Un fondo exento de la Isla de Man: ¿qué, cómo y por qué?
Los fondos exentos son un vehículo que a menudo se pasa por alto y que podría proporcionar al cliente una solución rentable y personalizada para cumplir con sus objetivos financieros a largo plazo.
En virtud de un Fondo Exento de la Isla de Man, se deben cumplir los requisitos reglamentarios, sin embargo, los 'Funcionarios' (como los gerentes y / o administradores) tienen mucha flexibilidad y libertad para lograr el propósito del fondo.
Como funcionario, Dixcart puede ayudar a los proveedores de servicios profesionales, como asesores financieros, abogados, contables, etc., a establecer fondos exentos domiciliados en la Isla de Man.
En este artículo, cubriremos los siguientes temas para brindar una descripción general rápida:
- ¿Cómo se define un Fondo Exento de la Isla de Man?
- Por qué establecer un fondo exento en la Isla de Man
- ¿Qué estructuras de participación son apropiadas para establecer el Fondo Exento?
- Un ejemplo práctico de un fondo exento de la Isla de Man
¿Cómo se define un Fondo Exento de la Isla de Man?
Como sugiere el nombre, se establece un Fondo Exento de la Isla de Man en la Isla de Man; por lo tanto, se aplican las leyes y regulaciones de Manx.
Todos los fondos de la Isla de Man, incluidos los Fondos Exentos, deben ajustarse a los significados definidos en el Ley de Organismos de Inversión Colectiva de 2008 (CISA 2008) y regulado por la Ley de Servicios Financieros de 2008.
Según el Anexo 3 de CISA, un Fondo Exento debe cumplir con los siguientes criterios:
- El Fondo Exento no debe tener más de 49 participantes; y
- El fondo no debe promoverse públicamente; y
- El esquema debe ser (A) una unidad fiduciaria regida por las leyes de la Isla de Man, (B) una Compañía de Inversión de Composición Abierta (OEIC) formada o incorporada bajo las Leyes de Compañías de la Isla de Man de 1931-2004 o la Ley de Compañías de 2006, o (C) una Sociedad Limitada que cumpla con la Parte II de la Ley de Sociedades de 1909, o (D) cualquier otra descripción de un esquema que se prescriba.
Las limitaciones sobre lo que no se considera un Plan de Inversión Colectiva están contenidas en Orden CISA (Definición) 2017, y estos se aplican a un Fondo Exento. Se permiten modificaciones a las reglas descritas en CISA 2008, pero solo bajo solicitud y aprobación de la Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man (FSA).
Nombramiento de un administrador de un Fondo Exento de la Isla de Man
Un Funcionario de un Fondo Exento, como Dixcart, también debe tener la licencia correspondiente con la FSA. La gestión y administración de los fondos exentos se incluyen en las clases 3 (11) y 3 (12) de la Ley de servicios financieros de 2008. Orden de Actividades Reguladas 2011.
El Fondo Exento debe cumplir con los requisitos de cumplimiento de la Isla de Man (por ejemplo, ALD / CFT). Como funcionario interino, Dixcart está bien posicionado para guiar y ayudar en todos los asuntos regulatorios aplicables.
Clases de activos disponibles para un fondo exento de la Isla de Man
Una vez establecido, no existen restricciones sobre las clases de activos, la estrategia comercial o el apalancamiento del Fondo Exento, lo que proporciona un gran grado de libertad para lograr los objetivos deseados por el cliente.
Un Esquema Exento no está obligado a nombrar a un custodio ni a auditar sus estados financieros. El fondo es libre de implementar cualquier arreglo apropiado para mantener sus activos, ya sea mediante el uso de un tercero, propiedad directa o mediante vehículos de propósito especial para segregar clases de activos separadas.
¿Por qué establecer un Fondo Exento en la Isla de Man?
La Isla de Man es una Crown Dependency autónoma con una calificación de Moody's Aa3 Estable. El gobierno de Manx cuenta con sólidas relaciones con la OCDE, el FMI y el GAFI; trabajando junto con la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) local y los proveedores de servicios para garantizar un enfoque global y moderno para el cumplimiento.
El gobierno favorable a las empresas, el régimen fiscal beneficioso y el estado de "lista blanca" hacen de la isla un centro financiero internacional líder con mucho que ofrecer a los inversores extranjeros.
Las tasas de impuestos aplicables principales incluyen:
- 0% Impuesto de Sociedades
- 0% Impuesto sobre las ganancias de capital
- 0% impuesto sobre sucesiones
- 0% de retención de impuestos sobre dividendos
¿Qué estructuras de participación son apropiadas para establecer un Fondo Exento de la Isla de Man?
Si bien CISA 2008 proporciona una lista de estructuras aplicables, las 'Sociedades de inversión de capital variable' (OEIC) y las 'Sociedades en comandita' son las más utilizadas.
