeledamöterna och de verkställande myndigheter som styr stiftelsen kan inkludera familjemedlemmar eller nära betrodda rådgivare.
Private Trust Companies (PTC)
PTC:er fungerar på ett liknande sätt som stiftelser och låter familjemedlemmar och rådgivare sitta i styrelsen för det företag som driver de underliggande trust- och företagsstrukturerna. De betraktas ofta som den bästa styrningslösningen för familjer som vill ha ökad kontroll.
Privata investeringsfonder (PIF)
Att använda fondbolag för kapitalförvaltning blir alltmer populärt för familjer. De följer vanligtvis en företagsstruktur, som är lätt att förstå och styra, men har fördelen att de skapas enbart för att förvalta familjens tillgångar. Som sådana regleras de inte på samma sätt som en kommersiell fond, som är öppen för tredjepartsinvesterare, skulle kunna vara.
Men om möjligheterna skulle uppstå med andra familjer eller familjekontor som också vill investera, kommer grunden för fondstyrning redan att finnas på plats och en meritlista genererad, vilket hjälper till att göra steget upp till ett helt reglerat fondföretag enklare, vilket många har gjort framgångsrikt.
Att hantera potentiella brister
Det kan uppstå luckor i en familjestruktur där förvaltare eller styrelseledamöter krävs. Dessa roller kan fyllas av erfarna yrkesverksamma och hjälpa familjer med deras kontinuitet. Dixcart Guernsey erbjuder ett komplett utbud av förvaltartjänster och diskuterar gärna familjebehov och successionsplanering när de uppstår.
Hör av dig
På Dixcart Guernsey kombinerar vi långvarig lokal erfarenhet med internationell insikt för att stödja familjer och företag med effektiv strukturering och styrning vid successionsplanering.
Om du eller dina klienter skulle ha nytta av skräddarsydd vägledning om Guernsey-stiftelser och truster, PTC:er eller bredare förvaltningstjänster, vänligen kontakta vårt lag at rådgivning.guernsey@dixcart.com.
