Kategorya: Funds

Pangunahing Data Tungkol sa Malta

• Ang Malta ay naging miyembrong estado ng EU noong Mayo 2004 at sumali sa Euro Zone noong 2008.
• Ang Ingles ay malawak na sinasalita at nakasulat sa Malta at ang pangunahing wika para sa negosyo.

Mga Salik na Nag-aambag sa Pakikipagkumpitensya ng Malta

• Matatag na legal at regulatory environment na may legislative framework na naaayon sa EU Directives. Isinasama ng Malta ang parehong mga sistemang nasasakupan: batas sibil at karaniwang batas, dahil ang batas sa negosyo ay batay sa mga prinsipyo ng batas sa Ingles.
• Ipinagmamalaki ng Malta ang isang mataas na antas ng edukasyon na may mga nagtapos na kumakatawan sa isang cross-section ng iba't ibang mga disiplina na may kaugnayan sa mga serbisyo sa pananalapi. Ang partikular na pagsasanay sa mga serbisyong pinansyal ay inaalok sa iba't ibang antas ng post-secondary at tertiary na edukasyon. Ang propesyon ng accounting ay mahusay na itinatag sa isla. Ang mga accountant ay maaaring nagtapos sa unibersidad o may hawak ng isang sertipikadong kwalipikasyon ng accountant (ACA/ACCA).
• Isang proactive na regulator na napakadaling lapitan at may pag-iisip sa negosyo.
• Isang patuloy na lumalagong supply ng mataas na kalidad na espasyo ng opisina para sa upa sa mga presyong mas mura kaysa sa Kanlurang Europa.
• Ang pag-unlad ng Malta bilang isang internasyonal na sentro ng pananalapi ay makikita sa hanay ng mga serbisyong pinansyal na magagamit. Bilang karagdagan sa mga tradisyonal na pag-andar ng tingi, ang mga bangko ay lalong nag-aalok; pribado at pamumuhunang pagbabangko, pananalapi ng proyekto, mga syndicated na pautang, treasury, kustodiya, at mga serbisyong depositaryo. Nagho-host din ang Malta ng ilang institusyong nag-specialize sa mga produktong nauugnay sa kalakalan, tulad ng structured trade finance, at factoring.
• Ang karaniwang oras ng Maltese ay isang oras na mas maaga sa Greenwich Mean Time (GMT) at anim na oras na mas maaga sa US Eastern Standard Time (EST). Ang internasyonal na negosyo ay maaaring pamahalaan nang maayos.
• Ang International Financial Reporting Standards, gaya ng pinagtibay ng EU, ay nakaugat sa batas ng kumpanya at naaangkop mula noong 1997, kaya walang lokal na mga kinakailangan sa GAAP na haharapin.
• Isang napakakumpetensyang rehimen ng buwis, para din sa mga expatriate, at isang malawak at lumalagong network ng double taxation treaty.
• Walang mga paghihigpit sa pagbibigay ng mga permit sa pagtatrabaho para sa mga non-EU nationals.

Malta Hedge Funds: Professional Investor Funds (PIF)

Ang batas ng Malta ay hindi direktang tumutukoy sa mga hedge fund. Gayunpaman, ang Malta hedge funds ay lisensyado bilang Professional Investor Funds (PIFs), isang collective investment scheme. Ang mga hedge fund sa Malta ay karaniwang naka-set up bilang bukas o closed-ended na mga kumpanya ng pamumuhunan (SICAV o INVCO).

Ang rehimeng Malta Professional Investor Funds (PIFs) ay binubuo ng tatlong kategorya: (a) ang mga na-promote sa Qualifying Investor, (b) ang mga na-promote sa Extraordinary Investor, at (c) ang mga na-promote sa Experienced Investor.

Ang ilang partikular na kundisyon ay kailangang matugunan upang maging kwalipikado sa ilalim ng isa sa tatlong kategoryang ito at samakatuwid ay makapag-invest sa isang PIF. Ang mga PIF ay mga collective investment scheme na idinisenyo para sa mga propesyonal at high-net-worth na mamumuhunan na may partikular na antas ng kadalubhasaan at kaalaman sa kani-kanilang mga posisyon.

Kahulugan ng isang Kwalipikadong Mamumuhunan

Ang "Kwalipikadong Mamumuhunan" ay isang mamumuhunan na tumutupad sa mga sumusunod na pamantayan:

1. Namumuhunan ng hindi bababa sa EUR 100,000 o katumbas ng pera nito sa PIF. Ang pamumuhunan na ito ay hindi maaaring bawasan nang mas mababa sa pinakamababang halagang ito anumang oras sa pamamagitan ng bahagyang pagtubos; at
2. Nagdedeklara nang nakasulat sa fund manager at sa PIF na ang nasabing mamumuhunan ay nakakaalam, at tinatanggap ang mga panganib na nauugnay sa iminungkahing pamumuhunan; at
3. Natutugunan ang hindi bababa sa isa sa mga sumusunod:

• Isang body corporate na may mga net asset na lampas sa EUR 750,000 o bahagi ng isang grupo na may mga net asset na lampas sa EUR 750,000 o, sa bawat kaso, ang katumbas na pera nito; or
• Isang unincorporated na katawan ng mga tao o asosasyon na may mga net asset na lampas sa EUR 750,000 o katumbas ng currency; or
• Isang trust kung saan ang netong halaga ng mga asset ng trust ay higit sa EUR 750,000 o katumbas ng currency; or
• Isang indibidwal na ang netong halaga o pinagsamang netong halaga na pinagsama sa kanyang asawa ay lumampas sa EUR 750,000 o katumbas ng pera; or
• Isang senior na empleyado o direktor ng isang service provider sa PIF.

Para saan ang Malta PIFs Ginagamit at Ano ang mga Benepisyo ng mga ito?

Ang mga PIF ay kadalasang ginagamit para sa mga istruktura ng hedge fund na may pinagbabatayan na mga asset mula sa mga naililipat na securities, pribadong equity, hindi natitinag na ari-arian, at imprastraktura. Karaniwang ginagamit din ang mga ito ng mga pondong nakikibahagi sa pangangalakal ng cryptocurrency.

Nag-aalok ang mga PIF ng maraming benepisyo, kabilang ang:

• Ang mga PIF ay inilaan para sa mga propesyonal o may mataas na halaga na mamumuhunan at samakatuwid ay walang mga paghihigpit na karaniwang ipinapataw sa mga retail na pondo.
• Walang mga paghihigpit sa pamumuhunan o leverage at maaaring i-set up ang mga PIF upang magkaroon ng isang asset lang.
• Walang kinakailangang magtalaga ng isang Tagapag-alaga.
• Available ang fast-track na opsyon sa paglilisensya, na may pag-apruba sa loob ng 2-3 buwan.
• Maaaring pangasiwaan ang sarili.
• Maaaring magtalaga ng mga administrator, manager, o service provider sa anumang kinikilalang hurisdiksyon, miyembro ng EU, EEA, at OECD.
• Maaaring gamitin upang mag-set up para sa mga pondo ng virtual na pera.

Mayroon ding posibilidad na muling manirahan sa mga kasalukuyang hedge fund mula sa ibang mga hurisdiksyon sa Malta. Sa ganitong paraan, ang pagpapatuloy ng pondo, mga pamumuhunan, at mga kontraktwal na kaayusan ay nagpapatuloy.

