Διαθέσιμοι τύποι Fund & Dixcart Services

Διαφορετικές δικαιοδοσίες έχουν τη συγκεκριμένη νομοθεσία για τα ταμεία τους και την επιλογή των δομών των ταμείων. Η βέλτιστη επιλογή θα εξαρτηθεί από τις συγκεκριμένες συνθήκες του επενδυτή και του προωθητή.

Οι υπηρεσίες ταμείου Dixcart διατίθενται από τις τέσσερις δικαιοδοσίες των: Γκέρνσεϊ, Νήσος του Μαν, Μάλτα και Πορτογαλία (μέσω των στενών μας συνδέσμων προς STAG Fκαι Διοίκηση).

Το γραφείο Dixcart στο Guernsey είναι ενθουσιασμένο από τις ευκαιρίες που προσφέρουν οι ενημερωμένοι κανόνες Guernsey Private Investment Funds, ενώ τα Exempt Funds, που διατίθενται στο Isle of Man εξακολουθούν να είναι μια δημοφιλής επιλογή. Η δικαιοδοσία της Μάλτας προσφέρει την επιλογή συλλογικών επενδυτικών συστημάτων, που λειτουργούν ελεύθερα σε ολόκληρη την ΕΕ, βάσει μιας ενιαίας άδειας από ένα κράτος μέλος. Τα κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι δημοφιλή στην Πορτογαλία και υπό τις κατάλληλες συνθήκες μπορεί επίσης να οδηγήσουν σε λήψη Χρυσής Βίζας.

Ταμεία Ιδιωτικών Επενδύσεων

Το γραφείο Guernsey παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης κεφαλαίων σε όλα τα Κλειστά Επενδυτικά Σχέδια, αλλά με ιδιαίτερη έμφαση στα Ιδιωτικά Επενδυτικά Ταμεία (ΔΕΕ), σημειώνοντας ότι δεν απαιτείται να εκδοθεί Υπόμνημα ή Ενημερωτικό Δελτίο Ιδιωτικής Τοποθέτησης υπό το καθεστώς PIF.  

Με την πρόσφατη ενημέρωση της Επιτροπής για τις Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες της Guernsey (GFSC) στους κανόνες του Ιδιωτικού Ταμείου Επενδύσεων, υπάρχουν πλέον τρεις εναλλακτικές διαδρομές PIF, από τις 22 Απριλίου 2021:

• Διαδρομή 1 - το PIF Licensed Manager PIF είναι το αρχικό μοντέλο PIF του οποίου τα κριτήρια περιλαμβάνουν: λιγότερους από 50 επενδυτές, όρια σε νέους επενδυτές και εκείνους που αποχωρούν από το ταμείο σε περίοδο 12 μηνών και, πρέπει να έχει οριστεί κάτοικος Guernsey POI Licensed Manager.
• Διαδρομή 2 - ο ειδικός ιδιωτικός επενδυτής (QPI) PIF είναι μια νέα διαδρομή που δεν απαιτεί Διευθυντή με άδεια GFSC. Απευθύνεται σε επενδυτές που πληρούν τα κριτήρια να είναι QPI (Qualifying Private Investor), ικανοί να αξιολογήσουν τους κινδύνους και να επωμιστούν τις συνέπειες της επένδυσης. 
• Διαδρομή 3 - η οικογενειακή σχέση PIF είναι η δεύτερη νέα διαδρομή που δεν απαιτεί άδεια διαχείρισης GFSC. Αυτή η διαδρομή επιτρέπει τη δημιουργία μιας εξατομικευμένης δομής ιδιωτικού πλούτου ως ταμείου και απαιτεί μια οικογενειακή σχέση μεταξύ επενδυτών. Αυτή η διαδρομή είναι ανοιχτή μόνο για επενδυτές που είτε μοιράζονται οικογενειακή σχέση είτε είναι «επιλέξιμοι υπάλληλοι» της οικογένειας και πληρούν τα κριτήρια του να είναι QPI.

Απαλλασσόμενα ταμεία

Όλα τα κεφάλαια της Νήσου του Μαν, συμπεριλαμβανομένων των εξαιρούμενων κεφαλαίων, πρέπει να συμμορφώνονται με τις έννοιες που ορίζονται στο Νόμο περί Συλλογικών Επενδύσεων 2008 (CISA 2008) και ρυθμίζονται βάσει του νόμου περί χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών 2008.

Σύμφωνα με το Παράρτημα 3 της CISA, ένα εξαιρούμενο ταμείο πρέπει να πληροί τα ακόλουθα κριτήρια:

• Το Απαλλασσόμενο Ταμείο να μην έχει περισσότερους από 49 συμμετέχοντες. και
• Δεν πρέπει να προωθήσετε δημόσια το ταμείο. και
• Το σχήμα πρέπει να είναι (Α) ένα Trust Unit που διέπεται από τους νόμους της Νήσου του Μαν, (Β) μια Open Ended Investment Company (OEIC) που δημιουργήθηκε ή ενσωματώθηκε στο πλαίσιο των Isle of Man Companies Acts 1931-2004 ή Companies Act 2006, ή (Γ) μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης που συμμορφώνεται με το μέρος II του νόμου περί εταιρικής σχέσης 1909, ή (Δ) τέτοια άλλη περιγραφή ενός συστήματος που προβλέπεται.

Ευρωπαϊκά Ταμεία

Η Μάλτα επωφελείται από μια σειρά οδηγιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης που επιτρέπουν στα συλλογικά προγράμματα επενδύσεων να λειτουργούν ελεύθερα σε ολόκληρη την ΕΕ, βάσει μιας μόνο άδειας από ένα κράτος μέλος. 

Τα χαρακτηριστικά αυτών των ρυθμιζόμενων κεφαλαίων της ΕΕ περιλαμβάνουν:

• Ένα πλαίσιο για διασυνοριακές συγχωνεύσεις μεταξύ όλων των τύπων ρυθμιζόμενων κεφαλαίων της ΕΕ, που επιτρέπεται και αναγνωρίζεται από κάθε κράτος μέλος.
• Διασυνοριακές δομές κύριου τροφοδότη.
• Το διαβατήριο της εταιρείας διαχείρισης επιτρέπει σε μια εταιρεία διαχείρισης σε ένα κράτος μέλος της ΕΕ να διαχειρίζεται ένα ταμείο που ρυθμίζεται από την ΕΕ που είναι εγκατεστημένο σε άλλο κράτος μέλος.

Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων

Τα κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων αποδεικνύονται πολύ δημοφιλή στην Πορτογαλία. Διαχείριση κεφαλαίων STAG συνεργαστεί στενά με το Dixcart. Η STAG είναι διαχειριστής κεφαλαίων επιχειρηματικών κεφαλαίων, που ειδικεύεται στη διαχείριση επενδύσεων γενικά, αλλά όχι αποκλειστικά σε πορτογαλικές εταιρείες.