ความสนใจในการลงทุนในแอฟริกาคืออะไร?

บทนำ

โลกแห่งความไว้วางใจใช้ความพยายามและทรัพยากรอย่างมากในการสร้างโครงสร้างที่เหมาะสมสำหรับการอพยพของความมั่งคั่งออกจากแอฟริกา โดยเฉพาะอย่างยิ่งแอฟริกาใต้ อย่างไรก็ตาม มีความคิดเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับโอกาสมากมายสำหรับการลงทุนภายในทวีปแอฟริกา การลงทุนที่จะต้องมีโครงสร้างเช่นกัน

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Dixcart ได้เห็นคำถามมากมายเกี่ยวกับการจัดโครงสร้างการลงทุนในทวีปแอฟริกาสำหรับสำนักงานของครอบครัว บ้านไพรเวทอิควิตี้ (PE) และกลุ่มนักลงทุนที่มีผลประโยชน์ร่วมกัน โครงสร้างมักจะทำตามสั่งและมักมีกลยุทธ์การลงทุน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) โดยทั่วไปแล้วทั้งยานพาหนะขององค์กรและกองทุนจะใช้กับ กองทุนรวมที่ลงทุนเอกชน (PIFs) เส้นทางกองทุนที่ชื่นชอบ

สิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษคือการเข้าซื้อกิจการหรือการลงทุนจำนวนมากที่กำหนดเป้าหมายไปยังภูมิภาคย่อยของทะเลทรายซาฮารา ตั้งแต่สิ่งอำนวยความสะดวกในกระบวนการและการผลิต การขุดและการสำรวจแร่ ไปจนถึงโครงการโครงสร้างพื้นฐาน เช่น พลังงานหมุนเวียนและน้ำ

แม้ว่าโครงสร้างการลงทุนเหล่านี้จะใช้ได้กับการลงทุนทั่วโลก แต่คำถามคืออะไรที่ดึงดูดนักลงทุนให้มายังทวีปแอฟริกา และเหตุใดจึงใช้โครงสร้างเกิร์นซีย์เพื่อการลงทุนภายใน

ทวีปแอฟริกา

โอกาสที่ยิ่งใหญ่คือการที่ทวีปแอฟริกาเป็นหนึ่งใน พรมแดนสุดท้าย เนื่องจากตลาดเกิดใหม่อื่นๆ เช่น เอเชียแปซิฟิกกำลังเติบโตเต็มที่

ข้อเตือนใจที่สำคัญบางประการเกี่ยวกับทวีปที่น่าตื่นตาตื่นใจนี้:

• ทวีปแอฟริกา
  • ทวีปที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามพื้นที่และจำนวนประชากร
  • 54 ประเทศได้รับการยอมรับอย่างเต็มที่จากสหประชาชาติ
  • ทรัพยากรธรรมชาติที่สำคัญ
  • สถานการณ์ทางการเมืองที่ซับซ้อนของแอฟริกา ประวัติศาสตร์ลัทธิล่าอาณานิคม และการจลาจลอย่างต่อเนื่องในหลายประเทศทำให้นักลงทุนข้ามชาติและสถาบันต่าง ๆ ห่างไกลจากบางประเทศ
• แอฟริกาใต้ – อาจเป็นประเทศที่พัฒนาแล้วมากที่สุด ขับเคลื่อนโดยอุตสาหกรรมวัตถุดิบและเหมืองแร่ (ผู้ผลิตทองคำ / แพลตตินั่ม / โครเมียมที่ใหญ่ที่สุดในโลก) อีกทั้งอุตสาหกรรมการธนาคารและการเกษตรที่แข็งแกร่ง
• แอฟริกาใต้ – โดยทั่วไปเป็นตลาดที่พัฒนาแล้วพร้อมอุตสาหกรรมการขุดที่แข็งแกร่ง
• แอฟริกาเหนือ – คล้ายกับตะวันออกกลางที่มีน้ำมันสำรองดึงดูดกิจกรรมและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับน้ำมัน
• sub-Saharan – ผู้ให้เช่าเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วและมักไม่ถูกแตะต้องโดยนักลงทุนต่างชาติซึ่งโครงการประเภทโครงสร้างพื้นฐานเป็นโอกาสสำคัญ

รูปแบบการลงทุนในแอฟริกาเป็นอย่างไร?

จากการทำงานร่วมกับลูกค้าของเรา Dixcart เห็นว่าประเทศเป้าหมายขับเคลื่อนโดยภาคส่วนที่สนใจเฉพาะของลูกค้า (ดูด้านบน) และสังเกตเห็นแนวโน้มทั่วไปดังต่อไปนี้:

• มักจะกำหนดเป้าหมายของการลงทุน / โครงการที่ประสบความสำเร็จในประเทศแอฟริกาตอนใต้ที่พัฒนาแล้วมากกว่าก่อน แล้ว,
• การขยายไปสู่ประเทศพัฒนาน้อยกว่าหลังจากนั้น เมื่อได้รับความเข้าใจและบันทึกการติดตามเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน (เนื่องจากเป็นการท้าทายมากขึ้นในการลงทุนในประเทศที่พัฒนาน้อยกว่า แต่อาจสร้างผลตอบแทนได้มากกว่าในท้ายที่สุด)

ประเภทการลงทุนและนักลงทุนแบบไหนที่ดึงดูด?