Malta Alternative Investment Funds (AIF)

Ang mga AIF ay mga kolektibong pondo sa pamumuhunan na nagtataas ng kapital mula sa mga namumuhunan at may tinukoy na diskarte sa pamumuhunan. Hindi sila nangangailangan ng pahintulot sa ilalim ng Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) na rehimen.  

Ang kamakailang transposisyon ng Alternative Investment Fund Directive (AIFMD), sa pamamagitan ng mga pagbabago sa Investment Services Act at Investment Services Rules at ang pagpapakilala ng subsidiary na lehislasyon ay lumikha ng isang balangkas para sa pamamahala at marketing ng mga hindi UCITS na pondo sa Malta.

Ang saklaw ng AIFMD ay malawak at sumasaklaw sa pamamahala, pangangasiwa, at marketing ng mga AIF. Gayunpaman, pangunahin nitong sinasaklaw ang awtorisasyon, mga kondisyon sa pagpapatakbo, at mga obligasyon sa transparency ng mga AIFM at ang pamamahala at marketing ng mga AIF sa mga propesyonal na mamumuhunan sa buong EU sa isang cross-border na batayan. Kasama sa mga uri ng pondong ito ang mga hedge fund, pribadong equity fund, real estate fund, at venture capital fund.

Ang balangkas ng AIFMD ay nagbibigay ng mas magaan o de minimis na rehimen para sa maliliit na AIFM. Ang mga de minimis AIFM ay mga tagapamahala na, direkta man o hindi, namamahala sa mga portfolio ng mga AIF na ang mga asset sa ilalim ng pamamahala ay sama-samang hindi lalampas sa mga sumusunod na halaga:

1) €100 milyon; or

2) €500 milyon para sa mga AIFM na namamahala lamang sa mga hindi ginagamit na AIF, na walang mga karapatan sa pagtubos na magagamit sa loob ng limang taon mula sa paunang pamumuhunan sa bawat AIF.

Hindi maaaring gamitin ng de minimis AIFM ang mga karapatan sa pasaporte ng EU na nagmula sa rehimeng AIFMD.

Gayunpaman, anumang AIFM na ang mga asset sa ilalim ng pamamahala ay mas mababa sa mga limitasyon sa itaas, ay maaari pa ring mag-opt in sa AIFMD framework. Ito ay magpapailalim sa lahat ng mga obligasyong naaangkop sa mga full-scope na AIFM at magbibigay-daan ito upang magamit ang mga karapatan sa pasaporte ng EU na nagmula sa AIFMD.

karagdagang impormasyon

Kung kailangan mo ng anumang karagdagang impormasyon tungkol sa mga PIF at AIF sa Malta, mangyaring makipag-usap sa Jonathan Vassallo: advice.malta@dixcart.com, sa tanggapan ng Dixcart sa Malta o sa iyong karaniwang contact sa Dixcart.

Isang Napaka-kaugnay na Paksa

Ang 'Environmental Social and Governance Investing' ay ang pangunahing paksa ng tagapagsalita sa parehong May 2022 Guernsey Fund Forum (Darshini David, Author, Economist at Broadcaster), at ang MSI Global Alliance conference (Sofia Santos, Lisbon School of Economics and Management), na naganap din noong Mayo 2022.

Ang dahilan kung bakit nagiging main-stream ang ESG ay dahil ito ay negosyo at samakatuwid ay kritikal sa ekonomiya. Nagbibigay-daan din ito sa mga mamumuhunan na mahuhusay sa pananalapi, tagapamahala ng pamumuhunan, tagapayo sa pamumuhunan, opisina ng pamilya, pribadong equity at publiko na makinabang sa pananalapi mula sa pag-staking ng kanilang pinansiyal na boto sa mga kumpanyang naghahanap upang pahusayin ang global status quo.

Mga Repercussion ng Investment Trend na ito

Nakikita natin ang dalawang bahagi ng aktibidad na hinihimok ng mga trend ng pamumuhunan na ito;

1. Ang mga kliyenteng kumukuha ng mga posisyon sa ESG, sa loob ng kanilang pinamamahalaang mga portfolio ng pamumuhunan, sa mga kumpanya at mga pondo na mayroong mga kredensyal ng ESG kung saan ang mga kliyenteng iyon ay may partikular na kaugnayan,
2. Ang mga kliyente na nagtatatag ng mga pasadyang istruktura upang lumikha ng isang iniangkop na diskarte sa ESG na sumasaklaw sa kanilang madalas na napaka-espesipiko, mga lugar ng interes sa pamumuhunan ng ESG / epekto.

Ang unang trend sa pangkalahatan ay napakahusay na natutugunan, na may mga panloob na eksperto sa ESG at mga third party na tagapamahala ng pamumuhunan na gumagawa ng mga rekomendasyon sa equity at pondo sa pamumuhunan.

Pangalawang Trend at Guernsey PIFs

Ang pangalawang kalakaran ay mas kawili-wili at kadalasang kinasasangkutan ng pagtatatag ng mga istrukturang espesyal na layunin, na maaaring isang rehistrado at regulated na pondo, para sa isang maliit na bilang ng (karaniwang mas mababa sa 50) na mamumuhunan. Ang Guernsey Private Investment Fund (PIF) ay angkop na angkop sa mga bago, pasadyang pondo ng diskarte sa ESG.

Sa partikular, nakakakita tayo ng mga namumuhunan sa opisina ng pamilya at pribadong equity na may napaka-espesipiko at angkop na mga lugar ng interes sa pamumuhunan ng ESG, na hindi lang natutugunan ng mga pangunahing pondo ng ESG.

Akreditasyon ng Guernsey Green Fund

Ang mga Guernsey ESG PIF ay maaari ding mag-aplay para sa akreditasyon ng Guernsey Green Fund.

Ang layunin ng Guernsey Green Fund ay magbigay ng isang plataporma kung saan maaaring gawin ang mga pamumuhunan sa iba't ibang berdeng inisyatiba. Pinahuhusay nito ang pag-access ng mamumuhunan sa berdeng espasyo sa pamumuhunan, sa pamamagitan ng pagbibigay ng mapagkakatiwalaan at malinaw na produkto na nag-aambag sa layunin ng napagkasunduang internasyonal na mabawasan ang pinsala sa kapaligiran at pagbabago ng klima.

Ang mga mamumuhunan sa isang Guernsey Green Fund ay maaaring umasa sa pagtatalaga ng Green Fund, na ibinigay sa pamamagitan ng pagsunod sa Guernsey Green Fund Rules, upang magpakita ng isang pamamaraan na nakakatugon sa mahigpit na pamantayan sa pagiging karapat-dapat ng berdeng pamumuhunan at may layunin ng isang netong positibong resulta para sa planeta. kapaligiran.

karagdagang impormasyon

Para sa karagdagang impormasyon sa pamumuhunan ng ESG sa pamamagitan ng mga pasadyang istruktura, Guernsey Private Investment Funds at ang akreditasyon ng Guernsey Green Fund mangyaring makipag-ugnayan sa: Steve de Jersey, sa tanggapan ng Dixcart sa Guernsey: payo.guernsey@dixcart.com.

Si Dixcart ay lisensyado sa ilalim ng Protection of Investors (Bailiwick of Guernsey) Batas 1987 upang mag-alok ng mga serbisyo sa pangangasiwa ng PIF, at may hawak na isang buong lisensya sa fidiliary na ipinagkaloob ng Guernsey Financial Services Commission.

