Categoria: Cliente privato

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I vantaggi di un trust di proprietà dei dipendenti (EOT)

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

I nostri clienti ci chiedono spesso in merito all'argomento spesso difficile dell'uscita e della pianificazione della successione.

Ciò dà origine a diversi problemi pratici, soprattutto quando una vendita commerciale non è probabile, o il team di gestione esistente non è forse in grado di raccogliere fondi sufficienti per effettuare un tradizionale "Management Buy Out".

Una soluzione che viene spesso trascurata è un Employee Ownership Trust (EOT)

Un EOT può essere utilizzato per acquisire tra il 51% e il 100% delle azioni di una società commerciale che vengono poi detenute a titolo fiduciario a beneficio di tutti i dipendenti della società, alle stesse condizioni.

A differenza dei tradizionali schemi di azionariato dei dipendenti, che danno luogo all'azionariato diretto dei dipendenti, l'EOT consente l'azionariato indiretto dei dipendenti sotto la supervisione di amministratori fiduciari dei dipendenti selezionati.

È stato dimostrato che gli EOT promuovono migliori prestazioni aziendali, maggiore impegno e produttività da parte dei dipendenti con una maggiore lealtà del personale, un minore turnover del personale e assenteismo. Consentono inoltre ai membri del personale di trarre vantaggio dall'essere coinvolti nella gestione e nella direzione futura dell'azienda.

Vantaggi per l'Azionista

  • La vendita da parte dell'attuale imprenditore di oltre il 51% delle sue azioni della società a un EOT qualificato sarebbe esente dall'imposta sulle plusvalenze (CGT) e dall'imposta sulle successioni (IHT). Questo può rivelarsi un prezioso sollievo dato che il limite di esenzione per l'eliminazione dei beni aziendali per l'aliquota ridotta del 10% di CGT è di solo £ 1 milione;
  • Viene creato un mercato per le azioni che altrimenti potrebbero non esistere;
  • A differenza di una situazione di liquidazione (che spesso è l'unica scelta per i proprietari di piccole imprese per realizzare il valore dell'attività), l'azienda può continuare a operare e gli azionisti e i dipendenti possono ancora far parte di tale attività;
  • In genere, la vendita di azioni di una società a un EOT è finanziata da una combinazione di liquidità esistente, all'interno della società, e strumenti di prestito esterni;
  • Evita la necessità di negoziazioni spesso complesse e costose quando si vende a terzi.

Benefici per la Società e per i Dipendenti

  • Una società commerciale di proprietà di un EOT è in grado di pagare bonus in contanti fino a £ 3,600 all'anno a tutti i dipendenti (alle stesse condizioni);
  • Questi bonus saranno esentasse ma saranno soggetti ai contributi assicurativi nazionali (NIC);
  • La società ottiene sgravi fiscali sulle società su questi bonus esentasse;
  • Ci sono vantaggi in termini di maggiore motivazione del personale e mantenimento del posto di lavoro, come indicato sopra.

Riepilogo e informazioni aggiuntive

Un EOT può fornire agli azionisti un modo vantaggioso dal punto di vista fiscale per realizzare valore e coinvolgere i dipendenti nell'azienda per cui lavorano, sebbene la strutturazione e il finanziamento di un EOT richiedano un'attenta considerazione.

Se desideri saperne di più su come un EOT può avvantaggiare te e la tua azienda, contattaci: advisor.uk@dixcart.com.

Perché utilizzare gli amministratori fiduciari professionali dell'isola di Man?

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

Abbiamo avuto un lungo periodo di incertezza globale, inclusi momenti salienti come una pandemia, un'interruzione economica, un'inflazione massiccia e la minaccia di una nuova guerra fredda. In tempi così instabili, come pianifichi per le generazioni future? Sebbene ci saranno sempre interruzioni del mercato, quando si tratta di pianificazione patrimoniale e di successione, puoi trarre coraggio dalla costante affidabilità dei fiduciari professionali autorizzati e adeguatamente regolamentati.

In questo breve articolo discuteremo alcuni dei motivi principali per cui dovreste prendere in considerazione un fiduciario professionista per la strutturazione del vostro trust:

  1. Che cos'è un fiduciario professionale?
  2. Perché un amministratore laico a volte è la scelta sbagliata?
  3. Cosa devo considerare quando scelgo un fiduciario professionista?
  4. In che modo Dixcart può aiutarmi con la mia pianificazione del Trust?

1. Che cos'è un fiduciario professionista?

Non puoi avere un Trust senza Trustee, ma cos'è un Trustee e qual è la differenza tra un Trustee laico e un Trustee professionale?

Un fiduciario è nominato dal disponente/donatore di un trust ed è la parte che detiene il titolo legale sulla proprietà e sui beni che costituiscono il fondo fiduciario. Il Trustee deve amministrare il Trust Fund in linea con l'Atto Costitutivo, i suoi vari doveri e nell'interesse dei Beneficiari. Puoi leggi di più sulle varie parti di un Trust e altro, qui.

I Lay Trustees sono Persone Fisiche non esperte, tipicamente familiari o amici, che vengono nominati Trustee dall'ente promotore del Trust. Agiranno in qualità di Trustee per tutta la durata del Trust, o fino a quando non sarà in grado, decesso o sostituzione.

Un fiduciario professionale può essere una persona giuridica o una persona fisica, ma in genere è un'entità aziendale come una società a responsabilità limitata. Gli amministratori professionali sono normalmente esperti qualificati che svolgono le loro funzioni dietro compenso. Il fiduciario professionista stipula un contratto con il disponente/donatore per fornire servizi per l'intera durata del trust o fino alla loro sostituzione. 

I trust non hanno personalità giuridica separata e quindi TUTTO Gli amministratori sono solidalmente responsabili per le loro azioni nell'ambito di un trust. Inoltre, sia i Lay Trustees che i Professional Trustees devono ai Beneficiari una combinazione di doveri di diritto comune e statutari. Tali doveri includono responsabilità quali esercitare ragionevole cura e competenza, comprendere appieno i propri obblighi ai sensi del Trust, evitare conflitti di interesse, agire nell'ambito dei propri poteri ai sensi dello Strumento fiduciario e agire con imparzialità.

Inoltre, poiché il Trust non possiede una personalità giuridica separata e tutte le passività legate al Fondo fiduciario ricadono sugli Amministratori, gli Amministratori possono incorrere in passività fiscali all'interno della rispettiva giurisdizione, incluso il dover soddisfare eventuali requisiti di rendicontazione, ecc.

È importante sottolineare che la parte nominata deve essere disposta ad agire in qualità di fiduciario, ma come puoi vedere, essere nominato fiduciario è un'impresa seria che può essere complessa e comporta una grande quantità di responsabilità.

2. Perché un Lay Trustee a volte è la scelta sbagliata?

'Tutti gli animali sono uguali, ma alcuni sono più uguali degli altri...'

La famosa frase di Orwell da Animal Farm sembrava essere un modo appropriato per aprire questa sezione – ma cosa intendo con questo?

Mentre i tribunali riterranno i Lay Trustees responsabili delle loro azioni ai sensi dell'Atto fiduciario e in linea con i doveri di Trustee e Fiduciary dovuti, i Professional Trustees saranno tenuti a uno standard di cura più elevato.

Ad esempio, nel determinare la negligenza professionale, la Corte considererebbe lo stato d'animo/le conoscenze del Professional Trustee in linea con quello di un Professional Trustee ragionevolmente competente, completo di tutte le conoscenze e le competenze che un Professional Trustee potrebbe avere – inclusa qualsiasi conoscenze specialistiche che si sforzavano di possedere.

Inoltre, mentre i Professional Trustees del Regno Unito generalmente non sono regolamentati, i Professional Trustees dell'Isola di Man devono possedere una Licenza di Classe 5 e sono regolamentati dalla Isle of Man Financial Services Authority ai sensi del Financial Services Act 2008.

L'effetto di ciò è triplice:

  1. La famiglia e/o gli amici che vengono nominati Fiduciario saranno personalmente responsabili delle loro azioni, comprese eventuali perdite potenziali o azioni disinformate; E
  2. Se gli amministratori fiduciari professionali sono assunti, saranno tenuti a uno standard di cura più elevato per quanto riguarda l'adempimento dei loro doveri nell'ambito del trust; E
  3. Tutti gli amministratori fiduciari professionali dell'isola di Man devono mantenere una licenza e sono regolamentati. Ciò fornisce ulteriore protezione e garanzia di qualità da cui il cliente e i suoi beneficiari possono trarre conforto.