El uso de una empresa o una sociedad limitada ofrece una serie de características distintivas, y solo se presentan a continuación las características generales. Para obtener más información relacionada con las circunstancias específicas de su cliente, póngase en contacto.
Uso de una estructura de la OEIC para un fondo exento de la Isla de Man
Una empresa de la Isla de Man se beneficia de una tasa impositiva del 0% sobre los ingresos comerciales y de inversión. También pueden registrarse para el IVA, y las empresas en la Isla de Man están sujetas al régimen de IVA del Reino Unido.
No existen requisitos prescriptivos con respecto a la composición de una junta directiva o la documentación del Fondo Exento. No obstante, es aconsejable, en beneficio del inversor, incluir tantos detalles sobre el propósito y los objetivos del Fondo, en la medida en que una persona razonable pueda esperar, para tomar una decisión bien informada.
Una OEIC puede establecerse mediante la incorporación de una empresa bajo el Leyes de Sociedades de 1931, o el Ley de Sociedades 2006; el resultado de cualquiera de los dos vehículos será comparable, pero en algunas áreas la forma legal y la constitución son bastante distintas. Dixcart puede ayudar con el establecimiento y la administración efectivos de una estructura de participación de la OEIC para un Fondo Exento domiciliado en la Isla de Man.
Uso de una sociedad limitada para un fondo exento de la Isla de Man
La entidad de sociedad limitada es una categoría de 'Plan de inversión colectiva de duración determinada'. La Sociedad Limitada se registrará bajo la Ley de asociación de 1909, que proporciona el marco legal y los requisitos del vehículo, tales como:
s47 (2)
- Debe tener uno o más Socios Generales, que son responsables de todas las deudas y obligaciones de la empresa; y
- Una o más personas denominadas Socios Comanditarios, que no serán responsables más allá de la cantidad aportada.
s48
- s48 (1) Toda sociedad limitada debe estar registrada de acuerdo con la Ley de 1909;
- s48A (2) Toda sociedad limitada deberá mantener un lugar de negocios en la Isla de Man;
- s48A (2) Toda sociedad limitada nombrará a una o más personas residentes en la Isla de Man, autorizadas para aceptar el servicio de cualquier proceso o documento en nombre de la sociedad.
Dixcart puede proporcionar muchos de los servicios necesarios para el establecimiento de una sociedad limitada en la Isla de Man. Estos incluyen los relacionados con; Socios Generales, el lugar registrado de negocios y la administración de la Sociedad Limitada.
El Socio General debe ser responsable de la toma de decisiones y la gestión del día a día de la Asociación. Sin embargo, la Asociación puede contratar a terceros intermediarios para que brinden servicios de asesoramiento y gestión con respecto a los activos.
Por lo general, la inversión se realiza mediante un préstamo sin intereses que se reembolsa al vencimiento, junto con cualquier saldo restante en forma de crecimiento, a los socios comanditarios. La forma exacta que adopte estará determinada por los términos de la Sociedad y las circunstancias fiscales personales de cada Socio Limitado específico. Los socios comanditarios estarán sujetos al régimen fiscal en el que residan.
Un ejemplo práctico de un fondo exento de la Isla de Man
Resumen de los beneficios clave de un plan exento de la Isla de Man
- Simplicidad de propiedad: consolida activos de cualquier clase en un vehículo con administración reducida para el Cliente.
- Flexibilidad de la clase de activos y la estrategia de inversión.
- Eficiencia de costo.
- El Cliente puede mantener cierto grado de control y puede ser designado como asesor de fondos.
- Privacidad y confidencialidad.
- El administrador / gerente del Fondo es responsable del cumplimiento y de cumplir con las obligaciones reglamentarias.
- La Isla de Man tiene una calificación de Aa3 Stable Moody's, tiene sólidas relaciones internacionales y está muy bien considerada como jurisdicción.
Ponte en contacto
Los Fondos Exentos están fuera del alcance de la regulación de fondos normal en la Isla de Man, y con la variedad de estructuras de tenencia disponibles, esta categoría de Fondo es particularmente adecuada para la inversión privada.
Dixcart proporciona un único punto de contacto para la configuración y gestión de los fondos exentos y el vehículo del fondo; establecer el fondo y organizar la formación y gestión de las sociedades de cartera subyacentes.
Si necesita más información sobre los fondos exentos de la Isla de Man o cualquiera de los vehículos discutidos, no dude en ponerse en contacto con David Walsh, en Dixcart Isle of Man, para ver cómo se pueden utilizar para alcanzar sus objetivos:
Dixcart Management (IOM) Limited tiene licencia de la Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man ***
*** Esta información se proporciona como orientación al 01/03/21 y no debe considerarse un consejo. El vehículo más apropiado está determinado por las necesidades individuales del cliente y se debe buscar asesoramiento específico.