Pandaigdigang Transparency

Ang nagpapatuloy na pagtatasa ng bansa ayon sa bansa at pandaigdigang pagsisiyasat ng mga pamantayan ng transparency at regulasyon sa pananalapi ng OECD at FATF, ay nagdulot ng maligayang pagpapabuti sa mga pamantayang pandaigdigan ngunit sa parehong oras, naitampok ang mga kakulangan sa ilang mga lugar.

Maaari itong lumikha ng mga isyu sa pagsunod para sa mga mayroon nang pag-aayos at pag-aalala ng namumuhunan para sa mga istrukturang nagpapatakbo mula sa ilang mga nasasakupang hurisdiksyon. Sa mga okasyon, samakatuwid, mayroong isang pangangailangan upang ilipat ang mga aktibidad sa pananalapi sa isang mas masunurin at matatag na hurisdiksyon.

Corporate Solution ng Guernsey para sa Mga Pondo ng Pamumuhunan

Noong Hunyo 12, 2020, ipinakilala ng Komisyon ng Serbisyo sa Pananalapi ng Guernsey (GFSC) ang isang rehimen ng mabilis na track ng paglilisensya para sa mga tagapamahala ng pamumuhunan ng mga pondo sa ibang bansa (hindi Guernsey).

Pinapayagan ng mabilis na track na solusyon ang mga kumpanya ng pamamahala ng pondo sa ibang bansa na lumipat sa Guernsey at makuha ang kinakailangang lisensya sa negosyo sa pamumuhunan sa loob lamang ng 10 araw ng negosyo. Bilang isang kahalili, ang isang bagong isinasama na kumpanya ng pamamahala ng Guernsey ay maaari ding maitaguyod at lisensyado sa loob ng 10 araw ng negosyo, sa ilalim ng parehong rehimen.

Ang solusyon sa mabilis na track ay binuo bilang tugon sa isang makabuluhang bilang ng mga katanungan mula sa mga tagapamahala ng mga pondo sa ibang bansa, na nais na magtatag ng mga pondo sa Guernsey, maging sa pamamagitan ng paglipat ng mga umiiral na mga tagapamahala ng pondo sa ibang bansa o ang pagtatatag ng mga bagong pondo na nangangailangan ng mga tagapamahala ng pondo ng Guernsey.

Bakit Guernsey?

• Reputasyon - Ang mga tagapamahala ng pondo ay naaakit sa Guernsey dahil sa malakas nitong imprastraktura ng ligal, panteknikal, at propesyonal, na may malawak na pagpipilian ng mga de-kalidad na abugado, mga kumpanya ng pangangasiwa ng pondo at mga direktor na batay sa lokal. Bilang karagdagan, ang Guernsey ay nasa EU, at ang FATF at OECD ay "puting nakalista" para sa transparency ng buwis at patas na mga pamantayan sa pagbubuwis.

• Pagsunod sa Internasyonal - Ang Guernsey ay nagpakilala ng batas upang matugunan ang mga kinakailangan ng EU sa pang-ekonomiyang sangkap. Ang batas na ito ay nangangailangan ng mga tagapamahala ng pondo upang isagawa ang kanilang mga pangunahing aktibidad na bumubuo ng kita sa kanilang nasasakupan ng tirahan sa buwis. Ang dating mayroon nang imprastrakturang serbisyong pampinansyal ng Guernsey at balangkas sa regulasyon ay nangangahulugang ang mga tagapamahala ng pondo na itinatag sa isla ay maaaring matugunan ang mga kinakailangan sa sangkap na pang-ekonomiya. Ang matatag at balanseng regulasyon ng Guernsey ng mga tagapamahala ng pondo at ang pinakahabang mga ninuno at reputasyon nito bilang isang nangungunang hurisdiksyon sa buong mundo sa pribadong equity ay susi din sa kasikatan ng Guernsey.

• karanasan - Ang mga tagapangasiwa ng pondo at awditor sa Guernsey ay may malawak na karanasan sa pagtatrabaho sa mga pondo na hindi pang-Guernsey sa ibang bansa. Ang mga iskemang hindi-Guernsey, kung saan ang ilang aspeto ng pamamahala, pangangasiwa o pag-iingat ay isinasagawa sa Guernsey, kumakatawan sa net na halaga ng asset na £ 37.7 bilyon sa pagtatapos ng 2020, at ito ay isang lugar ng paglago.

• Iba pang mga solusyon sa mabilis na pagsubaybay - Ang pagpipilian ng mabilis na track para sa mga tagapamahala ng mga pondo sa ibang bansa ay bilang karagdagan sa umiiral na mga proseso ng paglilisensya sa mabilis na track na magagamit para sa mga tagapamahala ng Guernsey ng mga pondo ng Guernsey (10 araw na may pasok din). Mayroon ding pagpipilian na mabilis na track para sa pagrehistro ng mga pondo ng Guernsey sa loob ng 3 araw ng negosyo para sa mga nakarehistrong pondo, at 1 araw ng negosyo para sa mga pribadong pondo ng pamumuhunan (PIF) at PIF Manager.

Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limitado gumagana nang malapit sa ligal na payo ng Guernsey, upang mapadali ang paglipat at magbigay ng mataas na kalidad na patuloy na suporta at mga serbisyo sa pangangasiwa upang matiyak ang pagsunod sa mga kinakailangang pang-regulasyon, sangkap sa ekonomiya, at pinakamahusay na kasanayan.

karagdagang impormasyon

Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa mabilis na pagsubaybay ng mga pondo sa Guernsey, mangyaring makipag-ugnay Steven de Jersey sa tanggapan ng Dixcart sa Guernsey: payo.guernsey@dixcart.com

Bilang isang karagdagang pantulong sa aming mga tala sa pagpapakilala ng dalawang bagong ruta ng Private Investment Fund (PIF) sa Guernsey (Qualifying Private Investor at Family Relation);

Isang Mabilis na Patnubay sa Mga Panuntunan sa Bagong Pribadong Pamumuhunan ng Guernsey (PIF) (dixcart.com)

Ang 'Qualifying' Private Investor Fund (PIF) Guernsey Pribadong Pamumuhunan (dixcart.com)

Ang isang buod Ay ibinigay sa ibaba sa tatlong mga ruta sa pagtataguyod ng isang PIF at, para sa pagkakumpleto, ang parehong impormasyon para sa nakarehistro at awtorisadong pondo.

* Flexible na uri ng entity: tulad ng Limitadong kumpanya, Limitadong pakikipagsosyo, Protected Cell Company, Incorporated Cell Company atbp.

** Walang matigas na kahulugan ng 'ugnayan ng pamilya' na ibinigay, na maaaring payagan para sa isang malawak na hanay ng mga modernong relasyon sa pamilya at dinamika ng pamilya na maibigay.

Karagdagang impormasyon:

Nakarehistro vs pinahintulutan - sa mga nakarehistrong kolektibong iskema ng pamumuhunan responsibilidad ng itinalagang tagapamahala (tagapangasiwa) na magbigay ng mga garantiya sa GFSC na naganap na naaangkop na pagsisikap na naganap. Sa kabilang banda, ang mga pinahintulutang kolektibong mga scheme ng pamumuhunan ay napapailalim sa isang tatlong yugto na proseso ng aplikasyon sa GFSC kung saan nagaganap ang angkop na pagsisikap na ito.