Quando viene nominato un fiduciario laico, il disponente/donatore non beneficerà necessariamente di alcuna protezione aggiuntiva e non sarà tenuto a uno standard professionale. Ci sono molti altri motivi che possono aiutare a determinare se un fiduciario professionale è giusto per te nelle circostanze.

Contro di nominare un fiduciario professionale

La nomina di un fiduciario professionale non è priva di considerazioni. Lo svantaggio principale della nomina di un fiduciario professionale è ovviamente il compenso implicito. La dimensione del fondo fiduciario determinerà se i servizi di fiduciario professionale sono fattibili o meno.

Laddove il fondo fiduciario è inferiore a una dimensione minima, le commissioni del fiduciario professionale possono ridurre in modo sproporzionato le attività. Ad esempio, una Transazione di £ 100 che comporta commissioni di Professional Trustee di £ 10 all'anno deve raggiungere una crescita di oltre il 10% all'anno per far fronte ai soli costi di Professional Trustee - ovviamente possono esserci anche commissioni di terze parti (ad esempio gestori di investimenti, depositari, Gestori di proprietà ecc.) – questo ovviamente non è fattibile. Comparativamente, una Transazione di £ 1 milione con la stessa commissione di £ 10 di Professional Trustee dovrà solo raggiungere una crescita superiore all'1% all'anno, un ostacolo molto più realizzabile.

Pertanto, gli amministratori fiduciari professionali sono generalmente assunti laddove il fondo fiduciario sarà valutato in milioni +. In tali circostanze, i costi del fiduciario professionale e di eventuali terze parti possono essere sostenuti pur continuando a registrare una crescita sana attraverso il reddito, i guadagni e gli interessi maturati.

In tali casi, il cliente trasferisce anche il controllo dei propri beni liquidati a persone con cui potrebbe non avere una relazione esistente. Tuttavia, questa preoccupazione può essere attenuata da alcune delle domande che consideriamo nella sezione 3.    

Contro della nomina di un fiduciario laico

Al contrario, i principali vantaggi della nomina di un fiduciario laico sono che il disponente/donatore avrà un rapporto precedente con loro, ovvero sarà una persona conosciuta. L'altro vantaggio chiave è che normalmente agiranno come fiduciario gratuitamente.

Tuttavia, ci sono molte caratteristiche importanti che rendono un Lay Trustee una soluzione meno allettante in cui il Trust Fund e la pianificazione consentono l'assunzione di un Professional Trustee. Ciò include considerazioni come:

continuità

Sfortunatamente, a differenza degli amministratori fiduciari professionisti che agiscono tramite un'entità aziendale, gli amministratori laici possono morire o perdere capacità. Ciò può causare problemi per l'amministrazione efficiente ed efficace del Trust e comportare costi per rimediare. Gli amministratori fiduciari successori possono essere nominati nell'atto, ma rimangono gli stessi problemi, inoltre si fa affidamento su un'adeguata tenuta dei registri e su un buon passaggio di consegne, poiché non saranno necessariamente archiviati in una posizione centrale, a differenza degli uffici degli amministratori fiduciari professionali.

Anche le circostanze degli Amministratori laici sono soggette a cambiamenti. Ad esempio, possono emigrare per lavoro, ecc. In questo caso, a parte il problema della lontananza, come notato in precedenza, può causare responsabilità indesiderate. Il Trustee può trascinare il Trust nel regime fiscale di quella nuova giurisdizione, e questo può a sua volta avere conseguenze fiscali.

Un fiduciario professionale offre permanenza e certezza per quanto riguarda il trattamento durante il loro mandato. Inoltre, poiché la società può continuare in perpetuo, questa funzione consente al fornitore di servizi di avere una comprensione approfondita dell'accordo, del disponente / donatore e, se del caso, dei beneficiari per l'intera durata del trust, che aiuta nella gestione efficace del Fiducia.

Neutralità

Poiché gli amministratori laici sono persone conosciute dal disponente/donatore, come familiari o amici, molto spesso hanno 'pelle in gioco' per così dire, cioè spesso hanno un interesse – sia direttamente che indirettamente. Come notato in precedenza, questo è uno degli obblighi legali dovuti dagli amministratori.

Laddove vi sia un problema di imparzialità, conflitti di interesse, ecc., ciò può compromettere l'accordo, essere la radice di un'azione legale e può anche determinare deviazioni dagli obiettivi del disponente/donatore. Inoltre, i Lay Trustees possono spesso fallire, rendendo ancora più difficile l'amministrazione del Trust.

Un fiduciario professionale è indipendente dalle relazioni interfamiliari e garantisce sempre un approccio imparziale allo svolgimento dei propri doveri nell'ambito del Trust, sempre agito nel migliore interesse dei beneficiari e in linea con i desideri del disponente / donatore.

Onere

Agire come fiduciario può essere un'impresa lunga, complessa e talvolta ingombrante. Ciò può comportare che il ruolo sia travolgente e potenzialmente stressante per i Lay Trustees, in particolare laddove il Trust Fund comprende risorse significative.

Che si tratti di svolgere l'amministrazione quotidiana, tenere la contabilità o trattare con esperti di terze parti, i tuoi fiduciari si assumeranno una responsabilità onerosa. Tieni presente che gli amministratori laici spesso si destreggiano tra questo ruolo insieme al lavoro e alla vita familiare.

La nomina di un fiduciario professionale, come Dixcart, esternalizza questo onere a professionisti consumati che si sono dedicati a fornire un servizio di qualità, mantenendo i tuoi cari liberi dai dolori e dai dolori dell'amministrazione fiduciaria.

Conoscenza e competenza

Comprensibilmente, la maggior parte dei Lay Trustees semplicemente non possiede le conoscenze e le competenze necessarie per amministrare in modo ottimale un Trust. Nel mondo di oggi, l'ambiente è soggetto a regolari aggiornamenti, ad esempio per quanto riguarda i requisiti di segnalazione, ad esempio FATCA e CRS, i requisiti di registrazione, ad esempio il Registro delle entità estere e le modifiche al trattamento fiscale, legale o normativo, ecc.

Spesso professionisti qualificati, come Dixcart, avranno una conoscenza approfondita di tutte le aree pertinenti e manterranno una consapevolezza delle migliori pratiche.

In effetti, potrebbero essere necessarie conoscenze specialistiche e quindi potrebbe essere richiesto un fiduciario professionale. Ad esempio, non è raro che aziende o gruppi di società cerchino di implementare fondi specializzati, come i fondi di benefici per i dipendenti o i fondi di proprietà dei dipendenti. In tali casi il buon governo è essenziale e quindi gli amministratori fiduciari professionali possono essere molto utili.

La conoscenza e l'esperienza del tuo fiduciario professionale possono persino aiutare il fondo fiduciario a raggiungere i suoi obiettivi nel tempo, fornendo valore e risparmi sui costi oltre alla semplice amministrazione.

In conclusione, date le circostanze corrette, la nomina di un fiduciario professionale, come Dixcart, può mitigare responsabilità altrimenti ingiustificate e garantire tranquillità a tutte le parti coinvolte.

3. Cosa devo considerare quando scelgo un fiduciario professionista?

Se tu e/o il tuo consulente ritenete che un Professional Trustee sia una soluzione adatta, vi starete chiedendo come identificare al meglio un buon Professional Trustee. Ci sono molti fattori da considerare, ma di seguito sono riportate alcune domande che indicano un fornitore di servizi fiduciari e aziendali di buona qualità:

Il fornitore di servizi fiduciari e aziendali è ben consolidato?

Il cliente vorrà considerare quelle aziende che hanno un patrimonio nel settore e che hanno operato ininterrottamente senza problemi. Ciò mostra l'impegno del fornitore di servizi a operare in modo sostenibile e conforme. Un fornitore di servizi con una vasta esperienza nei servizi fiduciari e aziendali avrà una comprensione più profonda delle complessità coinvolte nella gestione delle entità. La loro esperienza può aiutarti a superare potenziali insidie ​​e sfide, che possono aggiungere valore. Pertanto, il termine di negoziazione è un indicatore di permanenza e affidabilità.

