ประเภท: กองทุน

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับมอลตา

• มอลตากลายเป็นรัฐสมาชิกของสหภาพยุโรปในเดือนพฤษภาคม 2004 และเข้าร่วมยูโรโซนในปี 2008
• ภาษาอังกฤษเป็นภาษาพูดและเขียนอย่างกว้างขวางในมอลตา และเป็นภาษาหลักสำหรับธุรกิจ

ปัจจัยที่เอื้อต่อความได้เปรียบในการแข่งขันของมอลตา

• สภาพแวดล้อมทางกฎหมายและระเบียบข้อบังคับที่แข็งแกร่งพร้อมกรอบกฎหมายที่สอดคล้องกับคำสั่งของสหภาพยุโรป มอลตารวมเอาทั้งระบบเขตอำนาจศาล ได้แก่ กฎหมายแพ่งและกฎหมายทั่วไป เนื่องจากกฎหมายธุรกิจเป็นไปตามหลักการกฎหมายของอังกฤษ
• มอลตามีการศึกษาระดับสูงโดยผู้สำเร็จการศึกษาเป็นตัวแทนของสาขาวิชาต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับบริการทางการเงิน มีการฝึกอบรมเฉพาะด้านบริการทางการเงินในระดับการศึกษาหลังมัธยมศึกษาและระดับอุดมศึกษาต่างๆ วิชาชีพบัญชีเป็นที่ยอมรับบนเกาะ นักบัญชีเป็นผู้สำเร็จการศึกษาระดับมหาวิทยาลัยหรือมีคุณวุฒิการบัญชีที่ผ่านการรับรอง (ACA/ ACCA)
• หน่วยงานกำกับดูแลเชิงรุกที่เข้าถึงได้ง่ายมากและมีใจในธุรกิจ
• พื้นที่สำนักงานให้เช่าคุณภาพสูงที่เพิ่มจำนวนขึ้นเรื่อยๆ ในราคาที่ถูกกว่าในยุโรปตะวันตก
• การพัฒนาของมอลตาให้เป็นศูนย์กลางทางการเงินระหว่างประเทศนั้นสะท้อนให้เห็นในบริการทางการเงินต่างๆ ที่มีอยู่ การเสริมฟังก์ชั่นการค้าปลีกแบบดั้งเดิมนั้นธนาคารต่างเสนอให้มากขึ้น เอกชนและวาณิชธนกิจ, การเงินโครงการ, สินเชื่อรวม, คลัง, การดูแลและบริการรับฝาก มอลตายังเป็นที่ตั้งของสถาบันหลายแห่งที่เชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการค้า เช่น การเงินเพื่อการค้าที่มีโครงสร้าง และแฟคตอริ่ง
• เวลามาตรฐานของมอลตาเร็วกว่าเวลามาตรฐานกรีนิช (GMT) หนึ่งชั่วโมงและเร็วกว่าเวลามาตรฐานตะวันออกของสหรัฐอเมริกา (EST) หกชั่วโมง ธุรกิจระหว่างประเทศจึงสามารถจัดการได้อย่างราบรื่น
• มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ ซึ่งรับรองโดยสหภาพยุโรป ได้รับการปฏิบัติตามกฎหมายของบริษัทและมีผลบังคับใช้มาตั้งแต่ปี 1997 ดังนั้นจึงไม่มีข้อกำหนด GAAP ในท้องถิ่นที่ต้องจัดการ
• ระบบภาษีที่มีการแข่งขันสูง สำหรับชาวต่างชาติ และเครือข่ายสนธิสัญญาการเก็บภาษีซ้อนที่ขยายวงกว้างและกำลังเติบโต
• ไม่มีข้อจำกัดในการออกใบอนุญาตทำงานสำหรับผู้ที่ไม่ใช่พลเมืองของสหภาพยุโรป

กองทุนป้องกันความเสี่ยงมอลตา: กองทุนนักลงทุนมืออาชีพ (PIF)

กฎหมายของมอลตาไม่ได้หมายถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยตรง อย่างไรก็ตาม กองทุนป้องกันความเสี่ยงของมอลตาได้รับอนุญาตเป็นกองทุนนักลงทุนมืออาชีพ (PIFs) ซึ่งเป็นโครงการลงทุนแบบกลุ่ม กองทุนป้องกันความเสี่ยงในมอลตามักจะจัดตั้งขึ้นเป็นบริษัทการลงทุนแบบเปิดหรือปิด (SICAV หรือ INVCO)

ระบอบการปกครองของกองทุนนักลงทุนมืออาชีพของมอลตา (PIF) ประกอบด้วยสามประเภท: (ก) กองทุนที่ได้รับการส่งเสริมให้เป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ (ข) ผู้ที่ได้รับการส่งเสริมให้เป็นนักลงทุนพิเศษ และ (ค) ผู้ที่ได้รับการส่งเสริมให้เป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์

ต้องเป็นไปตามเงื่อนไขบางประการจึงจะมีคุณสมบัติตามหนึ่งในสามหมวดหมู่นี้ จึงสามารถลงทุนใน PIF ได้ PIF คือแผนการลงทุนแบบรวมที่ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนมืออาชีพและนักลงทุนที่มีมูลค่าสุทธิสูง โดยมีความเชี่ยวชาญและความรู้ในระดับหนึ่งในตำแหน่งที่เกี่ยวข้อง

คำจำกัดความของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ

“นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ” คือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้:

1. ลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ยูโรหรือเทียบเท่าในสกุลเงินใน PIF การลงทุนนี้ไม่สามารถลดลงต่ำกว่าจำนวนขั้นต่ำนี้ได้ตลอดเวลาโดยการไถ่ถอนบางส่วน และ
2. ประกาศเป็นลายลักษณ์อักษรถึงผู้จัดการกองทุนและ PIF ที่กล่าวว่านักลงทุนรับทราบและยอมรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่เสนอ และ
3. ตอบสนองอย่างน้อยข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้:

• นิติบุคคลที่มีสินทรัพย์สุทธิเกิน 750,000 ยูโร หรือบางส่วนของกลุ่มที่มีสินทรัพย์สุทธิเกิน 750,000 ยูโร หรือเทียบเท่าในสกุลเงินแต่ละกรณี or
• คณะบุคคลหรือสมาคมที่ไม่มีหน่วยงานซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิเกิน 750,000 ยูโรหรือเทียบเท่าในสกุลเงิน or
• ทรัสต์ที่มูลค่าสุทธิของทรัพย์สินของทรัสต์มากกว่า 750,000 ยูโรหรือเทียบเท่าในสกุลเงิน or
• บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิหรือมูลค่ารวมสุทธิร่วมกับคู่สมรสเกิน 750,000 ยูโรหรือเทียบเท่าในสกุลเงิน or
• พนักงานอาวุโสหรือผู้อำนวยการผู้ให้บริการให้กับ PIF

มอลตา PIF ใช้สำหรับอะไรและมีประโยชน์อย่างไร?