• เริ่มอัพ มีความเสี่ยงสูงที่สุดแต่มักต้องการการลงทุนน้อยที่สุด Dixcart เห็นว่า PE Houses / Family Offices / HNWI มักเกี่ยวข้องกับขั้นตอนนี้เพื่อแย่งชิงทุนเนื่องจากเงินต้นช่วยให้โครงการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น PIF ถูกใช้เป็นพิเศษในขั้นตอนนี้ ต่อมา นักลงทุนรายแรกเหล่านี้มีทางเลือกที่จะออกเมื่อต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากเพื่อความก้าวหน้าของโครงการ ขณะนี้เป็นเวลาที่โครงการได้รับการพิสูจน์แล้วและมีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสถาบันสนใจและจะจ่ายเบี้ยประกันภัยเนื่องจากขั้นตอนความเสี่ยงได้รับการเคลียร์แล้ว
• ปัจจัย ESGกำลังดึงดูดนักลงทุนรายใหญ่ / สถาบันที่ต้องการเพิ่มกิจกรรม ESG และอาจชดเชยการปล่อยคาร์บอนสูงที่มีอยู่ โปรแกรมที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมที่ให้ผลตอบแทนต่ำมักจะยังคงเป็นที่ยอมรับในเชิงพาณิชย์สำหรับนักลงทุนประเภทนี้ ลักษณะเฉพาะของ PIF และโครงสร้างองค์กรทำให้การกำหนดกลยุทธ์ ESG โดยเฉพาะ ซึ่งเป็นเอกลักษณ์ของกลุ่มนักลงทุน ตรงไปตรงมามาก

Dixcart ยังได้ตั้งข้อสังเกตว่าวาณิชธนกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารในยุโรปถูกใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากโครงการ

ทำไมต้องจัดโครงสร้างผ่านเกิร์นซีย์?

เกิร์นซีย์มีประวัติอันยาวนานและประสบความสำเร็จในการให้บริการโครงสร้างประเภทไพรเวทอิควิตี้และสำนักงานครอบครัว ผ่านการใช้ยานพาหนะของบริษัท (โดยใช้กฎหมายของบริษัทเกิร์นซีย์ที่ยืดหยุ่น) ทรัสต์และมูลนิธิ หรือผ่านการใช้แผนการลงทุนร่วมที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากล เช่น PIF ซึ่งให้การควบคุมที่เบากว่า

เกิร์นซีย์ให้การรักษาความปลอดภัยกับผู้ให้บริการที่มีประสบการณ์ในเขตอำนาจศาลที่เติบโตเต็มที่ มีการควบคุมอย่างดี มีเสถียรภาพทางการเมืองและเป็นที่ยอมรับ 

เกิร์นซีย์มีประวัติที่ดีในการปฏิบัติตามข้อกำหนดการปรับภาษีทั่วโลกและเป็นเขตอำนาจศาลที่ได้รับการยอมรับกับธนาคารในการจัดตั้งสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการธนาคารและการให้ยืม

สรุป

เราทุกคนต่างตระหนักดีถึงเงินทุนจำนวนมหาศาลที่หาได้จากนักลงทุนต่างชาติที่มองหาโอกาสในการลงทุนและทวีปแอฟริกา เนื่องจากพรมแดนสุดท้ายที่หลงเหลืออยู่ในโลกแห่งนี้ให้โอกาสในการลงทุนและผลตอบแทนที่น่าดึงดูด นักลงทุนต่างชาติเหล่านี้ต้องการเงินทุนผ่านโครงสร้างที่แข็งแกร่งซึ่งจดทะเบียนในเขตอำนาจศาลที่เหมาะสม และเกิร์นซีย์เป็นหนึ่งในตัวเลือกชั้นนำสำหรับโครงสร้างดังกล่าว

โครงสร้างองค์กรมักได้รับการสนับสนุนสำหรับนักลงทุนรายเดียวในขณะที่ระบอบการปกครองของ Guernsey PIF กำลังดึงดูด PE Houses และ Fund Managers ให้เป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับการจัดโครงสร้างเครือข่ายของนักลงทุนมืออาชีพและสถาบัน

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเกิร์นซีย์และโครงสร้างการลงทุนสำหรับแอฟริกา (หรือที่อื่นใดในโลก) และวิธีที่ Dixcart สามารถช่วยได้ โปรดติดต่อ Steven de Jersey ที่สำนักงาน Dixcart Guernsey ที่ คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com และเยี่ยมชมเว็บไซต์ของเรา www.dixcart.com

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: ใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจจาก Guernsey Financial Services Commission เกิร์นซีย์จดทะเบียนบริษัทหมายเลข: 6512.

ผู้ดูแลระบบ Dixcart Fund (Guernsey) Limited, Guernsey: ผู้คุ้มครองผู้มีสิทธิ์ใช้งานผู้ลงทุนเต็มรูปแบบที่ได้รับจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey เกิร์นซีย์จดทะเบียนบริษัทหมายเลข: 68952.

กลับไปที่รายชื่อ