Pinahintulutan ang mga klase sa pondo:

Class A - mga bukas na natapos na iskema na sumusunod sa Mga Panuntunan sa Kolektibong Pamumuhunan sa GFSCs at sa gayon ay angkop na ibenta sa publiko sa United Kingdom.

Class B - ang GFSC ay gumawa ng rutang ito upang makapagbigay ng ilang kakayahang umangkop sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa GFSC na magpakita ng ilang paghuhusga o paghuhusga. Ito ay dahil ang ilang mga iskema ay mula sa mga pondong tingian na naglalayong sa pangkalahatang publiko sa pamamagitan ng mga pondo ng institusyon hanggang sa mahigpit na pribadong pondo na itinatag lamang bilang isang sasakyan para sa pamumuhunan ng isang solong institusyon, at ang kanilang mga layunin sa pamumuhunan at mga profile sa peligro ay magkatulad na malawak. Alinsunod dito, ang mga patakaran ay hindi isinasama ang tiyak na mga paghihigpit sa pamumuhunan, paghiram at hedging. Pinapayagan din nito ang posibilidad ng mga bagong produkto nang hindi na kailangang baguhin ang regulasyon ng Komisyon. Ang mga iskema ng Class B ay karaniwang nilalayon sa mga namumuhunan sa institusyon.

Klase Q - Ang pamamaraan na ito ay dinisenyo upang maging tiyak at naglalayon sa mga propesyonal na pondo ng namumuhunan na naghihikayat sa pagbabago. Tulad ng naturan, ang pagsunod sa pamamaraan na ito ay naglalagay ng higit na pagtuon sa pagsisiwalat ng mga panganib na likas sa sasakyan kumpara sa iba pang mga klase. 

Si Dixcart ay lisensyado sa ilalim ng Protection of Investors (Bailiwick of Guernsey) Batas 1987 upang mag-alok ng mga serbisyo sa pangangasiwa ng PIF, at may hawak na isang buong lisensya sa fidiliary na ipinagkaloob ng Guernsey Financial Services Commission.

Para sa karagdagang impormasyon sa mga pribadong pondo ng pamumuhunan, mangyaring makipag-ugnay Steve de Jersey at payo.guernsey@dixcart.com

likuran

Isang serye ng Mga Direksyon ng European Union ipinatupad noong Hulyo 2011 payagan sama-sama na mga scheme ng pamumuhunan upang mapatakbo nang malaya sa buong EU, batay sa isang solong pahintulot mula sa isa miyembrong estado.

Ang mga katangian ng mga kinokontrol na pondo ng EU ay kinabibilangan ng:

• Isang balangkas para sa mga pagsasanib na cross-border sa pagitan ng lahat ng mga uri ng kinokontrol na pondo ng EU, pinapayagan at kinikilala ng bawat estado ng miyembro.
• Hangganan ng cross master-feeder istruktura.
• Ang pasaporte ng kumpanya ng pamamahala, na nagpapahintulot sa isang kinokontrol na pondo ng EU, na itinatag sa isang estado ng miyembro ng EU, upang pamahalaan ng isang kumpanya ng pamamahala sa ibang miyembro ng estado.

Mga Serbisyo sa Pondo ng Dixcart Malta

Mula sa tanggapan ng Dixcart sa Malta nagbibigay kami ng isang komprehensibong hanay ng mga serbisyo kabilang ang; pag-uulat ng accounting at shareholder, mga serbisyong sekretaryo ng korporasyon, pangangasiwa ng pondo, mga serbisyo ng shareholder at mga pagpapahalaga.

Nag-aalok din ang Dixcart Group ng mga serbisyo sa pangangasiwa ng pondo sa: Guernsey, the Isle of Man at Portugal.

Mga Uri ng Pondo ng Pamumuhunan at Bakit Malta?

Mula nang sumali ang Malta sa EU, noong 2004, ang bansa ay gumawa ng bagong batas, at nagpakilala ng karagdagang mga rehimeng pondo. Ang Malta ay naging isang kaakit-akit na lokasyon upang magtatag ng isang pondo mula pa noon.

Ito ay isang kagalang-galang at mabisang gastos sa hurisdiksyon, at nag-aalok din ng maraming uri ng pondo upang pumili, depende sa ginustong diskarte sa pamumuhunan. Nagbibigay ito ng kakayahang umangkop at isang kakayahang umangkop sa iba't ibang mga pangyayari.

Sa kasalukuyan, ang lahat ng mga pondo sa Malta ay kinokontrol ng Malta Financial Services Authority (MFSA). Ang regulasyon ay nahahati sa apat na magkakaibang uri:

• Professional Investor Fund (PIF)
• Alternatibong Investor Fund (AIF)
• Notified Alternative Investment Fund (NAIF)
• Mga Undertakings para sa Collective Investment sa Transferable Security (UCITS).

Ang Professional Investor Fund (PIF)

Ang PIF ay ang pinakatanyag na hedge fund sa Malta. Karaniwang ginagamit ng mga namumuhunan ang ganitong uri ng pondo upang makamit ang mga diskarte na naka-link sa pagbabago, halimbawa pamumuhunan sa cryptocurrency, dahil ang mga pangunahing tampok ng pondo ay ang kakayahang umangkop at kahusayan.

Ang mga PIF ay kilala bilang mga sama-sama na mga scheme ng pamumuhunan na idinisenyo upang ma-target ang mga propesyonal na namumuhunan at mataas na net na nagkakahalaga ng mga indibidwal, dahil sa mas mababang pamumuhunan, threshold ng karanasan at karanasan na kinakailangan, kumpara sa iba pang mga uri ng pondo.

Upang lumikha ng isang PIF ang namumuhunan ay dapat na isang Kwalipikadong Namumuhunan at dapat mamuhunan ng isang minimum na € 100,000. Ang pondo ay maaari ring likhain sa pamamagitan ng pagse-set up ng isang payong fund na may kasamang iba pang mga sub-fund sa loob nito. Ang na namuhunan na halaga ay maaaring maitaguyod bawat pamamaraan, sa halip na bawat pondo. Ang pamamaraang ito ay madalas na tiningnan bilang ang pinakamadaling pagpipilian ng mga namumuhunan, kapag lumilikha ng isang PIF.

Dapat pumirma ang mga namumuhunan ng isang dokumento na nagsasaad ng kanilang kamalayan at pagtanggap sa mga panganib na kasangkot.

Ang Kwalipikadong namumuhunan ay dapat na; isang body corporate o isang body corporate na bahagi ng isang pangkat, isang hindi pinagsamang katawan ng mga tao o asosasyon, isang tiwala, o isang indibidwal na may mga assets na higit sa € 750,000.

Ang isang Maltese PIF scheme ay maaaring mabuo ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:

• Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
• Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Fixed Share Capital (INVCO)
• Isang Limitadong Pakikipagtulungan
• Isang Unit Trust / Karaniwang Pondo ng Kontraktuwal
• Isang Pinagsamang Cell Company.

Ang Alternative Investor Fund (AIF)

Ang AIF, ay isang Pan-European na kolektibong pondo para sa pamumuhunan, para sa sopistikado at propesyonal na mga indibidwal. Maaari din itong likhain bilang isang multi-fund kung saan ang mga pagbabahagi ay maaaring nahahati sa iba't ibang mga uri ng pagbabahagi, sa paraang iyon lumilikha ng mga sub-pondo ng AIF.

