ทำไมคุณควรพิจารณาลงทุนในกองทุนมอลตา

ตั้งแต่เข้าร่วมสหภาพยุโรป มอลตาได้กลายเป็นสถานที่ที่น่าสนใจในการจัดตั้งกองทุน กฎหมายที่ตราขึ้นในเวลานั้นหมายความว่าสามารถแนะนำระบบกองทุนเพิ่มเติมได้ ด้วยเหตุนี้ มอลตาจึงมีชื่อเสียงในด้านการเป็นเขตอำนาจศาลที่คุ้มค่า โดยมีกองทุนหลายประเภทให้เลือก ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนที่ต้องการ

กองทุนมอลตาทั้งหมดอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Malta Financial Services Authority (MFSA) มอลตาได้รับประโยชน์จากชุดคำสั่งของสหภาพยุโรปซึ่งอนุญาตให้แผนการลงทุนแบบรวมดำเนินการอย่างเสรีทั่วทั้งสหภาพยุโรป บนพื้นฐานของการอนุญาตเพียงครั้งเดียวจากประเทศสมาชิกประเทศเดียว

มีกองทุนต่าง ๆ มากมายในมอลตา:

• กองทุนนักลงทุนมืออาชีพ “PIF”
  •  PIF มีให้สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเท่านั้น
• กองทุนรวมที่ลงทุนทางเลือก
  • หมวดหมู่ใหม่เพิ่งเปิดตัวอันเป็นผลมาจากการลงทุนทางเลือก คำสั่งผู้จัดการกองทุน (AIFMD) และตอนนี้ประกอบด้วย NON-UCITS รายย่อย (การดำเนินการเพื่อการลงทุนแบบกลุ่มในหลักทรัพย์ที่โอนได้) และ PIF AIF มี 3 ประเภท:
  • AIF เลื่อนตำแหน่งเป็นนักลงทุนมืออาชีพ
  • AIF ได้รับการเลื่อนตำแหน่งเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
  • AIF เลื่อนตำแหน่งเป็นนักลงทุนรายย่อย
• แจ้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ “NAIF”
  • โครงการการลงทุนแบบกลุ่มส่วนตัว – ผู้เข้าร่วมสูงสุด 15 คนและไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตโครงการการลงทุนแบบกลุ่ม แต่จำเป็นต้องได้รับการยอมรับจาก MFSA

โครงสร้างกองทุนต่างๆ

มีโครงสร้างกองทุนเดียวและหลายกองทุน

ในโครงสร้างแบบหลายกองทุน คุณมีกองทุนย่อย / ส่วนแยกย่อยที่มีรูปแบบการลงทุนตามลำดับ

ในขณะที่โครงสร้างหลายกองทุน (ร่ม) จะมีการเลือกตั้งเพื่อให้สินทรัพย์และหนี้สินของแต่ละกองทุนย่อยภายในโครงสร้างร่มได้รับการปฏิบัติ ตามเจตนารมณ์และวัตถุประสงค์ของกฎหมาย โดยแยกจากสินทรัพย์และหนี้สินของกันและกัน ‐กองทุนของโครงสร้างนั้น (การแยกสินทรัพย์และหนี้สิน)

จำเป็นต้องแนะนำผู้ให้บริการ

ในมอลตา แต่ละกองทุนต้องมีผู้ให้บริการสำหรับการจัดการแบบวันต่อวัน

ด้านล่างนี้เป็นภาพรวมโดยย่อของบทบาทสำคัญที่เกี่ยวข้องในกองทุนและหน้าที่เฉพาะ:

• คณะกรรมการ บริษัท

คณะกรรมการซึ่งได้รับการเสนอชื่อโดยผู้ถือหุ้นผู้ก่อตั้งมีหน้าที่รับผิดชอบในกิจการทั่วไปของโครงการ รวมถึงการแต่งตั้งผู้ให้บริการ เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของมอลตา คณะกรรมการควร:

• ประกอบด้วยกรรมการไม่น้อยกว่าสามคน
  • กรรมการคนหนึ่งต้องมีถิ่นที่อยู่ในมอลตา
  • กรรมการคนใดคนหนึ่งต้องมีความเป็นอิสระ