PIF มักใช้สำหรับโครงสร้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงตั้งแต่หลักทรัพย์ที่โอนได้ ไพรเวทอิควิตี้ อสังหาริมทรัพย์ และโครงสร้างพื้นฐาน พวกเขายังมักใช้โดยกองทุนที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล

PIF มีประโยชน์มากมาย ได้แก่:

• PIF มีไว้สำหรับนักลงทุนมืออาชีพหรือนักลงทุนที่มีมูลค่าสูง ดังนั้นจึงไม่มีข้อจำกัดที่มักกำหนดไว้สำหรับกองทุนรายย่อย
• ไม่มีข้อจำกัดในการลงทุนหรือเลเวอเรจ และสามารถตั้งค่า PIF เพื่อถือสินทรัพย์เพียงรายการเดียว
• ไม่มีข้อกำหนดในการแต่งตั้งผู้รับฝากทรัพย์สิน
• มีตัวเลือกการให้สิทธิ์ใช้งานแบบรวดเร็วพร้อมการอนุมัติภายใน 2-3 เดือน
• สามารถบริหารจัดการเองได้
• อาจแต่งตั้งผู้ดูแลระบบ ผู้จัดการ หรือผู้ให้บริการในเขตอำนาจศาลใดๆ ที่เป็นที่ยอมรับ สมาชิกของ EU, EEA และ OECD
• สามารถใช้ในการตั้งค่ากองทุนสกุลเงินเสมือน

นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ในการย้ายกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีอยู่จากเขตอำนาจศาลอื่นไปยังมอลตา ด้วยวิธีนี้ ความต่อเนื่องของกองทุน การลงทุน และข้อตกลงตามสัญญาจะดำเนินต่อไป

กองทุนรวมเพื่อการลงทุนทางเลือกของมอลตา (AIF)

AIFs คือกองทุนรวมที่ลงทุนซึ่งระดมทุนจากนักลงทุนและมีกลยุทธ์การลงทุนที่กำหนดไว้ พวกเขาไม่ต้องการการอนุญาตภายใต้การดำเนินการเพื่อการลงทุนโดยรวมในหลักทรัพย์ที่โอนได้ (UCITS)  

การเปลี่ยนแปลงล่าสุดของ Directive Investment Fund Directive (AIFMD) ผ่านการแก้ไขกฎหมาย Investment Services Act และ Investment Services Rules และการออกกฎหมายในเครือได้สร้างกรอบการทำงานสำหรับการจัดการและการตลาดของกองทุนที่ไม่ใช่ UCITS ในมอลตา

ขอบเขตของ AIFMD นั้นกว้างและครอบคลุมถึงการจัดการ การบริหาร และการตลาดของ AIF อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่ครอบคลุมการอนุญาต เงื่อนไขการดำเนินงาน และภาระผูกพันด้านความโปร่งใสของ AIFM และการจัดการและการตลาดของ AIF ให้กับนักลงทุนมืออาชีพทั่วทั้งสหภาพยุโรปบนพื้นฐานข้ามพรมแดน กองทุนประเภทนี้ ได้แก่ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนไพรเวทอิควิตี้ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ และกองทุนร่วมลงทุน

กรอบงาน AIFMD ให้ระบบการปกครองแบบเบาหรือแบบขั้นต่ำสำหรับ AIFM ขนาดเล็ก AIFM ขั้นต่ำคือผู้จัดการที่จัดการพอร์ตโฟลิโอของ AIF โดยทางตรงหรือทางอ้อมซึ่งมีทรัพย์สินภายใต้การจัดการรวมกันไม่เกินจำนวนดังต่อไปนี้:

1) 100 ล้านยูโร; or

2) 500 ล้านยูโรสำหรับ AIFM ที่จัดการ AIF ที่ไม่มีเลเวอเรจเท่านั้น โดยไม่มีสิทธิ์แลกใช้ภายในห้าปีนับจากการลงทุนเริ่มแรกใน AIF แต่ละรายการ

AIFM ขั้นต่ำไม่สามารถใช้สิทธิ์หนังสือเดินทางของสหภาพยุโรปที่เกิดจากระบอบ AIFMD

อย่างไรก็ตาม AIFM ใด ๆ ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารต่ำกว่าเกณฑ์ข้างต้น อาจยังคงเลือกใช้กรอบ AIFMD สิ่งนี้จะทำให้อยู่ภายใต้ภาระผูกพันทั้งหมดที่ใช้กับ AIFM แบบเต็มขอบเขตและเปิดใช้งานเพื่อใช้สิทธิ์ในการพาสปอร์ตของสหภาพยุโรปที่ได้รับจาก AIFMD

ข้อมูลเพิ่มเติม

หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ PIF และ AIF ในมอลตา โปรดพูดคุยกับ โจนาธาน วาสซัลโล: คำแนะนำมอลตา@dixcart.comที่สำนักงาน Dixcart ในมอลตาหรือติดต่อ Dixcart ตามปกติของคุณ

หัวข้อที่เกี่ยวข้องมาก

'Environmental Social and Governance Investing' เป็นหัวข้อปาฐกถาพิเศษที่งาน Guernsey Fund Forum พฤษภาคม 2022 (Darshini David นักเขียน นักเศรษฐศาสตร์ และผู้ประกาศ) และการประชุม MSI Global Alliance (Sofia Santos, Lisbon School of Economics and Management) ซึ่ง ยังเกิดขึ้นพฤษภาคม 2022.

เหตุผลที่ ESG กลายเป็นกระแสหลักเพราะเป็นธุรกิจและมีความสำคัญทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนที่รอบรู้ด้านการเงิน ผู้จัดการการลงทุน ที่ปรึกษาการลงทุน สำนักงานครอบครัว ไพรเวทอิควิตี้ และสาธารณชนได้รับประโยชน์ทางการเงินจากการลงมติทางการเงินในบริษัทต่างๆ ที่กำลังมองหาสถานภาพที่เป็นอยู่ทั่วโลกให้ดีขึ้น

ผลกระทบของแนวโน้มการลงทุนนี้

เราเห็นกิจกรรมสองด้านที่ขับเคลื่อนโดยแนวโน้มการลงทุนเหล่านี้

1. ลูกค้าที่รับตำแหน่ง ESG ภายในพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการ ในบริษัทและกองทุนที่มีข้อมูลรับรอง ESG ซึ่งลูกค้าเหล่านั้นมีความสัมพันธ์เฉพาะสำหรับ
2. ลูกค้าสร้างโครงสร้างตามความต้องการเพื่อสร้างกลยุทธ์ ESG ที่ปรับให้เหมาะสม ซึ่งครอบคลุมพื้นที่เฉพาะเจาะจงมากของ ESG / ส่งผลกระทบต่อความสนใจในการลงทุน

แนวโน้มแรกโดยทั่วไปได้รับการตอบรับเป็นอย่างดี โดยผู้เชี่ยวชาญ ESG ภายในและผู้จัดการการลงทุนบุคคลที่สามจะให้คำแนะนำการลงทุนด้านทุนและกองทุน

Second Trend และ Guernsey PIFs

แนวโน้มที่สองมีความน่าสนใจมากกว่าและมักเกี่ยวข้องกับการจัดตั้งโครงสร้างวัตถุประสงค์พิเศษ ซึ่งสามารถเป็นกองทุนที่จดทะเบียนและอยู่ภายใต้การควบคุม สำหรับนักลงทุนจำนวนน้อย (โดยทั่วไปน้อยกว่า 50 ราย) กองทุน Guernsey Private Investment Fund (PIF) เหมาะอย่างยิ่งกับกองทุนกลยุทธ์ ESG ใหม่ที่สร้างขึ้นตามสั่ง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราเห็นนักลงทุนในสำนักงานครอบครัวและไพรเวทอิควิตี้ที่มีความสนใจด้านการลงทุน ESG เฉพาะเจาะจงและเฉพาะกลุ่ม ซึ่งไม่ได้รับการสนับสนุนจากกองทุน ESG กระแสหลัก

การรับรองกองทุน Guernsey Green Fund

Guernsey ESG PIF สามารถสมัครขอการรับรอง Guernsey Green Fund ได้

วัตถุประสงค์ของกองทุน Guernsey Green Fund คือการจัดหาแพลตฟอร์มที่สามารถลงทุนในโครงการริเริ่มที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมต่างๆ ได้ สิ่งนี้ช่วยเพิ่มการเข้าถึงนักลงทุนในการเข้าถึงพื้นที่การลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม โดยการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่เชื่อถือได้และโปร่งใส ซึ่งเอื้อต่อวัตถุประสงค์ที่ตกลงกันในระดับสากลในการลดความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมและการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

นักลงทุนในกองทุน Guernsey Green Fund สามารถพึ่งพาการกำหนด Green Fund โดยปฏิบัติตามกฎของ Guernsey Green Fund เพื่อนำเสนอโครงการที่ตรงตามเกณฑ์คุณสมบัติที่เข้มงวดของการลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้เกิดผลลัพธ์ที่เป็นบวกต่อโลก สิ่งแวดล้อม.