Tinawag itong 'sama-sama' sapagkat maraming mga namumuhunan ang maaaring makilahok dito at ang anumang benepisyo ay ibinahagi sa kabuuan ng mga namumuhunan ng pondo alinsunod sa isang tinukoy na patakaran sa pamumuhunan (huwag malito sa UCITS na may mas mahigpit na mga kinakailangan). Tinawag itong 'Pan-European' dahil ang AIF ay mayroong pasaporte ng EU at samakatuwid ang sinumang namumuhunan sa EU ay maaaring sumali sa pondo.

Pagdating sa mga namumuhunan, maaaring ito ay mga Qualifying Investor o Propesyonal na kliyente.

Ang isang 'Qualifying Investor', dapat mamuhunan ng isang minimum € 100,000, ideklara sa isang dokumento sa AIF na siya ay may kamalayan at tumatanggap ng mga peligro na malapit na niyang kunin, at sa wakas, ang namumuhunan ay dapat na; isang body corporate o isang body corporate na bahagi ng isang pangkat, isang isinasamang katawan ng mga tao o asosasyon, isang tiwala, o isang indibidwal na may mga assets na higit sa € 750,000.

Ang isang namumuhunan na isang 'Professional Client' ay dapat magkaroon ng karanasan, kaalaman at kasanayan upang magawa ang kanyang sariling desisyon sa pamumuhunan at suriin ang mga panganib. Ang uri ng namumuhunan na ito sa pangkalahatan; mga nilalang na hinihiling / pinahintulutan / kinokontrol upang gumana sa mga pamilihan sa pananalapi, iba pang mga katawan tulad ng pambansa at panrehiyong pamahalaan, mga pampublikong katawan na namamahala sa pampublikong utang, mga sentral na bangko, internasyonal at supranational na mga institusyon, at iba pang mga namumuhunan sa institusyon na ang pangunahing aktibidad ay upang mamuhunan sa pananalapi mga instrumento. Bilang karagdagan, ang mga kliyente na hindi natutugunan ang mga kahulugan sa itaas, ay maaaring humiling na maging Professional Clients.

Ang isang Maltese AIF scheme ay maaaring mabuo ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:

• Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
• Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Fixed Share Capital (INVCO)
• Isang Limitadong Pakikipagtulungan
• Isang Unit Trust / Karaniwang Pondo ng Kontraktuwal
• Isang Pinagsamang Cell Company.

Ang Notified Alternative Investor Fund (NAIF)

Ang NAIF ay isang produktong Maltese na ginagamit ng mga namumuhunan kung nais nilang ipamaligya ang kanilang pondo, sa loob ng EU, sa isang mabilis at mahusay na paraan.

Ang tagapamahala ng pondong ito (Alternative Investment Fund Manager - AIFM), ay ipinapalagay ang lahat ng responsibilidad para sa NAIF, at mga obligasyon nito. Kasunod sa 'abiso', maaaring ma-access ng AIF ang merkado sa sampung araw, hangga't ang lahat ng dokumentasyong natanggap ng MFSA ay nasa maayos na pagkakasunud-sunod. Ang mga proyektong sekularisasyon ay isang halimbawa ng kung saan ginagamit ang mga NAIF.

Sa loob ng pondong ito, tulad ng sa isang AIF, ang mga namumuhunan ay maaaring maging Mga Kwalipikadong Namumuhunan o Mga Propesyonal na Kliyente. Ang alinman ay maaaring mag-aplay para sa proseso ng 'abiso,' na may dalawang kinakailangan lamang na; dapat mamuhunan ang bawat isa ng minimum na € 100,000, at dapat nilang ideklara sa AIF at AIFM, sa isang dokumento, na alam nila ang mga peligro na malapit na nilang kunin at tatanggapin nila ang mga ito.

Ang mga nauugnay na tampok ng isang NAIF ay kinabibilangan ng:

• Napapailalim sa isang proseso ng abiso ng MFSA, kaysa sa isang proseso ng lisensya
• Maaaring buksan o malapit nang matapos
• Hindi mapamahala ng sarili
• Ang responsibilidad at pangangasiwa ay isinasagawa ng AIFM
• Hindi ito maaaring mai-set-up bilang isang Pondo ng Pautang
• Hindi maaaring mamuhunan sa mga hindi pang-pinansyal na assets (kasama ang real estate).

Ang isang Maltese NAIF scheme ay maaaring mabuo ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:

• Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
• Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Fixed Share Capital (INVCO)

• Isang Pinagsamang Cell Company ng isang SICAV (SICAV ICC)
• Isang Pinagsamang Cell ng isang Kinikilalang Incorporated Cell Company (RICC)
• Isang Unit Trust / Karaniwang Pondo ng Kontraktuwal.

Mga Undertakings para sa Collective Investment sa Transferable Security (UCITS)

Ang mga pondo ng UCITS ay isang kolektibong pamamaraan ng pamumuhunan, isang likido at transparent na produktong tingi na maaaring mai-market at malayang maipamahagi sa buong EU. Ang mga ito ay kinokontrol ng Direksyon ng EU UCITS.

Nag-aalok ang Malta ng isang opsyon na epektibo sa gastos, na may kakayahang umangkop, habang buong paggalang sa Direktibong EU.

Ang UCITS, nilikha sa Malta, ay maaaring nasa anyo ng iba't ibang iba't ibang mga ligal na istruktura. Ang pangunahing pamumuhunan ay maililipat ang mga seguridad at iba pang mga likidong likidong pananalapi. Ang UCITS ay maaari ring likhain bilang isang payong fund, kung saan ang mga pagbabahagi ay maaaring nahahati sa iba't ibang mga uri ng pagbabahagi, sa gayon paglikha ng mga sub-pondo.

Ang mga namumuhunan ay dapat na 'Mga namumuhunan sa Retail,' na dapat mamuhunan ng kanilang sariling pera sa isang hindi propesyonal na paraan.

Ang isang Maltese UCITS scheme ay maaaring maitaguyod ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:

• Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
• Isang Limitadong Pakikipagtulungan
• Isang Unit Trust
• Isang Karaniwang Pondo ng Kontraktwal.

Buod

Ang iba't ibang mga iba't ibang mga pondo ay magagamit sa Malta at propesyonal na payo, mula sa isang firm tulad ng Dixcart, ay dapat makuha, upang matiyak na ang napiling uri ng pondo na pinakamahusay na nakakatugon sa mga partikular na kalagayan at uri ng namumuhunan na namumuhunan sa pondo.

karagdagang impormasyon

Kung nangangailangan ka ng anumang karagdagang impormasyon tungkol sa mga pondo sa Malta, mangyaring makipag-usap Jonathan Vassallo: payo.malta@dixcart.com, sa tanggapan ng Dixcart sa Malta o sa iyong karaniwang contact sa Dixcart.

'ESG' at Green Puhunan sa Pananalapi - ang Guernsey Green Fund

Ang pamumuhunan sa kapaligiran, panlipunan at pamamahala ('ESG') at pamumuhunan ng Green Finance ay tumaas sa tuktok ng mga regulasyon at agenda ng mamumuhunan, habang ang malakas na momentum upang kumilos bilang mas mahusay na nakikipag-ugnayan, mas pro-aktibong tagapag-ingat ng pandaigdigang pagbabago ng ESG ay nagpatuloy.

Ang pagbabagong ito ay naihatid sa pamamagitan ng tanawin ng mga serbisyong pampinansyal.

