Was ist das Interesse daran, in Afrika zu investieren?
Einleitung
Die Treuhandwelt wendet viel Mühe und Ressourcen auf, um geeignete Strukturen für die Migration von Vermögen aus Afrika, insbesondere Südafrika, aufzubauen. Wenig Beachtung finden jedoch die enormen Möglichkeiten für Ansiedlungen auf dem afrikanischen Kontinent selbst, die auch Strukturen erfordern.
In den letzten Jahren hat Dixcart einen stetigen Strom von Anfragen zur Strukturierung von Investitionen auf dem afrikanischen Kontinent für Family Offices, Private Equity (PE)-Häuser und Gruppen von Investoren von gemeinsamem Interesse erhalten. Die Strukturen sind in der Regel maßgeschneidert und weisen oft eine ESG-Anlagestrategie (Environment, Social and Governance) auf. In der Regel werden sowohl Unternehmens- als auch Fondsvehikel verwendet Private Investmentfonds (PIFs) der bevorzugte Fondsweg.
Besonders interessant war die große Anzahl von Akquisitionen oder Investitionen in der Subsahara-Region, die von Verarbeitungs- und Produktionsanlagen, Bergbau und Mineralexploration bis hin zu Infrastrukturprojekten wie erneuerbare Energien und Wasser reichen.
Während diese Anlagestrukturen auf Anlagen auf der ganzen Welt anwendbar sind, stellt sich die Frage, was Investoren auf den afrikanischen Kontinent zieht und warum Guernsey-Strukturen für ausländische Investitionen nutzen?
Der afrikanische Kontinent
Die große Chance ist die Tatsache, dass der afrikanische Kontinent einer davon ist endgültige Grenzen da andere aufstrebende Märkte wie der asiatisch-pazifische Raum reifen.
Ein paar wichtige Erinnerungen zu diesem erstaunlichen Kontinent:
- Der Kontinent Afrika
- Zweitgrößter Kontinent nach Fläche und Bevölkerung
- 54 von den Vereinten Nationen vollständig anerkannte Länder
- Bedeutende natürliche Ressourcen
- Die komplizierte politische Situation Afrikas, die Geschichte des Kolonialismus und die anhaltenden Aufstände in vielen Ländern haben multinationale und institutionelle Investoren weitgehend von einigen Ländern ferngehalten
- Südafrika – wahrscheinlich das am weitesten entwickelte Land, angetrieben von der Rohstoff- und Bergbauindustrie (größter Produzent von Gold / Platin / Chrom der Welt). Auch starke Bank- und Agrarindustrie.
- Southern Africa – Im Allgemeinen der weiter entwickelte Markt mit starker Bergbauindustrie
- Nordafrika – Ähnlich wie im Nahen Osten mit Ölreserven, die ölbezogene Aktivitäten und Industrien anziehen.
- Subsahara – Die Leasinggeber haben Volkswirtschaften entwickelt und sind oft von internationalen Investoren unberührt, wo Infrastrukturprojekte Schlüsselchancen bieten.
Welche Muster lassen sich bei Investitionen in Afrika erkennen?
Durch die Zusammenarbeit mit unseren Kunden hat Dixcart erkannt, dass die Zielländer vom spezifischen Interessenssektor des Kunden bestimmt werden (siehe oben) und die folgenden allgemeinen Trends festgestellt:
- Häufig zuerst die Ausrichtung erfolgreicher Investitionen/Projekte in den weiter entwickelten Ländern des südlichen Afrikas; dann,
- Anschließende Expansion in die weniger entwickelten Länder, sobald ein Verständnis und eine Erfolgsbilanz gewonnen wurden, um den Anlegern Vertrauen zu geben (da es schwieriger ist, in die weniger entwickelten Länder zu investieren, aber letztendlich höhere Renditen erzielen kann).
Welche Art von Investitionen und Investoren werden angezogen?