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน ESG ผ่านโครงสร้างตามความต้องการ Guernsey Private Investment Funds และการรับรอง Guernsey Green Fund โปรดติดต่อ: สตีฟ เดอ เจอร์ซีย์ในสำนักงาน Dixcart ในเกิร์นซีย์: คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com.

Dixcart ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุน (Bailiwick of Guernsey) ปี 1987 เพื่อให้บริการการบริหาร PIF และถือใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจเต็มรูปแบบจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey

ความโปร่งใสระดับโลก

การประเมินแบบรายประเทศอย่างต่อเนื่องและการพิจารณามาตรฐานความโปร่งใสและกฎระเบียบทางการเงินทั่วโลกโดย OECD และ FATF ได้นำมาซึ่งการปรับปรุงที่น่ายินดีในมาตรฐานระดับโลก แต่ในขณะเดียวกัน ได้เน้นย้ำถึงข้อบกพร่องในบางพื้นที่

สิ่งนี้สามารถสร้างปัญหาการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับการจัดการที่มีอยู่และข้อกังวลของนักลงทุนสำหรับโครงสร้างที่ดำเนินการจากเขตอำนาจศาลบางแห่ง ดังนั้นจึงมีความจำเป็นต้องย้ายกิจกรรมทางการเงินไปยังเขตอำนาจศาลที่สอดคล้องและมีเสถียรภาพมากขึ้น

Guernsey's Corporate Solution for Investment Funds

เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2020 Guernsey Financial Services Commission (GFSC) ได้เปิดตัวระบบการออกใบอนุญาตแบบรวดเร็วสำหรับผู้จัดการการลงทุนของกองทุนในต่างประเทศ (ที่ไม่ใช่ของ Guernsey)

โซลูชันที่รวดเร็วช่วยให้บริษัทจัดการกองทุนในต่างประเทศสามารถโยกย้ายไปยังเกิร์นซีย์ และรับใบอนุญาตประกอบธุรกิจการลงทุนที่จำเป็นในเวลาเพียง 10 วันทำการ อีกทางเลือกหนึ่งคือ บริษัทจัดการ Guernsey ที่จัดตั้งขึ้นใหม่สามารถจัดตั้งและออกใบอนุญาตได้ภายใน 10 วันทำการภายใต้ระบอบเดียวกัน

โซลูชันช่องทางด่วนได้รับการพัฒนาขึ้นเพื่อตอบสนองต่อคำถามจำนวนมากจากผู้จัดการกองทุนต่างประเทศ ที่ต้องการจัดตั้งกองทุนในเกิร์นซีย์ ไม่ว่าจะผ่านการโยกย้ายของผู้จัดการกองทุนในต่างประเทศที่มีอยู่หรือการจัดตั้งกองทุนใหม่ที่ต้องการผู้จัดการกองทุนของเกิร์นซีย์

ทำไมต้องเกิร์นซีย์?

• ชื่อเสียง - ผู้จัดการกองทุนสนใจ Guernsey เนื่องจากมีโครงสร้างพื้นฐานด้านกฎหมาย ด้านเทคนิค และการบริการที่เป็นมืออาชีพ พร้อมด้วยทนายความที่มีคุณภาพ บริษัทบริหารกองทุน และกรรมการในท้องถิ่นที่มีให้เลือกมากมาย นอกจากนี้ เกิร์นซีย์ยังอยู่ในสหภาพยุโรป และเป็น FATF และ OECD "ขึ้นบัญชีขาว" เพื่อความโปร่งใสด้านภาษีและมาตรฐานภาษีที่เป็นธรรม

• การปฏิบัติตามมาตรฐานสากล - เกิร์นซีย์ได้ออกกฎหมายเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับเนื้อหาทางเศรษฐกิจ กฎหมายฉบับนี้กำหนดให้ผู้จัดการกองทุนต้องดำเนินกิจกรรมหลักในการสร้างรายได้ในเขตอำนาจศาลของถิ่นที่อยู่ภาษี โครงสร้างพื้นฐานด้านบริการทางการเงินและกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่แล้วของเกิร์นซีย์ หมายความว่าผู้จัดการกองทุนที่จัดตั้งขึ้นบนเกาะนี้สามารถตอบสนองข้อกำหนดด้านเศรษฐกิจได้ กฎระเบียบที่เข้มงวดแต่สมดุลของเกิร์นซีย์สำหรับผู้จัดการกองทุน ตลอดจนสายเลือดและชื่อเสียงที่มีมายาวนานในฐานะเขตอำนาจศาลชั้นนำระดับโลกในด้านไพรเวทอิควิตี้ก็เป็นปัจจัยสำคัญต่อความนิยมของเกิร์นซีย์

• ประสบการณ์ - ผู้บริหารกองทุนและผู้ตรวจสอบบัญชีในเกิร์นซีย์มีประสบการณ์มากมายในการทำงานกับกองทุนนอกเกิร์นซีย์ในต่างประเทศ โครงการที่ไม่ใช่เกิร์นซีย์ซึ่งดำเนินการด้านการจัดการ การบริหาร หรือการดูแลบางส่วนในเกิร์นซีย์ แสดงถึงมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 37.7 พันล้านปอนด์ ณ สิ้นปี 2020 และเป็นพื้นที่การเติบโต

• โซลูชันช่องทางด่วนอื่นๆ - ตัวเลือกช่องทางด่วนสำหรับผู้จัดการกองทุนต่างประเทศนั้นเพิ่มเติมจากกระบวนการออกใบอนุญาตช่องทางด่วนที่มีอยู่สำหรับผู้จัดการกองทุนเกิร์นซีย์ (เช่น 10 วันทำการ) นอกจากนี้ยังมีตัวเลือกช่องทางด่วนสำหรับการลงทะเบียนกองทุนเกิร์นซีย์ภายใน 3 วันทำการสำหรับกองทุนที่ลงทะเบียน และ 1 วันทำการสำหรับกองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชน (PIF) และผู้จัดการ PIF

ผู้บริหารกองทุน Dixcart (เกิร์นซีย์) จำกัด ทำงานอย่างใกล้ชิดกับที่ปรึกษากฎหมายของเกิร์นซีย์ เพื่ออำนวยความสะดวกในการโยกย้ายถิ่นฐานและให้บริการสนับสนุนและการบริหารงานอย่างต่อเนื่องคุณภาพสูงเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ เนื้อหาทางเศรษฐกิจ และแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการติดตามเงินอย่างรวดเร็วไปยังเกิร์นซีย์ โปรดติดต่อ สตีเวน เดอ เจอร์ซีย์ ที่สำนักงาน Dixcart ในเกิร์นซีย์: คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com

เพื่อเป็นความช่วยเหลือเพิ่มเติมในหมายเหตุของเราเกี่ยวกับการแนะนำเส้นทางกองทุนเพื่อการลงทุนส่วนตัว (PIF) ใหม่ XNUMX เส้นทางในเกิร์นซีย์ (นักลงทุนรายบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมและความสัมพันธ์ในครอบครัว)

คู่มือฉบับย่อเกี่ยวกับกฎกองทุนเพื่อการลงทุนส่วนตัว (PIF) ใหม่ของเกิร์นซีย์ (dixcart.com)

กองทุนนักลงทุนเอกชน 'ที่มีคุณสมบัติ' (PIF) Guernsey Private Investment (dixcart.com)

มีการให้ข้อมูลสรุปเกี่ยวกับเส้นทางสามเส้นทางในการจัดตั้ง PIF ด้านล่าง และเพื่อความสมบูรณ์ ข้อมูลเดียวกันสำหรับกองทุนที่จดทะเบียนและกองทุนที่ได้รับอนุญาต

* ประเภทนิติบุคคลที่ยืดหยุ่นได้ เช่น บริษัทจำกัด ห้างหุ้นส่วนจำกัด บริษัท Protected Cell Company บริษัท Incorporated Cell เป็นต้น

** ไม่มีคำจำกัดความที่ชัดเจนของ 'ความสัมพันธ์ในครอบครัว' ซึ่งอาจช่วยให้มีความสัมพันธ์ในครอบครัวสมัยใหม่และพลวัตของครอบครัวที่หลากหลาย

