아프리카 투자에 대한 관심은 무엇입니까?
개요
수탁자 세계는 아프리카, 특히 남아프리카 공화국에서 부의 이동을 위한 적절한 구조를 구축하는 데 많은 노력과 자원을 소비합니다. 그러나 아프리카 대륙 자체에 대한 대규모 내부 투자 기회에 대해서는 거의 고려하지 않고 있습니다. 투자에는 구조도 필요합니다.
지난 몇 년 동안 Dixcart는 가족 사무실, 사모 펀드(PE) 하우스 및 상호 이익 투자자 그룹을 위해 아프리카 대륙에 대한 투자 구조화에 대한 꾸준한 문의를 보았습니다. 구조는 일반적으로 맞춤형이며 종종 ESG(환경, 사회 및 지배구조) 투자 전략을 특징으로 합니다. 기업 및 펀드 차량 모두 일반적으로 다음과 함께 사용됩니다. 사모투자펀드(PIF) 선호하는 펀드 경로.
특히 흥미로운 점은 공정 및 생산 시설, 광업 및 광물 탐사에서 재생 에너지 및 물과 같은 기반 시설 프로젝트에 이르기까지 사하라 사막 이남 지역을 대상으로 한 많은 인수 또는 투자입니다.
이러한 투자 구조는 전 세계 투자에 적용할 수 있지만 문제는 투자자를 아프리카 대륙으로 끌어들이는 것은 무엇이며 내부 투자에 건지 구조를 사용하는 이유는 무엇입니까?
아프리카 대륙
큰 기회는 아프리카 대륙이 아프리카 대륙 중 하나라는 사실입니다. 최후의 국경 아시아 태평양과 같은 다른 신흥 시장이 성숙하기 때문입니다.
이 놀라운 대륙에 대한 몇 가지 주요 알림:
- 아프리카 대륙
- 면적 및 인구 기준으로 두 번째로 큰 대륙
- UN이 완전히 인정한 54개국
- 중요한 천연 자원
- 아프리카의 복잡한 정치 상황, 식민주의의 역사, 많은 국가에서 계속되는 반란으로 인해 다국적 및 기관 투자자는 대부분 일부 국가에서 멀어졌습니다.
- 남아프리카 – 아마도 원자재 및 광산 산업(세계 최대의 금/백금/크롬 생산)에 의해 주도되는 가장 선진국일 것입니다. 또한 강력한 은행 및 농업 산업.
- 남부 아프리카 – 일반적으로 강력한 광산업이 있는 보다 발전된 시장
- 북아프리카 – 석유 관련 활동 및 산업을 유치하는 석유 매장량이 있는 중동과 유사합니다.
- 사하라 사막 이남의 – 임대인은 선진국이며 인프라 유형 프로젝트가 핵심 기회인 국제 투자자의 손길이 닿지 않는 경우가 많습니다.
아프리카에 투자할 때 나타나는 패턴은 무엇입니까?
고객과의 협력을 통해 Dixcart는 대상 국가가 고객의 특정 관심 분야(위 참조)에 의해 주도되고 다음과 같은 일반적인 경향에 주목했음을 확인했습니다.
- 더 발전된 남아프리카 국가에서 성공적인 투자/프로젝트를 먼저 목표로 삼는 경우가 많습니다. 그 다음에,
- 그 후 저개발 국가로 확장, 투자자에게 신뢰를 제공하기 위해 이해와 실적을 얻은 후(저개발 국가에 투자하는 것이 더 어렵지만 궁극적으로 더 큰 수익을 낼 수 있음).
어떤 유형의 투자 및 투자자가 유치됩니까?
- 신생 기업 가장 위험도가 높지만 가장 적은 투자가 필요한 경우가 많습니다. Dixcart는 초기 자금이 프로젝트를 확보하고 더 높은 수익을 얻을 때 이 단계에서 지분을 차지하는 PE Houses / Family Offices / HNWI가 종종 관련되어 있다고 봅니다. PIF는 특히 이 단계에서 사용됩니다. 나중에 이러한 초기 투자자는 프로젝트를 진행하기 위해 더 많은 금액의 투자가 필요할 때 출구를 선택할 수 있습니다. 지금은 프로젝트가 입증되고 덜 위험하다는 의미로 기관 투자자들이 관심을 갖고 있으며 현재 위험 단계가 해소되었기 때문에 프리미엄을 지불하게 될 때입니다.
- ESG 요인ESG 활동을 늘리고 기존의 높은 탄소 발자국을 잠재적으로 상쇄하려는 대규모/기관 투자자를 유치하고 있습니다. 수익이 낮은 친환경 프로그램은 이러한 유형의 투자자에게 여전히 상업적으로 수용 가능한 경우가 많습니다. PIF 및 기업 구조의 맞춤형 특성으로 인해 투자자 풀에 고유한 전용 ESG 전략을 매우 간단하게 수립할 수 있습니다.
Dixcart는 또한 투자 은행, 특히 유럽 은행이 프로젝트 활용에 사용되는 것을 언급했습니다.
왜 건지를 통한 구조화인가?
Guernsey는 기업 차량(유연한 Guernsey 회사법 활용), Trust and Foundations 또는 다음과 같이 국제적으로 인정된 집합 투자 계획의 사용을 통해 사모 펀드 및 패밀리 오피스 유형의 구조에 서비스를 제공하는 오랜 기간 성공적인 실적을 보유하고 있습니다. 보다 가벼운 규제를 제공하는 PIF.
Guernsey는 성숙하고 잘 규제되며 정치적으로 안정적이며 인정받는 관할 구역에서 경험 많은 서비스 제공업체와 함께 보안을 제공합니다.
Guernsey는 글로벌 조세 조화 요건 준수에 대한 우수한 실적을 보유하고 있으며 은행이 은행 및 대출 시설을 설립하는 것으로 인정되는 관할 구역입니다.
결론
우리 모두는 투자 기회와 아프리카 대륙을 찾는 국제 투자자들로부터 얻을 수 있는 막대한 자본을 알고 있습니다. 세계에 남은 마지막 개척지 중 하나가 매력적인 투자 기회와 수익을 제공하기 때문입니다. 이러한 국제 투자자는 적절한 관할권에 등록된 견고한 구조를 통해 투자된 자본이 필요하며 Guernsey는 이러한 구조를 위한 최고의 선택 중 하나입니다.
기업 구조는 종종 개인 투자자에게 선호되는 반면 Guernsey PIF 체제는 전문 및 기관 투자자 네트워크를 구조화하기 위한 훌륭한 수단으로 PE 하우스와 펀드 매니저를 끌어들입니다.
추가 정보
건지와 아프리카(또는 실제로 세계 다른 곳)의 투자 구조 및 Dixcart가 어떻게 도움을 줄 수 있는지에 대한 자세한 내용은 Dixcart Guernsey 사무실의 Steven de Jersey에게 문의하세요. 조언.guernsey@dixcart.com 그리고 우리 웹사이트를 방문하십시오 www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Guernsey 금융 서비스 위원회에서 부여한 전체 수탁자 라이선스. 건지 등록 회사 번호: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Guernsey 금융 서비스 위원회에서 부여한 전체 투자자 라이선스. 건지 등록 회사 번호: 68952.