Il gruppo Dixcart opera ormai da oltre 50 anni e rimane di proprietà privata della stessa famiglia. Inoltre, Dixcart Isle of Man è operativo dal 1989, il che rappresenta una profonda e variegata conoscenza del Trust e dell'amministrazione aziendale. Ciò significa che non abbiamo le stesse pressioni commerciali che subiscono i fornitori di servizi di private equity, intraprendiamo sempre e solo una strutturazione conforme e quindi ci concentriamo sulla qualità piuttosto che sul volume.

Il fornitore di servizi fiduciari e aziendali dispone di personale professionalmente qualificato ed esperto?

Un fornitore di servizi fiduciari e aziendali affidabile dovrebbe disporre di un team di professionisti con qualifiche e competenze pertinenti, come commercialisti, avvocati, fiduciari qualificati STEP, segretari abilitati, ecc. Saranno generalmente membri di enti e associazioni di settore riconosciuti.

Quando si ha a che fare con il proprio fornitore di servizi fiduciari e aziendali, è necessario essere sicuri che il personale con cui si interagisce sia ben informato, in grado di fornire le risposte necessarie e idealmente professionalmente qualificato.

Inoltre, è anche importante avere un contatto diretto con i membri senior del team e con i direttori. Quando vuoi che qualcosa venga messo in atto, deve essere trattato come una priorità. Questo è un buon indicatore degli standard di servizio.

In Dixcart le tue questioni quotidiane saranno gestite da dipendenti senior professionalmente qualificati. Inoltre, i nostri direttori sono a conoscenza di ogni entità a cui partecipiamo e si impegnano pienamente nei servizi forniti.

Il fornitore di servizi fiduciari e aziendali ha una struttura tariffaria trasparente?

La maggior parte dell'amministrazione e della conformità svolte dai fornitori di servizi fiduciari e aziendali viene generalmente fornita in base al "tempo trascorso", il che significa che si applica una tariffa oraria proporzionale. Il livello delle commissioni dovute sarà in linea con i livelli di attività richiesti per gestire l'entità. Inoltre, la tariffa oraria applicabile a qualsiasi attività dipenderà dalla complessità dell'attività e dall'esperienza richiesta.

Quando consideri il tuo fornitore di servizi fiduciari e aziendali, devi assicurarti che le commissioni siano trasparenti e che non ti verranno mai fatturate senza capire per cosa stai pagando. È inoltre necessaria una flessibilità integrata, in modo che vengano effettuate revisioni regolari e che il rapporto possa rimanere equo per tutte le parti coinvolte.

Saremo sempre aperti e onesti con clienti e consulenti quando si tratta di commissioni, dando sempre un preavviso e ottenendo l'approvazione del cliente prima di agire. In Dixcart crediamo che la fiducia sia un elemento fondamentale nello sviluppo del nostro rapporto con i clienti e i loro consulenti.

Avrai un punto di contatto dedicato?

Un buon fornitore di servizi fiduciari e aziendali garantisce la continuità del servizio, che a sua volta riduce al minimo potenziali interruzioni. Pertanto, è molto importante che tu sia in grado di costruire relazioni di fiducia e comprensione a lungo termine con membri del team dedicati. Un basso turnover del personale e rari cambiamenti nei tuoi contatti indicano il tipo di affidabilità e stabilità che desideri per qualsiasi pianificazione a lungo termine come un Trust.

L'ufficio di Dixcart nell'Isola di Man ha un tasso di abbandono dei dipendenti molto basso, con molti membri del nostro team che lavorano con noi da più di 5 anni e un numero che presta servizio da circa 20 anni.

4. In che modo Dixcart può aiutarmi con la pianificazione della mia fiducia?

Dixcart ha una vasta esperienza in tutte le entità offshore e può assistere con l'impostazione e l'amministrazione continua della pianificazione del cliente privato e della strutturazione aziendale. Ciò include tutte le forme di trust e qualsiasi società veicolo o entità societaria sottostante.

Negli ultimi 50 anni, abbiamo sviluppato solidi rapporti di lavoro con alcuni dei principali consulenti mondiali. Se non hai ancora ingaggiato un consulente professionista, possiamo fare un'introduzione a seconda dei casi.

Contattaci

Se desideri discutere dei servizi di fiduciario professionale o di pianificazione patrimoniale e successoria, non esitare a contattare Paul Harvey presso Dixcart: advisor.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited è autorizzato dalla Isle of Man Financial Services Authority

Guernsey

Dixcart Security Trustee Services e accordi di prestito aziendale

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

Introduzione

Come promemoria, un Security Trustee è una persona o un'entità che detiene la sicurezza per conto degli istituti di credito. Sono incaricati di custodire e gestire i beni posti a garanzia di un prestito. I fiduciari di sicurezza svolgono un ruolo importante nel fornire conforto ai prestatori e garantire che siano protetti in caso di inadempienza del mutuatario.

Dixcart Trust Corporation Limited gestisce una serie di accordi fiduciari di sicurezza aziendale, principalmente per lo sviluppo di proprietà e prestiti per acquisizioni, in particolare note di prestito e accordi di debito alternativi.

Ruolo dei Security Trustee

Il ruolo principale di un Security Trustee è quello di agire come una terza parte indipendente che detiene la sicurezza per conto degli istituti di credito. Ciò significa che il Security Trustee è responsabile della gestione della sicurezza, assicurando che sia adeguatamente mantenuta e protetta, e che tutti i proventi della sicurezza siano distribuiti ai prestatori in conformità con i termini dell'accordo di sicurezza.

I Security Trustees sono generalmente nominati in situazioni in cui ci sono più prestatori coinvolti in una transazione o in cui la sicurezza fornita è complessa o difficile da gestire. In queste situazioni, un Security Trustee può fornire un unico punto di contatto per tutti i finanziatori e può aiutare a semplificare il processo di gestione della sicurezza.

Responsabilità dei Security Trustees

Le responsabilità di un Security Trustee possono variare a seconda dei termini specifici dell'accordo di sicurezza. Tuttavia, alcune responsabilità comuni includono:

1. Detenzione e gestione del titolo: il Security Trustee è responsabile della detenzione e della gestione del titolo per conto dei finanziatori. Ciò include il mantenimento della sicurezza, la garanzia che sia adeguatamente assicurata e l'adozione di tutte le misure necessarie per proteggere la sicurezza.

2. Distribuzione dei proventi: Nel caso in cui la garanzia venga realizzata, il Security Trustee è responsabile della distribuzione dei proventi ai prestatori in conformità con i termini dell'accordo di garanzia.

3. Monitoraggio del mutuatario: il Security Trustee può essere responsabile del monitoraggio del mutuatario e di garantire che rispetti i termini dell'accordo di sicurezza. Ciò può includere il monitoraggio delle prestazioni finanziarie, il rispetto delle clausole e la garanzia che il mutuatario mantenga adeguatamente la sicurezza.

4. Intraprendere un'azione esecutiva: in caso di insolvenza del mutuatario sul prestito, il garante può essere responsabile dell'adozione di un'azione esecutiva per realizzare la garanzia per conto dei prestatori. Ciò può includere l'adozione di azioni legali, la vendita del titolo o l'adozione di qualsiasi altra misura necessaria per proteggere gli interessi degli istituti di credito.

Conclusione

In conclusione, i Security Trustees svolgono un ruolo fondamentale nel fornire sicurezza ai prestatori e garantire che i loro interessi siano protetti. Sono responsabili della detenzione e della gestione della sicurezza per conto degli istituti di credito e della distribuzione di eventuali proventi in conformità con i termini dell'accordo di sicurezza.

Informazioni aggiuntive

Per ulteriori informazioni sui servizi fiduciari di sicurezza, si prega di contattare l'ufficio Dixcart a Guernsey: advisor.guernsey@dixcart.com. 

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Licenza fiduciaria completa concessa dalla Guernsey Financial Services Commission.