ข้อมูลเพิ่มเติม:

จดทะเบียน vs ได้รับอนุญาต – ในรูปแบบการลงทุนร่วมที่ลงทะเบียน เป็นความรับผิดชอบของผู้จัดการที่ได้รับมอบหมาย (ผู้ดูแลระบบ) ในการให้การรับประกันแก่ GFSC ว่ามีการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่เหมาะสม ในทางกลับกัน แผนการลงทุนร่วมที่ได้รับอนุญาตนั้นอยู่ภายใต้ขั้นตอนการสมัครสามขั้นตอนกับ GFSC ซึ่งการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะนี้เกิดขึ้น

ประเภทกองทุนที่ได้รับอนุญาต:

Class A – โครงการปลายเปิดที่สอดคล้องกับกฎโครงการการลงทุนร่วมของ GFSCs และเหมาะสมสำหรับการขายต่อสาธารณะในสหราชอาณาจักร

Class B – GFSC วางแผนเส้นทางนี้เพื่อให้มีความยืดหยุ่นโดยอนุญาตให้ GFSC แสดงวิจารณญาณหรือดุลยพินิจ เนื่องจากรูปแบบบางอย่างมีตั้งแต่กองทุนรายย่อยที่มุ่งเป้าไปที่ประชาชนทั่วไปผ่านกองทุนสถาบัน ไปจนถึงกองทุนส่วนบุคคลที่จัดตั้งขึ้นเพื่อเป็นแนวทางในการลงทุนโดยสถาบันเดียวเท่านั้น และวัตถุประสงค์ในการลงทุนและโปรไฟล์ความเสี่ยงก็กว้างเช่นเดียวกัน ดังนั้น กฎเกณฑ์นี้จึงไม่รวมข้อจำกัดการลงทุน การกู้ยืม และการป้องกันความเสี่ยงเฉพาะ นอกจากนี้ยังช่วยให้มีความเป็นไปได้ของผลิตภัณฑ์ใหม่โดยไม่ต้องแก้ไขข้อบังคับของคณะกรรมาธิการ แผนคลาส B มักมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนสถาบัน

คลาส Q – โครงการนี้ได้รับการออกแบบให้มีความเฉพาะเจาะจงและมุ่งเป้าไปที่กองทุนนักลงทุนมืออาชีพที่ส่งเสริมนวัตกรรม ดังนั้น การปฏิบัติตามแผนนี้จึงเน้นที่การเปิดเผยความเสี่ยงที่มีอยู่ในตัวรถมากกว่าเมื่อเทียบกับประเภทอื่นๆ 

Dixcart ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุน (Bailiwick of Guernsey) ปี 1987 เพื่อให้บริการการบริหาร PIF และถือใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจเต็มรูปแบบจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนรวมที่ลงทุนภาคเอกชน โปรดติดต่อ สตีฟ เดอ เจอร์ซีย์ at คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com

พื้นหลัง

ชุดของ คำสั่งของสหภาพยุโรป ดำเนินการในเดือนกรกฎาคม 2011 อนุญาต แผนการลงทุนร่วม เพื่อดำเนินการอย่างเสรีทั่วทั้งสหภาพยุโรป โดยอาศัยการอนุญาตเพียงครั้งเดียวจาก one ประเทศสมาชิก.

ลักษณะของกองทุนที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ได้แก่ :

• กรอบการทำงานสำหรับการควบรวมกิจการข้ามพรมแดนระหว่างกองทุนทุกประเภทที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ได้รับอนุญาตและยอมรับโดยแต่ละประเทศสมาชิก
• ข้ามพรมแดน ตัวป้อนหลัก โครงสร้าง
• หนังสือเดินทางของบริษัทจัดการ ซึ่งอนุญาตให้กองทุนที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ซึ่งจัดตั้งขึ้นในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปแห่งหนึ่ง ได้รับการจัดการโดยบริษัทจัดการในประเทศสมาชิกอื่น

บริการกองทุน Dixcart Malta

จากสำนักงาน Dixcart ในมอลตา เรามีบริการที่ครอบคลุมรวมถึง การรายงานการบัญชีและผู้ถือหุ้น บริการเลขานุการองค์กร การบริหารกองทุน บริการผู้ถือหุ้นและการประเมินมูลค่า

Dixcart Group ยังให้บริการบริหารกองทุนใน: Guernsey, Isle of Man และ Portugal

ประเภทกองทุนรวมที่ลงทุนและทำไมต้องมอลตา?

นับตั้งแต่มอลตาเข้าร่วมสหภาพยุโรป ในปี 2004 ประเทศได้ออกกฎหมายใหม่และแนะนำระบบกองทุนเพิ่มเติม มอลตาเป็นสถานที่ที่น่าสนใจในการจัดตั้งกองทุนนับตั้งแต่นั้นมา

เป็นเขตอำนาจศาลที่มีชื่อเสียงและคุ้มค่า และยังมีกองทุนหลายประเภทให้เลือก ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนที่ต้องการ สิ่งนี้ให้ความยืดหยุ่นและความสามารถในการปรับให้เข้ากับสถานการณ์ที่แตกต่างกัน

ปัจจุบัน กองทุนทั้งหมดในมอลตาอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Malta Financial Services Authority (MFSA) ระเบียบแบ่งออกเป็นสี่ประเภท:

• กองทุนนักลงทุนมืออาชีพ (PIF)
• กองทุนรวมผู้ลงทุนทางเลือก (AIF)
• แจ้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพทางเลือก (NAIF)
• การดำเนินการเพื่อการลงทุนโดยรวมในหลักทรัพย์ที่สามารถโอนย้ายได้ (UCITS)

กองทุนนักลงทุนมืออาชีพ (PIF)

PIF เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในมอลตา นักลงทุนมักใช้กองทุนประเภทนี้เพื่อให้ได้กลยุทธ์ที่เชื่อมโยงกับนวัตกรรม เช่น การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากคุณสมบัติหลักของกองทุนคือความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพ

PIFs เรียกว่าแผนการลงทุนแบบรวมกลุ่มที่ออกแบบมาเพื่อกำหนดเป้าหมายนักลงทุนมืออาชีพและบุคคลที่มีรายได้สุทธิสูง เนื่องจากการลงทุนที่ต่ำกว่า เกณฑ์สินทรัพย์และประสบการณ์ที่จำเป็น เมื่อเทียบกับกองทุนประเภทอื่น

ในการสร้าง PIF นักลงทุนจะต้องเป็นนักลงทุนที่ผ่านการรับรองและต้องลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ยูโร กองทุนอาจสร้างได้ด้วยการจัดตั้งกองทุนร่มซึ่งรวมถึงกองทุนย่อยอื่น ๆ ที่อยู่ภายใน จำนวนเงินที่ลงทุนสามารถกำหนดได้ต่อโครงการ แทนที่จะเป็นต่อกองทุน วิธีนี้มักถูกมองว่าเป็นตัวเลือกที่ง่ายกว่าสำหรับนักลงทุน เมื่อสร้าง PIF

ผู้ลงทุนต้องลงนามในเอกสารแสดงความตระหนักและยอมรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

นักลงทุนที่ผ่านการรับรองจะต้อง; นิติบุคคลหรือองค์กรที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม คณะบุคคลหรือสมาคมที่ไม่ได้เป็นหน่วยงาน ทรัสต์ หรือบุคคลที่มีทรัพย์สินมากกว่า 750,000 ยูโร

โครงการ PIF ของมอลตาสามารถเกิดขึ้นได้จากยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• บริษัทการลงทุนที่มีทุนถาวร (INVCO)
• ห้างหุ้นส่วนจำกัด
• หน่วยลงทุน/กองทุนรวมสัญญาทั่วไป
• บริษัท เซลล์อินคอร์ปอเรชั่น

กองทุนรวมผู้ลงทุนทางเลือก (AIF)

