Ποιο είναι το ενδιαφέρον για επένδυση στην Αφρική;
Εισαγωγή
Ο καταπιστευματικός κόσμος καταβάλλει μεγάλη προσπάθεια και πόρους για τη δημιουργία κατάλληλων δομών για τη μετανάστευση του πλούτου από την Αφρική, ιδιαίτερα τη Νότια Αφρική. Ωστόσο, ελάχιστη σκέψη δίνεται στις τεράστιες ευκαιρίες για εσωτερικές επενδύσεις στην ίδια την αφρικανική ήπειρο, επενδύσεις που θα απαιτήσουν επίσης δομές.
Τα τελευταία χρόνια, η Dixcart έχει δει μια σταθερή ροή ερευνών για τη διάρθρωση επενδύσεων στην Αφρικανική Ήπειρο για οικογενειακά γραφεία, σπίτια ιδιωτικών κεφαλαίων (PE) και ομάδες επενδυτών αμοιβαίου ενδιαφέροντος. Οι δομές είναι συνήθως κατά παραγγελία και συχνά διαθέτουν επενδυτική στρατηγική ESG (περιβαλλοντική, κοινωνική και διακυβέρνηση). Τόσο τα εταιρικά όσο και τα ταμεία χρησιμοποιούνται συνήθως με Ιδιωτικά Επενδυτικά Ταμεία (PIF) την ευνοημένη διαδρομή κεφαλαίου.
Αυτό που ήταν ιδιαίτερα ενδιαφέρον είναι ο μεγάλος αριθμός εξαγορών ή επενδύσεων που στοχεύουν στην υποσαχάρια περιοχή, από εγκαταστάσεις επεξεργασίας και παραγωγής, εξόρυξη και εξερεύνηση ορυκτών έως έργα υποδομής όπως ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και νερό.
Ενώ αυτές οι επενδυτικές δομές ισχύουν για επενδύσεις σε όλο τον κόσμο, το ερώτημα είναι τι είναι αυτό που προσελκύει τους επενδυτές στην Αφρικανική Ήπειρο και γιατί να χρησιμοποιηθούν οι δομές του Γκέρνσεϊ για εσωτερικές επενδύσεις;
Η αφρικανική ήπειρος
Η μεγάλη ευκαιρία είναι το γεγονός ότι η αφρικανική ήπειρος είναι μία από τις τελικά σύνορα καθώς άλλες αναδυόμενες αγορές όπως η Ασία-Ειρηνικός ωριμάζουν.
Μερικές βασικές υπενθυμίσεις για αυτήν την καταπληκτική ήπειρο:
- Η ήπειρος της Αφρικής
- Δεύτερη μεγαλύτερη ήπειρος σε έκταση και πληθυσμό
- 54 χώρες πλήρως αναγνωρισμένες από τα Ηνωμένα Έθνη
- Σημαντικοί φυσικοί πόροι
- Η περίπλοκη πολιτική κατάσταση της Αφρικής, η ιστορία της αποικιοκρατίας και οι συνεχιζόμενες εξεγέρσεις σε πολλές χώρες έχουν κρατήσει σε μεγάλο βαθμό τους πολυεθνικούς και θεσμικούς επενδυτές μακριά από ορισμένες χώρες
- South Africa – ίσως η πιο ανεπτυγμένη χώρα, με κινητήρια δύναμη τις βιομηχανίες πρώτων υλών και εξόρυξης (μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού / πλατίνας / χρωμίου στον κόσμο). Επίσης, ισχυροί τραπεζικοί και αγροτικοί κλάδοι.
- νότια Αφρική – Γενικά η πιο ανεπτυγμένη αγορά με ισχυρή μεταλλευτική βιομηχανία
- Βόρεια Αφρική – Παρόμοια με τη Μέση Ανατολή με τα αποθέματα πετρελαίου που προσελκύουν δραστηριότητες και βιομηχανίες που σχετίζονται με το πετρέλαιο.
- Υποσαχάρια – Ο εκμισθωτής ανέπτυξε οικονομίες και συχνά ανέγγιχτες από διεθνείς επενδυτές, όπου τα έργα τύπου υποδομής αποτελούν βασικές ευκαιρίες.
Ποια είναι τα πρότυπα που παρατηρούνται στις επενδύσεις στην Αφρική;
Από τη συνεργασία με τους πελάτες μας, η Dixcart βλέπει ότι οι στοχευμένες χώρες καθοδηγούνται από τον συγκεκριμένο τομέα ενδιαφέροντος του πελάτη (βλ. παραπάνω) και έχει σημειώσει τις ακόλουθες γενικές τάσεις:
- Συχνά η στόχευση επιτυχημένων επενδύσεων / έργων στις πιο ανεπτυγμένες χώρες της Νότιας Αφρικής πρώτα. τότε,
- Επέκταση στις λιγότερο ανεπτυγμένες χώρες στη συνέχεια, αφού αποκτήσει κατανόηση και ιστορικό για την παροχή εμπιστοσύνης στους επενδυτές (όσο πιο δύσκολο να επενδύσεις στις λιγότερο ανεπτυγμένες χώρες, αλλά μπορεί τελικά να παράγει μεγαλύτερες αποδόσεις).