La finanza digitale di oggi e cosa aspettarsi nel prossimo futuro

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

Malta – Innovazione e tecnologia

Malta sta attualmente attuando una strategia per contribuire a garantire che Malta sia considerata una delle principali giurisdizioni dell'UE per l'innovazione e la tecnologia. È quindi importante essere consapevoli di cosa sia composto esattamente il mercato della finanza digitale attualmente e dove si sta dirigendo.

Malta è una località privilegiata per un micro banco di prova e attualmente sono stati introdotti diversi schemi per attrarre nuove imprese basate sull'innovazione e sulla tecnologia.

L'UE e il settore della finanza digitale

Già nel settembre 2020 la Commissione europea ha adottato un pacchetto sulla finanza digitale, comprendente una strategia per la finanza digitale e proposte legislative sulle cripto-attività e la resilienza operativa digitale, per generare un settore finanziario dell'UE competitivo che offra ai consumatori l'accesso a prodotti finanziari innovativi, garantendo al tempo stesso tutela dei consumatori e stabilità finanziaria. L'obiettivo di disporre di norme più compatibili con il digitale e sicure per i consumatori è sfruttare le sinergie tra le start-up altamente innovative e le imprese affermate nel settore finanziario, affrontando al contempo i rischi associati.

Posizione dei regolatori

Il settore dei servizi finanziari ha assistito a una rapida accelerazione della tendenza alla digitalizzazione e, di conseguenza, molti regolatori stanno esplorando il modo migliore per garantire che il quadro normativo gestisca i rischi di queste innovazioni, senza ostacolare il loro potenziale per migliorare in modo significativo il sistema finanziario.

L'interesse del mercato per le criptovalute e la sottostante tecnologia di registro distribuito (DLT) continua a crescere. I potenziali vantaggi di queste innovazioni sono l'aumento dell'efficienza dei pagamenti, la riduzione dei costi e l'espansione dell'inclusione finanziaria. In tal modo esiste anche un elenco di preoccupazioni associate che molti regolatori hanno evidenziato e stanno intensificando gli avvertimenti ai consumatori e agli investitori.

In un allontanamento dai tradizionali modelli di business, i grandi attori tecnologici stanno iniziando a offrire una varietà di servizi finanziari basati su piattaforma. Le tecniche di intelligenza artificiale e apprendimento automatico vengono incorporate nei processi delle aziende e vengono sempre più utilizzate in strumenti progettati per essere utilizzati dai clienti. Le autorità di regolamentazione stanno anche prendendo atto delle preoccupazioni etiche in cui i modelli di intelligenza artificiale non considerano sufficientemente la pulizia, la trasformazione e l'anonimizzazione dei dati.

Un approccio unificato

Poiché le aziende si affidano all'outsourcing per ridurre al minimo i costi e fornire prodotti innovativi, vi è un crescente controllo sulla resilienza informatica e sull'outsourcing di terze parti e si tengono varie conferenze per unire regolatori e innovatori in un unico flusso con un focus condiviso. Attualmente esistono numerosi progetti sandbox che incoraggiano le start-up innovative a partecipare alla creazione di trasparenza tra l'offerta di prodotti e la regolamentazione.

Gli elementi costitutivi fondamentali alla base di tutte le tecnologie emergenti e la digitalizzazione sono l'infrastruttura e i dati. Le aziende devono assicurarsi di disporre delle competenze necessarie per archiviare e analizzare i propri database e disporre di governance e controlli adeguati. Devono proteggere i dati riservati dei clienti e del mercato, fornendo al contempo servizi più efficienti oltre confine. Ciò solleva sfide legali, che le autorità di regolamentazione continuano a discutere.

Strategia di finanza digitale

Migliori Strategia di finanza digitale definisce una posizione europea generale sulla trasformazione digitale dei finanziamenti nei prossimi anni, regolandone i rischi. Sebbene le tecnologie digitali siano fondamentali per modernizzare l'economia europea in tutti i settori, gli utenti dei servizi finanziari devono essere protetti dai rischi derivanti dalla maggiore dipendenza dalla finanza digitale.

La strategia per la finanza digitale stabilisce quattro priorità principali che promuovono la trasformazione digitale:

  1. Affrontare la frammentazione nel mercato unico digitale dei servizi finanziari, consentendo in tal modo ai consumatori europei di accedere ai servizi transfrontalieri e aiutando le società finanziarie europee a potenziare le loro operazioni digitali.
  2. Garantisce che il quadro normativo dell'UE faciliti l'innovazione digitale nell'interesse dei consumatori e dell'efficienza del mercato.
  3. Crea uno spazio europeo dei dati finanziari per promuovere l'innovazione basata sui dati, basandosi sulla strategia europea in materia di dati, compreso un migliore accesso ai dati e la condivisione dei dati all'interno del settore finanziario.
  4. Affronta nuove sfide e rischi associati alla trasformazione digitale.

Le banche dovrebbero essere consapevoli del fatto che una tale strategia creerà aspettative in merito all'implementazione di nuove tecnologie per fornire servizi finanziari, una migliore condivisione dei dati che porta a migliori offerte attese da parte delle imprese e miglioramenti delle competenze per navigare in questo nuovo ecosistema finanziario.

Particolari iniziative che fanno parte della Strategia di Finanza Digitale includono:

  • Consentire l'uso interoperabile delle identità digitali in tutta l'UE
  • Facilitare il potenziamento dei servizi finanziari digitali in tutto il mercato unico
  • Promuovere la cooperazione e l'uso di infrastrutture di cloud computing
  • Promuovere l'adozione di strumenti di intelligenza artificiale
  • Promuovere strumenti informatici innovativi per facilitare la segnalazione e la supervisione

Resilienza Operativa Digitale (DORA)

Parte della Pacchetto di finanza digitale emanata dalla Commissione Europea, la proposta legislativa sulla resilienza operativa digitale (Proposta DORA, aumenta i requisiti di rischio esistenti per le tecnologie dell'informazione e della comunicazione (TIC), consentendo un panorama informatico che dovrebbe essere sicuro e adatto al futuro. La proposta affronta vari elementi e include; Requisiti di gestione del rischio ICT, segnalazione degli incidenti relativi all'ICT, test di resilienza operativa digitale, rischio ICT di terze parti e condivisione delle informazioni.

La proposta mira ad affrontare; frammentazione per quanto riguarda gli obblighi delle entità finanziarie nell'area del rischio ICT, incoerenze nei requisiti di segnalazione degli incidenti all'interno e tra i settori dei servizi finanziari, nonché la minaccia della condivisione delle informazioni, test di resilienza operativa digitale limitati e non coordinati e la crescente rilevanza delle ICT terze parti rischio.

Gli enti finanziari sono tenuti a mantenere sistemi e strumenti ICT resilienti che riducano al minimo il rischio ICT con efficaci politiche di continuità operativa in atto. Le istituzioni devono inoltre disporre di processi per monitorare, classificare e segnalare i principali incidenti relativi alle TIC, con la possibilità di testare periodicamente la resilienza operativa del sistema. Viene data maggiore enfasi al rischio di terze parti ICT, con i fornitori di servizi ICT di terze parti critici soggetti a un quadro di supervisione dell'Unione.

Nel contesto della proposta, le banche dovrebbero intraprendere un esercizio olistico, valutando il proprio quadro ICT e pianificando i cambiamenti previsti. L'Autorità sottolinea che le banche dovrebbero monitorare costantemente tutte le fonti di rischio ICT pur disponendo di adeguate misure di protezione e prevenzione. Infine, le banche dovrebbero sviluppare le competenze necessarie e disporre di risorse adeguate per conformarsi ai requisiti derivanti da tali proposte.

Strategia per i pagamenti al dettaglio

Migliori Pacchetto di finanza digitale comprende anche un apposito Strategia per i pagamenti al dettaglio. Questa strategia comprende un nuovo quadro politico a medio-lungo termine che mira a migliorare lo sviluppo dei pagamenti al dettaglio all'interno del mondo digitale in evoluzione. I quattro pilastri di questa strategia sono;

  1. aumentare le soluzioni di pagamento digitale e istantaneo con portata paneuropea;
  2. mercati dei pagamenti al dettaglio innovativi e competitivi;
  3. sistemi di pagamento al dettaglio efficienti e interoperabili e altre infrastrutture di supporto; E
  4. pagamenti internazionali efficienti, comprese le rimesse.