AIF เป็นกองทุนรวมเพื่อการลงทุนทั่วยุโรปสำหรับบุคคลที่มีความชำนาญและเป็นมืออาชีพ นอกจากนี้ยังสามารถสร้างเป็นกองทุนรวมที่หุ้นอาจแบ่งออกเป็นประเภทต่าง ๆ ของหุ้น ในลักษณะการสร้างกองทุนย่อยของ AIF

เรียกว่า 'ส่วนรวม' เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากสามารถมีส่วนร่วมได้ และผลประโยชน์ใดๆ จะถูกกระจายไปยังผู้ลงทุนกองทุนตามนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้ (เพื่อไม่ให้สับสนกับ UCITS ที่มีข้อกำหนดที่เข้มงวดกว่า) มันถูกเรียกว่า 'Pan-European' เนื่องจาก AIF มีหนังสือเดินทางของสหภาพยุโรป ดังนั้นนักลงทุนในสหภาพยุโรปจึงสามารถเข้าร่วมกองทุนได้

เมื่อพูดถึงนักลงทุน สิ่งเหล่านี้อาจเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหรือลูกค้ามืออาชีพ

'นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ' ต้องลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ยูโร ประกาศในเอกสารต่อ AIF ว่าเขา/เธอทราบและยอมรับความเสี่ยงที่เขา/เธอกำลังจะรับ และสุดท้าย ผู้ลงทุนจะต้องเป็น นิติบุคคลหรือองค์กรที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม คณะบุคคลหรือสมาคมที่จัดตั้งขึ้น ทรัสต์ หรือบุคคลที่มีทรัพย์สินมากกว่า 750,000 ยูโร

นักลงทุนที่เป็น 'ลูกค้ามืออาชีพ' จะต้องมีประสบการณ์ ความรู้ และทักษะในการตัดสินใจลงทุนของตนเองและเพื่อประเมินความเสี่ยง นักลงทุนประเภทนี้โดยทั่วไป หน่วยงานที่จำเป็น/ได้รับอนุญาต/ควบคุมให้ดำเนินการในตลาดการเงิน หน่วยงานอื่นๆ เช่น รัฐบาลระดับชาติและระดับภูมิภาค หน่วยงานสาธารณะที่จัดการหนี้สาธารณะ ธนาคารกลาง สถาบันระหว่างประเทศและระดับนานาชาติ และนักลงทุนสถาบันอื่นๆ ที่มีกิจกรรมหลักในการลงทุนในการเงิน เครื่องมือ นอกจากนี้ ลูกค้าที่ไม่ตรงตามข้อกำหนดข้างต้น อาจขอเป็นลูกค้ามืออาชีพ

โครงการ AIF ของมอลตาสามารถเกิดขึ้นได้จากยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• บริษัทการลงทุนที่มีทุนถาวร (INVCO)
• ห้างหุ้นส่วนจำกัด
• หน่วยลงทุน/กองทุนรวมสัญญาทั่วไป
• บริษัท เซลล์อินคอร์ปอเรชั่น

กองทุนรวมผู้ลงทุนทางเลือกที่ได้รับแจ้ง (NAIF)

NAIF เป็นผลิตภัณฑ์มอลตาที่นักลงทุนใช้เมื่อต้องการทำการตลาดกองทุนของตนภายในสหภาพยุโรปอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

ผู้จัดการกองทุนนี้ (Alternative Investment Fund Manager – AIFM) รับผิดชอบทั้งหมดสำหรับ NAIF และภาระผูกพัน หลังจาก 'การแจ้งเตือน' AIF สามารถเข้าถึงตลาดได้ภายในสิบวัน ตราบใดที่เอกสารทั้งหมดที่ MFSA ได้รับนั้นอยู่ในลำดับที่ดี โครงการรักษาความปลอดภัยเป็นตัวอย่างของสิ่งที่ NAIF ใช้สำหรับ

ภายในกองทุนนี้ เช่นเดียวกับใน AIF นักลงทุนสามารถเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติหรือลูกค้ามืออาชีพได้ ทั้งสองสามารถสมัครสำหรับกระบวนการ 'การแจ้งเตือน' โดยมีข้อกำหนดเพียงสองข้อเท่านั้น นักลงทุนแต่ละคนต้องลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ยูโร และพวกเขาต้องประกาศต่อ AIF และ AIFM ในเอกสารว่าพวกเขาตระหนักถึงความเสี่ยงที่พวกเขากำลังจะรับและยอมรับ

คุณสมบัติที่เกี่ยวข้องของ NAIF ได้แก่:

• ขึ้นอยู่กับกระบวนการแจ้งเตือนโดย MFSA มากกว่ากระบวนการใบอนุญาต
• ปลายเปิดหรือปิดก็ได้
• จัดการเองไม่ได้
• ความรับผิดชอบและการกำกับดูแลดำเนินการโดย AIFM
• ไม่สามารถตั้งเป็นกองทุนเงินกู้ได้
• ไม่สามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน (รวมถึงอสังหาริมทรัพย์)

โครงการ NAIF ของมอลตาสามารถเกิดขึ้นได้จากยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• บริษัทการลงทุนที่มีทุนถาวร (INVCO)

• บริษัทเซลล์รวมของ SICAV (SICAV ICC)
• เซลล์ที่จัดตั้งขึ้นของบริษัทเซลล์ที่ได้รับการยอมรับ (RICC)
• กองทุนรวมหน่วยลงทุน/กองทุนตามสัญญาทั่วไป

การดำเนินการเพื่อการลงทุนโดยรวมในหลักทรัพย์ที่สามารถโอนย้ายได้ (UCITS)

กองทุน UCITS เป็นโครงการลงทุนร่วม ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ค้าปลีกที่มีสภาพคล่องและโปร่งใส ซึ่งสามารถวางตลาดและแจกจ่ายได้อย่างอิสระทั่วสหภาพยุโรป พวกเขาถูกควบคุมโดย EU UCITS Directive

มอลตาเสนอทางเลือกที่คุ้มค่าพร้อมความยืดหยุ่น ในขณะที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของสหภาพยุโรปอย่างเต็มที่

UCITS ที่สร้างขึ้นในมอลตาสามารถอยู่ในรูปแบบของโครงสร้างทางกฎหมายที่แตกต่างกันได้หลากหลาย เงินลงทุนหลักเป็นหลักทรัพย์ที่โอนย้ายได้และสินทรัพย์ทางการเงินสภาพคล่องอื่นๆ UCITS ยังสามารถสร้างขึ้นเป็นกองทุนร่ม ซึ่งหุ้นสามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่าง ๆ ของหุ้น ดังนั้นจึงสร้างกองทุนย่อย

นักลงทุนจะต้องเป็น 'ผู้ลงทุนรายย่อย' ซึ่งต้องลงทุนเงินของตนเองด้วยวิธีที่ไม่เป็นมืออาชีพ

โครงการ UCITS ของมอลตาสามารถกำหนดได้โดยยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• ห้างหุ้นส่วนจำกัด
• หน่วยลงทุน
• กองทุนตามสัญญาทั่วไป

สรุป

มอลตามีกองทุนหลากหลายประเภทให้เลือกและควรให้คำแนะนำอย่างมืออาชีพจากบริษัทเช่น Dixcart เพื่อให้แน่ใจว่าประเภทกองทุนที่เลือกนั้นตรงกับสถานการณ์และประเภทของนักลงทุนที่ลงทุนในกองทุนมากที่สุด.