การประชุมคณะกรรมการส่วนใหญ่จะต้องจัดขึ้นที่ประเทศมอลตา กรรมการของ NAIF ไม่ต้องรับการประเมิน Due Diligence โดยหน่วยงานกำกับดูแล แต่จะอยู่ภายใต้การประเมิน Due Diligence โดย AIFM (Alternative Investment Fund Manager) โดยถือเป็นความรับผิดชอบของ NAIF

• ผู้จัดการ (เว้นแต่จะจัดการด้วยตนเอง)

ผู้จัดการการลงทุนเป็นผู้รับผิดชอบในการบริหารการลงทุนตามดุลยพินิจของทรัพย์สินของกองทุน ซึ่งรวมถึง; กำหนดหรือทบทวนนโยบายการลงทุน หลักเกณฑ์การเลือกหุ้น การสร้างพอร์ตโฟลิโอ เทคนิคและตราสารการลงทุน ตลอดจนการเจรจาและการดำเนินการเพื่อให้ได้มาและจำหน่ายเงินลงทุน

ฟังก์ชันการจัดการนี้รวมถึงกิจกรรมการบริหารความเสี่ยงบางอย่าง ซึ่งขึ้นอยู่กับว่ากองทุนนั้นเป็น UCITS และ AIFMD

• ตนเอง-แบบแผนการจัดการ

กองทุน (เช่น UCITS, กองทุนค้าปลีกที่ไม่ใช่ UCITS, PIF หรือ AIF) ซึ่งไม่ได้แต่งตั้งผู้จัดการการลงทุนภายนอก เรียกว่า self‐managed scheme ตัวเลือกการจัดการด้วยตนเองนี้มีให้เฉพาะในกรณีที่กองทุนเป็นหน่วยงานขององค์กร (ซึ่งมีโครงสร้างที่ช่วยให้ฝ่ายบริหารสามารถสันนิษฐานถึงหน้าที่การจัดการได้อย่างเต็มที่)

กองทุนที่จัดการด้วยตนเองต้องเป็นไปตามข้อกำหนดเฉพาะที่บังคับใช้ภายใต้กฎ MFSA (ในรูปแบบของเงื่อนไขใบอนุญาตเพิ่มเติม) รวมถึงกฎเกี่ยวกับข้อกำหนดเงินทุนเริ่มต้นของแผนการจัดการด้วยตนเอง

• ผู้บริหารกองทุน

ผู้บริหารกองทุนคือบุคคลที่ได้รับการแต่งตั้งจากโครงการหรือผู้จัดการ มีหน้าที่รับผิดชอบในการให้บริการด้านการบริหารแก่กองทุน โดยทั่วไปบริการจัดการกองทุนจะรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:

ผม. การจัดทำมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

ii. การกำหนดราคาพอร์ตการลงทุน

สาม. การจัดทำบันทึกสัญญา

iv. หน้าที่ของนายทะเบียน

v. การชำระบิล;

vi. การกระทบยอด;

ปกเกล้า การบัญชีกองทุน

viii. การจัดทำงบการเงิน

ทรงเครื่อง การรายงานประสิทธิภาพ

x. การรายงานการปฏิบัติตาม

• เจ้าหน้าที่กำกับการปฏิบัติตามกฎหมายและเจ้าหน้าที่รายงานการฟอกเงิน

NAIF จำเป็นต้องปฏิบัติตามอย่างต่อเนื่องกับบทบัญญัติของกฎหมายท้องถิ่นและกฎและข้อบังคับที่บังคับใช้ ตลอดจนข้อบังคับอื่น ๆ ที่บังคับใช้ในเขตอำนาจศาลใด ๆ ที่มีการทำตลาด ในการนี้ NAIF จะต้องแต่งตั้งเจ้าหน้าที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ ซึ่งตามข้อกำหนดของท้องถิ่น จะต้องเป็นเจ้าหน้าที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเช่นเดียวกับของ AIF

