ما الفائدة من الاستثمار في إفريقيا؟
المُقدّمة
يبذل العالم الائتماني الكثير من الجهد والموارد في إنشاء الهياكل المناسبة لهجرة الثروة من إفريقيا ، ولا سيما جنوب إفريقيا. ومع ذلك ، لا يتم التفكير كثيرًا في الفرص الهائلة للاستثمار الداخلي في القارة الأفريقية نفسها ، وهو استثمار سيتطلب أيضًا هياكل.
على مدى السنوات القليلة الماضية ، شهدت Dixcart تدفقًا مستمرًا من الاستفسارات حول هيكلة الاستثمارات في القارة الأفريقية للمكاتب العائلية ، ومنازل الملكية الخاصة (PE) ومجموعات المستثمرين ذوي الاهتمامات المشتركة. عادة ما تكون الهياكل مصممة حسب الطلب وغالبًا ما تتميز باستراتيجية استثمار ESG (البيئة والاجتماعية والحوكمة). عادةً ما يتم استخدام مركبات الشركات والصناديق مع ملفات صناديق الاستثمار الخاصة (PIFs) طريق الصندوق المفضل.
الأمر المثير للاهتمام بشكل خاص هو العدد الكبير من عمليات الاستحواذ أو الاستثمارات التي تستهدف منطقة جنوب الصحراء الكبرى والتي تتراوح من مرافق المعالجة والإنتاج ، والتعدين واستكشاف المعادن ، إلى مشاريع البنية التحتية مثل الطاقة المتجددة والمياه.
في حين أن هياكل الاستثمار هذه قابلة للتطبيق على الاستثمارات في جميع أنحاء العالم ، فإن السؤال المطروح هو ما الذي يجذب المستثمرين إلى القارة الأفريقية ولماذا تستخدم هياكل غيرنزي للاستثمار الداخلي؟
القارة الأفريقية
الفرصة الكبيرة هي حقيقة أن القارة الأفريقية هي واحدة من الحدود النهائية كما تنضج الأسواق الناشئة الأخرى مثل آسيا والمحيط الهادئ.
بعض التذكيرات الرئيسية حول هذه القارة الرائعة:
- قارة افريقيا
- ثاني أكبر قارة من حيث المساحة والسكان
- 54 دولة معترف بها بالكامل من قبل الأمم المتحدة
- موارد طبيعية كبيرة
- أدى الوضع السياسي المعقد في إفريقيا ، وتاريخ الاستعمار ، والتمردات المستمرة في العديد من البلدان إلى إبعاد المستثمرين متعددي الجنسيات والمؤسسات عن بعض البلدان.
- جنوب أفريقيا - ربما تكون الدولة الأكثر تطوراً ، مدفوعة بالمواد الخام وصناعات التعدين (أكبر منتج للذهب / البلاتين / الكروم في العالم). أيضا ، الصناعات المصرفية والزراعية القوية.
- جنوب أفريقيا - بشكل عام السوق الأكثر تطوراً مع صناعة التعدين القوية
- شمال أفريقيا - على غرار منطقة الشرق الأوسط مع احتياطيات النفط التي تجذب الأنشطة والصناعات المرتبطة بالنفط.
- جنوب الصحراء الكبرى - الاقتصادات المتقدمة المؤجرة وغالبًا ما لا يمسها المستثمرون الدوليون حيث تكون مشاريع البنية التحتية من الفرص الرئيسية.
ما هي أنماط الاستثمار في أفريقيا؟
من خلال العمل مع عملائنا ، ترى Dixcart أن البلدان المستهدفة مدفوعة بقطاع اهتمام العميل المحدد (انظر أعلاه) ولاحظت الاتجاهات العامة التالية:
- في كثير من الأحيان استهداف الاستثمارات / المشاريع الناجحة في بلدان الجنوب الأفريقي الأكثر تقدمًا أولاً ؛ من ثم،
- التوسع في البلدان الأقل تقدمًا بعد ذلك ، بعد اكتساب الفهم وسجل الإنجاز من أجل توفير الثقة للمستثمرين (يمثل تحديا أكبر للاستثمار في البلدان الأقل نموا ولكن قد ينتج عنه في النهاية عوائد أكبر).