ข้อมูลเพิ่มเติม

หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนในมอลตา โปรดติดต่อ โจนาธาน วาสซัลโล: คำแนะนำ.malta@dixcart.comที่สำนักงาน Dixcart ในมอลตาหรือติดต่อ Dixcart ตามปกติของคุณ

'ESG' และ Green Finance Investing – กองทุน Guernsey Green Fund

สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ('ESG') และการลงทุน Green Finance ได้ก้าวขึ้นมาอยู่ในอันดับต้นๆ ของระเบียบข้อบังคับและระเบียบวาระของนักลงทุน เนื่องจากแรงผลักดันที่แข็งแกร่งในการทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลที่มีส่วนร่วมและกระตือรือร้นมากขึ้นในการเปลี่ยนแปลง ESG ทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป

การเปลี่ยนแปลงนี้กำลังดำเนินการผ่านแนวบริการทางการเงิน

การส่งมอบ กลยุทธ์ และความเชี่ยวชาญ

กลยุทธ์ของสถาบัน สำนักงานครอบครัว และนักลงทุนเอกชนที่มีความซับซ้อนกำลังพัฒนาเพื่อรวมองค์ประกอบที่มากขึ้นของการลงทุน ESG - แต่โอกาสในการลงทุนเหล่านั้นจะได้รับการจัดส่งอย่างไร

สำนักงานการลงทุนของภาคเอกชนและสถาบันและสำนักงานครอบครัวยังคงสร้างทีมที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเพื่อเป็นแนวทางในกลยุทธ์ ESG ของพวกเขา และเพื่อนำเสนอกลยุทธ์และความเชี่ยวชาญเหล่านี้แก่นักลงทุนในวงกว้างขึ้น ผ่านโครงสร้างกองทุนใหม่และที่มีอยู่

สำหรับกลุ่มนักลงทุนใหม่ ไม่ว่าจะเป็นสถาบัน สำนักงานครอบครัว หรืออื่นๆ ที่ต้องการควบคุมโดยตรงและส่งมอบกลยุทธ์ ESG ของตนเอง โครงสร้างกองทุนถือเป็นบรรทัดฐานที่ยอมรับกันทั่วโลกสำหรับการส่งมอบ

ความน่าเชื่อถือของกองทุน Guernsey Green

ในปี 2018 Guernsey Financial Services ('GFSC') ได้เผยแพร่กฎของ Guernsey Green Fund ซึ่งเป็นการสร้างผลิตภัณฑ์กองทุนเพื่อการลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมที่มีการควบคุมเป็นแห่งแรกของโลก

วัตถุประสงค์ของกองทุน Guernsey Green Fund คือการจัดเตรียมแพลตฟอร์มสำหรับการลงทุนในโครงการริเริ่มที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมต่างๆ

กองทุน Guernsey Green Fund ช่วยเพิ่มโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงพื้นที่การลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม โดยการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่เชื่อถือได้และโปร่งใส ซึ่งมีส่วนสนับสนุนวัตถุประสงค์ที่ตกลงกันในระดับสากลในการบรรเทาความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมและการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

นักลงทุนในกองทุน Guernsey Green Fund สามารถพึ่งพาชื่อกองทุน Guernsey Green Fund ได้ โดยปฏิบัติตามกฎของกองทุน Guernsey Green Fund เพื่อแสดงโครงการที่ตรงตามเกณฑ์คุณสมบัติที่เข้มงวดสำหรับการลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม และมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อ สิ่งแวดล้อมของดาวเคราะห์

มอบกองทุน Guernsey Green Fund

กองทุนเกิร์นซีย์ทุกประเภทสามารถแจ้งความตั้งใจที่จะกำหนดให้เป็นกองทุนเกิร์นซีย์กรีน ไม่ว่าจะจดทะเบียนหรือได้รับอนุญาต ปลายเปิด หรือปลายปิด โดยต้องเป็นไปตามเกณฑ์คุณสมบัติ

GFSC จะกำหนด Guernsey Green Funds บนเว็บไซต์และอนุญาตให้ใช้โลโก้ Guernsey Green Fund กับสื่อการตลาดและข้อมูลต่างๆ (ตามหลักเกณฑ์การใช้โลโก้ของ GFSC) กองทุนที่เหมาะสมจึงสามารถแสดงการกำหนดกองทุน Guernsey Green Fund และการปฏิบัติตามกฎของ Guernsey Green Fund ได้อย่างชัดเจน

ขณะนี้ GFSC อยู่ในขั้นตอนการลงทะเบียนโลโก้ Guernsey Green Fund เป็นเครื่องหมายการค้ากับเว็บไซต์สำนักงานทรัพย์สินทางปัญญาของ Guernsey

บริการกองทุน Dixcart ในเกิร์นซี

เราเห็นโครงสร้างกองทุน Guernsey Private Investment Fund ที่สัมผัสเบา ปลายปิด น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับสำนักงานของครอบครัวและผู้จัดการของกลุ่มนักลงทุนเอกชนที่มีความซับซ้อน โดยพยายามควบคุมโดยตรงและส่งมอบกลยุทธ์การลงทุน ESG ตามความต้องการ

เราทำงานโดยตรงกับที่ปรึกษากฎหมายผู้เชี่ยวชาญและผู้จัดการการลงทุนเพื่อส่งมอบ จัดการ และบริหารโครงสร้างกองทุน

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Dixcart Fund Services ในเกิร์นซีย์และจุดเริ่มต้น โปรดติดต่อ สตีฟ เดอ เจอร์ซีย์ในสำนักงาน Dixcart ในเกิร์นซีย์: คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com.

พื้นหลัง

มอลตาเป็นตัวเลือกที่เป็นที่ยอมรับมานานสำหรับผู้จัดการกองทุนที่ต้องการจัดตั้งในเขตอำนาจศาลของสหภาพยุโรปที่มีชื่อเสียงในขณะที่มีความคุ้มค่า

มอลตาเสนอกองทุนประเภทใด?

นับตั้งแต่มอลตาเข้าเป็นสมาชิกสหภาพยุโรปในปี 2004 มอลตาได้รวมระบบกองทุนของสหภาพยุโรปไว้หลายระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง 'กองทุนเพื่อการลงทุนทางเลือก (AIF)' 'การดำเนินการเพื่อการลงทุนโดยรวมในหลักทรัพย์ที่โอนได้ (UCITS)' และ 'กองทุนนักลงทุนมืออาชีพ (PIF)'

ในปี 2016 มอลตายังได้เปิดตัว 'กองทุนทางเลือกที่ได้รับการแจ้งเตือน (NAIF)' ภายในสิบวันทำการหลังจากยื่นเอกสารแจ้งเตือนที่เสร็จสมบูรณ์ Malta Financial Services Authority (MFSA) จะรวม NAIF ไว้ในรายการออนไลน์ของ AIF ที่ได้รับแจ้งว่ามีสถานะดี . กองทุนดังกล่าวยังคงเป็นไปตามข้อกำหนดของสหภาพยุโรปอย่างสมบูรณ์และยังได้รับประโยชน์จากสิทธิในการถือหนังสือเดินทางของสหภาพยุโรปอีกด้วย

แผนการลงทุนโดยรวมของสหภาพยุโรป

ชุดของ คำสั่งของสหภาพยุโรป อนุญาต แผนการลงทุนร่วม เพื่อดำเนินการอย่างเสรีทั่วทั้งสหภาพยุโรป โดยอาศัยการอนุญาตเพียงครั้งเดียวจาก one ประเทศสมาชิก. 

ลักษณะของกองทุนที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ได้แก่ :

• กรอบการทำงานสำหรับการควบรวมกิจการข้ามพรมแดนระหว่างกองทุนทุกประเภทที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ได้รับอนุญาตและยอมรับโดยแต่ละประเทศสมาชิก
• ข้ามพรมแดน ตัวป้อนหลัก โครงสร้าง
• หนังสือเดินทางของบริษัทจัดการ ซึ่งอนุญาตให้กองทุนควบคุมของสหภาพยุโรปที่จัดตั้งขึ้นในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปหนึ่งแห่งได้รับการจัดการโดยบริษัทจัดการในประเทศสมาชิกอื่น

ใบอนุญาตกองทุน Dixcart Malta

สำนักงาน Dixcart ในมอลตาถือใบอนุญาตกองทุนและสามารถให้บริการที่ครอบคลุมรวมถึง; การบริหารกองทุน การรายงานบัญชีและผู้ถือหุ้น บริการเลขานุการบริษัท บริการผู้ถือหุ้นและการประเมินมูลค่า

ประโยชน์ของการจัดตั้งกองทุนในมอลตา

ประโยชน์หลักของการใช้มอลตาเป็นเขตอำนาจศาลในการจัดตั้งกองทุนคือการประหยัดต้นทุน ค่าธรรมเนียมสำหรับการจัดตั้งกองทุนในมอลตาและสำหรับบริการบริหารกองทุนนั้นต่ำกว่าในเขตอำนาจศาลอื่นๆ อย่างมาก 