Paghahatid, Diskarte at Dalubhasa

Ang mga institusyonal, tanggapan ng pamilya at sopistikadong mga diskarte sa pribadong namumuhunan ay umuusbong upang isama ang mas maraming mga elemento ng pamumuhunan ng ESG - ngunit paano naihahatid ang mga oportunidad sa pamumuhunan?

Ang mga pribado at pang-institusyong bahay ng pamumuhunan at mga tanggapan ng pamilya ay patuloy na lumikha ng mga pangkat ng dalubhasang payo upang gabayan ang kanilang mga diskarte sa ESG at upang maalok ang mga diskarteng ito at kadalubhasaan sa isang mas malawak na populasyon ng mga namumuhunan, sa pamamagitan ng bago at mayroon nang mga istruktura ng pondo.

Para sa mga bagong pangkat ng namumuhunan, maging institusyonal, tanggapan ng pamilya o iba pa, na naghahanap upang direktang kontrolin at maihatid ang kanilang sariling mga diskarte sa ESG na hinihimok, ang isang istraktura ng pondo ay ang tinatanggap ng buong mundo na pamantayan sa paghahatid.

Ang Guernsey Green Fund Credibility

Noong 2018 ang Guernsey Financial Services ('GFSC'), na-publish ang mga patakaran ng Guernsey Green Fund, na lumilikha ng unang kinokontrol na produkto ng berde na pondo ng pamumuhunan.

Ang layunin ng Guernsey Green Fund ay upang magbigay ng isang platform kung saan maaaring magawa ang pamumuhunan sa iba't ibang mga berdeng pagkukusa.

Pinagbubuti ng Guernsey Green Fund ang pag-access ng mamumuhunan sa berdeng puwang ng pamumuhunan sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang mapagkakatiwalaan at transparent na produkto na nag-aambag sa mga napagkasunduang internasyonal na layunin ng pagpapagaan ng pinsala sa kapaligiran at pagbabago ng klima.

Ang mga namumuhunan sa isang Guernsey Green Fund ay nakasalalay sa pagtatalaga ng Guernsey Green Fund, na ibinigay sa pamamagitan ng pagsunod sa Mga Patakaran ng Guernsey Green Fund, upang kumatawan sa isang pamamaraan na nakakatugon sa mahigpit na pamantayan sa pagiging karapat-dapat para sa berdeng pamumuhunan at may layunin ng isang positibong epekto sa net sa kapaligiran ng planeta

Paghahatid ng isang Guernsey Green Fund

Anumang klase ng pondo ng Guernsey ay maaaring ipagbigay-alam sa balak nitong italaga bilang isang Guernsey Green Fund; kung nakarehistro man o pinahintulutan, bukas o natapos, na ibinibigay na nakakatugon sa mga pamantayan sa pagiging karapat-dapat.

Itatalaga ng GFSC ang mga Guernsey Green Funds sa website nito at pahihintulutan ang paggamit ng logo ng Guernsey Green Fund upang magamit sa iba't ibang mga materyal sa marketing at impormasyon (alinsunod sa mga alituntunin ng GFSC sa paggamit ng logo). Ang isang naaangkop na pondo sa gayon ay malinaw na maipakita ang pagtatalaga at pagsunod sa Guernsey Green Fund sa Mga Panuntunan sa Guernsey Green Fund.

Ang GFSC ay kasalukuyang nasa proseso ng pagrehistro ng logo ng Guernsey Green Fund bilang isang markang pangkalakalan sa website ng Intellectual Property Office ng Guernsey.

Mga Serbisyo sa Dixcart Fund sa Guernsey

Nakikita namin ang mas magaan na ugnay, sarado, na istraktura ng Pribadong Pamumuhunan ng Guernsey bilang partikular na kaakit-akit sa mga tanggapan ng pamilya at mga tagapamahala ng mga sopistikadong mga pribadong grupo ng namumuhunan, na naghahangad na kontrolin nang direkta at maihatid ang mga nasabing diskarte sa pamumuhunan ng ESG.

Gumagawa kami nang direkta sa mga dalubhasang tagapayong ligal at namamahala sa pamumuhunan upang maghatid, pamahalaan at pangasiwaan ang mga istruktura ng pondo.

karagdagang impormasyon

Para sa karagdagang impormasyon sa Dixcart Fund Services sa Guernsey at kung saan magsisimula, mangyaring makipag-ugnay Steve de Jersey, sa tanggapan ng Dixcart sa Guernsey: payo.guernsey@dixcart.com.

likuran

Ang Malta ay matagal nang itinatag na pagpipilian para sa mga tagapamahala ng pondo na naghahangad na mag-set-up sa isang kagalang-galang na hurisdiksyon ng EU habang maging epektibo ang gastos.

Anong Uri ng Mga Pondo ang Inaalok ng Malta?

Dahil ang Malta ay naging isang miyembro ng EU noong 2004, isinama nito ang isang bilang ng mga rehimeng pondo ng EU, lalo na; ang 'Alternative Investment Fund (AIF)', ang 'Undertakings para sa Collective Investment in Transferable Securities (UCITS)' na rehimen, at ang 'Professional Investor Fund (PIF)'.

Noong 2016 ipinakilala din ng Malta ang isang 'Notified Alternative Investment Fund (NAIF)', sa loob ng sampung araw ng negosyo mula sa kumpletong dokumentasyon ng abiso na naihain, ang Malta Financial Services Authority (MFSA), ay isasama ang NAIF sa online na listahan ng mga naabisuhan na mga AIF ng mabuting katayuan . Ang nasabing pondo ay nananatiling ganap na sumusunod sa EU at nakikinabang din mula sa mga karapatan sa pasaporte ng EU.

Mga Scheme ng Kolektibong Pamumuhunan ng EU

Isang serye ng Mga Direksyon ng European Union pumayag sama-sama na mga scheme ng pamumuhunan upang mapatakbo nang malaya sa buong EU, batay sa isang solong pahintulot mula sa isa miyembrong estado. 

Ang mga katangian ng mga kinokontrol na pondo ng EU ay kinabibilangan ng:

• Isang balangkas para sa mga pagsasanib na cross-border sa pagitan ng lahat ng mga uri ng kinokontrol na pondo ng EU, pinapayagan at kinikilala ng bawat estado ng miyembro.
• Hangganan ng cross master-feeder istruktura.
• Ang pasaporte ng kumpanya ng pamamahala, na nagpapahintulot sa isang kinokontrol na pondo ng EU na itinatag sa isang estado ng miyembro ng EU na pamahalaan ng isang kumpanya ng pamamahala sa ibang estado ng miyembro.

Lisensya sa Dixcart Malta Fund

Ang tanggapan ng Dixcart sa Malta ay nagtataglay ng isang lisensya sa pondo at samakatuwid ay maaaring magbigay ng isang komprehensibong hanay ng mga serbisyo kabilang ang; pangangasiwa ng pondo, pag-uulat sa accounting at shareholder, mga serbisyong sekretaryo ng korporasyon, mga serbisyo ng shareholder at mga pagpapahalaga.

Ang Mga Pakinabang ng Pagtaguyod ng isang Pondo sa Malta

Ang isang pangunahing benepisyo ng paggamit ng Malta bilang isang hurisdiksyon para sa pagtatatag ng isang pondo ay ang pagtitipid sa gastos. Ang mga bayarin para sa pagtataguyod ng isang pondo sa Malta at para sa mga serbisyo sa pangangasiwa ng pondo ay mas mababa kaysa sa maraming iba pang mga nasasakupan. 