ما نوع الاستثمارات والمستثمرين الذين يتم جذبهم؟
- المبتدئة هي الأكثر خطورة ولكنها غالبًا ما تحتاج إلى أقل استثمار. ترى Dixcart مشاركة PE / مكاتب العائلة / HNWI غالبًا في هذه المرحلة في الحصول على حقوق الملكية حيث يؤمن المال المبكر المشاريع ويحصل على عائد أعلى. تستخدم مساحيق التركيبات بشكل خاص في هذه المرحلة. في وقت لاحق ، يكون لدى هؤلاء المستثمرين الأوليين خيار الخروج عندما تكون هناك حاجة لمبالغ أكبر من الاستثمار للتقدم في المشاريع. هذا الآن في وقت تم فيه إثبات المشروع وأقل خطورة مما يعني أن المستثمرين المؤسسيين مهتمون وسيدفعون علاوة بسبب المرحلة المحفوفة بالمخاطر التي تم تطهيرها الآن.
- عوامل ESGتجتذب المستثمرين الأكبر / المؤسسيين الذين يتطلعون إلى زيادة أنشطتهم في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات وربما تعويض البصمة الكربونية العالية الحالية. غالبًا ما تظل البرامج الخضراء ذات العائد المنخفض مقبولة تجاريًا لهذه الأنواع من المستثمرين. إن الطبيعة المخصصة لصندوق الاستثمارات العامة وهياكل الشركات تجعل إنشاء إستراتيجية ESG مخصصة وفريدة من نوعها لمجموعة المستثمرين أمرًا بسيطًا للغاية.
كما أشارت Dixcart إلى استخدام البنوك الاستثمارية ، وخاصة البنوك الأوروبية للاستفادة من المشاريع.
لماذا الهيكل من خلال غيرنسي؟
تتمتع غيرنزي بسجل حافل وناجح في خدمة الملكية الخاصة وهياكل المكاتب العائلية إما من خلال استخدام مركبات الشركات (باستخدام قانون شركة غيرنسي المرن) أو الثقة والمؤسسات أو من خلال استخدام خطط الاستثمار الجماعي المعترف بها دوليًا مثل PIF الذي يوفر لمسة أخف من التنظيم.
توفر غيرنسي الأمن مع مزودي الخدمة ذوي الخبرة في ولاية قضائية ناضجة ومنظمة جيدًا ومستقرة سياسياً ومعترف بها.
تتمتع غيرنزي بسجل حافل بالإنجازات فيما يتعلق بالالتزام بمتطلبات التنسيق الضريبي العالمية وهي اختصاص قضائي معترف به مع البنوك لإنشاء مرافق مصرفية وإقراض.
وفي الختام
ندرك جميعًا المبالغ الهائلة لرأس المال المتاح من المستثمرين الدوليين الباحثين عن فرص الاستثمار والقارة الأفريقية ، حيث أن واحدة من الحدود النهائية المتبقية في العالم توفر فرصًا وعائدات استثمارية جذابة. يحتاج هؤلاء المستثمرون الدوليون إلى استثمار رؤوس أموالهم من خلال هياكل قوية مسجلة في ولاية قضائية مناسبة وتعتبر غيرنسي أحد الخيارات الرائدة لمثل هذه الهيكلة.
غالبًا ما يتم تفضيل هياكل الشركات للمستثمرين الفرديين بينما يقوم نظام Guernsey PIF بجذب منازل PE ومديري الصناديق كأداة ممتازة لهيكلة شبكاتهم من المستثمرين المحترفين والمؤسسات.
معلومات اضافية
لمزيد من المعلومات حول غيرنسي ، وهياكل الاستثمار لأفريقيا (أو في الواقع في أي مكان آخر في العالم) وكيف يمكن لـ Dixcart المساعدة ، يرجى الاتصال بـ Steven de Jersey في مكتب Dixcart Guernsey على النصائح. guernsey@dixcart.com وقم بزيارة موقعنا على شبكة الإنترنت www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited ، غيرنسي: رخصة ائتمانية كاملة ممنوحة من لجنة الخدمات المالية في غيرنسي. رقم الشركة المسجل في غيرنسي: 6512.
Dixcart Fund Administrators (غيرنسي) المحدودة ، غيرنسي: الحامي الكامل لرخصة المستثمر الممنوحة من لجنة الخدمات المالية في غيرنسي. رقم الشركة المسجل في غيرنسي: 68952.