ข้อได้เปรียบที่นำเสนอโดยมอลตา ได้แก่ : 

• ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปตั้งแต่ปี 2004
• ศูนย์บริการทางการเงินที่มีชื่อเสียงอย่างสูง มอลตาได้รับการจัดอันดับให้เป็นศูนย์กลางทางการเงินสามอันดับแรกในดัชนี Global Financial Centers
• หน่วยงานกำกับดูแลเดียวสำหรับการธนาคาร หลักทรัพย์และการประกันภัย – เข้าถึงได้สูงและแข็งแกร่ง
• ผู้ให้บริการคุณภาพระดับโลกที่มีการควบคุมในทุกพื้นที่
• ผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการรับรอง
• ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการต่ำกว่าเขตอำนาจศาลอื่นๆ ในยุโรป
• ขั้นตอนการตั้งค่าที่ง่ายและรวดเร็ว
• โครงสร้างการลงทุนที่ยืดหยุ่น (ของ SICAV, ทรัสต์, หุ้นส่วน ฯลฯ)
• แรงงานที่พูดได้หลายภาษาและเป็นมืออาชีพ – ประเทศที่พูดภาษาอังกฤษกับผู้เชี่ยวชาญมักจะพูดสี่ภาษา
• รายชื่อกองทุนในตลาดหลักทรัพย์มอลตา
• ความเป็นไปได้ของการสร้างกองทุนร่ม
• มีการออกระเบียบการขอย้ายถิ่นฐานใหม่
• ความเป็นไปได้ของการใช้ผู้จัดการกองทุนต่างประเทศและผู้รับฝากทรัพย์สิน
• โครงสร้างภาษีที่มีการแข่งขันสูงที่สุดภายในสหภาพยุโรป แต่สอดคล้องกับ OECD อย่างเต็มที่
• เครือข่ายที่ยอดเยี่ยมของข้อตกลงการเก็บภาษีซ้อน
• ส่วนหนึ่งของยูโรโซน

ข้อได้เปรียบทางภาษีคืออะไร ของการจัดตั้งกองทุนในมอลตา?

มอลตามีระบบภาษีที่เอื้ออำนวยและเครือข่ายสนธิสัญญาภาษีซ้อนที่ครอบคลุม ภาษาอังกฤษเป็นภาษาทางการของธุรกิจ และกฎหมายและข้อบังคับทั้งหมดได้รับการตีพิมพ์เป็นภาษาอังกฤษ

กองทุนในมอลตาได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีหลายประการ ซึ่งรวมถึง:

• ไม่มีอากรแสตมป์ในการออกหรือโอนหุ้น
• ไม่มีภาษีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของโครงการ
• ไม่มีภาษีหัก ณ ที่จ่ายสำหรับเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ที่ไม่มีถิ่นที่อยู่
• ไม่มีการเก็บภาษีจากกำไรจากการขายหุ้นหรือหน่วยลงทุนโดยชาวต่างชาติ
• ไม่มีการเก็บภาษีจากกำไรจากการขายหุ้นหรือหน่วยโดยผู้อยู่อาศัยหากหุ้น/หน่วยดังกล่าวจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มอลตา
• กองทุนที่ไม่ได้กำหนดไว้จะได้รับการยกเว้นที่สำคัญ ซึ่งนำไปใช้กับรายได้และกำไรของกองทุน

สรุป

กองทุนมอลตาได้รับความนิยมเนื่องจากมีความยืดหยุ่นและคุณสมบัติทางภาษีที่เสนอให้ กองทุน UCITS ทั่วไป ได้แก่ กองทุนตราสารทุน กองทุนตราสารหนี้ กองทุนตลาดเงิน และกองทุนผลตอบแทนแบบสัมบูรณ์

ข้อมูลเพิ่มเติม

หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดตั้งกองทุนในมอลตา โปรดติดต่อผู้ติดต่อ Dixcart หรือ โจนาธาน วาสซัลโล ที่สำนักงาน Dixcart ในมอลตา: คำแนะนำ.malta@dixcart.com

กองทุนรวมที่ลงทุน – สำหรับโครงสร้างความมั่งคั่งส่วนตัว

หลังจากการปรึกษาหารือกับภาคอุตสาหกรรมในปี 2020 คณะกรรมการบริการด้านการเงินของเกิร์นซีย์ (GFSC) ได้ปรับปรุงระบบกองทุนเพื่อการลงทุนส่วนตัว (PIF) เพื่อขยายตัวเลือก PIF ที่มีอยู่ กฎใหม่มีผลบังคับใช้ในวันที่ 22 เมษายน พ.ศ. 2021 และแทนที่กฎของกองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชนฉบับก่อนหน้า พ.ศ. 2016 ทันที

เส้นทางที่ 3 – กองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชนด้านความสัมพันธ์ในครอบครัว (PIF)

นี่เป็นเส้นทางใหม่ที่ไม่ต้องใช้ GFSC Licensed Manager เส้นทางนี้ช่วยให้สามารถสร้างโครงสร้างความมั่งคั่งส่วนตัวที่ต้องการได้ ซึ่งต้องมีความสัมพันธ์ในครอบครัวระหว่างนักลงทุน ซึ่งต้องเป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

1. นักลงทุนทุกคนต้องมีความสัมพันธ์แบบครอบครัวร่วมกันหรือเป็น “พนักงานที่มีสิทธิ์” ของครอบครัวที่มีปัญหา (พนักงานที่มีสิทธิ์ในบริบทนี้จะต้องเป็นไปตามคำจำกัดความของนักลงทุนเอกชนที่มีคุณสมบัติตามเส้นทางที่ 2 – PIF นักลงทุนส่วนตัวที่มีคุณสมบัติเหมาะสม)
2. PIF ต้องไม่ทำการตลาดนอกกลุ่มครอบครัว
3. ไม่อนุญาตให้ระดมทุนจากภายนอกความสัมพันธ์ในครอบครัว
4. กองทุนจะต้องมีผู้ดูแลเสื้อไหมพรมที่ได้รับมอบหมายซึ่งได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุน (Bailiwick of Guernsey) ปี 1987 ที่ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นกองทุน และ
5. ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของแอปพลิเคชัน PIF ผู้ดูแลระบบ PIF จะต้องแจ้ง GFSC ว่ามีขั้นตอนที่มีประสิทธิภาพเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ลงทุนทั้งหมดปฏิบัติตามข้อกำหนดของครอบครัว

รถคันนี้จะเป็นที่สนใจของใครเป็นพิเศษ?

ไม่มีคำจำกัดความที่ชัดเจนของ 'ความสัมพันธ์ในครอบครัว' ซึ่งอาจช่วยให้มีความสัมพันธ์ในครอบครัวสมัยใหม่และการเปลี่ยนแปลงของครอบครัวที่หลากหลาย

เป็นที่คาดการณ์ว่า Route 3 PIF จะเป็นที่สนใจเป็นพิเศษสำหรับครอบครัวและสำนักงานครอบครัวที่มีรายได้สูงเป็นพิเศษ เนื่องจากเป็นโครงสร้างที่ยืดหยุ่นสำหรับจัดการทรัพย์สินของครอบครัวและโครงการลงทุน

แนวทางใหม่ในการจัดการความมั่งคั่งของครอบครัวสมัยใหม่

การยอมรับโครงสร้างความไว้วางใจและรากฐานแบบดั้งเดิมนั้นแตกต่างกันไปทั่วโลก ขึ้นอยู่กับว่าเขตอำนาจศาลยอมรับกฎหมายทั่วไปหรือกฎหมายแพ่ง การแยกระหว่างความเป็นเจ้าของตามกฎหมายและผลประโยชน์ในทรัพย์สินมักเป็นอุปสรรคต่อแนวคิดในการใช้งาน