Ang mga kalamangan na inaalok ng Malta ay kinabibilangan ng: 

• Isang Estado ng Miyembro ng EU mula pa noong 2004
• Isang mataas na kagalang-galang na sentro ng serbisyo sa pananalapi, ang Malta ay inilagay kasama ng nangungunang tatlong mga sentro ng pananalapi sa Global Financial Centers Index
• Single regulator para sa Banking, Securities at Insurance - lubos na naa-access at matatag
• Naayos ang kalidad ng mga global service provider sa lahat ng mga lugar
• Mga kwalipikadong propesyonal
• Mas mababang mga gastos sa pagpapatakbo kaysa sa iba pang mga nasasakupang Europa
• Mabilis at simpleng mga proseso ng pag-set up
• Mga kakayahang umangkop na pamumuhunan (SICAV's, mga pinagkakatiwalaan, pakikipagsosyo atbp.)
• Multilingual at propesyonal na lakas-paggawa - isang bansang nagsasalita ng Ingles na may mga propesyonal na karaniwang nagsasalita ng apat na wika
• Listahan ng pondo sa Malta Stock Exchange
• Posibilidad ng paglikha ng mga pondo ng payong
• Nasa lugar na ang mga regulasyon sa muling pag-domicile
• Posibilidad ng paggamit ng mga tagapamahala ng dayuhang pondo at tagapag-alaga
• Ang pinaka-mapagkumpitensyang istraktura ng buwis sa loob ng EU, ngunit ganap na sumusunod sa OECD
• Isang mahusay na network ng mga kasunduan sa dobleng pagbubuwis
• Bahagi ng Eurozone

Ano ang Mga Bentahe sa Buwis ng pagtaguyod ng isang Pondo sa Malta?

Ang Malta ay mayroong kanais-nais na rehimeng buwis at isang komprehensibong network ng Double Tax Treaty. Ang Ingles ang opisyal na wika ng negosyo, at lahat ng mga batas at regulasyon ay nai-publish sa Ingles.

Ang mga pondo sa Malta ay nagtatamasa ng isang bilang ng mga tukoy na bentahe sa buwis, kabilang ang:

• Walang stamp duty sa isyu o paglipat ng pagbabahagi.
• Walang buwis sa halaga ng net asset ng scheme.
• Walang withholding tax sa mga dividend na binayaran sa mga hindi residente.
• Walang pagbubuwis sa mga nakuha sa kapital sa pagbebenta ng pagbabahagi o mga yunit ng mga hindi residente.
• Walang pagbubuwis sa mga nakuha sa kapital sa pagbebenta ng pagbabahagi o mga yunit ng mga residente na ibinigay tulad ng pagbabahagi / mga yunit na nakalista sa Malta Stock Exchange.
• Ang mga hindi iniresetang pondo ay nagtatamasa ng isang mahalagang exemption, na nalalapat sa kita at mga nakuha ng pondo.

Buod

Ang mga pondo ng Maltese ay popular dahil sa kanilang kakayahang umangkop at mga tampok na mahusay sa buwis na inaalok nila. Kasama sa mga tipikal na pondo ng UCITS ang mga pondo ng equity, pondo ng bono, mga pondo ng market market at ganap na mga pondo ng pagbabalik.

karagdagang impormasyon

Kung nangangailangan ka ng anumang karagdagang impormasyon tungkol sa pagtaguyod ng isang pondo sa Malta, mangyaring makipag-usap sa iyong karaniwang contact sa Dixcart o sa Jonathan Vassallo sa tanggapan ng Dixcart sa Malta: payo.malta@dixcart.com

Mga Pondo sa Pamumuhunan - Para sa Pribadong Structuring ng Kayamanan

Matapos ang konsultasyon sa industriya noong 2020, na-update ng Guernsey Financial Services Commission (GFSC) ang Pribadong Pamumuhunan sa Pondo ng Rehistro (PIF), upang mapalawak ang mga magagamit na pagpipilian ng PIF. Ang mga bagong patakaran ay naging epektibo noong Abril 22, 2021 at kaagad na pinalitan ang nakaraang Mga Panuntunan sa Pribadong Pondo ng Pamumuhunan, 2016.

Ruta 3 - ang Family Relasyong Pribadong Mga Pondo sa Pamumuhunan (PIF)

Ito ay isang bagong ruta na hindi nangangailangan ng isang Lisensyadong Manager ng GFSC. Ang rutang ito ay nagbibigay-daan sa isang hiniling na istraktura ng pribadong kayamanan, na nangangailangan ng isang ugnayan ng pamilya sa pagitan ng mga namumuhunan, upang malikha, na dapat matupad ang mga sumusunod na pamantayan:

1. Ang lahat ng namumuhunan ay dapat magbahagi ng isang relasyon sa pamilya o maging isang "karapat-dapat na empleyado" ng pinag-uusapang pamilya (ang isang karapat-dapat na empleyado sa kontekstong ito ay dapat ding matugunan ang kahulugan ng kwalipikadong pribadong namumuhunan sa ilalim ng Ruta 2 - ang Qualifying Private Investor PIF);
2. Ang PIF ay hindi dapat maipalabas sa labas ng grupo ng pamilya;
3. Hindi pinapayagan ang pagtaas ng kapital mula sa labas ng ugnayan ng pamilya;
4. Ang pondo ay dapat magkaroon ng itinalagang Tagapangasiwa ng Guernsey, lisensyado sa ilalim ng Proteksyon ng Mga namumuhunan (Bailiwick ng Guernsey) Batas 1987, na hinirang dito; at
5. Bilang bahagi ng aplikasyon ng PIF, ang Administrator ng PIF ay dapat magbigay sa GFSC ng isang deklarasyon na ang mga mabisang pamamaraan ay nasa lugar upang matiyak na ang lahat ng namumuhunan ay natutupad ang kinakailangan ng pamilya.

Sino ang Sasakyang Sasakyan na Ito ay Maging Partikular na Interes?

Walang mahirap na kahulugan ng 'ugnayan ng pamilya' na ibinigay, na maaaring payagan para sa isang malawak na hanay ng mga modernong relasyon sa pamilya at dinamika ng pamilya na maibigay.

Inaasahan na ang Route 3 PIF ay magiging partikular na interes sa mga pamilya na mataas ang halaga na net at nagkakahalaga ng neto, bilang isang nababaluktot na istraktura kung saan pamamahalaan ang mga assets ng pamilya at mga proyekto sa pamumuhunan.

Isang Bagong Diskarte sa Pamamahala ng Yaman sa Pamilya

Ang pagkilala sa tradisyunal na mga istruktura ng pagtitiwala at mga pundasyon ay magkakaiba sa buong mundo, depende sa kung kinikilala ng hurisdiksyon ang karaniwang batas o batas sibil. Ang paghihiwalay sa pagitan ng ligal at kapaki-pakinabang na pagmamay-ari ng mga pag-aari ay madalas na isang pang-ukol sa kanilang paggamit.

• Ang mga pondo ay kinikilala sa buong mundo pati na rin ang pagkilala at pag-unawa nang mabuti sa mga istruktura sa pamamahala ng kayamanan at, sa isang kapaligiran ng pagtaas ng pangangailangan para sa regulasyon, transparency at pananagutan, magbigay ng isang partikular na nakarehistro at kinokontrol na kahalili sa mga tradisyunal na tool.