Questa strategia mira ad ampliare la rete di accettazione dei pagamenti digitali, con la Commissione che sostiene anche i lavori per l'emissione di un euro digitale. Inoltre, la Commissione desidera garantire che il quadro giuridico in materia di pagamenti copra tutti gli attori importanti, con un elevato grado di tutela dei consumatori. 

In che modo Dixcart Malta può aiutare?

Dixcart Malta ha una vasta esperienza nei servizi finanziari e può fornire una visione della conformità legale e normativa e aiutare a implementare cambiamenti trasformativi, tecnologici e organizzativi. 

Quando si lanciano nuovi prodotti e servizi innovativi, l'esperienza di Dixcart Malta può aiutare i clienti ad adattarsi ai mutevoli requisiti normativi e riconoscere e gestire i rischi emergenti.

Inoltre, identifichiamo e assistiamo i nostri clienti nell'accesso a vari schemi del governo maltese, tra cui sovvenzioni e prestiti agevolati. 

Informazioni aggiuntive

Per ulteriori informazioni sulla finanza digitale e sull'approccio adottato a Malta, si prega di contattare Gionata Vassallo, presso la sede Dixcart a Malta: advisor.malta@dixcart.com.

In alternativa, rivolgiti al tuo contatto abituale Dixcart.

Stabilire un trust a Malta e perché può essere così vantaggioso

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

Contesto: Trust di Malta

Con il Great Wealth Transfer attualmente in corso, un Trust è uno strumento vitale quando si tratta di successione e pianificazione patrimoniale. Un Trust è definito come un obbligo vincolante tra un disponente e il fiduciario o i fiduciari. Esiste una convenzione che prevede il trasferimento della proprietà legale dei beni da parte del disponente ai fiduciari, per finalità di gestione ea beneficio dei nominati beneficiari.

Esistono due tipi di Trust comunemente utilizzati a Malta, a seconda delle esigenze specifiche degli individui e dello scopo desiderato del Trust:

  • Fiducia a interesse fisso - il trustee non ha alcun controllo sugli interessi da dare ai beneficiari. Il Trust definisce quindi l'interesse.
  • Fiducia discrezionale – il tipo più comune di Trust, dove il trustee definisce gli interessi rilasciati ai beneficiari.

Perché i trust sono la migliore struttura per la conservazione dei beni e la pianificazione della successione?

Ci sono diversi motivi per cui i Trust sono strutture efficaci per la protezione patrimoniale e la pianificazione della successione, tra cui:

  • Conservare e generare la ricchezza familiare in modo efficiente dal punto di vista fiscale, evitando la divisione del patrimonio in quote più piccole e meno efficaci a ogni generazione.
  • I beni del trust sono separati dai beni personali del disponente, pertanto esiste un ulteriore livello di protezione contro l'insolvenza o il fallimento.
  • I creditori del disponente non possono rivalersi sui beni depositati nel Trust.

Quando si considerano i trust maltesi:

Malta fa parte di una minoranza di giurisdizioni in cui il sistema legale prevede sia trust che fondazioni. Un Trust può rimanere attivo per un periodo massimo di 125 anni dalla data di costituzione, durata documentata nell'Atto Fiduciario.

  • I trust maltesi possono essere fiscalmente neutrali o essere tassati come società: il reddito è tassato al 35% e i beneficiari riceveranno un rimborso di 6/7 sul reddito attivo e un rimborso di 5/7 sul reddito passivo, a condizione che non siano residenti a Malta.
  • Commissioni di costituzione inferiori per costituire un trust a Malta. Sono necessari costi di amministrazione e installazione significativamente inferiori rispetto a molti altri paesi. Costi come; le spese di revisione contabile, le spese legali e le spese di gestione fiduciaria sono molto più basse a Malta, mentre i servizi professionali forniti, utilizzando una società come Dixcart, sono di alto livello.

Parti chiave di un trust

La definizione completa di Trust riconosce tre elementi, che sono; il fiduciario, il beneficiario e il disponente. Il fiduciario e il beneficiario sono definiti come i componenti chiave di un Trust a Malta, mentre il disponente è la terza parte che stabilisce la proprietà in un Trust.

Il Settore – La persona che costituisce il Trust e fornisce la proprietà del trust o l'individuo che effettua una disposizione dal Trust.

Il fiduciario – Persona fisica o giuridica, detentrice della proprietà o alla quale la proprietà è conferita nei termini del trust.

Il beneficiario – La persona o le persone aventi diritto a beneficiare del Trust.

The Protector – Può essere una parte aggiuntiva presentata dal disponente come persona che ricopre una posizione di fiducia, come un socio di famiglia, un avvocato o un membro. I loro ruoli e poteri possono includere, ma non essere limitati a, agire come consulenti per gli investimenti, avere la possibilità di rimuovere fiduciari in qualsiasi momento e nominare fiduciari aggiuntivi o nuovi nel trust.

Diversi tipi di fiducia a Malta

La Malta Trust Law prevede i diversi tipi di Trust, che possono essere trovati nella maggior parte delle giurisdizioni fiduciarie tradizionali, inclusi i seguenti:

  • Trust caritatevoli
  • Trust spendaccioni
  • Trust discrezionali
  • Trust a interesse fisso
  • Fondi comuni di investimento
  • Trust ad accumulazione e mantenimento

Tassazione di un trust

La tassazione del reddito attribuibile a un Trust e tutte le questioni relative alla tassazione sulla liquidazione, distribuzione e restituzione di beni depositati in un Trust, sono regolate dalla legge sull'imposta sul reddito (Capitolo 123 Leggi di Malta).

È possibile scegliere che i Trust siano trasparenti ai fini fiscali, nel senso che il reddito attribuibile a un trust non è tassato in capo al trustee, se distribuito a un beneficiario. Inoltre, quando tutti i beneficiari di un trust non sono residenti a Malta e quando il reddito attribuibile a un Trust non si verifica a Malta, non vi è alcun impatto fiscale ai sensi della legislazione fiscale maltese. I beneficiari sono soggetti all'imposta sui redditi distribuiti dai trustee, nella giurisdizione in cui sono residenti.

Dixcart come fiduciari

Dixcart fornisce servizi fiduciari e servizi fiduciari correlati a Cipro, Guernsey, Isola di Man, Malta e Svizzera da oltre 35 anni e vanta una vasta esperienza nella costituzione e amministrazione di trust.

Dixcart Malta può fornire servizi fiduciari attraverso la sua società di gruppo interamente controllata Elise Trustees Limited, che è autorizzata ad agire come fiduciario dalla Malta Financial Services Authority.

Informazioni aggiuntive

Per ulteriori informazioni sui Trust a Malta e sui vantaggi che offrono, rivolgiti a Gionata Vassallo presso l'ufficio di Malta: advisor.malta@dixcart.com

Trust in Svizzera: cosa c'è di nuovo e di cosa dovresti essere a conoscenza

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

sfondo

La Svizzera ha una lunga reputazione di competenza professionale nella gestione degli affari di privati ​​facoltosi. Da molti anni i fiduciari svizzeri forniscono servizi su misura efficienti per i trust, che sono uno strumento flessibile, particolarmente utile per la pianificazione patrimoniale e la protezione del patrimonio.

Il panorama regolamentare e giuridico dei trust sta cambiando in Svizzera, come dimostra il fatto che nel 2020 il Consiglio federale ha adottato nuove disposizioni sui trustee e ha proposto l'introduzione di una legge sui trust nel Codice delle obbligazioni svizzero.

Questi due nuovi regimi rafforzeranno la competitività della Svizzera come piazza finanziaria e aumenteranno la qualità, l'integrità e la responsabilità del settore dei trust svizzeri, creando al contempo un panorama competitivo uniforme per i fiduciari.

Di cosa tratta il Regolamento?

Finora i Trustees erano vigilati solo in relazione al rispetto degli obblighi in materia di Antiriciclaggio. Gli amministratori fiduciari professionisti svizzeri dovranno ora attenersi; requisiti strutturali, organizzativi, di condotta aziendale e di audit.