• กองทุนได้รับการยอมรับจากทั่วโลก เช่นเดียวกับโครงสร้างการจัดการความมั่งคั่งที่ได้รับการยอมรับและเข้าใจเป็นอย่างดี และในสภาพแวดล้อมที่มีความต้องการกฎระเบียบ ความโปร่งใส และความรับผิดชอบที่เพิ่มขึ้น ให้ทางเลือกที่ลงทะเบียนและควบคุมโดยเฉพาะสำหรับเครื่องมือแบบเดิม

ความต้องการของครอบครัวสมัยใหม่และสำนักงานครอบครัวก็เปลี่ยนไปเช่นกัน และข้อควรพิจารณาสองประการซึ่งปัจจุบันพบได้บ่อยโดยเฉพาะคือ:

• ความจำเป็นในการควบคุมโดยชอบธรรมของครอบครัว มากกว่าการตัดสินใจและทรัพย์สิน ซึ่งสามารถทำได้โดยกลุ่มตัวแทนของสมาชิกในครอบครัวที่ทำหน้าที่เป็นคณะกรรมการของบริษัทจัดการกองทุน และ;
• ความจำเป็นในการมีส่วนร่วมของครอบครัวในวงกว้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งคนรุ่นต่อไป ซึ่งสามารถอธิบายไว้ในกฎบัตรครอบครัวที่แนบมากับกองทุน

กฎบัตรครอบครัวคืออะไร?

กฎบัตรครอบครัวเป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการกำหนด จัดระเบียบ และยอมรับทัศนคติและกลยุทธ์ในเรื่องต่างๆ เช่น การลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล และการกุศล

กฎบัตรอาจร่างอย่างเป็นทางการด้วยว่าจะพัฒนาสมาชิกในครอบครัวในแง่ของการศึกษาได้อย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องการเงินของครอบครัว และการมีส่วนร่วมในการจัดการความมั่งคั่งของครอบครัว

PIF ของเส้นทางที่ 3 นำเสนอตัวเลือกที่ปรับเปลี่ยนได้ตามความต้องการและมีความยืดหยุ่นสูงสำหรับการจัดการกับกลยุทธ์ต่างๆ ของการกระจายความมั่งคั่งและการจัดการทั่วทั้งครอบครัว

อาจมีการสร้างหน่วยกองทุนแยกกันสำหรับกลุ่มครอบครัวหรือสมาชิกในครอบครัวที่แตกต่างกัน โดยสะท้อนถึงระดับการมีส่วนร่วม สถานการณ์ครอบครัวที่แตกต่างกัน และความต้องการรายได้และการลงทุนที่แตกต่างกัน สินทรัพย์ของครอบครัวอาจถูกรวมเข้าด้วยกัน ตัวอย่างเช่น ในเซลล์ที่แยกจากกันภายในโครงสร้างกองทุนของบริษัทเซลล์ที่ได้รับการคุ้มครอง เพื่อให้การจัดการสินทรัพย์ประเภทต่างๆ โดยสมาชิกในครอบครัวที่เฉพาะเจาะจง และการแยกสินทรัพย์และความเสี่ยงในการลงทุนที่แตกต่างกันตามความมั่งคั่งของครอบครัว

เส้นทางที่ 3 PIF ช่วยให้สำนักงานครอบครัวสร้างและพิสูจน์ประวัติการจัดการการลงทุนได้

Dixcart และข้อมูลเพิ่มเติม

Dixcart ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุน (Bailiwick of Guernsey) ปี 1987 เพื่อให้บริการการบริหาร PIF และถือใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจเต็มรูปแบบจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวางแผนความมั่งคั่ง อสังหาริมทรัพย์ และการสืบทอดตำแหน่ง และการจัดตั้งและการบริหารกองทุนส่วนบุคคลของครอบครัว โปรดติดต่อ สตีฟ เดอ เจอร์ซีย์ at คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com

กองทุนนักลงทุนเอกชน 'Qualifying' ของ Guernsey (PIF)

หลังจากปรึกษาหารือกับภาคอุตสาหกรรมในปี 2020 คณะกรรมการบริการด้านการเงินของเกิร์นซีย์ (GFSC) ได้ปรับปรุงระบบกองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชนเพื่อขยายตัวเลือก PIF ที่มีอยู่ กฎใหม่มีผลบังคับใช้ในวันที่ 22 เมษายน พ.ศ. 2021 และแทนที่กฎของกองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชนฉบับก่อนหน้า พ.ศ. 2016 ทันที

เส้นทางที่ 2 – นักลงทุนรายบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (QPI), PIF

นี่เป็นเส้นทางใหม่ที่ไม่ต้องใช้ GFSC Licensed Manager

เส้นทางนี้ เมื่อเทียบกับเส้นทางแบบเดิม ลดต้นทุนการดำเนินงานและการกำกับดูแล ในขณะที่ยังคงรักษาเนื้อหาภายใน PIF ผ่านการดำเนินการที่เหมาะสมของคณะกรรมการและบทบาทที่ใกล้ชิดและต่อเนื่องของเกิร์นซีย์ที่ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้ดูแลระบบที่ได้รับใบอนุญาต

เกณฑ์

เส้นทางที่ 2 PIF ต้องเป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

1. ผู้ลงทุนทุกคนต้องมีคุณสมบัติตรงตามคำจำกัดความของนักลงทุนเอกชนที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดไว้ในกฎและแนวทางของกองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชน (1), 2021 ในกรณีนี้ คำจำกัดความรวมถึงความสามารถในการ;
   • ประเมินความเสี่ยงและกลยุทธ์ในการลงทุนใน PIF
   • แบกรับผลของการลงทุนใน PIF; และ
   • ขาดทุนจากการลงทุน
2. ไม่เกิน 50 นิติบุคคลหรือบุคคลธรรมดาที่มีผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจสูงสุดใน PIF;
3. จำนวนข้อเสนอของหน่วยสำหรับการสมัครขายหรือแลกเปลี่ยนไม่เกิน 200;
4. กองทุนจะต้องมีผู้มีถิ่นที่อยู่ในเกิร์นซีย์ที่ได้รับมอบหมายและแต่งตั้งผู้ดูแลระบบที่ได้รับใบอนุญาต
5. ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของแอปพลิเคชัน PIF ผู้ดูแลระบบ PIF จะต้องให้ GFSC พร้อมประกาศว่ามีขั้นตอนที่มีประสิทธิภาพเพื่อให้แน่ใจว่ามีการจำกัดแผนงานสำหรับ QPI และ
6. ผู้ลงทุนจะได้รับคำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลในรูปแบบที่ กสทช. กำหนด

PIF เส้นทาง 2 จะดึงดูดใครได้บ้าง?

PIF ของเส้นทางที่ 2 จะน่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับผู้จัดโปรโมเตอร์และผู้จัดการกลุ่มต่างๆ เนื่องจากช่วยลดการก่อตัวโดยรวมและค่าใช้จ่ายต่อเนื่องของ PIF ขณะที่มีการควบคุมในระดับที่เหมาะสมในเขตอำนาจศาลที่เกิร์นซีย์โปรดปราน

เส้นทางนี้ช่วยให้ PIF สามารถจัดการได้เอง (ซึ่งน่าจะลดต้นทุนได้อีก) แต่ยังคงให้ความยืดหยุ่นในการแต่งตั้งผู้จัดการได้หากต้องการ

เส้นทางนี้เหมาะสำหรับผู้จัดการการลงทุน สำนักงานครอบครัว หรือกลุ่มบุคคล เพื่อพัฒนาประวัติการบริหารการลงทุน

GFSC ตั้งข้อสังเกตว่ากฎ PIF ใหม่จะไม่ขยายหรือเปลี่ยนแปลงคำจำกัดความของ 'แผนการลงทุนโดยรวม'

Dixcart และข้อมูลเพิ่มเติม

Dixcart ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุน (Bailiwick of Guernsey) ปี 1987 เพื่อให้บริการการบริหาร PIF และถือใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจเต็มรูปแบบจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนรวมที่ลงทุนภาคเอกชน โปรดติดต่อ สตีเวน เดอ เจอร์ซีย์ at คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com