Ang mga pangangailangan ng mga modernong pamilya at tanggapan ng pamilya ay nagbabago rin at dalawang pagsasaalang-alang na ngayon ay partikular na karaniwan ay:

• Ang pangangailangan para sa higit na lehitimong kontrol, ng pamilya, sa paggawa ng desisyon at mga assets, na maaaring makamit ng isang kinatawan na pangkat ng mga miyembro ng pamilya na kumikilos bilang lupon ng mga direktor ng kumpanya ng pamamahala ng pondo; at;
• Ang pangangailangan para sa mas malawak na paglahok ng pamilya, partikular ang susunod na henerasyon, na maaaring ibalangkas sa isang charter ng pamilya na nakakabit sa pondo.

Ano ang Family Charter?

Ang tsart ng pamilya ay isang kapaki-pakinabang na paraan ng pagtukoy, pag-oayos at pag-sang-ayon ng mga saloobin at diskarte sa mga bagay tulad ng pamumuhunan sa kapaligiran, panlipunan at pamamahala at pagkawanggawa.

Maaari ring pormal na binabalangkas ng charter kung paano maaaring paunlarin ang mga miyembro ng pamilya sa mga tuntunin ng edukasyon, lalo na sa mga usaping pampinansyal ng pamilya, at ang kanilang pagkakasangkot sa pamamahala ng yaman ng pamilya.

Ang Route 3 PIF ay nag-aalok ng bespoke at lubos na kakayahang umangkop na mga pagpipilian para sa pagharap sa iba't ibang mga diskarte ng pamamahagi ng kayamanan at pamamahala sa buong pamilya.

Ang magkahiwalay na mga klase ng mga yunit ng pondo ay maaaring malikha para sa iba't ibang mga grupo ng pamilya o miyembro ng pamilya, na sumasalamin sa kani-kanilang mga antas ng paglahok, magkakaibang mga sitwasyon ng pamilya, at magkakaibang mga kinakailangan sa kita at pamumuhunan. Ang mga assets ng pamilya ay maaaring pinagsama-sama, halimbawa, sa magkakahiwalay na mga cell sa loob ng isang protektadong istraktura ng kumpanya ng cell cell, upang payagan ang pamamahala ng iba't ibang mga klase ng asset ng mga tukoy na miyembro ng pamilya at ang paghihiwalay ng iba't ibang mga assets at panganib sa pamumuhunan sa buong kayamanan ng mga pamilya.

Ang ruta na 3 PIF ay maaaring payagan ang isang tanggapan ng pamilya na bumuo at katibayan ng isang track record sa pamamahala ng pamumuhunan.

Dixcart at Karagdagang Impormasyon

Si Dixcart ay lisensyado sa ilalim ng Protection of Investors (Bailiwick of Guernsey) Batas 1987 upang mag-alok ng mga serbisyo sa pangangasiwa ng PIF, at may hawak na isang buong lisensya sa fidiliary na ipinagkaloob ng Guernsey Financial Services Commission.

Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa pagpaplano ng kayamanan, estate at sunud-sunod at ang pagtatatag at pangangasiwa ng mga pondo ng pribadong pamumuhunan ng pamilya, mangyaring makipag-ugnay Steve de Jersey at payo.guernsey@dixcart.com

Isang Guernsey 'Qualifying' Private Investor Fund (PIF)

Matapos ang konsulta sa industriya noong 2020, na-update ng Guernsey Financial Services Commission (GFSC) ang Regime ng Pribadong Pamumuhunan ng Pondo, upang mapalawak ang magagamit na mga pagpipilian sa PIF. Ang mga bagong panuntunan ay naging epektibo noong Abril 22, 2021, at kaagad na pinalitan ang nakaraang Mga Panuntunan sa Pribadong Pondo ng Pamumuhunan, 2016.

Ruta 2 - ang Qualifying Private Investor (QPI), PIF

Ito ay isang bagong ruta na hindi nangangailangan ng isang Lisensyadong Manager ng GFSC.

Ang rutang ito, kumpara sa tradisyunal na ruta, ay nag-aalok ng pinababang gastos sa pagpapatakbo at pamamahala, habang pinapanatili ang sangkap sa loob ng PIF sa pamamagitan ng wastong pagpapatakbo ng lupon at ang malapit, patuloy na papel na hinirang ng Guernsey na hinirang na may lisensya na Administrator.

Ang Pamantayan

Dapat tuparin ng isang Route 2 PIF ang mga sumusunod na pamantayan:

1. Ang lahat ng mga namumuhunan ay dapat matugunan ang kahulugan ng isang Kwalipikadong Pribadong Namumuhunan tulad ng tinukoy sa Mga Panuntunan at Patnubay sa Pribadong Pamumuhunan ng Pondo (1), 2021. Sa kasong ito kasama sa kahulugan ang kakayahang;
   • suriin ang mga panganib at diskarte para sa pamumuhunan sa PIF;
   • pasanin ang kahihinatnan ng pamumuhunan sa PIF; at
   • magdala ng anumang pagkawala na nagmumula sa pamumuhunan
2. Hindi hihigit sa 50 mga ligal o natural na tao na nagtataglay ng tunay na pang-ekonomiyang interes sa PIF;
3. Ang bilang ng mga alok ng mga yunit para sa subscription, sale o exchange ay hindi hihigit sa 200;
4. Ang pondo ay dapat magkaroon ng itinalagang residente ng Guernsey at itinalaga ang Lisensyadong Administrator;
5. Bilang bahagi ng aplikasyon ng PIF, ang Administrator ng PIF ay dapat magbigay sa GFSC ng isang deklarasyon na ang mga mabisang pamamaraan ay nasa lugar upang matiyak ang paghihigpit ng pamamaraan sa QPI; at
6. Ang mga namumuhunan ay nakatanggap ng pahayag ng pagsisiwalat sa format na inireseta ng GFSC.

Sino ang Magiging Kaakit-akit sa Ruta 2 PIF?

Ang Route 2 PIF ay magiging kaakit-akit sa isang saklaw ng Mga Tagataguyod at Tagapamahala dahil binabawasan nito ang pangkalahatang pagbuo at patuloy na mga gastos ng PIF, habang nagbibigay ng isang naaangkop na antas ng regulasyon sa lubos na ginustong hurisdiksyon ng Guernsey.

Pinapayagan ng rutang ito ang isang PIF na maging self-pinamamahalaang (na malamang na karagdagang bawasan ang mga gastos) ngunit pinapayagan pa rin ang kakayahang umangkop ng paghirang ng isang Manager kung ninanais.

Ang rutang ito ay angkop para sa mga namamahala sa pamumuhunan, tanggapan ng pamilya, o mga pangkat ng mga indibidwal na bumuo ng isang track record ng pamamahala ng pamumuhunan

Ang GFSC ay nabanggit na ang mga bagong patakaran ng PIF ay hindi nagpapalawak o nagbabago ng kahulugan ng 'sama-samang pamumuhunan scheme'.

Dixcart at Karagdagang Impormasyon

Si Dixcart ay lisensyado sa ilalim ng Protection of Investors (Bailiwick of Guernsey) Batas 1987 upang mag-alok ng mga serbisyo sa pangangasiwa ng PIF, at may hawak na isang buong lisensya sa fidiliary na ipinagkaloob ng Guernsey Financial Services Commission.

Para sa karagdagang impormasyon sa mga pribadong pondo ng pamumuhunan, mangyaring makipag-ugnay Steven de Jersey at payo.guernsey@dixcart.com