Gli amministratori che operano in Svizzera devono ora; registrarsi presso un organismo di vigilanza, adempiere ai requisiti di legge e richiedere un'autorizzazione all'Autorità svizzera di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA), entro il 31 dicembrest 2022

Esenzioni dalla licenza

Sono esenti le società fiduciarie private (PTC), così come le strutture di single family office ("esenzione dai legami familiari"). Questa esenzione si applica anche se il beneficiario è un ente di beneficenza.

Obblighi normativi

  • Gli amministratori fiduciari devono disporre di un capitale minimo versato di CHF 100,000'XNUMX con l'obbligo aggiuntivo di mantenere un'adeguata sicurezza finanziaria e/o un'assicurazione di responsabilità professionale. 
  • La gestione da parte degli Amministratori deve essere effettuata da un minimo di due "amministratori qualificati" di buona reputazione.
  • Gli amministratori devono disporre di un'adeguata gestione del rischio e di adeguati sistemi di controllo interno.

Dove siamo oggi?

A dicembre 2022, la maggior parte dei fiduciari professionali svizzeri deve ancora ottenere un'autorizzazione dalla FINMA. Ad oggi sono state rilasciate 22 autorizzazioni di fiduciario professionale. Per mettere questo nel contesto, attualmente 330 amministratori hanno presentato domande.

Una nuova legge svizzera sui trust

Attualmente non esiste una legge svizzera in materia di trust.

Tuttavia, i trust esteri sono legalmente riconosciuti dal luglio 2007, con l'attuazione della “Convenzione dell'Aia sul Trust del 1° luglio 1985 sulla legge applicabile ai trust e il loro riconoscimento”.

Da allora, i Trustees svizzeri hanno amministrato trust disciplinati da leggi estere. Ciò implica che il Trustee deve avere una buona conoscenza del diritto straniero per adempiere ai suoi doveri fiduciari. Significa anche che l'amministrazione svizzera e i tribunali devono applicare una legge straniera, all'interno del sistema interno svizzero.

Il diritto fiduciario svizzero:

  • Offrire nuove applicazioni e opportunità di business nella strutturazione della ricchezza e, colmare l'attuale divario nel sistema giuridico, con l'uso di uno strumento svizzero, piuttosto che straniero.
  • Fornirebbe anche maggiore certezza ai fiduciari con sede in Svizzera, che attualmente potrebbero aver bisogno di conoscere una serie di diverse leggi sui trust stranieri.

Un progetto preliminare di legge e un rapporto esplicativo sull'introduzione di una legge sui trust svizzeri sono stati pubblicati nel gennaio 2022 e inviati per consultazione. Il disegno di legge preliminare introduce disposizioni esplicite in materia di tassazione dei trust.

Il dibattito nelle Camere del Parlamento inizierà al più presto nella sessione primaverile del 2023. Pertanto, il disegno di legge non dovrebbe entrare in vigore prima del 2024.

L'ufficio Dixcart in Svizzera ti terrà aggiornato sull'andamento e lo stato del diritto fiduciario svizzero, nel corso del 2023.

Dixcart Trustees (Svizzera) SA

Dixcart Trustees (Switzerland) SA fornisce servizi fiduciari da oltre quindici anni. Siamo membri dell'Associazione svizzera delle società fiduciarie (SATC) e registrati presso l'”Organisme de Surveillance des Instituts Financiers” (OSIF).

Siamo pienamente fiduciosi che Dixcart Trustees (Switzerland) SA soddisfi gli obblighi normativi richiesti dalla legge federale svizzera sugli istituti finanziari, entrata in vigore all'inizio del 2020. La nostra domanda è stata presentata a FINMA ed è all'interno del processo di licenza.

Informazioni aggiuntive

Se desideri ulteriori informazioni sui trust e sulla Svizzera, contatta Christine Breitler presso l'ufficio Dixcart in Svizzera:   consulenza.switzerland@dixcart.com.

Guernsey Property Unit Trust: usi e vantaggi

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

Cos'è un Guernsey Property Unit Trust ( 'GUT”)?

Un Guernsey Property Unit Trust ("GPUT") è una forma di Guernsey trust comunemente utilizzata per strutturare acquisizioni immobiliari nel Regno Unito.

Le attività di una GPUT sono detenute a nome del trustee per conto dei detentori di quote (beneficiari) che deterranno quote nella GPUT corrispondenti alla loro partecipazione nell'attività sottostante. La proprietà legale del bene spetta quindi al trustee mentre i titolari di quote hanno l'interesse beneficiario nei beni dei trust.

Il fiduciario in genere nominerà un gestore della proprietà per gestire gli immobili detenuti.

Usi e vantaggi di un GPUT

Fino al 2006, un GPUT poteva beneficiare di un'esenzione dall'imposta di bollo del Regno Unito ("SDLT"). Sebbene tale esenzione non esista più, un GPUT rimane un interessante strumento di investimento con i seguenti vantaggi:

  • Nessuna imposta di bollo dovuta sul trasferimento di quote in una GPUT (dove la GPUT si qualifica come "schema di investimento collettivo")
  • Nessuna responsabilità per l'imposta sul reddito o l'imposta sulle plusvalenze per il Fiduciario di Guernsey
  • Il GPUT può essere trasparente per l'imposta sul reddito del Regno Unito se correttamente strutturato come un trust "Baker".
  • Nessun requisito per essere sottoposto a revisione (se non regolamentato o elencato)
  • Flessibilità in relazione ai diritti dei detentori di quote, come diverse classi di quote per consentire a determinati detentori di quote di ricevere rendimenti variabili sulle loro quote
  • Un GPUT può (soggetto a consulenza fiscale) offrire ai titolari di quote un grado maggiore di influenza sul fiduciario, consentendo loro di nominare amministratori nel consiglio e/o includere limitazioni ai poteri del fiduciario secondo i termini dello strumento fiduciario.

Diritti dei Sottoscrittori

I diritti dei detentori di quote saranno in gran parte regolati dai termini dello strumento fiduciario che conterrà termini commerciali che disciplinano la GPUT, come soglie di voto, diritti su questioni quali il riscatto, i trasferimenti e la rimozione di un fiduciario. 

Il fiduciario è indipendente dai titolari di quote, tuttavia, i titolari di quote sono in grado di mantenere un certo controllo sul fiduciario includendo limitazioni ai poteri del fiduciario secondo i termini dello strumento fiduciario.

Fiduciario GPUT

In genere si consiglia di istituire un veicolo per scopi speciali (SPV) per agire come fiduciario di un nuovo GPUT che consente quindi lo stato di responsabilità limitata per il fiduciario. Sebbene la fornitura di servizi fiduciari sia un'attività regolamentata a Guernsey, un'esenzione da questo requisito è disponibile se sono soddisfatti i seguenti criteri:

  • Il fiduciario SPV è amministrato da un fornitore di servizi fiduciari regolamentato di Guernsey e
  • L'unico scopo e l'unica attività del fiduciario SPV è quello di agire come fiduciario della NUOVA GPUT

Una GPUT deve avere almeno un fiduciario, tuttavia in pratica una GPUT avrà spesso due fiduciari SPV se la struttura GPUT deve detenere proprietà immobiliari nel Regno Unito al fine di affrontare interessi prevalenti nella legge inglese.

Un fiduciario SPV può essere di proprietà di una fondazione o di un fondo di beneficenza o non di beneficenza.

Regolamento di un GPUT a Guernsey

Il requisito di una GPUT da regolamentare dipenderà dal numero di detentori di quote proposti e dalla sofisticazione di tali individui.

Laddove un GPUT sia regolamentato dalla legge sulla protezione degli investitori (Bailiwick of Guernsey) del 2020 (la "Legge POI"), si qualificherà come "schema di investimento collettivo", ovvero qualsiasi accordo relativo alla proprietà (di qualsiasi tipo):

  • laddove lo scopo è che gli investitori partecipino o ricevano profitti o redditi derivanti dall'acquisizione e dalla cessione della proprietà, e
  • in cui gli investitori non esercitano la gestione o il controllo sulla proprietà cui si riferisce l'accordo, e
  • sotto il quale:
    • I contributi degli investitori e gli utili e/o redditi da cui devono essere effettuati i pagamenti sono messi in comune, o
    • La proprietà è gestita nel suo insieme, da o per conto della persona responsabile della sua gestione

Squadra Dixcart

Qualsiasi persona che desideri istituire un Guernsey Property Unit Trust (GPUT) avrà bisogno di consulenza sia legale che fiscale per garantire che il GPUT sia strutturato per soddisfare le loro esigenze, nonché un amministratore autorizzato di Guernsey per fornire servizi di trustee.