คณะกรรมการของ NAIF ยังมีหน้าที่รับผิดชอบในการปฏิบัติตามพันธกรณีภายใต้ข้อบังคับการป้องกันการฟอกเงินและการให้ทุนสนับสนุนการก่อการร้าย ดังนั้น NAIF จะต้องแต่งตั้งเจ้าหน้าที่รายงานการฟอกเงินด้วย

กองทุนต้องมีผู้ให้บริการดังต่อไปนี้ด้วย MLRO, Compliance Officer, Custodian, Auditor และ Investment Advisor ขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุน

กรณีศึกษา

การจัดตั้งกองทุนมอลตา – รวบรวมนักลงทุนจากประเทศในสหภาพยุโรปและส่วนอื่น ๆ ของโลกเช่น; สหรัฐอเมริกา ไทย จีน และตะวันออกกลาง กองทุนที่เสนอจะมุ่งเน้นไปที่การซื้ออาคารเพื่อปรับปรุงใหม่ แปลงที่ดินที่ถือครองรวมกันในประเทศสหภาพยุโรป ในช่วงปีแรก การลงทุนรอบแรกจะอยู่ที่ประมาณ 20 ล้านยูโร 

• ตัวเลือก – เปิดตัว รูปแบบการลงทุนแบบกลุ่มใหม่โดยเฉพาะ ด้วยกองทุนย่อยหนึ่งกองทุนเมื่อเปิดตัว โดยมีโครงสร้างเป็น Maltese Notified Alternative Investment Fund (“NAIF”) รูปแบบการลงทุนแบบรวมโดยเฉพาะจะช่วยให้คุณมีความเป็นไปได้ที่จะ; (i) สร้างแบรนด์ของคุณเอง (ii) เปิดตัวกองทุนย่อยเพิ่มเติมในอนาคตภายใต้ชื่อแบรนด์เดียวกัน (iii) รักษาการควบคุม; คุณจะมีสิทธิออกเสียงบางอย่าง รวมถึงสิทธิ์ในการเลือกกรรมการและผู้ให้บริการ และ (iv) รับรายได้ผ่านการถือหุ้นของผู้ก่อตั้ง
• ตัวเลือก B – เปิดตัว กองทุนย่อยใหม่ภายใต้รูปแบบการลงทุนร่วมที่มีอยู่แล้ว SICAV (sOciété d'iการลงทุน à caPital vเหมาะแก่การเพาะปลูก) จะเป็น AIF ที่แจ้งแล้วที่มีอยู่แล้ว ดังนั้นจึงรวมอยู่ในรายการของ NAIF ที่ถือครองโดย Malta Financial Services Authority การเปิดตัวกองทุนย่อยเพิ่มเติมภายในโครงสร้างที่มีอยู่จะช่วยปรับปรุงเวลาในการออกสู่ตลาดและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน เนื่องจากต้นทุนคงที่บางอย่าง (เช่น ค่าตอบแทนกรรมการและค่าประกัน เป็นต้น) จะถูกแบ่งปันระหว่างกองทุนย่อย ที่มีการเปิดตัว

โซลูชั่นที่นำเสนอเสนอผู้สนับสนุนกองทุนเช่น; นักลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทประกัน ธนาคาร หรือบริษัทจัดการ วิธีต่างๆ ที่คุ้มค่าในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ และความเป็นไปได้ในการเข้าถึงตลาดอย่างรวดเร็ว

Elise Trustees บริษัทในเครือของ Dixcart Management Malta, มีใบอนุญาตผู้ดูแลกองทุนจึงสามารถให้บริการได้อย่างครอบคลุม ได้แก่ การบริหารกองทุน การบัญชีและการรายงานผู้ถือหุ้น บริการเลขานุการบริษัท บริการผู้ถือหุ้นและการประเมินมูลค่า

กองทุน (โครงการลงทุนแบบกลุ่ม) จะต้องเป็นเอง ได้รับใบอนุญาต โดย มฟล.

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Maltese Funds โปรดอย่าลังเลที่จะติดต่อ Jonathan Vassallo: advice.malta@dixcart.com ที่สำนักงาน Dixcart ในมอลตา หรือติดต่อ Dixcart ตามปกติของคุณ

กลับไปที่รายชื่อ