Τι είδους επενδύσεις και επενδυτές προσελκύονται;
- Εκκίνηση είναι τα πιο υψηλού κινδύνου, αλλά συχνά χρειάζονται τη λιγότερη επένδυση. Dixcart, βλέπε PE Σπίτια / Οικογενειακά Γραφεία / HNWI συχνά εμπλέκονται σε αυτό το στάδιο αναλαμβάνοντας ίδια κεφάλαια καθώς τα πρώιμα χρήματα διασφαλίζουν τα έργα και έχουν υψηλότερη απόδοση. Τα PIF χρησιμοποιούνται ιδιαίτερα σε αυτό το στάδιο. Αργότερα, αυτοί οι αρχικοί επενδυτές έχουν την επιλογή να αποχωρήσουν όταν απαιτούνται μεγαλύτερα ποσά επενδύσεων για την πρόοδο των έργων. Αυτό είναι τώρα σε μια εποχή που το έργο είναι αποδεδειγμένο και λιγότερο επικίνδυνο, πράγμα που σημαίνει ότι οι θεσμικοί επενδυτές ενδιαφέρονται και θα πληρώσουν ένα ασφάλιστρο λόγω του επικίνδυνου σταδίου που έχει πλέον εκκαθαριστεί.
- Παράγοντες ESGπροσελκύουν τους μεγαλύτερους / θεσμικούς επενδυτές που θέλουν να αυξήσουν τις δραστηριότητές τους ESG και ενδεχομένως να αντισταθμίσουν το υπάρχον υψηλό αποτύπωμα άνθρακα. Τα πράσινα προγράμματα με χαμηλή απόδοση συχνά εξακολουθούν να είναι εμπορικά αποδεκτά από αυτούς τους τύπους επενδυτών. Η εξατομικευμένη φύση του PIF και των εταιρικών δομών καθιστά πολύ απλή τη θέσπιση μιας αποκλειστικής στρατηγικής ESG, μοναδικής για το σύνολο των επενδυτών.
Η Dixcart σημείωσε επίσης ότι οι Επενδυτικές Τράπεζες, ιδιαίτερα οι Ευρωπαϊκές Τράπεζες χρησιμοποιούνται για τη μόχλευση έργων.
Γιατί Structure μέσω του Guernsey;
Το Guernsey έχει μακροχρόνιο και επιτυχημένο ιστορικό στην εξυπηρέτηση δομών τύπου Private Equity και Family Office είτε μέσω της χρήσης εταιρικών οχημάτων (χρησιμοποιώντας το ευέλικτο εταιρικό δίκαιο του Guernsey), Trust και Foundations είτε μέσω της χρήσης διεθνώς αναγνωρισμένων συλλογικών επενδυτικών σχεδίων όπως το PIF που παρέχει μια πιο ελαφριά πινελιά ρύθμισης.
Το Guernsey παρέχει ασφάλεια με έμπειρους παρόχους υπηρεσιών σε μια ώριμη, καλά ρυθμισμένη, πολιτικά σταθερή και αναγνωρισμένη δικαιοδοσία.
Το Γκέρνσεϊ έχει καλό ιστορικό όσον αφορά τη συμμόρφωση με τις παγκόσμιες απαιτήσεις φορολογικής εναρμόνισης και είναι αναγνωρισμένη δικαιοδοσία με τις τράπεζες για τη δημιουργία τραπεζικών και δανειοδοτικών διευκολύνσεων.
Συμπέρασμα
Όλοι γνωρίζουμε τα τεράστια ποσά κεφαλαίων που διατίθενται από διεθνείς επενδυτές που αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες και η Αφρικανική Ήπειρος, καθώς ένα από τα τελευταία σύνορα που απομένουν στον κόσμο παρέχει ελκυστικές επενδυτικές ευκαιρίες και αποδόσεις. Αυτοί οι διεθνείς επενδυτές χρειάζονται τα κεφάλαιά τους να επενδύονται μέσω ισχυρών δομών που είναι εγγεγραμμένες σε κατάλληλη δικαιοδοσία και το Γκέρνσεϊ είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές για μια τέτοια διάρθρωση.
Οι εταιρικές δομές συχνά ευνοούνται για μεμονωμένους επενδυτές, ενώ το καθεστώς PIF του Guernsey προσελκύει PE Houses και Fund Managers ως ένα εξαιρετικό όχημα για τη διάρθρωση των δικτύων επαγγελματιών και θεσμικών επενδυτών τους.
Επιπλέον πληροφορίες
Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το Guernsey και τις επενδυτικές δομές για την Αφρική (ή μάλιστα οπουδήποτε αλλού στον κόσμο) και πώς μπορεί να βοηθήσει η Dixcart, επικοινωνήστε με τον Steven de Jersey στο γραφείο του Dixcart Guernsey στη διεύθυνση tips.guernsey@dixcart.com και επισκεφθείτε την ιστοσελίδα μας www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Πλήρης Εμπιστευτική Άδεια που χορηγήθηκε από την Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών Guernsey. Καταχωρημένος αριθμός εταιρείας Guernsey: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Άδεια πλήρους προστασίας επενδυτών που χορηγείται από την Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Guernsey. Εγγεγραμμένος αριθμός εταιρείας Guernsey: 68952.