Dixcart a Guernsey detenere sia una licenza fiduciaria completa che una licenza per la protezione degli investitori rilasciata dal Commissione per i servizi finanziari di Guernsey

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Licenza fiduciaria completa concessa dal Commissione per i servizi finanziari di Guernsey. Numero di registrazione della società Guernsey: 6512.

Portogallo 1

Cosa offre il Portogallo come sede di un family office?

pubblicato il | by Carrie Crosland

Ci sono molti fattori da prendere in considerazione quando si esamina la posizione migliore per un Family Office. Questi fattori naturalmente differiscono a seconda della situazione particolare. Dixcart è ben posizionata per offrire consigli e informazioni per determinare quale giurisdizione è più adatta a soddisfare esigenze familiari specifiche. 

Family Office Portogallo

Il Portogallo è particolarmente adatto, essendo un paese membro dell'UE, che offre un vantaggioso mix di vantaggi fiscali sul reddito delle società e delle persone fisiche, che vengono accennati brevemente di seguito.  

Ragioni generali 

  • Il Portogallo è un paese molto sicuro che è ben consolidato all'interno dell'UE e in base alle leggi dell'UE pertinenti.
  • Il Portogallo ha una forza lavoro ben qualificata e qualificata, con un costo del lavoro relativamente basso, all'interno dell'UE. 

Motivi fiscali 

  • In Portogallo non si pagano tasse sui patrimoni ereditati e su donazioni e donazioni.
  • Il Portogallo non applica l'imposta sul patrimonio, viene tassato solo il reddito. Ciò riduce quindi il potenziale carico fiscale sulla ricchezza accumulata, in particolare sui beni con plusvalenze capitalizzate.
  • I trasferimenti gratuiti di proprietà, in vita o per morte, tra coniugi, discendenti e ascendenti sono coperti dall'esenzione dall'imposta di bollo (aliquota del 10%), indipendentemente dall'importo e/o dalla tipologia del contribuente. Questa esenzione si applica a; azioni, obbligazioni, contanti e beni immobili (anche se questi ultimi sono soggetti ad un'aliquota d'imposta dello 0.8% quando i trasferimenti sono effettuati 'in vita').
  • Società portoghesi, costituite all'interno dell'UE approvate Madeira International Business Center (IBC), beneficiano di un'aliquota d'imposta societaria del 5% sul reddito internazionale. 

Una buona rete di trattati contro la doppia imposizione 

  • L'ampia rete portoghese del Trattato sulla doppia imposizione consente riduzioni della ritenuta d'acconto su dividendi, interessi e royalties di origine estera, oltre a consentire alle esenzioni NHR di operare in modo più efficiente. 

Leggi qui per informazioni sul ns Guida fiscale pratica alle successioni e alle donazioni ricevute in Portogallo

Un interessante regime fiscale di esenzione dalla partecipazione 

  • Un regime generale di esenzione dalla partecipazione consente esenzioni dalla ritenuta alla fonte sui dividendi tra società collegate, con soglie basse che facilitano il flusso di capitale "libero" tra strutture multinazionali a conduzione familiare. 

Strutture fiduciarie e sistema fiscale portoghese 

Il Portogallo, essendo una giurisdizione di diritto civile, non ha un regime fiduciario legale nazionale. Le strutture fiduciarie detenute all'interno di un Family Office, successivamente istituito in Portogallo, possono richiedere un'attenta revisione e/o ristrutturazione. 

Aspetti quali l'ubicazione e la natura del trust, la posizione del disponente, del fiduciario e del beneficiario, la revocabilità del trust e i poteri del disponente in merito alla nomina dei fiduciari e alla liquidazione del trust devono essere tutti analizzati a fondo. 

Dixcart Portugal, essendo parte di un gruppo con una forte presenza in un certo numero di giurisdizioni, può offrire una vasta esperienza e conoscenza in materia di giurisdizioni "trust", avendo uffici in un certo numero di esse. Siamo quindi in una posizione unica per consigliare gli stranieri che si trasferiscono in Portogallo in merito all'implementazione di strutture fiduciarie. 

Riepilogo e informazioni aggiuntive

Il Portogallo offre una serie di potenziali vantaggi per l'ubicazione di un Family Office, in particolare se i proprietari della ricchezza approfittano del visto d'oro portoghese, si trasferiscono in Portogallo e beneficiano del regime NHR. 

Raccomandiamo vivamente di avvalersi di una consulenza professionale. 

Dixcart è ben posizionata per offrire tale consulenza professionale, con commercialisti e avvocati esperti con sede presso l'ufficio Dixcart in Portogallo e altri professionisti, in tutto il Gruppo, con una vasta esperienza nell'area dei Trust.

Ti invitiamo a parlare con il tuo contatto abituale in Portogallo: advisor.portugal@dixcart.com.

Trust e fondazioni: prospettive attuali da Dixcart Isle of Man

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

Contesto: Trust e fondazioni dell'Isola di Man

L'Isola di Man è una giurisdizione ben nota per l'istituzione e la gestione sia dei Trust che delle Fondazioni dell'Isola di Man. Abbiamo recentemente redatto una serie di tre articoli completi in relazione a Trust offshore. Allo stesso modo puoi trovare tre articoli, presenti sul nostro sito web, sull'argomento Fondazioni dell'Isola di Man.  

Questo articolo è più un pezzo di discussione, con il caso di studio che dimostra come i trust e le fondazioni possono essere utilizzati in combinazione, per raggiungere obiettivi specifici. Esplora anche le imminenti modifiche alla legge sull'isola di Man Trust.

I trust e le fondazioni sono le migliori strutture per la conservazione dei beni e la pianificazione della successione?  

I recenti cambiamenti nel panorama globale, sia in termini di tassazione, ma anche di opinione pubblica, significano che le famiglie HNW devono guardare a una serie di soluzioni per raggiungere i loro obiettivi.

Laddove le circostanze individuali lo consentono, i Trust e le Fondazioni, tuttavia, continuano a svolgere un ruolo importante nella pianificazione patrimoniale della famiglia HNW. Il pubblico in genere ha ancora la percezione che l'attenuazione fiscale sia l'unico scopo della creazione di una struttura di Trust o Foundation, quando in realtà hanno uno scopo molto più ampio, soprattutto in relazione alla pianificazione della successione.    

Le caratteristiche offerte da Trust e Fondazioni includono:

  • La possibilità per le famiglie di stabilire come vorrebbero che i beni fossero detenuti e distribuiti a lungo termine.
  • Vigilanza sui patrimoni familiari, con opportuni 'veri e contrappesi' nei confronti dei fiduciari o dei membri del consiglio di fondazione, che si assumono la responsabilità di curare le cose in modo rispondente alle esigenze della specifica famiglia.
  • Una struttura che garantisca che le intenzioni di un proprietario patrimoniale deceduto o disabile in merito a come i beni dovrebbero essere amministrati e distribuiti, siano pienamente prese in considerazione.

Cosa dovrebbero considerare le famiglie multigiurisdizionali quando creano un trust o una fondazione?

Ogni cliente deve considerare le proprie circostanze individuali, seguite da vicino da ciò che sta cercando di ottenere.

Una volta individuati questi due punti, il passo successivo dovrebbe essere sempre quello di richiedere una consulenza fiscale specifica per le circostanze.

Argomento di studio

L'ufficio di Dixcart nell'Isola di Man ha recentemente assistito un cliente che stava cercando di mettere in atto la protezione patrimoniale e la pianificazione della successione per la propria azienda di famiglia. 

Il preside era un non-dom residente nel Regno Unito, mentre la famiglia più ampia aveva sede in varie giurisdizioni di diritto civile.

Al primo esame, dato il collegamento con le giurisdizioni di diritto civile, una Fondazione sembrava essere la soluzione migliore, tuttavia, dato il trattamento riservato alle Fondazioni dal Regno Unito come veicolo aziendale, almeno all'epoca, ciò avrebbe potuto essere svantaggioso per il preside, che avrebbe ricevuto maggiore certezza attraverso una struttura di Trust. 