- Start-ups sind am risikoreichsten, erfordern aber oft die geringste Investition. Dixcart sieht, dass PE-Häuser / Family Offices / HNWIs in dieser Phase oft an der Aufnahme von Eigenkapital beteiligt sind, da das frühe Geld die Projekte sichert und die höhere Rendite erzielt. PIFs werden in diesem Stadium besonders verwendet. Später haben diese ersten Investoren die Wahl, auszusteigen, wenn größere Investitionssummen benötigt werden, um Projekte voranzubringen. Dies geschieht jetzt zu einem Zeitpunkt, an dem sich das Projekt bewährt hat und weniger riskant ist, was bedeutet, dass institutionelle Investoren interessiert sind und eine Prämie zahlen werden, da die riskante Phase nun abgeschlossen ist.
- ESG-Faktorenziehen die größeren / institutionellen Investoren an, die ihre ESG-Aktivitäten verstärken und möglicherweise einen bestehenden hohen COXNUMX-Fußabdruck ausgleichen möchten. Grüne Programme mit geringer Rendite sind für diese Art von Investoren oft noch wirtschaftlich akzeptabel. Die maßgeschneiderte Natur von PIF- und Unternehmensstrukturen macht die Einrichtung einer dedizierten ESG-Strategie, die einzigartig für den Investorenpool ist, sehr einfach.
Dixcart hat auch festgestellt, dass Investmentbanken, insbesondere europäische Banken, zur Hebelung von Projekten eingesetzt werden.
Warum durch Guernsey strukturieren?
Guernsey kann auf eine langjährige und erfolgreiche Erfolgsbilanz bei der Betreuung von Private-Equity- und Family-Office-Strukturen zurückblicken, entweder durch den Einsatz von Unternehmensvehikeln (unter Verwendung des flexiblen Gesellschaftsrechts von Guernsey), Trusts und Stiftungen oder durch den Einsatz international anerkannter Organismen für gemeinsame Anlagen wie z PIF, das einen leichteren Hauch von Regulierung bietet.
Guernsey bietet Sicherheit mit erfahrenen Dienstleistern in einer ausgereiften, gut regulierten, politisch stabilen und anerkannten Gerichtsbarkeit.
Guernsey hat eine gute Erfolgsbilanz bei der Einhaltung globaler Steuerharmonisierungsanforderungen und ist eine anerkannte Gerichtsbarkeit mit Banken für die Einrichtung von Bank- und Krediteinrichtungen.
Zusammenfassung
Wir sind uns alle der enormen Kapitalbeträge bewusst, die von internationalen Investoren auf der Suche nach Anlagemöglichkeiten zur Verfügung stehen, und der afrikanische Kontinent als eine der letzten verbleibenden Grenzen der Welt bietet attraktive Anlagemöglichkeiten und Renditen. Diese internationalen Investoren müssen ihr Kapital durch robuste Strukturen investieren, die in einer geeigneten Gerichtsbarkeit registriert sind, und Guernsey ist eine der führenden Wahlen für eine solche Strukturierung.
Unternehmensstrukturen werden häufig für einzelne Anleger bevorzugt, während das PIF-Regime von Guernsey PE-Häuser und Fondsmanager als hervorragendes Vehikel für die Strukturierung durch ihre Netzwerke professioneller und institutioneller Anleger anzieht.
Zusätzliche Angaben
Für weitere Informationen zu Guernsey und den Investitionsstrukturen für Afrika (oder anderswo auf der Welt) und wie Dixcart helfen kann, wenden Sie sich bitte an Steven de Jersey im Dixcart Guernsey-Büro unter beratung.guernsey@dixcart.com und besuchen Sie unsere Website www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Volle Treuhandlizenz, erteilt von der Guernsey Financial Services Commission. Auf Guernsey eingetragene Firmennummer: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Full Protector of Investor License, erteilt von der Guernsey Financial Services Commission. Guernsey-registrierte Firmennummer: 68952.