Al contrario, si temeva che, poiché la maggior parte della famiglia si trovava in giurisdizioni di diritto civile, le autorità fiscali locali potrebbero non riconoscere una struttura fiduciaria. 

  • Alla fine, e ovviamente previa consulenza specialistica in quel momento, abbiamo messo in atto una struttura ibrida Trust/Foundation che ha fornito protezione alla famiglia nel suo insieme. È stata creata una fondazione dell'Isola di Man, con l'unico scopo di agire come fiduciario di un trust dell'Isola di Man.

In quanto tale, dal punto di vista della Common Law, la struttura è stata riconosciuta come una struttura fiduciaria, tuttavia qualora la struttura fosse impugnata all'interno di una giurisdizione di diritto civile, i tribunali riconoscerebbero lo status giuridico della Fondazione, preservandone così le caratteristiche di protezione patrimoniale.

Qualcosa sta per cambiare nell'isola di Man in relazione ai trust?

L'ultima revisione importante della legislazione sul trust nell'Isola di Man è stata il Trustee Act 2001, quindi una rivisitazione era decisamente in ritardo.

Il Trusts and Trustees Bill 2022 ha ricevuto la sua prima lettura a Tynwald, il parlamento dell'Isola di Man, nel giugno 2022. Il progetto di legge mira a modernizzare ulteriormente la legislazione sui trust delle isole e propone diversi emendamenti alla legislazione attuale.   

Due degli emendamenti di particolare interesse sono:

1. Obbligo di divulgare informazioni sulla fiducia

Le "informazioni" del Trust sono definite come informazioni o documenti relativi a un Trust, inclusi i conti del Trust. Il disegno di legge stabilisce le disposizioni che lo strumento fiduciario può conferire e/o limitare chi ha il diritto di ricevere informazioni fiduciarie.

Propone inoltre di conferire il diritto a determinate parti, in particolare i beneficiari e i protettori di un Trust non caritatevole e i protettori, di richiedere informazioni. 

2. Potere di dichiarare annullabile l'esercizio di un potere

Questa disposizione consente al tribunale di annullare l'esercizio di un potere da parte di uno o più fiduciari, laddove i fiduciari abbiano esercitato validamente i loro poteri, ma non abbiano tenuto conto di considerazioni pertinenti e, se lo avessero fatto, non avrebbero svolto il azione che era stata intrapresa.

Informazioni aggiuntive

Se hai bisogno di ulteriori informazioni su trust e fondazioni e su come possiamo aiutarti, non esitare a contattarci Paul Harvey presso l'ufficio Dixcart nell'Isola di Man.

Dixcart Management (IOM) Limited è autorizzato dalla Isle of Man Financial Services Authority.

Pianificazione e trust pre-offerta pubblica iniziale (IPO).

pubblicato il | by Charlotte McGonigle

Le strutture fiduciarie sono generalmente associate alla pianificazione successoria e successoria per impegni di clienti privati, a causa dei vantaggi e delle tutele che un trust ben strutturato può fornire. I trust, tuttavia, possono anche svolgere un ruolo importante nelle transazioni aziendali. Prendi in considerazione la pianificazione dell'offerta pubblica iniziale (IPO) e i trust, per i principali azionisti (fondatori) di un'azienda, che stanno cercando di rendere pubblica la propria azienda.

Utilizzo di un trust come parte dei processi aziendali

Un'attenta pianificazione del Trust pre-IPO può fornire ai fondatori una serie di vantaggi rispetto alla loro partecipazione nella società da quotare ("List Co") e può anche essere utilizzata per creare schemi di incentivi per i dipendenti per premiare, motivare e trattenere i dipendenti durante e dopo il processo di IPO.

Grafico delle parti coinvolte in una struttura fiduciaria IPO:

Fondatori, la famiglia e un IPO Trust

Sia che i fondatori stiano prendendo in considerazione la quotazione di una società per generare capitale o, in alternativa, come strategia di uscita, le circostanze familiari sono spesso trascurate e queste possono svolgere un ruolo fondamentale nel successo di una quotazione.

Prima che la List Co sia quotata, accade spesso che il fondatore della società detenga una partecipazione sostanziale delle azioni della List Co attraverso una holding (Hold Co). Creando un Trust pre-IPO, il fondatore può trasferire tutte le sue azioni nella Hold Co al Trustee, e il Trustee quindi detiene indirettamente azioni nella List Co attraverso la Hold Co, a beneficio dei beneficiari del Fiducia.

Scopo e vantaggi

Un Trust pre-IPO offre una vasta gamma di vantaggi, tra cui:

– sicurezza continua senza la distrazione di offerenti ostili, azionisti attivisti o media avversi;

– protezione dall'impatto del rischio (potenziale mitigazione di eventi avversi quali divorzio, incapacità o morte);

– la concentrazione dell'azionariato resta sotto il controllo del Fiduciario, in caso di morte del fondatore. Questo è paragonato alla potenziale diluizione delle proprietà a più membri della famiglia attraverso l'amministrazione del patrimonio dopo la morte;

– ricchezza familiare e pianificazione successoria;

– potenziale mitigazione dei costi e dei problemi di successione;

– privacy, indipendentemente dal numero dei familiari o dal passaggio da una generazione all'altra di beneficiari;

– potenziale mitigazione fiscale in funzione della giurisdizione del Trust, del luogo dei beni detenuti e della residenza e domicilio dei beneficiari.

Benefici per i dipendenti IPO Trust (EBT)

Un altro aspetto importante degli accordi di trust nella pianificazione dell'IPO è l'istituzione di un trust a beneficio dei dipendenti. Sebbene i benefici per i dipendenti o le strutture di incentivazione possano essere progettati in vari modi, molti di essi sono forniti attraverso trust discrezionali.

Laddove la società che stabilisce la struttura e che deposita i beni nel Trust sia il disponente, i beneficiari del trust possono comprendere dipendenti attuali e futuri della società disponente.

La logica per stabilire un EBT come parte del processo di IPO è quella di detenere azioni nell'entità di nuova quotazione e che tali azioni possano essere successivamente utilizzate per fornire incentivi efficienti per il personale.

Scopo e vantaggi in relazione al personale

I vantaggi di stabilire un EBT includono:

– detenere la quota di IPO fondatrice a beneficio del management;

– buy-in e incentivazione del personale chiave a breve, medio e lungo termine;

– opportunità di offrire incentivi agli stakeholder a un'ampia base di personale;

– potenziale tutela dalle pretese dei creditori, in caso di liquidazione.

Legge applicabile all'IPO Trust

Quando si sceglie la legge che disciplina il trust, si dovrebbe prendere in considerazione una giurisdizione che sia politicamente stabile e abbia un sistema giuridico consolidato, una legislazione fiduciaria sofisticata e moderna e offra un regime fiscale basso.

La giurisdizione di Guernsey soddisfa questi criteri e sarebbe una scelta valida per la costituzione di Trust pre-IPO. 

Scelta del fiduciario

Il fiduciario ha la responsabilità di amministrare il Trust e determinare l'importo e la tempistica delle distribuzioni, in conformità con i termini del Trust Deed. La selezione di un fiduciario capace ed esperto è quindi fondamentale.

Perché scegliere Dixcart a Guernsey come fiduciario?

Dixcart Trust Corporation Limited ("Dixcart") ha oltre 45 anni di competenza ed esperienza nella fornitura di fiduciari professionali e servizi di gestione aziendale.

Dixcart è in grado di fornire sia servizi di supporto alla quotazione che servizi di segreteria aziendale in outsourcing per società quotate ed è in grado di assistere con il supporto sia dei più ampi processi pre che post-IPO.

Il gruppo Dixcart rimane di proprietà privata e completamente indipendente. I clienti beneficiano di una continuità e stabilità delle relazioni a lungo termine e di elevati standard di assistenza professionale.

Ulteriori informazioni

Per ulteriori informazioni su questo argomento si prega di contattare il Ufficio Dixcart a Guernsey: advisor.guernsey@dixcart.com, o il tuo solito contatto Dixcart.

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Licenza fiduciaria completa concessa dal Commissione per i servizi finanziari di Guernsey. Numero di registrazione della società Guernsey: 6512.